Зохицуулагч үүнийг хааснаар гарын үсэг зурсан банкны хувьцаа эзэмшигчид бүх зүйлээ алдаж байна - Цахиурын хөндийн банк дампуурснаас хэдхэн хоногийн дараа

Түлхүүр Takeaways

• Хоёр хоногийн өмнө Цахиурын хөндийн банк дампуурсны дараа Signature банкыг төрийн зохицуулагчид ням гарагт хаажээ.
• Цахиурын хөндийн банкны нэгэн адил Signature банкны хөрөнгө оруулагчид устаж үгүй ​​болсон ч зохицуулагчид банк дахь хадгаламжийг 100 хувь баталгаажуулахаар ажиллаж байна.
• Даваа гаригт банкны хувьцаанууд, ялангуяа First Republic Bank (-61.83%) болон Western Alliance Bancorp (-47.06%) зэрэг бүс нутгийн жижиг банкуудын хувьцаанууд огцом буурсан байна.

Баасан гарагт Цахиурын хөндийн банк (SVB) огцом уналтад орсны дараа зохицуулагчид хадгаламж эзэмшигчид болон банкны системд яаралтай тусламж үзүүлэхээр ням гаригт ажиллаж эхэлсэн. Гэхдээ энэ нь тогтворгүй байдлаас болж гацсан цорын ганц банк биш юм.

Өнгөрсөн долоо хоногийн Лхагва ба Баасан гарагийн хооронд Signature банкны хувьцааны үнэ 32.27%-иар буурч, хөрөнгө оруулагчдын нийт алдагдал өнгөрсөн жилийн хугацаанд 75.84%-д хүрчээ. Ням гараг гэхэд энэ алдагдал 100% байсан.

Тэд SVB хадгаламж эзэмшигчдийг дэмжихээ мэдэгдсэн тэр өдөр Төрийн сан, Холбооны нөөцийн сан болон FDIC-ийн хамтарсан мэдэгдэлд улсын зохицуулагчид Signature банкийг хааж байна гэж тайлбарлав.

Мэдэгдэл уншив:

“Бид мөн ийм тогтолцооны эрсдэлээс хасагдсан Signature банкыг зарлаж байна. Энэ байгууллагын бүх хадгаламж эзэмшигчид бүрэн бүтэн болно. Татвар төлөгч ямар нэгэн хохирол хүлээхгүй.

Хувьцаа эзэмшигчид болон тодорхой баталгаагүй өр эзэмшигчид хамгаалагдахгүй. Ахлах удирдлагыг ч хассан” гэв.

Банкны хөрөнгө оруулагчдын хувьд санаа зовоосон амралтын өдрүүд байлаа. Хэрэв та өөрийн багцын эрсдэлийн талаар санаа зовж байгаа бол Q.ai-г ашиглах талаар бодож үзээрэй Портфолио хамгаалах. Энэ нь таны багцын янз бүрийн эрсдэлд мэдрэмтгий байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ хиймэл оюун ухааныг ашигладаг бөгөөд дараа нь тэдгээрээс хамгаалахын тулд нарийн төвөгтэй хеджийн стратегийг автоматаар хэрэгжүүлдэг.

Хиймэл оюун ухаан нь долоо хоног бүр дүн шинжилгээг дахин хийдэг бөгөөд үүнийг манай бүх системд ашиглах боломжтой Сангийн иж бүрдэл.

Signature Bank гэж хэн байсан бэ?

Signature Bank нь 2001 онд Нью Йорк хотод үүсгэн байгуулагдсан бөгөөд өндөр орлоготой үйлчлүүлэгчдэд зориулсан бизнесийн загвар, өндөр хатуу ширүүн, хувийн хандлагатай. Цаг хугацаа өнгөрөхөд бизнес өргөжиж, өөрчлөгдөж, 2018 онд тэд крипто салбартай хамтран ажиллаж эхэлсэн.

Крипто бизнесүүдэд банкны үйлчилгээнд хандах нь ихэвчлэн бэрхшээлтэй тулгардаг бөгөөд Signature Bank тэдэнд санал болгосон нь тэдний крипто холбоос хурдан өссөн гэсэн үг юм.

2023 оны 30-р сар гэхэд тус банкны хадгаламжийн XNUMX% нь криптовалютын салбараас орж ирсэн бөгөөд үүнд USDC-ийн stablecoin-ийн гол нөөц бий.

2022 оны 8-р сарын сүүлээр Financial Times сонинд крипто салбарт банкуудын төвлөрөлтэй холбоотой санаа зовоосон асуудлуудыг тоймлон нийтэлж, хамгийн том 12 крипто брокерын XNUMX нь тус банкны үйлчлүүлэгчид байсныг тэмдэглэжээ.

Тэднийг "крипто банк" гэж нэрлэх болсон тул одоогийн криптовалютын өвлийн гүнийг харгалзан үйлчлүүлэгчийн дэвтэртэй холбоотой бэрхшээлүүд тулгарна гэж бодоход тийм ч гайхах зүйл биш юм.

Уналтад хүргэж буй нөхцөл байдал

Сүүлийн 18 сарын хугацаанд криптод хүчтэй цохилт болсон нь нууц биш. Олон компани дампуурсан бөгөөд үлдсэн компаниуд тогтвортой байхын тулд ноцтой цомхотгол, цомхотгол хийх шаардлагатай болсон.

Ийм орчинд ийм төрлийн компаниуд хадгаламждаа их хэмжээний мөнгө нэмж оруулахгүй. Ихэнх тохиолдолд тэд гэрлээ асаалттай байлгахын тулд бороотой өдрийн сандаа дүрж, тэдгээрийг орлуулах богино хугацааны төлөвлөгөөгүйгээр бэлэн мөнгөний нөөцийг бууруулна.

Банкны хувьд энэ нь хөрвөх чадвартай холбоотой сорилтуудыг бий болгодог. Цахиурын хөндийн банкнаас бидний харж байгаагаар банкууд хадгаламжийг өндөр хүүтэйгээр илүү урт хугацаатай зээлдэг нь түгээмэл байдаг. Энэ бол дэлхийн хэмжээнд хүлээн зөвшөөрөгдсөн банкны системийн фракц нөөцийн банкны тулгын чулуу юм.

Ирэх долоо хоног, саруудад дэлгэрэнгүй мэдээлэл гарах боловч банкны аль хэдийн ганхсан санхүүгийн байдал (Пүрэв гарагт Силикон хөндийн банкны мэдээ гарахаас өмнө хувьцаа нь 62%-иар буурсан) болон криптотой холбоотой холбоосууд нь хадгаламж эзэмшигчдийг Баасан гарагийн сүүлээр сандарч, дахин нэг банк гүйхэд хүргэсэн.

Signature Bank хөрөнгө оруулагчдад юу тохиолдох вэ?

ХНС, Төрийн сан, FDIC-ийн мэдэгдэлд дурдсанчлан, Signature банкны хувьцаа эзэмшигчид хувьцааны үнэ цэнэ нь тэг болно. Энэ бол хөрөнгө оруулалт хийх эрсдэлийн нэг хэсэг бөгөөд харамсалтай нь тэдгээр хөрөнгө оруулагчид үүнийг суралцах туршлага болгон шохойлох хэрэгтэй болно.

Энэ нь төрөлжилт яагаад ийм чухал байдгийн гол жишээ юм. Signature Bank гэх мэт жижиг компаниуд хөрөнгө оруулагчдад сонирхолтой өгөөж өгөх боломжтой боловч энэ нь эрсдэлгүйгээр ирдэггүй.

Signature Bank-ын хувьцаа 80 оны сүүлээр 2020 доллараас доошилж байсан бол 366 оны эхээр 2022 долларт хүрч бүх цаг үеийн дээд хэмжээнд хүрсэн. Одоо 0 долларын үнэтэй болжээ.

JPMorgan Chase, Wells Fargo зэрэг томоохон банкууд ийм төрлийн өгөөжийг харах магадлал багатай ч 0 доллар руу орох магадлал багатай. Бүх хэмжээтэй, бүх салбарын компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх нь хөрөнгө оруулагчдад боломжит томоохон ялагчдад өртөх боломжийг олгодог бөгөөд бүгдийг нь эрсдэлд оруулахгүй.

Signature Bank хадгаламж эзэмшигчдэд юу тохиолдох вэ?

Зохицуулагчдын зарласан арга хэмжээ нь үүнийг хэлж байна хадгаламж эзэмшигчид юу ч алдахгүй. 2008 оны санхүүгийн хямралаас ялгаатай нь өнөөгийн банкны асуудал бол хөрвөх чадварын асуудал юм. Банкин дахь бүх хадгаламжийг буцааж өгдөг хөрөнгө байдаг, тэд зүгээр л урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад түгжигдсэн байдаг.

Зохицуулагчдаас хамгаалснаар хадгаламж эзэмшигчид шаардлагатай бол бэлэн мөнгөө авах боломжтой болохоос гадна татвар төлөгчид зөрүүг нөхөхийн тулд дэгээнд орохгүй гэсэн үг юм.

Богино хугацааны хөрвөх чадвар нь системийн хэвийн үйл ажиллагааг үргэлжлүүлэх боломжийг олгодог.

Үүгээр ч зогсохгүй цаашид банкуудад хөрвөх чадварын асуудал тулгарвал богино хугацаат хөрөнгөтэй болох боломжийг олгох шинэ арга хэмжээ авахаа мэдэгдлээ.

Банкны хувьцааны уналт

Энэ нь одоогоор бүс нутгийн банкуудын хувьд сайн мэдээ биш байна. Данс эзэмшигчид бага зэрэг сандарч байгаа бөгөөд бид жижиг банкуудаас том банкууд руу бэлэн мөнгө "бүтэлгүйтэхэд хэтэрхий том" болж байгааг харж байна. Холбооны Нэгдсэн Холбооны оролцоотойгоор энэ нь зайлшгүй шаардлагатай эсэх нь маргаантай байгаа ч энэ нь ямар ч байсан болж байна.

Пүрэв гарагт хэд хэдэн бүс нутгийн банкууд томоохон үзүүлэлтийг үзүүлэв үнэ цэнэ арилсан Тэдний зах зээлийн үнэлгээ, үүнд First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) болон Zions Bancorp (-25.72%) багтжээ.

Том банкууд мөн уналтад орсон боловч банкны ерөнхий сөрөг байдлын түвшинг харгалзан үзвэл эдгээр уналтыг нэлээд бага гэж үзэж болно. Пүрэв гарагт JPMorgan Chase 1.8%, Bank of America 5.85%, Wells Fargo 7.13%, Citi 7.47% буурчээ.

Гэсэн хэдий ч эдгээр бүх банкууд пүрэв гарагийн арилжаа дууссаны дараа өсөлттэй байсан.

Ихэнх шинжээчид банкны системийн тогтвортой байдлын талаар үндсэн санаа зовох зүйл байхгүй гэдэгтэй санал нэг байна. Энэ нь 2008 оных шиг эдгээр хөрөнгийн бодит суурь үнэ цэнийн талаар санаа зоволтгүй банкууд хөрвөх чадвар болон хадгаламж эзэмшигчдийн төлбөрийг төлөхөд хангалттай хурдан хөрөнгөдөө хандах чадварын асуудал байсан юм.

доод шугам

Банкны хувьцаа эзэмшиж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд хэд хоног сандарч байсан бөгөөд ойрын өдрүүдэд тогтворгүй байдал үргэлжлэх төлөвтэй байна. Сүүлийн хэдэн өдрийн үймээн самуунтай холбоотойгоор тэд хүүгээ өсгөж байгааг харахад хэцүү байгаа тул дараагийн FOMC хурал дээр ХНС хэрхэн хариулах нь маш сонирхолтой байх болно.

Ердийнх шиг, яг юу болохыг мэдэх арга байхгүй, гэхдээ ХНС хүүгээ өсгөхөө түр зогсоовол зах зээлүүд өсөх магадлалтай. Эсвэл тэд үл хамааран төлбөрөө үргэлжлүүлж, зах зээл унаж магадгүй юм.

Урт хугацааны ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийж, төрөлжүүлж байх нь чухал боловч боломжтой бол сул талыг нь хамгаалах нь бас маш чухал юм.

Хедж хийх нь үүнийг хийх гайхалтай арга боловч жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд нэлээд өндөр захиалга юм. Энэ нь ихэвчлэн нарийн төвөгтэй арилжаа, санхүүгийн хэрэгслүүдийг хамардаг бөгөөд хэрэв та юу хийж байгаагаа мэдэхгүй бол сөрөг үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм. Тийм ч учраас бид хиймэл оюун ухаанаараа ажилладаг Портфолио хамгаалах.

Манай хиймэл оюун ухаан долоо хоног бүр таны багцад мэдрэмжийн шинжилгээ хийж, эрсдэлийн янз бүрийн хэлбэрийг үнэлдэг. Дараа нь эрсдэлээс хамгаалах стратегийг автоматаар хэрэгжүүлж, долоо хоног бүр тэнцвэржүүлдэг. Энэ бол хамгийн сүүлийн үеийн технологи бөгөөд манай бүх зүйл дээр байдаг Сангийн иж бүрдэл.