2007 оны зээлийн хөөс ид оргилж байх үед ипотекийн зээлээр бооцоо тавьж хөрөнгөжсөн тэрбумтан Жон Полсон дахин жекпот хожлоо. Horizon Therapeutics-ийн томоохон хөрөнгө оруулагчийн хувьд Паулсон биотехнологийг Амген компани 500 тэрбум долларын гэрээгээр худалдаж авахаар төлөвлөж байгаа тул 27.8 сая долларын цалин авахаар төлөвлөж байна.
Horizon компанийг хувьцаанд нь оруулахын тулд Амген нэг хувьцаанд 116.50 долларыг бэлнээр төлнө. Энэ нь 267 оноос хойш Horizon-ын хөрөнгө оруулагчаар ажиллаж, 31 сая орчим HZNP хувьцаа эзэмшдэг Паулсоны нэг хувьцаанд төлсөн дундаж 2017 доллараас 6.1%-иар өндөр үнэ юм.
Хэрэв та Паулсоны алхмуудыг дагахыг өөрийн хөрөнгө оруулалтын стратеги болгосон бол та ч бас гайхалтай ашиг олох болно. Хэрэв та хийгээгүй бол Паулсоны бусад хоёр том эзэмшлийн заримыг үнэлэх боломж энд байна.
Бид хосын нарийн ширийн зүйлийг ухаж үзээд, тэмдэглэгээг нь дамжуулсан TipRanks мэдээллийн сан Эдгээр нэрсийн талаарх Гудамжны мэдрэмжийг мэдрэхийн тулд. Тиймээс, тэд Паулсоны эзэмшилд юу хийж байгааг харцгаая, яагаад тэр хосыг яг одоо хамгийн шилдэг хувьцаанууд болгосныг олж мэдье.
Бауш эрүүл мэндийн компаниуд (BHC)
Бидний авч үзэх анхны том Паулсон холдинг бол Канадын дэлхийн эмийн компани Bausch Health юм. Үндэстэн дамнасан эрүүл мэндийн салбарын тоглогч нь нүдний эрүүл мэнд, ходоод гэдэсний өвчин, арьсны өвчин зэрэг нь ерөнхий болон брендийн эмүүдийг зардаг.
Түүний хамгийн сайн борлуулалттай бүтээгдэхүүнүүдийн дотроос та пародонтиттэй холбоотой процедурт хэрэглэдэг антибиотик Арестин (миноциклин HCl), нойргүйдлийн эсрэг эм Ативан (лоразепам), цээжний өвдөлтийг эмчлэх Кардизем, сэтгэл гутралын эмчилгээний Wellbutrin XL (бупропионы гидрохлорид) зэргийг олж болно.
Хэдийгээр худалдаанд гарах боломжтой бүтээгдэхүүний урт жагсаалтаар сайрхаж байгаа ч BHC-ийн хувьцаа энэ жил 25 жилийн хамгийн доод түвшиндээ хүрч ширүүн үеийг туулсан. 72 онд хувьцааны ханш 2022%-иар унасан бөгөөд 2-р улирлын тайлангийн дараагаар XNUMX-р сард уналт эхэлсэн.
3-р улирлын хамгийн сүүлийн санхүүгийн тайлан ч бас хашгираад байхааргүй байсан. Орлого нь өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 2.8%-иар буурч 2.05 тэрбум доллар болсон бол 0.76 ам.долларт хүрсэн EPS нь зөвшилцсөн 0.78 ам.доллараас дутсан байна. Төлөвийн хувьд тус компани бүтэн жилийн орлогын хэмжээгээ 8.05-8.22 тэрбум доллараас 8.0-8.17 тэрбум доллар хүртэл бууруулжээ. Зөвшилцлийн дагуу энэ тоо 8.11 тэрбум доллар байсан.
Тус компани мөн бүтцийн өөрчлөлтийн үе шатыг даван туулж, нүдний арчилгааны бизнесээ Bausch + Lomb компаниас гаргаснаа зарлалаа. Энэ оны эхээр IPO хийсэн боловч салалт хараахан дуусаагүй байна.
Ямар ч байсан Паулсон их шүтэн бишрэгч бололтой. BHC-ийн хувьцаа нь түүний багцын 13.33%-ийг эзэлдэг бөгөөд одоогоор 26.4 сая гаруй долларын үнэ бүхий 203 сая гаруй хувьцаа эзэмшдэг.
Stifel шинжээч Аннабел Самими Мөн Баушийн буланд үлдсэн бөгөөд тэрээр BHC-ийн түүхийг илүү сайн өдрүүд хүлээж байна гэж бодож байна.
"Шинэ менежментийн дагуу Bausch Health нь өр барагдуулах, өсөлтийн франчайзуудад дотооддоо дахин хөрөнгө оруулалт хийх зэрэг үндсэн бус хөрөнгөө татан буулгах ажлыг хийж байна" гэж шинжээч тайлбарлав. “Ялангуяа тус компани борлуулалтын дэд бүтэц, шинэ нээлтүүдээр дамжуулан үндсэн франчайзуудыг тогтворжуулахад анхаарч байна. BHC тогтворжуулах, өөрчлөх амжилтаа харуулахын хэрээр зах зээл компанид франчайзын зохих үнэ цэнийг дахин олгох болно гэж бид бодож байна, бидний бодлоор сөрөг сэтгэл хөдлөлд автсан" гэж Самими хэлэв.
Үүний дагуу Сэмими хувьцааг Худалдан авах гэж үнэлдэг бол түүний 14 долларын үнэ нь ~82% -иар доогуур үнэлэгдсэн гэж үзэж байна. (Самимигийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
TipRanks-ийн мэдээлснээр, Уолл Стрит дээрх зөвшилцөлд BHC-ийн хувьцаа нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд "барьцах" зүйл юм. Гэхдээ TipRanks "худалдан ав" гэж хэлсэн байж магадгүй - учир нь шинжээчдийн үзэж байгаагаар одоогийн байдлаар 7.71 доллар байгаа хувьцаа нэг жилийн дотор 14.40 доллар болж өсөж, шинэ хөрөнгө оруулагчдад ~ 87%-ийн ашиг авчирна. (BHC-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
BrightSphere хөрөнгө оруулалтын групп (BSIG)
Паулсоны багцад маш их зай эзэлдэг дараагийн хувьцаа бол өөрийн мэдэлд байдаг үндсэн нэг охин компани болох Acadian Asset Management бүхий дэлхийн хөрөнгийн менежментийн холдинг компани болох BrightSphere Investment Group юм. Есдүгээр сарын эцсийн байдлаар тус компани 83 тэрбум орчим долларын хөрөнгийн удирдлагаар сайрхаж байна. Arcadian-аар дамжуулан BrightSphere нь олон нийтийн өмч, тогтмол орлого, өөр хөрөнгө оруулалтын зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийсэн фирмийн тусламжтайгаар хамгийн сүүлийн үеийн тоон болон шийдэлд суурилсан стратегийн өргөн сонголтуудыг байгууллагын хөрөнгө оруулагчдад олгодог.
Тус компани 2022 онд маш их бэрхшээлтэй тулгарсан бөгөөд жилийн туршид орлого нь буурчээ. Саяхан 3-р улирлын тайланд орлого нь дараалан буурч, жилийн өмнөх мөн үеэс 26%-иар буурч, 86.8 сая доллар болсон бол тус компани 0.30 долларын EPS-ийг нийлүүлсэн нь мөн улирлын дараагаар буурсан үзүүлэлттэй байна. Гэхдээ энэ хоёр үр дүн нь гудамжны хүлээлтийг давсан гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
Гүйцэтгэлийн бууралт нь Паулсоныг зовоохгүй байгаа бололтой. BSIG-ийн хувьцаа нь түүний эзэмшлийн бараг 10 хувийг бүрдүүлдэг бөгөөд 8.95 сая ширхэг хувьцаа юм. Одоогийн үнээр эдгээр нь бараг 176 сая долларын үнэтэй.
Хэрэв бид булаан авах тухай ярьж байгаа бол RBC-ийн шинжээч Кеннет Ли BrightSphere-ийн сүүлийн үеийн үйлдлүүд нь зарим нэг худалдан авах үйлдлүүд энд байгаа картуудад байж болохыг харуулж магадгүй гэж бодож байна.
“BSIG 3-р улиралд хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авахаа түр зогсоосон (хоёр дахь улирал дараалан эргүүлэн худалдаж аваагүй), органик өсөлт болон хувьцааны эргүүлэн худалдан авалтыг дэмжихийн тулд илүүдэл капиталыг үргэлжлүүлэн байршуулна гэсэн зорилтыг үл харгалзан удирдлага стратегийн хэлэлцүүлэгт оролцож байгаа эсэх (энэ нь BSIG-ийг хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахыг хязгаарлах" гэж таван одтой шинжээч хэлэв.
“Удирдлага үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх аливаа гүйлгээнд нээлттэй хэвээр байгааг бид тэмдэглэж байна. BSIG-ийг худалдан авах боломжийн хувьд бид хувьцааны үнэ 25-30 долларын хооронд байх нь үнэмшилтэй гэж бид үзэж байна (нэг хувьцаанд ногдох ENI-ийг 9.5 дахин, боломжит худалдан авалтын шимтгэл дээр нэмэх нь" гэж Ли нэмж хэлэв.
Ли BSIG-ийн хувьцааг 23 долларын үнэтэйгээр баталгаажуулсан (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) хувьцааг үнэлж байгаа нь хувьцаа ирэх саруудад ~17%-иар өсөх төлөвтэй байгааг харуулж байна. (Лигийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Зөвхөн өөр нэг шинжээч BSIG-ийн үнэлгээнд малгайгаа шидсэн бөгөөд тэд хажууд үлдэж, энэ хувьцааг Дунд зэрэг худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээг өгч байна. (TipRanks дээр BSIG хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html