ХҮИ өндөртэй орчинд юу худалдаж авах вэ

Инфляци таны үүрэн өндөгийг сэгсэрч байна уу? Хэрэв тийм бол та ганцаараа биш. 2021 оны хоёрдугаар хагаст инфляци өндөр түвшинд хүрснээс хойш зах зээл сул байна. Жил гаруйн дараа бид үнийн огцом өсөлт, брокерийн данс болон 401(k)s-ийн үлдэгдэлтэй тэмцсээр байна.

Аз болоход, инфляцид тэсвэртэй хөрөнгө оруулалтыг багцдаа нэмэх цаг байсаар байна. Хөрөнгийн ангиллын сайн хослол нь 2023 оны үлдсэн хугацаанд болон ирээдүйд таны тогтворгүй байдлыг зөөлрүүлж чадна. Үнийн өсөлтийн үед инфляцийг юу үүсгэдэг, ямар хөрөнгө оруулалт хамгийн сайн үр дүнд хүрдэг талаар олж мэдэхийн тулд уншина уу.

Инфляци юунаас үүдэлтэй вэ

Эрэлт, нийлүүлэлтийн зөрүүгээс инфляци үүсдэг. Энэ үл нийцэл нь эрэлт эсвэл нийлүүлэлтийн талаас үүсч болно.

Эрэлт татах инфляци

Эрэлт татах инфляци Хэрэглэгчид үйлдвэрлэгчдийн нийлүүлэхээс илүү их зүйлийг хүсэх үед үүсдэг. Энэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээр үе үе тохиолддогийг та харж байна. Байр авах боломжтой орон сууцнаас илүү орон сууц худалдан авагчид байгаа үед үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ өсдөг - заримдаа галзуу байдлаар. Эрэлтээс үүдэлтэй инфляци нь ижил төстэй динамик бөгөөд бүхэл бүтэн эдийн засагт тархсан.

Эрэлтээс үүдэлтэй инфляцийн үндсэн шалтгаанууд нь хэрэглэгчдийн хүсэл сонирхолд өргөн хүрээтэй өөрчлөлтүүд, иргэдийн халаасанд илүү их мөнгө оруулах урамшууллын хөтөлбөрүүд эсвэл хямд зээл авах боломжийг олгодог бага хүүтэй байдаг.

Өртөг түлхэх инфляци

Зардлаас үүдэлтэй инфляци эрэлт хүчтэй хэвээр байгаа нийлүүлэлтийн хомсдолоос эхэлдэг. Нийлүүлэлтийн хомсдол нь өөрийн гэсэн шалтгаантай байдаг. Тэдгээрийн ихэнх нь түүхий эд, хөдөлмөрийн өндөр өртөгтэй холбоотой. Дараа нь үйлдвэрлэгчид эдгээр зардлыг жижиглэнгийн үнэ өндөр хэлбэрээр хэрэглэгчдэд шилжүүлдэг.

Цар тахалтай холбоотой инфляцийн хүчин зүйлүүд

Одоо бидний туулж байгаа инфляцийн огцом өсөлт нь эрэлт, нийлүүлэлтээс үүдэлтэй. Тоглоомын хүчин зүйлүүд нь:

• 2020 оны тахлын түгжрэлийн дараах зардлын эрэлт хэрэгцээ
• Цар тахалтай холбоотой урамшууллын төлбөр
• Царт тахлын улмаас нийлүүлэлтийн сүлжээ тасалдсаар байна
• Их огцрох ба түүний хөдөлмөрийн нийлүүлэлт, ажилчдын цалинд үзүүлэх нөлөө

Харамсалтай нь инфляци амархан, хурдан шийдэгдэхгүй. Эрэлт хүйтэрч нийлүүлэлтийг хангах хүртэл эсвэл нийлүүлэлт нэмэгдэж эрэлтийг хангах хүртэл үнийн өсөлт үргэлжилнэ. Инфляцын орчин дуусмагц үнэ ихэвчлэн буурдаггүй - тэд хурдан өсөхөө больдог гэдгийг мэдэж аваарай.

Инфляци сүүлийн 40 жилийн дээд цэгтээ хүрч, 6.4%-иас дээш түвшинд байгаа энэ үед ногдол ашгийн хувьцаа нь инфляцийг даван туулж, найдвартай орлогын урсгалыг бий болгох шилдэг аргуудын нэг юм. Forbes сэтгүүлийн ногдол ашгийн шинжээч Жон Добосзын "Инфляцийг даван туулах таван ногдол ашгийн хувьцаа" тусгай тайланг татаж аваарай.

Инфляцийн үеийн шилдэг хөрөнгө оруулалт

Инфляцийн дарамтад зарим хөрөнгийн гүйцэтгэл давж, зарим нь өөрийн хөрөнгөө хадгалж, зарим нь буурч байна. Таны тулгарч буй бэрхшээл бол инфляцид юу ч тохиолдож байсан сайн гүйцэтгэлийн төлөө эдгээр янз бүрийн зан үйлийг тэнцвэржүүлэх явдал юм. Яагаад? Учир нь инфляцийн чиг хандлага хэзээ өөрчлөгдөхийг та тууштай таамаглаж чадахгүй.

Энэ шалтгааны улмаас та инфляцийн эрсдэлээс хамгаалах арга хэмжээ авахыг хүсэхгүй байна. Инфляци гэнэтийн байдлаар буурвал та харамсах болно.

Доорх зургаан хөрөнгө оруулалттай танилцахдаа үүнийг санаарай. Инфляцид тэсвэртэй багцад бүгд үүрэг гүйцэтгэх ёстой, гэхдээ алт гэх мэт зарим нь бага тунгаар хэрэглэхэд илүү сайн байдаг.

1. Хувьцаа

Forbes Advisor-ийн Боб Салливаны мэдээлснээр S&P 500-ийн урт хугацааны жилийн дундаж өгөөж ойролцоогоор 10% байна. АНУ-ын Хөдөлмөрийн статистикийн товчооноос гаргасан хэрэглээний үнийн индексийн (ХҮИ) мэдээллээс үзэхэд урт хугацааны жилийн дундаж инфляцийн түвшин 3.5% байна. Эдгээр тоо нь түүхийг өгүүлдэг. Удаан хугацааны туршид хувьцаанууд инфляцийг хурдан давсан.

Энэ нь таны хөрөнгө оруулалтын багцад юу гэсэн үг вэ? Хувьцааны тогтвортой, урт хугацааны байр суурь нь таны баялгийг үнийн өсөлтөөс хамгаалах ёстой.

Энэ бол хүлээн зөвшөөрөхөд хэцүү үнэн гэдгийг хүлээн зөвшөөрөх хэрэгтэй. Эцсийн эцэст, инфляци өндөр байхад хөрөнгийн зах зээл ихэвчлэн тэмцдэг. Эдгээр мөчлөгүүд түр зуурынх гэдгийг санаарай. Яваандаа инфляци буурч, хөрөнгийн зах зээл сэргэнэ. Хөрөнгө оруулалтаа хадгалах нь дараагийн өсөлтөд оролцох хамгийн сайн арга юм.

2. Ногдол ашгийн язгууртнууд

Ногдол ашгийн язгууртнууд нь 500 ба түүнээс дээш жил дараалан ногдол ашгаа өсгөсөн S&P 25 компаниуд юм. Жишээ нь гэр ахуйн засварын жижиглэнгийн худалдаа Lowe-ийн (LOW) болон цалингийн процессор Мэдээллийг автоматаар боловсруулах (ADP). Хоёр компани хоёулаа 45 гаруй жилийн турш ногдол ашгаа жил бүр нэмэгдүүлсээр ирсэн.

Өсөн нэмэгдэж буй орлогын найдвартай эх үүсвэр нь инфляци огцом өсөх үед таны амьдралын өндөр өртөгийг нөхөж чадна. Урт хугацаанд та эдгээр албан тушаалын хувьцааны үнийн өсөлтөөс ашиг хүртэх болно.

Лоу эсвэл бусад язгууртан ногдол ашгийн бодлогоо өөрчилж чадна гэдгийг мэдэж аваарай. Ногдол ашгийн язгууртнууд өсөлтийг алгасаад эсвэл ногдол ашгаа хасдаггүй ч ийм зүйл тохиолддог.

3. Үл хөдлөх хөрөнгө

Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ, түрээсийн үнэ ихэвчлэн инфляци өсдөг. Тиймээс үнэ өсөх тусам таны үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ, орлогын боломж нэмэгдэх ёстой.

Та эдгээр ашиг тусыг авахын тулд үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах боломжтой, гэхдээ та хүсэхгүй байж магадгүй юм. Өнөөдрийн ипотекийн зээлийн хүү өндөр байгаа нь саад болж байна. Эдийн засгийн тодорхой бус цаг үед та үнэтэй, хөрвөх чадваргүй хөрөнгийг авахаас татгалзаж магадгүй юм.

Эсвэл та үл хөдлөх хөрөнгийн биржийн сан эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэлд (REITs) хөрөнгө оруулалт хийж болно. Жишээ нь орно Vanguard Үл хөдлөх хөрөнгийн ETF (VNQ) болон Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого (О). Аль аль нь үл хөдлөх хөрөнгөтэй холбоотой боловч биет өмчөөс илүү төрөлжсөн, бага үүрэг хариуцлагатай, бага хэмжээний бэлэн мөнгөний зарцуулалттай байдаг.

4. ЗӨВЛӨМЖ

Төрийн сангийн инфляцаас хамгаалагдсан үнэт цаас (TIPS) нь инфляцид индексжүүлсэн АНУ-ын Төрийн сангийн бонд юм. ХҮИ өсөх болгонд тэдний үнэ цэнэ өсдөг. Илүү сайн нь инфляци огцом өсөхөд TIPS-ийн хүүгийн төлбөр нэмэгддэг. Учир нь тэдгээр хүүгийн төлбөрийг бондын купоны хүүг үндсэн үнийн дүнд нь тооцож тооцдог.

Харамсалтай нь ЗӨВЛӨГӨӨ-г инфляци эхлэхээс өмнө худалдаж авах нь дээр. Инфляцид тулгуурласан үндсэн зохицуулалтын үнэ цэнийг тэр үед л дээд зэргээр нэмэгдүүлэх болно. Хэрэв таны гарт функциональ болор бөмбөлөг байхгүй бол та жижиг TIPS-ийн байрлалыг тогтмол барихыг сонгож болно, тиймээс та ядаж дараагийн инфляцийн мөчлөгт бэлэн байна.

Инфляци сүүлийн 40 жилийн дээд цэгтээ хүрч, 6.4%-иас дээш түвшинд байгаа энэ үед ногдол ашгийн хувьцаа нь инфляцийг даван туулж, найдвартай орлогын урсгалыг бий болгох шилдэг аргуудын нэг юм. Forbes сэтгүүлийн ногдол ашгийн шинжээч Жон Добосзын "Инфляцийг даван туулах таван ногдол ашгийн хувьцаа" тусгай тайланг татаж аваарай.

5 дугаартай Барааны

Түүхий эд бол эрдэнэ шиш, улаан буудай, эрчим хүч, үнэт металл, мал зэрэг түүхий эд юм. -аас судалгаа Vanguard АНУ-ын эдийн засгийн гэнэтийн инфляцийн 7% тутамд түүхий эд 9% -иас 1% хүртэл чангарах боломжтой гэж дүгнэжээ. Энэ бол таны инфляцийн эрсдлээс хамгаалах өгөөжийн төрөл байх нь эргэлзээгүй.

Та фьючерсийн гэрээгээр бараа бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах боломжтой боловч ETF нь илүү хялбар сонголт юм. Та газрын тос, хөдөө аж ахуй гэх мэт нэг төрлийн барааны чиглэлээр мэргэшсэн барааны ETF-ийг олж болно. Эсвэл та илүү өргөн стратеги бүхий санд хөрөнгө оруулалт хийж болно. iShares S&P GSCI барааны индексжүүлсэн итгэлцэл (GSG), тухайлбал, эрчим хүч, үйлдвэрлэлийн болон үнэт металл, хөдөө аж ахуй, мал аж ахуйд өртөх боломжийг олгодог.

6. алт

Алт бол түүхий эдийн нэг төрөл боловч өөрийн гэсэн тайлбартай байх ёстой. Олон хөрөнгө оруулагчид алтыг инфляцийн эсрэг хатуу хамгаалалт гэж үздэг. Харамсалтай нь, энэ талаар түүний гүйцэтгэл жигд бус байсан. 1970-аад оны сүүлчээр инфляци хоёр оронтой тоонд хүрэх үед алт маш сайн ажилласан. Харин бусад инфляцийн үед алт үнэ цэнээ алдсан. Үүнд 2022 оны 8-р сараас XNUMX-р сарын хооронд инфляци дунджаар XNUMX хувиас дээш байсан сарууд багтсан болно.

Гэсэн хэдий ч алт нь өөр хөрөнгийн хувьд сонирхол татахуйц хэвээр байна. Энэ нь эдийн засгийн маш тодорхой бус цаг үед үнэлэгдэх хандлагатай байдаг. Та үүнийг цэвэр инфляцийн тоглоом гэхээсээ илүү эдийн засгийн сүйрлээс хамгаалах хамгаалалт гэж үзэж болно.

Та биет алт худалдан авч болно, гэхдээ алтны ETF хадгалах нь илүү хялбар бөгөөд аюулгүй юм. SPDR Gold Trust (GLD) бол жинхэнэ алтаар баталгаажсан алдартай сонголт юм.

ХҮИ өндөртэй орчинд өөр өөр хөрөнгийн ангилал хэрхэн ажилладаг вэ

Төрөл бүрийн хөрөнгийн ангилал үнийн өсөлтөд хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлдэгийг ерөнхийд нь мэдэх нь таны шийдвэр гаргах чадварыг сайжруулж чадна. Онцлох үйл явдлуудыг үргэлжлүүлэн уншина уу.

хувьцаа: Өндөр инфляци нь бизнес эрхлэгчдийн зардлыг нэмэгдүүлж, бүтээгдэхүүнээс хамааран эрэлтийг бууруулж болно. Үүний үр дүнд ашиг болон ашиг буурч болно. Инфляцийн түвшин өндөр байгаа нь хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл зүйд ч нөлөөлдөг. Ерөнхийдөө, хөрөнгө оруулагчид сандрах үед орлого буурсан эсвэл буурсан тохиолдолд хувьцааны үнэ буурдаг, сөрөг сэтгэл хөдлөл нь хувьцааны зах зээлийн өсөлтөөс түрүүлж гарахаас бусад тохиолдолд.

Тогтмол орлого: Хүүгийн өсөлт нь бондын үнийг бууруулахад хүргэдэг. Урт хугацаа нь богино хугацаанаас илүү нөлөөлнө, энэ нь зах зээлийн нөхцөл байдалд тохируулан илүү хурдан үнэлэгдэх боломжтой.

үл хөдлөх хөрөнгийн: Өмнө дурьдсанчлан үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ болон түрээсийн үнэ инфляцийг дагаад өсөх хандлагатай байдаг. Энэ харилцаа нь үл хөдлөх хөрөнгөөр ​​баталгаажсан үнэт цаас болон биет өмчтэй илүү шууд холбоотой. Үнэт цаас, ETF болон REIT зэрэгт хөрөнгө оруулагчдын мэдрэмж болон санхүүгийн зах зээлийн бусад хүчин зүйлс нөлөөлдөг.

Бараа, ажил,: Бараа бүтээгдэхүүн бол инфляцийн тогтвортой, үр дүнтэй хамгаалалтуудын нэг юм. Хэрэв өргөн хэрэглээний барааны үнэ өндөр байгаа нь инфляцийн өсөлтийн үндсэн шалтгаан биш бол энэ нь үр дагавар байх болно.

Бэлэн мөнгө: Инфляци нь бэлэн мөнгөний худалдан авах чадварыг бууруулдаг. Гэсэн хэдий ч бэлэн мөнгөний мэдээ нь тийм ч муу биш юм. Инфляци огцом өсөхөд Холбооны нөөц бодлогын хүүгээ өсгөх замаар хариу арга хэмжээ авдаг. Эдгээр өндөр хувь хэмжээ нь мөнгөн хадгаламжийн өгөөж рүү урсдаг. Тэгэхээр, тийм ээ, таны хэтэвчин дэх бэлэн мөнгө бага худалдаж авдаг. Гэхдээ таны банкинд байгаа бэлэн мөнгө илүү их орлого олох болно, ялангуяа хэрэв та тэрхүү мөнгөө өндөр өгөөжтэй хадгаламжийн дансанд хадгалж байгаа бол.

Урт хугацаанд бодож, богино хугацаандаа бэлд

Хамгийн гол нь: Үнийн огцом өсөлтийн үед хувьцаанууд муу ажилладаг ч урт хугацаанд инфляцийг давж гардаг. Хөрөнгийн зах зээл яг одоо хэдий хатуу ширүүн мэт санагдаж байгаа ч та үүнд үлдэх нь ухаалаг юм. Ингэхгүй байх нь сөрөг үр дүн юм.

Аз болоход үл хөдлөх хөрөнгө, ЗӨВЛӨГӨӨ, бараа бүтээгдэхүүн зэрэг бусад хөрөнгийн ангилалд өртөх нь эдгээр хүнд хэцүү үед таны ерөнхий хэлбэлзлийг зөөлрүүлж чадна. Тэдгээрийг багцдаа бага хэмжээгээр нэмээд дараа нь дараагийн бухын зах зээл хүртэл хүлээгээрэй. Энэ бол өндөгний өндөгийг сэргээж, өсөлтөд нь буцах хамгийн энгийн арга юм.

Инфляцийг даван туулах шилдэг таван ногдол ашгийн хувьцаа

1930 оноос хойш ногдол ашиг нь хөрөнгийн зах зээлийн нийт өгөөжийн 40 хувийг бүрдүүлж байсныг олон хөрөнгө оруулагчид ойлгоогүй байх. Үүнээс ч бага мэдэгдэж байгаа зүйл бол инфляцийн жилүүдэд түүний асар их нөлөөлөл бүр ч их байдаг нь хувьцаа эзэмшигчдийн 54% -ийн гайхалтай ашиг юм. Хэрэв та инфляциас хамгаалахын тулд өндөр чанартай ногдол ашгийн хувьцааг нэмэхийг хүсч байвал, Forbes-ийн хөрөнгө оруулалтын баг үнэ өсөх үед өссөөр байх хүчтэй суурьтай 5 компанийг олж тогтоожээ. Тайланг эндээс татаж авна уу.