Энэхүү "галзуу" тэтгэврийн багц нь 50 жилийн турш Уолл Стритийг ялж чадсан юм

Бид хэн ч өөрийн 401(k) эсвэл IRA эсвэл тэтгэврийн дансандаа дагаж мөрдөх энгийн багцын тухай ярьж байна. Бага зардалтай, шуугиан дэгдээдэггүй, шуугиан тарьдаггүй. Мөн хоёр хүчирхэг зүйлийг зэрэг хийж чадсан.

Энэ нь АНУ-ын 60%-ийн хувьцаа, 40%-ийн бонд бүхий Уолл Стритийн стандарт багцыг давсан. Зөвхөн өнгөрсөн жил ч биш, хагас зуун жилийн турш тэднийг долоон хувиар гайхшруулж байсан.

Мөн үүнийг эрсдэл багатайгаар хийдэг. Бага бухимдал. Гамшиг бага. Мөн "алдагдсан" хэдэн арван жил байхгүй.

Өнгөрсөн жил буюу 2022 онд 50 болсон^th "All Asset No Authority" гэж нэрлэгдсэн, бидний бичсэн энэхүү үл мэдэгдэх багцын жил Өмнө нь энд байсан.

Энэ бол Даг Рэмсигийн санаа юм. Тэр бол Уолл Стритээс хол, хол зайд орших Миннеаполис хотод ухаалгаар байрлаж байсан Leuthold & Co.-ийн хөрөнгө оруулалтын ахлах захирал юм.

AANA нь гайхалтай энгийн, гайхалтай нарийн төвөгтэй бөгөөд гайхалтай удаан эдэлгээтэй байдаг. Энэ нь ердөө л хөрөнгө оруулалтын багцаа 7 тэнцүү хэмжээгээр хувааж, АНУ-ын томоохон компанийн хувьцаанд тус бүр нэг хөрөнгө оруулалт хийхээс бүрдэнэ (S&P 500).
SPX,
-1.16%
), АНУ-ын жижиг компаниудын хувьцаанууд (Рассел 2000
RUT,
-1.09%
), хөгжсөн олон улсын хувьцаа (Европ, Австрали, Алс Дорнод эсвэл EAFE индекс), алт
GC00,
,
түүхий эд, АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд эсвэл REITS, 10 жилийн Төрийн сангийн бонд
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Энэ бол Рэмсигийн асуултад хариулсан нь: Хэрэв та мөнгөний менежердээ ямар ч эрх мэдэл өгөхгүй, харин төрөлжилтийг нэмэгдүүлэхийг хүсч байвал урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаа хэрхэн хуваарилах вэ?

AANA нь үл хөдлөх хөрөнгө, түүхий эд, алт зэрэг олон төрлийн хөрөнгийн ангиллыг хамардаг тул инфляци болон инфляцийн бууралт, дефляци зэрэгт тэсвэртэй байдаг. Мөн энэ нь тогтмол хуваарилалт юм. Та мөнгийг 7 хөрөнгөд тэгш хуваарилж, жилд нэг удаа тэнцвэржүүлж, буцаан ижил жинтэй болгодог. Тэгээд л болоо. Менежер чи, би эсвэл Фредо өөр юу ч хийх шаардлагагүй. Тэд өөр юу ч хийхийг зөвшөөрдөггүй. Тэдэнд эрх мэдэл байхгүй.

AANA 2022 оны нулимс цийлэгнэх үеэр Уолл Стритийн ердийн хөрөнгө оруулалтаас хамаагүй илүү сайн ажилласан. Энэ жил 9.6%-иар буурсан ч энэ нь S&P 500 (18%-иар унасан) буюу 60%-иар буурсан АНУ-ын 40%-ийн хувьцаа, 17%-ийн бондын тэнцвэртэй багцаас хамаагүй дээр байв.

Nasdaq нэгдэл
COMP,
-1.47%
? Гуравны нэгээр буурсан.

Крипто уу? Тийм ээ, энэ тухай ярихаа больё.

Өнгөрсөн жилийн AANA-ийн амжилт нь зөвхөн хоёр зүйлээс шалтгаалж байна: тавны нэг орчим өссөн түүхий эд, алт доллартай тэнцсэн (мөн еврогоор 6%, Британийн фунтээр 12%, Япон иенээр хэмжихэд 14%).

Рэмсигийн AANA багц сүүлийн 50 жилийн хугацаанд АНУ-ын ердийн хувьцаа, бондын гүйцэтгэлээс доогуур үзүүлэлттэй байсан ч энэ нь үндсэндээ асар их өсөлтийг туулсантай холбоотой бөгөөд энэ нь тогтворгүй мэт санагдаж байна. AANA-ийн гол зүйл бол 1970 жилийн хугацаанд хэзээ ч алдсан арван жил байгаагүй явдал юм. 2000-аад он эсвэл XNUMX-аад оны аль нь ч байсан Уолл Стрит гүйж байх хооронд AANA нэр хүндтэй ашиг олсон.

1973 он гарснаас хойш Рамсигийн тооцоолсноор жилд дунджаар 9.8%-ийн ашиг олсон байна. Энэ нь S&P 500-аас жилд хагас пунктээр бага байгаа боловч мэдээж AANA нь хөрөнгийн зах зээлтэй бүрэн холбоотой өндөр эрсдэлтэй багц биш юм. Хамгийн сайн харьцуулалт нь АНУ-ын 60%-ийн хувьцаа, 40%-ийн Төрийн сангийн бондын стандарт “тэнцвэржүүлсэн” жишиг багцтай харьцуулах явдал юм.

1973 оноос хойш Нью-Йоркийн их сургуулийн Стерн бизнесийн сургуулийн мэдээллээс үзэхэд 60/40 багц нь жилд дунджаар 9.1%-ийн нийлмэл өгөөжтэй байжээ. Энэ нь AANA-аас бага юм. Өө, энэ "тэнцвэртэй" багц 1970-аад онд маш муу байсан бөгөөд өнгөрсөн жил дахин муу байсан.

Та (хэрэв та хүсвэл) ердөө 7 хямд ETF ашиглан өөртөө зориулж AANA үүсгэж болно: Жишээлбэл, SPDR S&P 500
Тагнуулч,
-1.14%,
iShares Рассел 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE хөгжсөн зах зээл
VEA,
-1.12%,
abrdn Физик алтны хувьцаа
СГОЛ,
-1.29%,
iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF зэрэг түүхий эдийн сан
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 жилийн Төрийн сангийн бонд ETF
IEF,
-0.14%,
болон Vanguard үл хөдлөх хөрөнгийн ETF
VNQ,
-2.69%.

Жагсаалт нь зөвхөн тайлбар юм. Ангилал тус бүрт өрсөлдөх чадвартай ETF-ууд байдаг бөгөөд заримд нь, тухайлбал, бараа бүтээгдэхүүн, REITs-д маш их ялгаатай байдаг. GSG нь Рамсигийн тооцоололдоо ашигладаг түүхий эдийн тодорхой индексийг дагаж мөрддөг.

Олон муу хөрөнгө оруулалтын багцууд байдаг бөгөөд хэд нь илүү сайн вэ гэдэг нь асуулт юм. AANA өсөж буй бухын зах зээлд ердийн хувьцаа, бондын гүйцэтгэл муу байх боловч алдагдсан арван жилд илүү сайн байх болно.

Сонирхсон хүмүүсийн хувьд Рэмси бас нэг мушгиа санал болгож байна. Түүний тооцоолсноор өнгөрсөн 50 жилийн хугацаанд жил бүрийн эхэнд хийх ухаалаг алхам бол өмнөх 12 сарын хугацаанд хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй байсан багцын хөрөнгийн ангилалд хөрөнгө оруулах явдал байсныг харуулж байна. Тэрээр үүнийгээ “сүйт бүсгүй” хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг. 1973 оноос хойш сүйт бүсгүй танд жилд дунджаар 13.1%-ийн цалин авч байгаа нь S&P 500-ийг давсан гайхалтай амжилт юм. Дашрамд хэлэхэд өнгөрсөн жилийн сүйт бүсгүй үнэхээр аймшигтай байсан (Энэ бол REITs байсан). Гэхдээ ихэнх жил ялж, том ялалт байгуулдаг.

Хэрэв хэн нэгэн энэ энгийн эргэлтийг ашиглахыг хүсвэл та багцаа 8 биш 7 нэгж болгон хувааж, найм дахь хэсгийг ашиглан сүйт бүсгүйн хөрөнгө оруулалтаа хоёр дахин нэмэгдүүлэх боломжтой. 2023 оны хувьд энэ нь алт байх байсан бөгөөд өнгөрсөн жил түүхий эдийн зах зээлийг дараад байсан ч эвдэрсэн.

Галзуу юу? Суут уу? Тэтгэвэрт гарахын тулд урт хугацааны багц бий болгож буй хэн бүхэнд илүү муу санаанууд байгаа нь мэдээжийн хэрэг, үүнд өндөр цалинтай мэргэжилтнүүд хүлээн зөвшөөрөгдөж, бусад хүмүүст зарагддаг.