Цайвар саарал өнгийн хавтас дор аз жаргалтай инээмсэглэж буй залуу голден ретривер нохой. Гэрийн тэжээвэр амьтан хүйтэнд хөнжил дор дулаацдаг … [+]
Getty
Dow of the Dow, 2023 оны хэвлэлийг хайж байна уу? Та зөв газартаа ирлээ.
Бид эдгээр 10 хөх чиптэй ногдол ашгийн наймааг хэсэг хугацаанд судлах болно. Хамтдаа тэд 4.5% өгөөж байна! Гэхдээ эхлээд стратегийн товч тойм, түүний 2022 оны "жижиг гайхамшиг"-д хүндэтгэл үзүүлье.
Өнгөрсөн жил ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд хогийн савны гал түймэр байсан. Нийт зах зээл 18 хувиар унасан. "Аюулгүй" бондын сангууд урсгасан 25%, 30% ба түүнээс дээш. Тийм ээ.
Гэхдээ нохойнууд гүйв. Тэд зах зээлээс давж зогсохгүй эерэг ашиг авчирсан!
Эдгээр орлоготой буурлууд хэн байсан бэ? Тэгээд 23-т ямар бүрэлдэхүүн орох вэ? Нэгдүгээрт, энэхүү энгийн гурван алхамт стратегийн талаар дахин давтъя:
- 1 Алхам: Жилийн эцсийн арилжааны өдрийн дараа Dow-ийн хамгийн өндөр өгөөжтэй 10 хувьцааг тодорхойл.
- 2 Алхам: Бүх 10 хувьцааг тэнцүү хэмжээгээр худалдаж аваад нэг жилийн турш барина.
- 3 Алхам: Жилийн эцэст зайлж, давтан хийнэ.
Энэ нь их хэмжээний ногдол ашгийг өндөр чанарын цэнхэр чипийг дутуу үнэлж байгаагийн шинж гэж үздэг "хуучин үеийн" үнэ цэнийн хандлагаас үүдэлтэй юм. Жилд ганцхан удаа хийдэг гурван энгийн алхамаар бид өөрсдийн Dow Dogs ETF (жилийн хураамжийг хассан) үүсгэж болно.
Мэдээжийн хэрэг, өндөр өгөөж нь хувьцааг а гэсэн үг биш гэдгийг та бид мэднэ үнэ цэнэ-заримдаа тэд зүгээр л хувьцаа байна гэсэн үг хямд. Мөн сүүлийн хэдэн жилийн гүйцэтгэл нь үүнийг үгүйсгэж байна. Нохойн стратеги 2019 онд хагарал илэрсэн, 2020 онд үнэхээр замаасаа унасан болон 2021 онд дахин богиноссон.
Гэвч яг үүнтэй адил 2022 оны гамшигт ноход бараг бүх зүйл, тэр дундаа аж үйлдвэрийн дундаж үзүүлэлт ч уналтад орсон үед боссон. Дурьдсанчлан Dow Dogs нийт өгөөжийн үндсэн дээр ногоон өнгөөр төгссөн бол S&P 500 18%-иар буурсан байна. Тэр ч байтугай Dow-ийг тэргүүлсэн өөрөө тав тухтай маржингаар.
2022 оны ноход багаасаа түрүүлж байсан!
2022 Доугийн ноход
Эсрэг Outlook
Өсөлт жигдэрч байхад ногдол ашиг гялалзсан.
Сонирхолтой нь бидэнд байгаа найман Ноход энэ жил дахин уралдаанд оролцох гэж байна. 222 нохойноос ердөө хоёр нь—Кока Кола
2023 оны нохой
2023 Доугийн ноход
Эсрэг Outlook
Тэгэхээр, бид "Доугийн нохой" стратегийг дагаж, өөр нэг хүнд хэцүү жилийг даван туулах ёстой юу?
Магадгүй, гэхдээ зөвхөн ургацын хувьд биш. Бид жилийн өгөөжийн 4.5% -иас тэтгэвэрт гарах боломжгүй -багцын орлогын "төгс" хэмжээ нь 7% -д ойртдог.. Нохойн дээр нэг сая доллар зарцуулсан ч бид жилд ердөө 45,000 долларын ашиг олох болно. Тэгэхээр бидэнд ч гэсэн өсөх боломж хэрэгтэй.
Тэд бидэнд үүнийг өгч чадах уу? 2023 оны онцлох таван нохойг хараад шийдье:
JPMorgan Chase (JPM, 3.1%-ийн өгөөж 2023 он хүртэл)
Туранхай: Ихэнх жилүүдэд хоёр оронтой тоогоор алдагдах нь анхаарал татахуйц байх болно, гэхдээ JPMorgan Chase (JPM) Нийт өгөөжийн үндсэн дээр 12%-иар буурсан нь үнэхээр гайхалтай байсан бөгөөд санхүүгийн салбарын 11%-ийн алдагдалд орж, зах зээлээс илүү гарсан байна. Зээлийн хүү огцом өсөхөд ашигтай байсан ч хөрөнгө оруулалтын банкны орлого огцом өссөн. Анхаарах зүйл: JPMorgan ногдол ашгаа тогтвортой байлгаж, хөрөнгийн хатуу шаардлага, гэхдээ бусад томоохон санхүүгийн талаар дурджээ Голдман Сакс (GS) болон Wells Fargo
Юу зөв явах ёстой вэ: JPM-ийг март: Зээлийн хүү өндөр хэвээр байхад эдийн засаг уналтаас зайлсхийж чадвал банкны салбар бүхэлдээ ашиг тустай байх болно. Эс тэгвэл банк 2023 онд үзүүлсэн зээлийн өсөлтөө ахиулж, хөрөнгийн зах зээл дээрх пүүсүүд одоогийн сул байдлаасаа гарах юм бол JPMorgan-ын хувьцаа 2022 онд сэргэж магадгүй юм. Хүчтэй санхүү, ухаалаг удирдлага нь зөвхөн 2023 онд төдийгүй JPM-д сайнаар нөлөөлнө. гэхдээ урт хугацаанд.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
Туранхай: Cisco Systems бол миний нэг юм "Ногдол ашгийн соронз"-ын дуртай жишээнүүд, үнийн өсөлттэй хамт, цаг хугацаа өнгөрөх тусам төлбөрийн өсөлтөө бараг төгс дагаж мөрддөг.
"Цаг хугацааны туршид" онцлон тэмдэглэ. Богино хугацаанд энэ нь тийм ч сайн биш бөгөөд 2022 он бол ногдол ашиг өндөр байгаа хэдий ч хувьцааных нь жилийн туршид 22%-иар унасан гайхалтай жишээ байлаа. CSCO томоохон технологийн борлуулалтад өртсөн боловч энэ нь бүрэн үндэслэлгүй байсан: орлого нь 2022 оны эхний хагаст удааширч, энэ нь сондгой санхүүгийн жилийнхээ арын хагасыг (XNUMX-р сард дууссан) бүрдүүлсэн.
Юу зөв явах ёстой вэ: Төсвийн 1-р улирлаас (2023-р сард дууссан) үргэлжилсэн эрч хүч нь дээд түвшний өсөлтийн хурдыг сэргээж, улирлын орлогын шинэ дээд амжилтыг тогтоосон. Гэхдээ ялангуяа техник хангамж, программ хангамж руу шилжих ахиц дэвшил нь тогтмол орлого өсөх хандлагатай байх ёстой бөгөөд энэ нь эргээд макро эдийн засгийн хэтийн төлөвийн талаар санаа зовж буй хөрөнгө оруулагчдыг тайвшруулахад тусална. Мөн урам зоригтой: CSCO XNUMX оны санхүүгийн жилийнхээ борлуулалтыг нэмэгдүүлж, ашгийн таамаглалыг зассан.
Амен
AMGN
(AMGN, 3.2%)
Туранхай: Эрүүл мэндийн салбар 2022 онд хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй салбаруудын нэг байсан бөгөөд оныг бага зэрэг улаанаар хаасан хэвээр байна. Биотехнологийн туршилтын шатны тураах эм болох AMG 20-ын талаар өөдрөг үзэлтэй, олон тооны ашиг орлого олоод байхад нийт 133%-ийн өгөөжтэй Амген компанид тийм биш юм.
Юу зөв явах ёстой вэ: Хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг дор хаяж хэсэгчлэн M&A-д төвлөрүүлнэ. Арванхоёрдугаар сард Амген 27.8 тэрбум доллар бэлнээр авахаа мэдэгдсэн Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Хүлээн зөвшөөрөгдсөн хэд хэдэн бүтээгдэхүүнтэй боловч илүү гүнзгий хоолойтой Horizon нь үрэвсэлт өвчин, ховор өвчинд анхаарлаа хандуулдаг. 2024 он хүртэл энэ хэлцэл нь ашиг орлогоо нэмэгдүүлэхгүй байх төлөвтэй байна. Амген-ын 2023 оны гүйцэтгэлийн хувьд XNUMX-р сарын сүүлчээр хүлээгдэж буй Humira биосимиляр Амжевита-г танилцуулах нь илүү чухал юм.
3 сая (МММ, 5.0%)
Туранхай: 3M 30 онд 2022%-иар цус алдаж, дөрөв дэх жилдээ зах зээлээ маш бага гүйцэтгэлтэй үзүүлэв. Юу нь буруу болсон бэ? Хэдийгээр IBM компани ч гэсэн хүчтэй ам.долларын ханш нөлөөлсөн
Юу зөв явах ёстой вэ: Бусад зүйлсийн дотор нийлүүлэлтийн сүлжээний асуудлыг шийдвэрлэх нь 3M-д ихээхэн ашиг тусаа өгөх болно. Гэхдээ Би 3M-ийн хэтийн төлөвийн талаар тийм ч өндөр биш байна. Компанийн хамгийн сүүлийн үеийн орлогын тайланд 3M органик борлуулалт, мөнгөн гүйлгээ, тохируулсан ашгийн талаарх 2022 оны бүтэн жилийн төлөвөө бууруулсан байна. Мөн 2023 оныг харахад ашиг орлого нь ердөө 2%-иар өснө гэж мэргэжлийн хүмүүс хүлээж байна.
Verizon (VZ, 6.8%)
Туранхай: Verizon-ийн 20 оны -2022%-ийн гүйцэтгэл нь зах зээл дээр тийм ч сайн байгаагүйг бодоход тийм ч муу санагдахгүй байна — өгөөж нь VZ-ийн их хэмжээний ногдол ашгийн ашиг тустай гэдгийг ойлгох хүртэл. Дараа нь арай илүү хатгана. Verizon 5G сүлжээгээ бий болгохын тулд асар их мөнгө зарцуулсан боловч үр өгөөж нь хараахан ирээгүй байна. Үүний зэрэгцээ, үйлчлүүлэгчдээсээ илүү их мөнгө шахах төлөвлөгөө нь тийм ч таатай хүлээж аваагүй бөгөөд Verizon хамгийн сүүлийн улиралд захиалагчдын цэвэр алдагдлыг мэдээлэв.
Юу зөв явах ёстой вэ: Verizon 2021 оны 2023-р сард хаагдсан Tracfone-ийг худалдан авснаар урьдчилсан төлбөрт утасны зах зээлд 2023 онд үр дүнгээ өгөх чухал шинэ орлогын урсгалыг бий болгосон. Хачирхалтай нь үнийн өсөлт зарим үйлчлүүлэгчдийг хөөж байсан ч түүний өндөр үнэ нь бас хүчирхэг тал юм— Тус компани нь дээд зэрэглэлийн хязгааргүй утасгүй төлөвлөгөө, түүнчлэн бизнесийн саналуудаараа анхаарал татсаар байна. Гэсэн хэдий ч 7 онд гар утасны үнийн дайныг хүлээж авахгүй. Бараг XNUMX%-ийн өгөөж нь хэд хэдэн алдаа гаргахад туслах болно, ялангуяа зах зээл энэ жил сайжирвал.
Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.
Мэдээлэл: байхгүй
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/