Олон хөрөнгө оруулагчид улирал бүр ашигладаг нийтлэг стратеги 13F тайлан Энэ бол "ухаалаг мөнгийг дагах" үе юм. Энэ стратеги нь ихэнх тохиолдолд үр дүнтэй байдаг ч энэ жил үүнийг хийсэн хөрөнгө оруулагчид эрсдэлээс хамгаалах сангийн салбарын ихэнхтэй хамт багцаа хурдан бөгөөд огцом хумигдаж байгааг ажигласан.
Амазон дахь цахим худалдааны компанийн бүсийн төв байрны нүүрэн дээрх лого бүхий тэмдгийн ойрын зураг … [+]
Getty Images
Хамгийн алдартай хедж сангийн хувьцаанууд
Голдман Сакс улирал тутам гаргадаг "Хедж сангийн чиг хандлагын мониторинг" сэтгүүлдээ үндсэн чиглүүлсэн эрсдэлийн сангуудын дунд хамгийн алдартай урт позицуудын жагсаалтыг танилцуулав. Энэ сагс нь 500 оноос хойшхи улирлын 58%-д S&P 2001-ийг давж гарсан ч өндөр хэлбэлзэлтэй байсан.
Гэсэн хэдий ч сагс 2021 оны эхэн үеэс хойш индексийн үзүүлэлтийг эрс бууруулж, 30 гаруй хувиар хоцорч байна. Тиймээс, өнөөгийн цаг уурын нөхцөлд энэ жагсаалт нь хөрөнгө оруулагчид ядаж ойрын хугацаанд бүх зүйл эргэх хүртэл зайлсхийхийг хүсч болох зарим хувьцааг санал болгож магадгүй юм.
Голдманы "Хедж сангийн VIP" сагс нь S&P 500-д салбараас хамааралгүй бөгөөд 11 салбарын зөвхөн наймных нь хувьцааг агуулдаг. Сонирхолтой нь, эрсдэлээс хамгаалах сангууд ерөнхийдөө хэрэглэгчийн үзэмжээс хэрэглэгчийн гол нэрийн жагсаалтад шилждэг гэж пүүсээс олж мэдсэн ч шилдэг 50 хеджийн сангийн жагсаалтад хэрэглэгчийн гол нэрийн хувьцаа байгаагүй. Нөгөө хоёр дутуу салбар бол материал, үл хөдлөх хөрөнгө, мэдээллийн технологи нь сагсан дахь хамгийн том жин буюу 30% байна.
Голдманы жагсаалтын дүн шинжилгээ
Microsoft-
Сонирхолтой нь Apple
Мета платформууд он гарсаар 65%-иар буурсан бол Netflix 49%-иар, Amazon 41%-иар буурчээ. Эхний 10 байрын хоёроос бусад нь хоёр оронтой тоогоор улаанаар бичигдэж, Visa ердөө 2%-иар, Mastercard-ынх ердөө 4%-иар буурсан байна. PayPal
Топ 50 эрсдэлийн сангийн хувьцааны дийлэнх нь улаан өнгөтэй байсан бол олонх нь гүн гүнзгий улаан өнгөтэй байв. Гэсэн хэдий ч Chesapeake Energy зэрэг зарим мэдэгдэхүйц давуу талууд байсан
Уул уурхай ба нөөцийн нөөц
Голдманы хамгийн алдартай 50 хедж сангийн хувьцааны жагсаалтыг харгалзан үзэхэд бид 13F-ийн XNUMX-р улирлын багцад зарим чиг хандлага гарч ирж байгааг харж байна. Ялангуяа хамгийн алдартай эрсдэлийн сангийн менежерүүд өөрсдийн гэсэн сэдэвтэй байсан бололтой.
Жишээлбэл, Жон Полсон нөөцтэй холбоотой хувьцааны хэд хэдэн арилжаа хийсэн бол Дэн Лоебын Гурав дахь цэг мөн зарим нөөцийн нэрийг арилжаалсан. Хэд хэдэн сан хөндсөн сэдвүүдийн нэг нь нүүрсустөрөгчийн судлаач EQT-тэй нүүрсустөрөгчийн асуудал байв
Паулсон Олон улсын Тауэр Хилл Майнз, Агнико Ийгл Майнз дахь албан тушаалаа хадгалсан
Гурав дахь цэг нь Range Resources-д шинэ албан тушаалуудыг бий болгосон
Хэвлэл мэдээлэл, харилцаа холбоо
Сет Кларманы Баупост телевиз болон хэвлэл мэдээлэлтэй холбоотой үнэт цаасны арилжаанд ихээхэн хэмжээний арилжаа хийсэн. Жишээлбэл, тус сан Warner Bros Discovery дэх байр сууриа эрс нэмэгдүүлж, 11 сая хувьцаа нэмсэн. Баупост мөн Саарал телевиз дэх албан тушаалаа нэмсэн
Viking Global компани Rogers Communications-д шинэ байр сууриа байгуулж, Уолт Диснейг орхисон
Уоррен Баффетын Беркшир Хэтэуэй
Эрүүл мэнд, биотехнологи
Эрүүл мэндийн үйлчилгээ, ялангуяа биотехнологи, даатгал нь энэ удаад 13F-ийн мэдүүлгийн гол сэдэв байв.
Жишээлбэл, Паулсон Bausch Health Companies болон Horizon Therapeutics дахь албан тушаалаа хадгалж, Pacira Biosciences-аас гарсан. Энэ хооронд Third Point нь Relay Therapeutics-ийн шинэ хувьцааг худалдан авч, UnitedHealth Group дахь байр сууриа нэмэгдүүлэв.
Баупост гэрийн эрүүл мэнд, хоспис компани Enhabit-ийн шинэ хувьцааг худалдан авч, Theravance Biopharma болон Encompass Health-д байр сууриа хадгалсаар ирсэн.
Викинг Глобал нь Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth, Tenet Healthcare-д шинэ албан тушаалуудыг бий болгосон.
Glenview Capital нь HCA Healthcare дахь өөрийн эзэмшилд байсан бол Jana Partners нь Enhabit-д шинэ байр сууриа байгуулжээ.
Хэрэглэгчийн гол нэрийн бүтээгдэхүүн, сонголтын эсрэг
Хэрэглэгчийн гол нэрийн бүтээгдэхүүн болон хэрэглэгчийн үзэмжийн хооронд зарим нэг эргэлт гарсан. Жишээлбэл, Паулсон Bally's дахь албан тушаалаа бууруулсан бол Баупост сав баглаа боодлын Veritiv компанийн хувьцааг бууруулсан.
Гуравдугаар цэг нь сантехник, дулаан хангамжийн нийлүүлэгч Фергюсонд шинэ байр суурийг бий болгож, Colgate дахь хувьцаагаа нэмэгдүүлсэн. Тус сангаас лааз үйлдвэрлэгч Crown Holdings гарчээ
Викинг Глобал нь Valvoline болон Clorox-д шинэ албан тушаалуудыг бий болгосон
Starboard Value, Appaloosa шиг Kohl's-ээс гарсан бол Berkshire Hathaway General Motors дахь хувьцаагаа бууруулсан.
Шилдэг технологийн арилжаа
Эрсдэлийн сангийн шилдэг хувьцааны дунд бөөгнөрөл байхгүй байгаа нь ялангуяа технологид илэрхий байсан нь олон янзын албан тушаалын мэдээллүүдээс харагдаж байна. Паулсон Rumble-д шинэ албан тушаал байгуулж, VMware дахь албан тушаалаа багасгасан
Baupost Meta Platforms дахь байр сууриа хадгалж, Intel-ээс гарсан
Викинг Глобал ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba болон борлуулалтын албанд шинэ байр сууриа байгуулж, Western Digital дахь хувьцаагаа нэмэгдүүлэв.
Дэвид ЭйгхорнGreenlight Capital нь Intel-д шинэ байр сууриа тогтоож, GoPro-д байр сууриа хадгалсан.
Glenview Capital Expedia болон Alibaba-д шинэ байр сууриа байгуулж, Amazon болон Fiserv дахь хувьцаагаа нэмэгдүүлэв.
Appaloosa Alphabet болон Uber дахь байр сууриа хадгалж, Micron Technology-ээс гарсан
Berkshire Hathaway нь Тайвань хагас дамжуулагч Mfg-д шинэ байр сууриа байгуулж, Activision Blizzard дахь эзэмшлээ буурууллаа.
Стэнли Друккенмиллерийн Дукесне Amazon, Sea Ltd., Shopify зэрэгт шинэ албан тушаалд ажиллаж, Opendoor Technologies болон Workday дахь байр сууриа нэмэгдүүлсэн.
Tiger Global нь PayPal болон Taiwan Semiconductor-д шинэ албан тушаал худалдан авч, Workday, Snowflake, DoorDash-д байр сууриа нэмэгдүүлж, JD.com, Meta Platforms болон Amazon-д эзэмшиж байсан хувьцаагаа хадгалсан. Сан Карванагаас гарсан.
Жорж Сорос мөн Тайваньд хагас дамжуулагч компанид албан тушаалаа байгуулж, хэрэглээний материалын чиглэлээр өөрийн байр сууриа нэмсэн
Бусад онцлох зүйлүүд
Бусад үнэт цаасанд PG&E, Occidental Petroleum багтсан
Аппалуза PG&E-г орхисон бол Гурав дахь цэг нь байр сууриа бууруулсан.
Аппалуза, Паулсон, Сорос нар Occidental-аас гарсан бол Беркшир хувьцаагаа нэмэгдүүлсэн.
Third Point болон Duquesne T-Mobile дахь хувьцаагаа нэмэгдүүлсэн бол Viking Global, Сорос нар байр сууриа бууруулсан.
Source: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/30/hedge-fund-13f-wrap-for-q3-top-tech-stocks-resources-and-healthcare-themes/