Одоогоос хоёр долоо хоногийн өмнө алдартай криптовалютын бирж FTX болон түүний уугуул жетон FTT огцом унав. хөрвөх чадварын хүнд хямралын улмаас 85%-ийн алдагдалд хүрч байна: гэхдээ бирж яагаад унав?
Энэ бүхэн нь бүхэл бүтэн крипто зах зээлд ноцтой үр дагавар авчирсан нь Bitcoin, Ethereum зэрэг бусад нэр хүндтэй зооснуудыг их хэмжээгээр алдахад хүргэсэн.
Гэхдээ яагаад FTX ийм байдлаар унав? Юу болсон бэ, ийм аварга хүн яаж ийм хол явсан байж болох вэ?
FTX-тай холбоотой хамгийн сүүлийн үеийн мэдээг авч үзэн, гүйцэтгэх захирал нь Сэм Банкман-Фрид байсан бирж хэрхэн ийм байдалд хүрснийг ойлгохыг хичээцгээе.
Twitter-ийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээ: яагаад FTX уналтад орсон бэ?
Биткойны архивын албан ёсны дансны өчигдрийн жиргээнд дараахь зүйлийг мэдээлэв.
"FTX-ийн шинэ гүйцэтгэх захирал Жон Рэй: FTX яг хэдий хэмжээний бэлэн мөнгөтэй, хэдэн хүн тус компанид ажилладагийг мэдэхгүй."
Тааж байгаачлан түүнийг FTX-ийн гүйцэтгэх захирлаар ажиллаж байхдаа болсон гамшгийн дараа Сэм Банкман-Фрийд FTX, FTX US эсвэл Alameda Research-д ямар ч үүрэг гүйцэтгэхээ больсон бөгөөд тэрээр эдгээр компаниудын төлөө ярьдаггүй.
Энэ бол хэдхэн хоногийн өмнө FTX-ийн шинэ гүйцэтгэх захирлын мэдэгдэл юм. Жон Рэй. Тэрээр дараа нь арваннэгдүгээр сарын 11-нд гүйцэтгэх захирлын албан тушаалыг авсан FTX дампуурлаа зарласан. Рэй нь АНУ-ын түүхэн дэх хамгийн том компанийн дампуурал байсан эрчим хүчний аварга асан Enron-ийн дампуурлыг хянадаг гэдгээрээ алдартай.
Гэсэн хэдий ч одоохондоо биржийн шинэ гүйцэтгэх захирал ч гэсэн FTX-ийн сэргэлтийн талаар хангалттай итгэлтэй мэдээ өгч чадахгүй байна. Үнэн хэрэгтээ, хамгийн сүүлийн жиргээнд дурдсанчлан, тус компани хичнээн их мөнгө эсвэл ажилчидтай болохыг тодорхой ойлгохгүй байна.
Өчигдөр гарсан бас нэгэн сонирхолтой жиргээ бол FTX-ийн албан ёсны данснаас гаргасан хэвлэлийн мэдээ бөгөөд үүнд:
"FTX групп нь Кроллыг нэхэмжлэлийн төлөөлөгчөөр байгуулсан бөгөөд АНУ-ын Дампуурлын шүүхэд гаргасан бүх албан ёсны баримт бичгийг онлайнаар эндээс олж болно. https://cases.ra.kroll.com/FTX/. "
Kroll бол 1972 онд Нью Йорк хотод төвтэй Америкийн корпорацийн судалгаа, эрсдэлийн зөвлөх компани юм. Энэ нь одоо албан ёсоор FTX-ийн нэхэмжлэл болон албан ёсны баримт бичгийн төлөөлөгч болсон нь тодорхой болсон.
Kroll гэх мэт нэр хүндтэй пүүсийн хяналтан дор дор хаяж бүх ирээдүйн FTX албан ёсны баримт бичгүүдийг хамгийн сайн аргаар зохицуулах болно гэж найдаж байна.
Алхам алхмаар явцгаая: яагаад FTX уналтад орсон бэ? Түүх хаанаас эхэлдэг вэ?
Энэ бүхэн албан ёсны CoinDesk тайлангаас эхэлсэн бөгөөд үүнд:
"Түүний 8 тэрбум долларын өр төлбөрийн дунд илүү олон FTX жетон байдаг - 292 сая долларын түгжигдсэн FTT."
Дараа нь гүйцэтгэх захирал Аламеда судалгаа, Каролин Эллисон, санал болгосон Binance-ийн FTX жетоныг (FTT) нэг токеныг 22 доллараар худалдаж авах. Дараа нь болсон зүйл бол яах аргагүй криптовалютын хамгийн галзуу үйл явдлуудын нэг байсан: FTX болон Alameda-ийн уналт.
Энэ үед асуулт гарч ирнэ: FTX-ийн уналтын шалтгааныг гадны хүчин зүйлээс олж мэдсэн үү, энэ нь зүгээр л биржийн хайхрамжгүй байдлаас болсон уу?
Хатуу өгөгдөл дээр тулгуурлан FTX болон Alameda-ийн унасан даалуунуудыг нэгтгэхийн тулд дүн шинжилгээ хийх боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, гүйлгээний өгөгдөл болон холбогдох байгууллагуудын криптограф хэтэвчний үйл ажиллагаануудаар дамжуулан юу болсныг сэргээх оролдлого хийх боломжтой.
Судалгааны гол цөм нь онолд суурилсан хандлага бөгөөд эдгээр түрийвчээр дамжуулан боловсруулсан хэтэвчний үлдэгдлийн жагсаалт болон гүйлгээний хэмжээ нь асуултын анхаарлын төвд байна.
Тодруулбал, дараах цаг хугацааны хүрээг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Нэгдүгээрт, 2019 оны 2019-р сар хүртэл: Аламедагийн анхны FTX-д гинжин хэлхээнд оролцсон. 2020 оны XNUMX, XNUMX оны XNUMX-р сард: FTT нь FTX-Alameda-ийн хууль бус хүүхэд.
2022 оны 2022-р сараас 2022 оны XNUMX-р сар: UST-ийн уналт ба түүний үр дагаварт Аламедагийн үзүүлэх хариу үйлдлийг судлах, мөн FTX-аас FTT барьцаалан зээл олгох боломжтой. XNUMX оны XNUMX-р сар: сүүлийн үеийн үйл явдлууд ба FTX болон Аламедагийн уналт.
FTX болон Alameda нар анхнаасаа тохиролцсон уу? Энд бидний мэдэх зүйл байна
Alameda болон FTX нь хоёулаа SBF-ээс үүсгэн байгуулагдсан бөгөөд тасралтгүй хамтран ажиллаж байна. Гэсэн хэдий ч FTX үнэхээр Аламедад зориулж мөнгө цуглуулж эхэлсэн бөгөөд энэ хоёр эхнээсээ тохиролцож байсан гэж ярьдаг.
Энэ хоёрын хоорондох анхны холболт нь Alameda on-chain FTX-тэй анх холбогдож байсан 2019 оны XNUMX-р сараас эхэлсэн бололтой. Үнэхээр Аламеда бол анхных биш юмаа гэхэд FTX-ийн хөрвөх чадвар нийлүүлэгчдийн нэг байсан. Гэсэн хэдий ч энэ нь хоёр байгууллага хэрхэн оролцсон бэ гэсэн асуулт гарч ирж байна.
Тодруулбал, Аламедагийн багц нь 2019 оны XNUMX-р сард нээлтээ хийхээс өмнө FTX-тай харилцаж байсныг харж болно; бусад CEX хаягуудаас гадна энэ нь тодорхой танигдах цорын ганц эсрэг тал байсан.
Дараа нь 2019 оны 2021-р сараас XNUMX оны XNUMX-р сар хүртэлх хугацааг харахад FTX-ийн уугуул жетон FTT-ийг эхлүүлэх үед эрт тархалт байсан нь ажиглагдаж байна. FTT нь FTX платформын хэрэглээний токен болохын хувьд хэрэглэгчдэд платформын орлогоос хувь хүртэх эрхгүй бөгөөд FTX-д эзлэх хувийг төлөөлдөггүй.
Тиймээс энэ нь FTX-ийн засаглалын шийдвэр эсвэл төрийн сангаас дэмжигддэггүй эсвэл хяналтыг өгдөггүй. Аламеда ба FTX хоорондын харилцааг харгалзан үзвэл Аламеда FTT-ийн үрийн шатанд байсан нь гайхах зүйл биш юм. Гэсэн хэдий ч эдгээр нь зөвхөн хөрөнгө оруулагчаас илүү байсан уу гэж гайхдаг.
Тодруулбал, 29 оны 2019-р сарын XNUMX-нд FTX дээр албан ёсны бүртгэл хийхээс хоёр хоногийн өмнө Аламеда 5 сая FTT авсан FTX Deployer (FTT хийсэн)-ээс FTX данс руугаа шууд гурван гүйлгээ хийх.
Нэмж дурдахад, FTX Deployer нь 20 сая FTT-ийг FTX-тэй холбоотой FTX хадгаламжийн түрийвчэнд бүртгүүлсэн өдөр хадгалуулсан. Эдгээр нь тухайн үеийн шилдэг FTT-ийн бүрэн бүрэлдэхүүн хэсэг байсан юм. Жагсаалтаас хойш долоо хоногийн дараа буюу 5 оны 2019-р сарын 5-нд XNUMX сая FTT-ийг FTX Deployer руу буцааж илгээсэн.
Олон янзын тайлбар: Аламеда гэм буруугүй эсвэл гэмт хэрэгтэн үү?
Өмнө нь мэдээлсэн бүх зүйл нь FTX Deployer руу буцаасан таван сая FTT нь Alameda FTX дансанд байршуулсантай ижил байна гэсэн үг юм. Үнэн хэрэгтээ, хэмжээ нь төгс тохирч байсан.
Тухайн үед FTX-аас бусад аль ч нам ийм олон жетонтой байсан байх магадлал багатай. эргэлтийн нийлүүлэлтийн 25% орчим. Үрийн хөрөнгө оруулагчийн хувьд Аламеда нь техникийн хувьд эхний ээлжинд бүрэн шилжүүлэх боломжтой жетонтой байх ёсгүй.
Энэ үед Аламедагийн оролцоо, FTX яагаад уналтад орсон талаар хоёр боломжит тайлбар бий. Эхний, маш өөдрөг үзэлтэй зүйл бол Аламеда нь FTT жетонуудын зах зээлд оролцож байсан явдал юм. Гэсэн хэдий ч энэ онол нь яагаад хэдхэн хоногийн дараа хөрөнгийг буцааж илгээсэн талаар тайлбарлахгүй.
Нөгөө нь Аламеда бусад хөрөнгө оруулагчдын жетоныг нээхээс өмнө жетоныг зарж, дараа нь FTX руу буцахын тулд хямд үнээр худалдаж авснаар ICO оролцогчдоос ашиг олсон явдал юм.
Тиймээс Аламеда өөрийн FTT-ийн хэрэгжих боломжгүй нягтлан бодох бүртгэлийн үнэ цэнийг зээлэхдээ ашигласан уу?
Биржийн уналтын мөч
FTX задрахын өмнөхөн 28-р сарын XNUMX-нд Аламеда болсон бололтой 174 сая FTT (4.1 тэрбум доллар) авсан. FTT ICO гэрээнээс FTX Deployer руу илгээсэн.
Ийнхүү 31-р сарын 1-ээс XNUMX-р сарын XNUMX-ний хооронд FTX International болон FTX US-ээс Alameda's Circle, Binance, FTX багц руу тогтмол тогтмол шилжүүлгийн ер бусын жагсаалт гарч ирэв.
Эдгээр тогтвортой зооснууд нь USDC, BUSD, TUSD, PAX, болон нийт 388 сая доллар болсон.
2-р сарын XNUMX бол хувь заяаны өдөр байсан CoinDesk нийтэлдэг Аламедагийн балансын тайлан нь үүнийг илчилсэн Аламедагийн балансад байгаа 5.8 тэрбум долларын хөрөнгийн 14.6 тэрбум нь FTT болон бусад жетонуудад байх болно. Солана экосистем. Аламедагийн бизнесийн ихэнх хувьцаа нь үнэндээ FTX-ийн төвлөрсөн хяналттай жетон FTT байсан.
Дараа нь 6-р сарын XNUMX-нд Binance-ийн гүйцэтгэх захирал зарлалаа Тэд өөрсдийн номон дээр үлдсэн FTT-ийг татан буулгахаар шийдсэн нь ~584 сая долларын FTT. Энэ мөчөөс эхлэн гинжин урвал эхэлсэн бөгөөд энэ нь бидний мэдэж байгаагаар FTX-ийн хөрвөх чадварын хямралд хүргэж, улмаар эргэлт буцалтгүй уналтад хүргэсэн.
Эх сурвалж: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/18/why-did-ftx-collapse-story-collapse/