Хямрал хөрөнгө оруулагчдад хэрхэн нөлөөлж байна

Түлхүүрийг авах

• Хэдий шуугиан тарьсан ч хөрөнгийн зах зээлийн уналт нь боломжит хямралын талаар муу үзүүлэлт болж байна
• Хувьцаа, эдийн засаг, бизнесийн мөчлөг хэрхэн харилцан үйлчилдгийг ойлгох нь таны санхүүгийн ойлголтыг өргөжүүлэхэд тусална
• Хэрэв хямрал тохиолдвол хамгаалалтын байр суурь, ногдол ашиг өгөх хөрөнгө оруулалт, үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх нь хямралыг даван туулахад тусална.

Хөрөнгийн зах зээл баавгайн зах зээлд халдсаар байгаа бөгөөд S&P 500 18-р сараас хойш бараг 100%-иар буурсан байна. Nasdaq-29 зургаан сарын хугацаанд XNUMX%-иар буурсан үзүүлэлттэй баавгайнуудтай зугаалж байна. Мөн зарим хөрөнгө оруулагчид бондын одоогийн үйл ажиллагаа нь хүүгийн өсөлттэй хосолсон нь тэнгэрийн хаяанд хүндрэл учруулж байна гэж боддог.

Ийм өндөр хэлбэлзэлтэй үед ирээдүйд зах зээлийн уналт, эдийн засгийн уналтаас санаа зовох нь зүйн хэрэг. Инфляци сүүлийн 40 жилийн дээд цэгтээ хүрч, орон сууцны зах зээл амьсгалж байгаа энэ үед энэ нь хоёр дахин үнэн юм.

Гэвч үнэн хэрэгтээ хөрөнгийн зах зээлийн уналт нь эдийн засгийн хямралыг илтгэх муу үзүүлэлт юм. Жишээлбэл, 2001 оны хямралын өмнө зах зээл буурч байсан боловч 6-1953 оны хооронд 1990 удаа уналтанд орохоос өмнө баавгай улсаас зайлсхийсэн. Түүгээр ч зогсохгүй 1962-1987 оны хооронд хөрөнгийн зах зээлийн уналт гурван худал сэрэмжлүүлгийг тэмдэглэв.

Хувьцааны болон эдийн засгийн харилцан үйлчлэлийг ойлгох нь хоёулангийнх нь талаарх ойлголтоо гүнзгийрүүлэхэд тусална. Эдгээрийн аль нь ч буурч буй зах зээлийг үл тоомсорлож болохгүй гэсэн үг биш - ихэнхдээ эдгээр нь үндсэн асуудлын шинж тэмдэг болдог. (Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулагч болон хэрэглэгчдийн гутранги үзэл.)

Хэдийгээр та ирээдүйн санхүүгийн төлөвийнхөө талаар сайн мэдэрч байгаа ч эдийн засгийн хямрал нь хөрөнгө оруулагчдад хэрхэн нөлөөлж байгааг мэдэх нь чухал юм.

Хямрал ба буурч буй зах зээл

Хөрөнгийн зах зээлийн гүйцэтгэл нь хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт, бизнесийн үндэс, зах зээлийн мөчлөгт суурилдаг. Хэдийгээр бид хувьцааны өсөлтийг сайн цаг үетэй, хувьцааны бууралтыг муу үетэй холбодог ч энэ нь үргэлж үнэн байдаггүй. Үнэн хэрэгтээ 7 оноос хойшхи 13 хямралын 1945 нь алдагдал биш харин ашиг авчирсан.

Өөрөөр хэлбэл, уналтаас өмнө баавгайн зах зээл үргэлж байдаггүй. (Хэдийгээр энэ хоёр буруу нөхцөлд бие биенээ тэжээж чадна.)

Эдийн засгийн тэнцвэргүй байдал, санхүүгийн хямрал, тахал өвчин, худалдааны дайн зэргээс шалтгаалан хямрал аль ч улсад хэзээ ч тохиолдож болно. Эдгээр хугацаанд хэрэглээний болон бизнесийн зардал, ажил эрхлэлтийн түвшин, цалин ерөнхийдөө буурч, эдийн засгийн гарц буурахад хүргэдэг.

Түүнчлэн, уналт нь эдийн засагт жигд нөлөөлдөггүй. Жишээлбэл, хүнсний бүтээгдэхүүн, нийтийн аж ахуй зэрэг хэрэгцээт бүтээгдэхүүнүүд ихэвчлэн сайн ажилладаг бол аялал гэх мэт мөчлөгийн салбарууд илүү их алдагдал хүлээдэг.

Хямрал ба бизнесийн мөчлөг

Хямрал ба тэлэлт нь эдийн засгийн хэвийн мөчлөгийн нэг хэсэг юм. Ерөнхийдөө уналт дунджаар 10 сар орчим үргэлжилдэг бол өсөлт нь хэдэн сараас арав гаруй жил үргэлжилж болно.

Хямрал нь хөрөнгө оруулагчдад хэрхэн нөлөөлж байгааг ойлгохын тулд эдийн засгийн үндсэн мөчлөгийг ойлгох нь зүйтэй.

• 1-р үе шат – Оргил: Оргил үедээ эдийн засаг өндөр ажил эрхлэлттэй, орлого, ДНБ-ий өсөлттэй, дунд болон өндөр инфляцтай байдаг. Бизнесүүд их хэмжээний ашиг олдог тул хөрөнгийн зах зээл сайн ажиллаж чадна.
• 2-р үе шат – Хямрал: Хэсэг хугацааны дараа өсөлт, орлого, ажил эрхлэлт, ДНБ буурсан. Бизнесүүд ажлаасаа халагдаж, ашиг нь багассан тухай мэдээлснээр хувьцааны үнэ буурч магадгүй юм. Зах зээл тогтворгүй болж, зэрлэг савлагаатай байж магадгүй.
• 3-р үе шат: Зөрчилдөөн: Зардал болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа хөргөсний дараа эдийн засгийн уналт төгсгөл болно. Хямд үнэ хэрэглэгчид болон хөрөнгө оруулагчдыг татдаг тул бизнесүүд болон хувьцаанууд сэргэх горимд шилждэг.
• 4-р үе шат – Сэргээх, тэлэх: Цалин, зээл, зарлага нэмэгдэхийн хэрээр эдийн засаг дахин өсдөг. Бизнесүүд илүү олон ажилчин хөлсөлж, инновацийг урагшлуулж байгаа нь инфляцийг бага, удаан эхлүүлэхэд хүргэдэг.

Одоогийн урд салхи

АНУ болон дэлхийн бусад орнууд одоогоор ер бусын газар байна. Өнгөрсөн жил бид өндөр цалингийн өсөлттэй, бизнесийн дээд амжилт тогтоосон ч салбар бүрт нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний хомсдол, инфляцийн өсөлт, орон сууц, хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн тэнгэрт тулгараад байна.

Харамсалтай нь энэ өсөлтийн ихэнх нь өсөлтийн төлөөх өсөлт юм. Өөрөөр хэлбэл, зах зээлийн үнийг суурь үндэслэлээр дэмжихээ больсон.

Гэсэн хэдий ч эдгээр салхины аль нь ч дангаараа биднийг уналтад оруулахад хангалттай биш юм. Үүний оронд хэрэв бид уналттай тулгарвал энэ нь эдийн засгийг нэг дор халааж буй эдгээр бүх хүчин зүйлээс шалтгаалж, улмаар Холбооны нөөцийн бодлогын хүүгээ өсгөсөнтэй холбоотойгоор хатуу залруулга хийх болно. Хоёр жилийн одон орон судлалын ашиг, гүйцэтгэлийн дараа "зөөлөн буулт" болохгүй гэж олон хүн аль хэдийн таамаглаж байсан.

Хүч чадлын байрлалд зогсож байна

Маш олон салхи шуургатай байгаа хэдий ч Америкийн олон өрх хүч чадлынхаа байр сууринаас эдийн засгийн хямралыг харж байна.

Хэдийгээр өндөр инфляци халаасны дэвтэрт олныг чимхсээр байгаа ч 2021 он бас үр дүнд хүрсэн 1984 оноос хойших ДНБ-ий хамгийн их өсөлт. Үнэн хэрэгтээ АНУ-ын эдийн засаг 3 оныхоос 2019%-иар их байгаа нь 2020 оны гэртээ байх эдийн засгийг бүрдүүлсэн байна.

Түүгээр ч зогсохгүй, өнгөрсөн жилийн өсөлтийн ихэнх нь америкчуудын халаасанд орсон болохыг шинэ тоо баримт харуулж байна. Хамгийн сүүлийн үеийн тооцоогоор тус улсын доод тал нь тахлын өдөөлтөөс хамааралгүй өсөлтийг үзүүлсээр байна.

Инфляцийг тохируулсны дараа үндэсний шат дахь хамгийн доод 50% нь өнгөрсөн онд хөдөлмөрийн болон хөрөнгийн орлогын 10.9%-иар өссөн байна. Ажил олгогчдын өрсөлдөөн нэмэгдсэний ачаар цалингийн өсөлт нь 25 онд Америкчуудын доод 2021%-д хамгийн их эерэгээр нөлөөлсөн. ADP судалгааны хүрээлэн болон Хөдөлмөрийн хэлтэс Өнгөрсөн жил АНУ-ын цалин 4%-иар өссөн байна.

Хэрэв энэ нь хангалтгүй байсан бол Америкийн ард түмэн цомхотголд өртөх үед гэрээсээ ажиллах дэд бүтэц, ур чадвар, сургалттай болсон.

Өөрөөр хэлбэл, хэрэв бид эдийн засгийн уналтыг харах юм бол энэ нь сул дорой байдлын байр сууринаас биш, харин хүчтэй байх болно.

Хямралын үед хөрөнгө оруулалт хийх

Хэдийгээр таны хувийн санхүү сайн байсан ч эдийн засаг муудвал оруулсан хөрөнгөө хамгаалах нь сайхан байх болно. Хямралд тэсвэртэй хөрөнгө оруулалт байхгүй ч зарим үнэт цаас, стратеги нь шуургыг бусдаас илүү даван туулж чадна.

(Хамгаалах) байрлалд ор

Хямралын үед ашиг олох (эсвэл алдагдлыг бууруулах) нэг арга бол хамгаалалтын байр суурийг эзлэх явдал юм. Энэ стратеги нь эрсдэлд дургүй болон тэтгэврийн насны хөрөнгө оруулагчдад онцгой ач холбогдолтой юм.

CD, Төрийн сан, мөнгөний зах зээлийн сан зэрэг бэлэн мөнгө болон тогтмол орлоготой хөрөнгө оруулалт нь таны хөрөнгийг хадгалахад тусална. Нийтийн үйлчилгээ, эрүүл мэнд, эрчим хүч, санхүү, өргөн хэрэглээний бараа гэх мэт мөчлөгийн бус хөрөнгө оруулалтууд нь хамгийн бага алдагдалтай бууралтыг даван туулж чадна.

Гэсэн хэдий ч, хэрэв зах зээл өсөх юм бол та боломжит ашгаа алдах эрсдэлтэй.

Ногдол ашиг болгон худалдаж аваарай

Ногдол ашгийн хувьцааг эзэмших нь эдийн засгийн уналтын алдагдлыг багасгах төдийгүй таны насан туршийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Ногдол ашиг нь үнэ бага байсан ч таны ашгийг бууруулж чадах идэвхгүй орлогыг бий болгодог.

Ялангуяа та ногдол ашгийнхаа язгууртнуудыг хайж олох боломжтой бөгөөд энэ нь жил бүр 25-аас доошгүй жил дараалан ногдол ашгаа нэмэгдүүлсэн компаниуд юм.

Үл хөдлөх хөрөнгө

Хямралд орж, орон сууцны үнэ буурах үед танд үл хөдлөх хөрөнгөө хямд үнээр худалдаж авах боломж бий. Гэхдээ ашиг олохын тулд байшингаа эргүүлэх, үл хөдлөх хөрөнгө түрээслэх шаардлагагүй. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд (REITs) нь гараа бохирдуулахгүйгээр бусдын шаргуу хөдөлмөрөөс ашиг олох боломжийг танд олгоно. (Татварын өндөр хувь хэмжээнээс болгоомжил.)

Үнэ цэнийн стратеги

Үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулагчид хувьцааны ханш буурч байгааг хэлцэл хийгдэхээр хүлээж байна гэж хардаг. Чанартай хувьцааг хямд үнээр бооцоо тавих нь эдийн засаг сэргэх үед та илүү их ашиг олж чадна гэсэн үг юм. (Тэдгээрийг хэрэгжүүлэхэд хэдэн жил шаардлагатай байсан ч.)

Худалдан авах, барих стратеги

Хямралтай тэмцэх өөр нэг арга бол ... үгүй. Худалдан авах ба барьдаг олон хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн уналтыг богино хугацааны бууралтаас илүүтэйгээр урт хугацаандаа авч үздэг. Иймээс тэд үндсэндээ зузаан, нимгэн замаар барихад бэлэн байгаа хөрөнгө оруулалтыг худалдан авч, мэдээг үл тоомсорлодог.

Хямрал танд нөлөөлөхийг бүү зөвшөөр (хэт их)

Тодорхой бус цаг үед сүйрлийн тухай гарчигт дарагдах нь амархан. Гэхдээ гүнзгий амьсгаа авч, урт хугацааны төлөвлөгөөгөө сануулах нь амьдралыг илүү аймшигтай мэт харагдуулна. Үнэн хэрэгтээ урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн уналтыг аюул занал гэж үзэх биш харин боломж гэж үзэх ёстой.

Гэсэн хэдий ч энэ нь хямралыг сэтгэл санааны хувьд хөнгөвчлөхгүй. Тийм учраас танд Q.ai байна.

Q.ai-ийн хиймэл оюун ухаанаар дэмжигдсэн хөрөнгө оруулалтын иж бүрдэлийн тусламжтайгаар та цаг агаарын байдлаас үл хамааран одоогийн зах зээлд хамгийн ухаалаг алхамуудыг хийх боломжтой. Мөн манай цоо шинэ Хийн баяжуулалт болон Бондын Спред иж бүрдэл, одоо бидэнд таны эзэмшиж байгаа хөрөнгийг төрөлжүүлэх олон арга бий.

Мөн асаахаа бүү мартаарай Сул талыг хамгаалах санхүүгийн аюулгүй байдал, хямралын эрсдэлээс хамгаалах зорилгоор.

iOS-д зориулсан Q.ai програмыг өнөөдөр татаж аваарай илүү гайхалтай Q.ai контент болон хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг арав гаруй хөрөнгө оруулалтын стратегид хандах. Ердөө 100 доллараар эхэл. Ямар ч хураамж, комисс байхгүй.