DeFi хөрвөх чадварын агрегаторуудын ирээдүй

Хөрвөх чадварын агрегаторууд нь санхүүгийн ертөнцөд шинэ зүйл биш юм; Үнэн хэрэгтээ энэ шийдэл нь хуваагдмал хөрвөх чадварыг шийдвэрлэхийн тулд олон жилийн турш уламжлалт санхүүгийн хэрэгслүүдэд хэрэглэгдэж ирсэн. Иймээс крипто экосистемд, ялангуяа DeFi-д хөрвөх чадварын агрегаторуудын эрэлт хэрэгцээ (мөн хэрэглээ) огцом өсч байгаа нь гайхах зүйл биш юм.

Өргөжиж буй крипто эдийн засагт хөрвөх чадварын агрегаторуудын үүргийг ойлгохын тулд хөрвөх чадвар гэж юу болохыг ойлгох нь чухал юм. Өргөн хүрээнд авч үзвэл хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрөнгө оруулагчид хөрөнгөө бэлэн мөнгө болгон хялбархан хөрвүүлэхийг хэлнэ. Өндөр хөрвөх чадвартай зах зээл нь үнийн уналтгүйгээр томоохон гүйлгээг хөнгөвчлөх, хөрөнгө оруулагчдад үр ашигтай, үр дүнтэй арилжаа хийх боломжийг олгодог.

Крипто зах зээл хөрвөх чадварын асуудалтай үргэлж холбоотой байдаг. Учир нь тус экосистем нь маш хуваагдмал бөгөөд бие даасан блокчейн дээр тусгайлсан бүлэг хэрэглэгчдэд үйлчлэх хувь хүний ​​хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгч, усан сан, платформууд байдаг. Суурь блокчейн сүлжээнүүд нь бие даасан силос дээр ажилладаг бөгөөд бие биетэйгээ ховор харилцдаг нь эргэлзээ төрүүлдэг.

Дараа нь олон зуун крипто биржүүд, DeFi dApps, платформууд, протоколууд байдаг - тус бүр нь өөр өөр бүлэг хэрэглэгчдэд үйлчилдэг. Дээрээс нь эдгээр платформууд дээр тархсан хөрөнгө оруулалтын боломжуудын өргөн цар хүрээтэй (болон тасралтгүй өсөн нэмэгдэж буй) нь хэрэглэгчдэд үнийн бүх хөдөлгөөнийг үр дүнтэй олж авахад маш хэцүү болгодог. Хэрэв хэрэглэгч хамгийн сайн үнээр нэвтрэхийг хүсч байвал хэдэн зуун платформ дээр бүртгүүлж, бүгдийг нь нэгэн зэрэг хянах ёстой бөгөөд энэ нь гараар хүрэх боломжгүй зүйл юм.

Энд хөрвөх чадварын агрегаторууд аврах ажилд ирдэг. Сүүлийн хэдэн жилд олон төрлийн төвлөрсөн биржүүд (CEXs), төвлөрсөн бус биржүүд (DEXs) болон эрлийз хөрвөх чадварын агрегаторууд гарч ирсэн нь криптовалют руу орох хамгийн том саад бэрхшээлийг үр дүнтэй арилгасан. 

Хөрвөх чадварын агрегаторууд оролцооны босгыг бууруулдаг

Хөрвөх чадварын агрегаторууд нь нэгдсэн биржийн захиалгыг нэгтгэж, эдгээр захиалгыг чиглүүлэх, гүйцэтгэх боломжтой нэгтгэх дэд бүтцээр дамжуулан институци болон жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдыг холбодог. 

Энэ үйл ажиллагааг хөнгөвчлөхийн тулд хөрвөх чадварын агрегаторууд хөрвөх чадварыг өргөн хүрээний эх үүсвэрээс татдаг. Зарим агрегаторууд CEX, DEX эсвэл своп сангаас хөрвөх чадварыг цуглуулж, цөөн хэдэн нь CEX болон DEX-ээс хөрвөх чадварыг хуримтлуулдаг эрлийз загварыг дагадаг. Дараа нь энэ өгөгдлийг нэгдсэн интерфейсээр дамжуулан хөрөнгө оруулагчид болон худалдаачдад танилцуулдаг. Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулагчид бүх зүйлийг гараар хянахгүйгээр өргөн зах зээл дээрх хамгийн боломжит үнэ, хураамжид шууд хандах боломжтой болдог.

Жишээ нь, авч үзье Unizen Хөрөнгө оруулагчид CEX болон DEX-ээс нэгтгэсэн гүн гүнзгий эрлийз хөрвөх чадвар болон нэг хяналтын самбараас шийдвэр гаргах дэвшилтэт хэрэгслүүдэд хандах боломжтой ухаалаг биржийн экосистем. Үүний үр дүнд Unizen хэрэглэгчид аль ч хөрөнгийн хамгийн сайн үнийг шалгаж, платформоос гарахгүйгээр, олон бирж хооронд мөнгө шилжүүлэхгүйгээр арилжаалах, солилцох боломжтой.

Unizen-ийн CeDeFi (Төвлөрсөн бус санхүү) архитектур нь худалдаачдад хөрвөх чадварын гүн, KYC, AML-ийн нөхцөл, хураамжид тулгуурлан хамгийн сайн боломжуудыг хайх боломжийг олгодог. Энэхүү платформ нь гулсалт багатай, өндөр хүртээмжтэй, илүү сайн хамгаалалттай арилжаа хийхэд тусалдаг. 

Орионы протокол нь хөрөнгө оруулагчдад нэг интерфэйсээс DEX, CEX, своп сангаас хөрвөх чадварт хандах боломжийг олгодог өөр нэг ирээдүйтэй хөрвөх чадварын агрегатор ба AMM (Automated Market Maker) юм. Энэхүү платформ нь бүх своп захиалгыг хөрвөх чадварын нийлүүлэлт рүү хамгийн сайн үнэ цэнээр чиглүүлэх зорилготой юм.

Нэмж дурдахад, Orion-ийн хөрвөх чадварыг нэгтгэх платформ нь CEX дансанд бүртгүүлэхдээ хэрэглэгчдийн хийх ёстой бүртгэл, баталгаажуулалтын ядаргаатай үйл явцыг арилгадаг. Энэ нь олон түрийвч, хэтэвч тус бүрийг KYC шалгах, олон бирж дээрх үнийн хөдөлгөөнийг байнга хянах хэрэгцээг арилгадаг. Үүний оронд хэрэглэгчид зүгээр л Orion Protocol дээр бүртгүүлж, баталгаажуулалт хийж, нэг данснаас хэдэн зуун биржээр арилжаа хийж эхлэх боломжтой. 

Ирээдүй бол гинжин хэлхээ хоорондын хөрвөх чадварыг нэгтгэх явдал юм

Одоогийн байдлаар хамгийн амжилттай виртуал хөрөнгийн хөрвөх чадварын агрегаторууд биржийн хөрвөх чадварыг нэгтгэхэд анхаарлаа төвлөрүүлж, хөрөнгө оруулагчдад зах зээл дээрх хамгийн боломжит үнийн цэгүүдийг өгөхийн тулд тоонд суурилсан аргыг ашигладаг. 

Виртуал хөрөнгө болон жетоны салбар нь олон триллион долларын салбар болж өсөж байгаа хэдий ч биржүүд болон хөрвөх чадварын зангилаанууд блокчейнээр дамжуулан хөрвөх чадварыг үр ашигтай, нийцтэй, ил тод эх үүсвэр болгох чадвар нь гол асуудал хэвээр байна. Томоохон тэрбум долларын биржүүд өндөр үр ашиггүй, өндөр өртөгтэй, удаан хөрвөх чадвартай, эсрэг талын эрсдэл өндөртэй үйлчилгээ үзүүлэгчдийг ашигласаар байна.

DEX агрегаторууд болон AMM-ууд байдаг хэдий ч тэдгээр нь хөрвөх чадварыг нэгтгэх, тодорхой сүлжээнүүд дээр чиглүүлэх захиалгуудаар хязгаарлагддаг - ихэнх тохиолдолд Ethereum. Гэсэн хэдий ч Ethereum нь DeFi ландшафт дахь тэргүүлэх байр суурийг үл харгалзан сүүлийн жилүүдэд өөр хэд хэдэн давхарга-2 шийдлүүд болон гурав дахь үеийн блокчейнүүд гарч ирж, аажмаар хөрвөх чадварын шинэ халуун цэгүүд болж байна. Гэсэн хэдий ч одоо байгаа агрегаторуудын блокчейн төвлөрсөн төвтэй хослуулсан блокчейн хязгаарлагдмал харилцан ажиллах чадвар нь шинэ саад бэрхшээлийг бий болгосон.

Энэ цаг үеийн хэрэгцээ бол хөрвөх чадварыг дамнасан агрегаторууд юм Шингэн санал болгож байна. Жил хүрэхгүй хугацааны өмнө хэрэгжиж эхэлсэн FLUID нь хамгийн шилдэг MPC түрийвчийг ашиглан дэлхийн валютын зах зээл дэх байгууллагын түвшний хөрвөх чадварыг нэгтгэх үрэлтгүй блокчейн дээр суурилсан шийдлийг санал болгож байна. FLUID нь спот, фьючерс, дериватив, STO болон ШХАБ-ын зах зээл дээрх хөрвөх чадварыг нэгтгэн хэрэглэгчиддээ бодит цагийн үнийн шинэчлэлт, AI Quant-д суурилсан стратеги, тэгтэй тэнцэх хоцрогдол, арилжааны хураамжийг санал болгодог.

FLUID-ийн гол зорилго нь янз бүрийн төвлөрсөн бус платформуудын хооронд гүйлгээний асуудлыг үр дүнтэй арилгах, гинжин хэлхээ хоорондын хөрвөх чадвар, өндөр дамжуулах чадварыг хангах явдал юм. Үүнийг хийснээр FLUID нь шинэ боломжуудыг нээж байгаа бөгөөд энэ нь эцсийн дүндээ үйл ажиллагааны өндөр үр ашиг, зардлыг бууруулж, эцсийн хэрэглэгчийн илүү сайн туршлага, бирж, хөрвөх чадварын зангилаа, гинжин хэлхээ хоорондын хөрвөх чадварын сан зэрэгт шинэ бүтээгдэхүүн хөгжүүлэх хил хязгаарыг бий болгож байна.

Ирээдүйд улам олон хөрөнгө токенжих тусам крипто эдийн засгийг цаашид өргөжүүлэхэд гинжин хэлхээ хоорондын хөрвөх чадвар чухал үүрэг гүйцэтгэнэ. FLUID болон бусад шинээр гарч ирж буй хөндлөн гинжин агрегаторууд гол байр суурийг эзэлж, DeFi 2.0-д ихээхэн хувь нэмэр оруулах болно.

Анхааруулга: Энэ нийтлэлийг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор оруулсан болно. Энэ нь хууль эрх зүй, татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн болон бусад зөвлөгөө өгөх зорилгоор ашиглагдаагүй эсвэл ашиглахыг зорьсонгүй