Яагаад Oracle Tech Shake-Out-д амьд үлдэж, хөгжих вэ?

Хөрөнгө оруулагчид шинэлэг дижитал бизнесүүдийг хаях шигээ хуучин компаниудыг хурдан худалдаж авч байна. Бүх зүйл орвонгоороо оршдог. Хэсэг хугацаанд энэ хэвээрээ байж магадгүй.

Хувьцааны хувь Хьюлетт
HPQ
Packard (HPQ) өнгөрсөн долоо хоногт шинэ дээд цэгтээ хүрсэн DocuSign (DOCU) хувьцаа огцом унасан. Люддитийн хөрөнгө оруулагчид дижитал эквивалентаас илүү принтер, замбараагүй бэхийг сонгож байна.

Худалдан авах талаар бодох цаг болжээ Oracle-ийн
ORCL
Системүүд (ORCL). Би тайлбарлая.

Хөрөнгийн зах зээл эргэлтийн дунд байна. Он гараад үнэхээр их мөнгө зах зээлд цутгаж байна. Томоохон институцийн дансууд консерватив, үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалтын стратеги руу ихээхэн хазайдаг. Энэ нь утга учиртай. Тэдний хөрөнгө оруулагчид, гол төлөв тэтгэврийн сангууд их хэмжээний ашиг олохоос илүүтэй хөрөнгөө алдахаас айдаг.

Hewlett Packard-ыг багцад нь байлгах нь DocuSign-аас илүү хялбар зарагдах болно. Hewlett бол үндсэндээ хямд үнэтэй гэр бүлийн нэр бол DocuSign бол баримт бичигт виртуал байдлаар гарын үсэг зурах үүлэн дээр суурилсан програм хангамжийн платформ юм. Энэ нь бас харьцангуй үнэтэй, танил бус юм.

Өөр нэг хувьсагч нь зээлийн хүүгийн өсөлт юм.

Байгууллагын хөрөнгө оруулагч Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулагчид өсөлтийн үеийнхтэйгээ харьцуулахад муу гүйцэтгэлтэй байгаад Холбооны Нөөц болон арван жилийн турш бага хүүтэй байдлаа буруутгаж байгааг тэмдэглэжээ. Үнийн менежерүүд хүүгийн түвшин өндөр байгаа нь хувьцааны өсөлтийн үнэлгээнд сөргөөр нөлөөлнө гэж мэдэгддэг. Богино хугацаанд энэ өгүүлэмж нь хувьцааны үнийг хөдөлгөж чадна.

10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын өгөөж өнгөрсөн долоо хоногт 1.76%-д хүрч, сарын өмнөхөн ердөө 1.3%-иар өссөн байна. Ашиглаж байна S&P Value ETF (IVX) болон S&P Growth ETF (IGX) Жишиг үзүүлэлтээр сүүлийн 30 хоногийн хугацаанд үнэ 4%-иар өссөн бол өсөлт 3.8%-иар буурсан байна.

Гэсэн хэдий ч, дөрөвний нэг юмуу хоёроос илүү хугацаа өнгөрөхөд хөрөнгө оруулагчид ханш өсч, буурч байгаа эсэхээс үл хамааран үнийн стратегиас илүү өсөлтийг сонгох нь дээр байх байсан.

Өсөлт нь 28 оны тахлын доод хэмжээнээс өнгөрсөн долоо хоног хүртэл 2020%-иар илүү байсан ч хувь хэмжээ огцом өссөн байна. Ахиуц хэмжээ сүүлийн таван жилд 105%, 258 жилийн хугацаанд 20% болж нэмэгдэв. Энэ нь санхүүгийн хэвлэлд хэр олон удаа давтагдсанаас үл хамааран өсөлтийн эсрэг үнэ цэнийн стратегийн эргэлтийн цэг нь хүүгийн хандлага биш юм.

Үнийн стратеги нь байгууллагын мөнгөний урсгал хамгийн их байх үед хуанлийн жил бүрийн эхэнд хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй байдаг.

Hewlett-ийн хувьцаанууд илүү хүчтэй байсан нь үнэхээр утга учиртай юм. 38.65 долларын ханштай хувьцааны арилжаа ердөө 8.3 дахин форвард орлоготой байна. Ногдол ашиг нь 2.0%, үйл ажиллагааны нийт ашиг нь 21.1% байгаа нь олон хөрөнгө оруулагчдын анзаарсан үнэ цэнэтэй хувь юм.

Гэсэн хэдий ч DocuSign-ийг шууд хэрэгсэхгүй болгох нь буруу юм. Хэдийгээр компани хараахан ашиг олоогүй байгаа ч гуравдугаар улиралд борлуулалт 545 сая ам.долларт хүрч, өмнөх оны мөн үеэс 42%-иар өссөн байна. Үйл ажиллагааны нийт ашиг 79% хүртэл өссөн нь жилийн өмнөхөөс 500 суурь пунктээр өссөн байна.

Oracle Systems бол төгс буулт юм.

Тус компани нь мэдээллийн сангийн удирдлагын системээр дэлхийд тэргүүлэгч юм. Түүний програм хангамж нь томоохон үйлчлүүлэгчдэд мэдээллийн сангаас хэрэгтэй мэдээллийг гаргаж авахад тусалдаг. Энэхүү бизнесийн цар хүрээг харгалзан Oracle нь бэлэн мөнгөний үнээ болж, удирдах албан тушаалтнуудад хувьцаа эзэмшигчдэдээ асар хурдацтай хөрөнгөө буцааж өгөх боломжийг олгосон.

Тус компани зөвхөн өнгөрсөн онд 329 сая хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авч, 21 тэрбум ам.доллар зарцуулсан байна. Ногдол ашиг нь дахин гурван тэрбум ам.долларт хүрсэн байна.     

Өгөгдлийн сангийн аварга компани мөн үүлэнд хурдацтай хөгжиж байна. Өрсөлдөгчдөөс ялгаатай нь түүний багцад програмууд, платформ, дэд бүтцийн үйлчилгээ багтдаг. Тус компанийн 10.4-р сард мэдээлснээр 6-р улирлын борлуулалт 22 тэрбум долларт хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 2.7%-иар өссөн байна. Үүлний нийт орлого XNUMX%-иар өсч, XNUMX тэрбум доллар болжээ.

Арванхоёрдугаар сарын 16-ны өдрөөс эхлэн 28.3 тэрбум ам.долларын үнэ бүхий хувьцааг удирдлагууд нь худалдаж авснаа зарласнаас хойш хувьцааны үнэ дарамтад орсон Кернер
CERN
Корпорац (CERN), дижитал эмнэлгийн бүртгэлийн бизнес.

Хөрөнгө оруулагчид өсөлтөө үнэ цэнтэй хувьцаагаар сольж байгаа өнөөгийн нөхцөл байдалд сул тал нь боломжийн үнэ цэнийг хөрөнгө оруулагчид анзаарах нь гарцаагүй.

Олон арван жилийн турш Oracle нь үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд дэндүү өндөр өртөгтэй өсөлтийн шилдэг хувьцаа байсаар ирсэн. 87.51 долларын ханштай хувьцаанууд одоо ердөө 16.6x форвард орлоготой арилжаалагдаж байгаа бөгөөд компанийн удирдагчид Сернерийн худалдан авалт ихсэх болно гэж мэдэгджээ. Ногдол ашгийн өгөөж 1.3%, үйл ажиллагааны нийт ашиг 80% байна.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид Oracle-ийн хувьцааг худалдаж авах талаар бодох хэрэгтэй.

Форд, Тесла зэрэг хувьцааны опцион худалдаж авах замаар зах зээл дээрх үр дүнгээ хэрхэн сайжруулах талаар сурахын тулд миний тусгай үйлчилгээнд хоёр долоо хоногийн турш хамрагдаарай. Тактикийн сонголтууд: энд дарна уу. Гишүүд энэ жил 5 дахин их мөнгө олсон байна.