Року хүлээлтээс давснаар хувьцааны үнэ өсч байна

Түлхүүрийг авах

• Хоёрдугаар сарын 11-нд компани ашгийнхаа тайланг гаргасны дараа Рокугийн хувьцаа пүрэв гарагт 15%-иар өссөн байна.
• Тус компани 4-р улиралд 867.4 сая долларын орлого оллоо гэж таамаглаж байсан 800 сая ам.
• Удирдлагууд нь 2023 онд эдийн засгийн хүчин зүйл сорилт үүсгэж болзошгүйг анхааруулсан ч 2024 оны бүтэн жилийн EBITDA эерэг тохируулагдсан байх болно гэж таамаглаж байна.

Року 4 оны 2022-р улиралд хүлээлтээс давсан гайхалтай орлого олж, компани платформ бизнесийнхээ өсөлтийг мэдээлэв. Өмнөх улиралд Року компани 4-р улирлын үр дүн таамаглаж байснаас сул гарсан гэж хөрөнгө оруулагчдад анхааруулсан.

Тухайн үед удирдлага инфляцийн дарамт, сурталчилгааны удаашрал нь бэрхшээлийг бий болгоно гэж бодож байсан. Аз болоход тэдний төсөөлөл буруу байсан бөгөөд компани хүлээлтээс давсан.

Року ялалтын цувралаа үргэлжлүүлж чадах уу, компанийн төсөөлөл хөрөнгө оруулагчдын хувьд юу гэсэн үг вэ? Бид ашгийн тайлан болон 2023 онд хувьцаа хаашаа чиглэж болохыг харах болно.

Сүүлийн үед зах зээл тогтворгүй байгаа ч хөрөнгө оруулагчид хиймэл оюун ухаан (AI) ашигладаг хэрэгслүүдийн давуу талыг ашиглан ялалтын багцыг бий болгож чадна. Чи чадна Q.ai татаж авах Өнөөдөр ашиглахад хялбар Хөрөнгө оруулалтын иж бүрдэл ашиглан багцаа бүтээх.

Roku гэж юу вэ?

Roku компанийг 2002 онд Энтони Вүүд үүсгэн байгуулсан бөгөөд дамжуулалтад чиглэсэн төрөл бүрийн дижитал медиа тоглуулагч зардаг. Мөн сурталчилгааны үйлчилгээ үзүүлж, техник хангамж, программ хангамжаа бусад компаниудад лицензжүүлсэн.

Эхэндээ Roku телевизоруудыг телевизор үйлдвэрлэгчидтэй хамтран үйлдвэрлэж байсан бөгөөд Roku программ хангамжийг нь л гаргаж өгсөн. Гэсэн хэдий ч 2023 оны XNUMX-р сард тус компани хэрэглэгчдэд борлуулахын тулд өөрсдийн телевизор үйлдвэрлэнэ гэж мэдэгджээ.

Орлогын тайлангийн гол тоонууд

Roku-ийн орлогын тайланд хэд хэдэн өсөлт, бууралт байсан. Удирдлагын зүгээс "Эдийн засгийн мөчлөгийн дарамт манай бизнест нөлөөлж байгаа ч хоёр зүйл үнэн хэвээр байна: Манай бизнесийг дэмжсэн иргэний чиг хандлага хэвээрээ байгаа бөгөөд бидний цар хүрээ, оролцоо, инновацийн байр суурь Рокугийн хослол нь зах зээл сэргэх үед маш сайн үр өгөөжтэй байх болно."

Идэвхтэй данс эзэмшигчдийн тоо гуравдугаар улиралд 65.4 сая байсан бол дөрөвдүгээр улиралд 70 сая болж өссөн байна. Харьцуулбал, өрсөлдөгч Tubi ердөө сарын 64 сая идэвхтэй хэрэглэгчдэд хүрсэн байна.

Платформын орлого 5%-иар өсч, 731.3 сая доллар болсон нь голчлон зар сурталчилгааны борлуулалтаас шалтгаалсан байна. Харамсалтай нь төхөөрөмжийн борлуулалт 18%-иар буурч, 135.8 сая доллар болжээ.

Цаашид Року янз бүрийн "макро тодорхойгүй байдал" болон үл хамааран 700 оны 1-р улиралд нийт орлого 2023 сая доллар болно гэж таамаглаж байна. инфляци хувьцаа эзэмшигчдэдээ илгээсэн захидалдаа дурдсан сорилт. Энэ төсөөлөл нь Уолл Стритийн тооцоолсноор 692 сая доллараас өндөр байна.

Рокугийн ирээдүй юу болох вэ?

Рокугийн ирэх жилүүд компанийг бүтээж эсвэл эвдэж магадгүй юм. Хэдийгээр энэ улирлын орлогын тайлан эерэг гарсан ч ихэнх хөрөнгө оруулагчид компанийн ашиг орлого харагдахыг хүлээж байна.

Гүйцэтгэх захирал Энтони Вуд болон Санхүү хариуцсан захирал Стив Лоуден нар хувьцаа эзэмшигчдэд илгээсэн захидалдаа “Үйл ажиллагааны зардлын хяналт болон орлогын өсөлтийг хослуулснаар бид эерэг тохируулсан EBITDA (хүү, татвар, элэгдлийн өмнөх ашиг) хүргэх замыг тууштай баримталж байна. ) 2024 он хүртэл."

Ирээдүйн удирдамж ч эерэг байсан бөгөөд компани эргэн ирэхийг эрмэлзэж байна.

Roku хувьцаанд юу болж байна вэ?

Roku-ийн хувьцааны ханш он гарсаар 70 гаруй хувиар өссөн ч сүүлийн 51 сарын хугацаанд ойролцоогоор 12 хувиар буурчээ. Тус тайланд тус компани улирал тутам 237 сая ам.доллар буюу нэгж хувьцаанд 1.70 ам.долларын цэвэр алдагдал хүлээсэн байна. Шинжээчид нэгж хувьцаанд 1.72 ам.долларын алдагдал хүлээжээ.

Нэмж дурдахад шинжээчид 131 сая долларын тохируулсан ашиг дээр үндэслэн алдагдал хүлээсэн боловч Року 95.2 сая долларын илүү сайн үр дүнг нийтлэв. Бүр өмнөх жилийн 867 сая ам.доллартай харьцуулахад орлого нь 865 сая доллар болж өссөн нь шинжээчдийн таамаглаж байсан 803 сая ам.доллараас давсан байна.

Roku-ийн хувьцааны үнэ 473 оны 2021-р сард 2022 доллараас дээш байсан дээд цэгээсээ хамаагүй доогуур байгаа ч компанийн YTD-ийн үр дүн XNUMX онд хувьцаа эзэмшигчдийн харж байснаас хамаагүй дээр байна.

Рокугийн хувьд өсөх хандлага

Боломжит хөрөнгө оруулагчдын гол асуулт бол "Би одоо Roku хувьцаанд хөрөнгө оруулах ёстой юу?"

Хувийн санхүү нь тодорхой шалтгааны улмаас хувийн шинж чанартай байдаг тул үүнд тодорхой хариулт байхгүй. Дээрээс нь хувьцаа нь Дэгдэмхий, мөн хөрөнгийн зах зээлийн өсөлт, уналтыг хүн бүр даван туулж чаддаггүй.

Өсөх тохиолдол тодорхой байна. Roku нь илүү их техник хангамж, программ хангамж борлуулснаар зах зээлд илүү их хувийг эзэлсээр байна. Netflix эсвэл Apple зэрэг компани компанийг худалдаж авбал хөрөнгө оруулагчид баяртай байх болно.

Энэ хувьцааны боломжуудыг харуулсан хэд хэдэн аргументууд энд байна:

• Рокугийн данс эзэмшигчдийн тоо нэмэгдсээр байна. Тус компани 2.3 оны 3-р улиралд 2022 сая шинэ идэвхтэй хэрэглэгчтэй болж, 65.4 саяд хүрсэн байна. 4 оны 2022-р улиралд данс эзэмшигчид 70 сая болж өссөн.
• Netflix эсвэл Amazon зэрэг томоохон компаниуд хэд хэдэн шалтгааны улмаас Roku-г худалдаж авахыг оролдож болно. Нэгд, Року хэрэглэгчдийн өрхөд орох хүнд хэцүү ажлыг хийжээ. Энэ нь стриминг аваргуудад асар их ашиг олох боломжтой.
• Тус компани телевизийн платформын зах зээлд аажмаар ноёрхож байна. Тэдний удирдлагуудын хэлснээр Року Хойд Америкийн зах зээлийн 33 хувийг эзэмшдэг бол Amazon Fire TV-ийн 16 хувийг эзэмшдэг.

Хэрэв компани 2024 онд Вуд ба Лоуден төслийн эерэг тохируулсан EBITDA-г гаргаж чадвал урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид өсөлтийн хувилбараас илүү их ашиг хүртэх болно.

Рокугийн хувьд үнэ буурах тохиолдол

Өнгөрсөн гурван жилийн хугацаанд Рокугийн хувьцааны үнэ огцом хэлбэлзэж, бүх цаг үеийн дээд цэгтээ хүрч, бүх цаг үеийн доод түвшинд ойртсон. Аливаа компанид хөрөнгө оруулагчид их хэмжээний төлбөр авахын тулд тодорхой хэмжээний эрсдэл хүлээх ёстой, гэхдээ энэ төлбөрийг Рокугаас авах эсэх нь одоог хүртэл тодорхойлогддог.

The bearish хувилбарт дараахь саад бэрхшээлүүд орно.

• Зах зээлийн үнэлгээтэй жижиг компаниуд хурдан хөгжихийн тулд зар сурталчилгаанд илүү их мөнгө зарцуулах шаардлагатай байдаг ч сурталчилгааны мөнгө багатай байдаг. Компани өртэй тэмцсээр байгаа тул инфляцийн түвшин Рокугийн ашгийг үргэлжлүүлэн идэж магадгүй юм.
• Зах зээл дэх өрсөлдөөн нэмэгдэж байгаа нь хэрэглэгчдийн өрхүүдэд илүү их хувь нэмэр оруулдаг. Энэ нь Netflix эсвэл Tesla-тай төстэй бөгөөд тус компани зах зээлд анхдагч байдаг ч шинэ компаниуд ширүүн өрсөлдөөн болдог.
• Боломжит хямрал, хэрэглээний зардал буурсантай холбоотойгоор зар сурталчилгааны борлуулалт дахин буурсан. Энэ нь Рокугийн хамгийн муу хувилбар байж магадгүй юм.

Хөрөнгө оруулагчид Roku болон шинээр гарч ирж буй технологид хөрөнгө оруулах ёстой юу?

Хөрөнгө оруулалт хийх үү, үгүй ​​юу гэсэн асуултанд хариулах нь зорилгодоо үргэлж буцаж ирэх ёстой бөгөөд хэрэв та үүнийг даван туулах тэвчээртэй байвал тогтворгүй зах зээл.

Рокугийн богино хугацааны хэтийн төлөв нь компанид тулгарч буй олон сорилтуудын улмаас хэцүү харагдаж байна. Хэрэв компани зах зээлд эзлэх хувь хэмжээгээ үргэлжлүүлэн нэмэгдүүлж, орлогоо сайжруулахын тулд шинэ бүтээгдэхүүн хөгжүүлбэл Рокугийн хэтийн төлөв илүү сайн байх болно.

Хашаан дээр байгаа хөрөнгө оруулагчид анхаарч үзээрэй Q.ai хөгжиж буй технологийн хэрэгсэл хөрөнгө оруулалт хийхэд хялбар болгох. Q.ai-ийн программ хангамж нь салбар даяар төрөлжсөн хөрөнгө оруулалтын тэнцвэрийг хангахын тулд тэргүүлэх технологийн ETF болон хувьцааг тодорхойлдог. Илүү дээр, хамт Портфолио хамгаалах, хэрэв зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдвөл таны багц хамгаалагдсан гэдгийг мэдээд тайван байж болно.

доод шугам

Хөрөнгө оруулагчид зах зээлд эзлэх хувь, орлого нь нэмэгдэж байгаа тул Roku-ийн ирээдүйд анхаарлаа хандуулж байна. Эцсийн эцэст, хөрөнгө оруулагчид энэ хувьцаа нь өсөлттэй хэвээр байгаа эсэх талаар бодож байна.

Тус компани 2024 онд бүтэн жилийн EBITDA ашгийг хүртэх зорилтоо зарласнаар ихэнх хөрөнгө оруулагчид энэ мэдээг баяртайгаар хүлээн авч, хувьцааны ханш 11%-иар өсөв. Гэсэн хэдий ч хувьцааны үнэ 2021 оны XNUMX-р сарын дээд цэгтээ эргэн ирэх эсэхийг цаг хугацаа харуулах болно.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.