SWIFT туршилтын туршилтын эерэг үр дүнг харлаа

Төв банкны дижитал валют буюу CBDC-ийн хөгжүүлэлт эрчимтэй үргэлжилж байна. Сүүлийн үед нэр хүндтэй банкны байгууллагууд SWIFT-ийн CBDC холбогч туршилтын туршилтаас "тодорхой боломж ба үнэ цэнийг" олж харсан.

Төв банкны дижитал валют нь санхүүгийн системд хэд хэдэн ашиг тусыг өгөх боломжтой. Тэр ч байтугай эдийн засгийг бүхэлд нь. Хятадаас Орос хүртэлх бусад хөгжингүй улс орнуудын банкны байгууллагуудтай хамтран ажилладаг бүс нутгууд энэ бүлгийн хүрээнд дорвитой алхам хийсэн. Атлантын Зөвлөлийн CBDC трекерийн мэдээлснээр дэлхийн ДНБ-ий 114 гаруй хувийг бүрдүүлдэг 95 орон үүнийг судалж байна. 

Нигери, Багамын арлууд зэрэг XNUMX улс аль хэдийн давталтыг эхлүүлсэн байна.

Ирэх онд 20 гаруй улс үүнийг туршилтын журмаар хэрэгжүүлэх талаар дорвитой алхам хийх болно. Австрали, Тайланд, Бразил, Энэтхэг, Өмнөд Солонгос, Орос улсууд 2023 онд туршилтын туршилтаа үргэлжлүүлэх эсвэл эхлүүлэхээр төлөвлөж байна. Мөн Европын Төв банк ирэх жил туршилтын ажлыг эхлүүлэх бололтой.

CBDC-ийн ашиг тус

CBDC-ийн зарим боломжит ашиг тусыг хүлээн авах газарзүйн өөр өөр чиглэлүүдийг тайлбарладаг. 

Зарим давуу талууд орно. 

1. Төлбөрийн үр ашиг, хурдыг нэмэгдүүлсэн: CBDC нь уламжлалт төлбөрийн системээс илүү хурдан, хямд, найдвартай төлбөр хийх боломжтой. Энэ нь эдийн засгийн идэвхжил, бүтээмжийг нэмэгдүүлэх боломжтой.
2. Санхүүгийн хүртээмж: CBDC нь банкгүй болон дутуу банктай хүн амыг банкны үйлчилгээнд хамруулах замаар санхүүгийн хүртээмжийг сайжруулж чадна. CBDC-д уламжлалт банкны дансгүй ч ухаалаг утастай хүн бүр хандах боломжтой.
3. Гүйлгээний зардлыг бууруулсан: CBDC нь хувь хүмүүс болон бизнесийн гүйлгээний зардлыг бууруулж, зардлыг хэмнэж, өрсөлдөх чадварыг нэмэгдүүлэх боломжтой.
4. Мөнгөний бодлого сайжирсан: CBDC-ууд нь Төв банкуудад мөнгөний бодлогыг илүү хэрэгжүүлэх, хянах боломжийг олгох замаар мөнгөний бодлогыг сайжруулж чадна. Үүний үр дүнд санхүүгийн систем, эдийн засгийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэх боломжтой.
5. Хууль бус үйл ажиллагаатай тэмцэх: CBDC нь гүйлгээг ил тод, хянах боломжтой болгосноор мөнгө угаах, терроризмыг санхүүжүүлэх зэрэг хууль бус үйл ажиллагаатай тэмцэхэд туслах боломжтой.

Эдгээр боломжит ашиг тусыг харгалзан үзэхэд дэлхийн олон төв банкууд CBDC-ийг идэвхтэй судалж, туршиж байгаа нь гайхмаар зүйл биш юм. 

2023 онд CBDC-ийн эерэг эрч хүч

Санхүүгийн байгууллагууд хэрэгжүүлэх/төсөлдөө хурдацтай ажиллаж байгаа нь гайхмаар зүйл биш юм хэрэгслүүд CBDC-д. Энэ нь жижиглэнгийн эсвэл бөөний CBDC ангилалд хамаарна. Энэ нь бас тодорхой харагдаж байна хэвлэлийн мэдээ BeInCrypto-тэй хуваалцсан. Дэлхийн банк хоорондын санхүүгийн харилцаа холбооны нийгэмлэг буюу SWIFT банкны мессежийн платформ нөхцөл байдлын талаар мэдээлэл хийлээ. 

Тус тайланд дурдсанаар Төв болон арилжааны 18 банк иж бүрэн шалгалт хийсний дараа API-д суурилсан CBDC холбогчоос "тодорхой боломж ба үнэ цэнийг" олж илрүүлжээ. Үүний үр дүнд тэрээр өөр өөр төв банкны дижитал валютуудыг холбох туршилтын туршилтын эерэг үр дүнг гэрчилсэн. Дүгнэлт нь 5,000 долоо хоногийн турш CBDC-аас CBDC болон CBDC-аас fiat руу бараг 12 симуляц хийсний дараа гарч ирдэг. 

Үүний үр дүнд CBDC-ийг хил дамнасан төлбөр тооцоонд ашиглах боломжтой. Нэмж дурдахад SWIFT нь CBDC хамгаалагдсан хязгаарлагдмал орчинд хоёр дахь үе шатыг ажиллуулахаар төлөвлөж байна. Цаашилбал, "CBDC-ийн харилцан холболтын шийдлийг сайжруулсан атомын төлбөрт зориулсан бета хувилбар" болгон хөгжүүлж байна.

"Төв болон арилжааны банкны оролцогчид уг шийдлийг үргэлжлүүлэн хөгжүүлэхийг хүчтэй дэмжиж байгаагаа илэрхийлж, энэ нь өөр өөр платформ дээр баригдсан ч CBDC-ийг тасралтгүй солилцох боломжийг олгосон гэдгийг тэмдэглэв." 

Оролцогчид нь Канадын Royal Bank, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, Сингапурын Мөнгөний газар, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest гэх мэт. Саяхан хийсэн OMFIF Дижитал Мөнгөний Хүрээлэнгийн судалгаагаар Хуваалцсан BeInCrypto-г ашигласнаар төв банкуудын 24% нь ойрын хоёр жилийн дотор дижитал валют нэвтрүүлэх болно.

Хөгжлийн эргэн тойрон дахь хувилбарууд

Суурь нь тавигдсан ч зарим асуудал байсаар байж магадгүй. Жишээлбэл, CBDC болон санхүүгийн салбарыг хөгжүүлэхэд харилцан ажиллах чадвар маш чухал юм. Харилцан ажиллах чадвар гэдэг нь өөр өөр систем, платформ, программуудын нийцтэй байдлын асуудал, саад бэрхшээлгүйгээр хамтран ажиллах чадварыг хэлнэ.

Энэ хүрээнд харилцан ажиллах чадвар нь нэн чухал бөгөөд учир нь энэ нь өөр өөр платформ, сүлжээгээр тоон валют солилцох боломжийг олгодог. Энэ нь хэрэглэгчид бусад түрийвч, төлбөрийн систем, тэр байтугай янз бүрийн төв банкнаас гаргасан өөр өөр CBDC хооронд мөнгө шилжүүлэх боломжтой гэсэн үг юм.

The байдал Харилцан ажиллах чадвар нь хэрэглэгчдэд тодорхой сүлжээ эсвэл платформ дотор гүйлгээ хийхээр хязгаарлагддаг дижитал валютыг бий болгож болзошгүй юм. Энэ нь илүү хурдан бөгөөд хямд төлбөр хийх, санхүүгийн хүртээмжтэй байх, сайжруулах зэрэг боломжит үр өгөөжид саад болно аюулгүй байдал.

HSBC-ийн дотоодын болон хөгжиж буй төлбөрийн дэлхийн тэргүүн Льюис Сун BeInCrypto-д хэлэхдээ:

“Харилцан ажиллах чадвар нь CBDC-ийн хил дамнасан төлбөрийг бодит цаг хугацаанд хүргэх боломжийг хэрэгжүүлэх гол түлхүүр юм. CBDC-ийн сонирхол нэмэгдэж байгаа ч олон төрлийн технологи, стандартыг туршиж байгаа тул хуваагдах эрсдэл нэмэгдсээр байна."

Дижитал валют нь үндсэн найрлагагүй байж болно

Эдгээр нь бас тодорхой гэдгийг анхаарах нь чухал юм эрсдэл нууцлалын асуудал, кибер аюулгүй байдлын эрсдэл, одоо байгаа санхүүгийн системд учирч болзошгүй эвдрэл зэрэг сорилтууд. Тиймээс болгоомжтой байгаарай хэлэлцүүлэг CBDC-ийг хэрэгжүүлэхээс өмнө дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Ник Энтони, Като хүрээлэнгийн бодлогын шинжээч одоо болж буй нөхцөл байдлын талаар дараах тайлбарыг өглөө. 

"CBDC нь зээлийн хүртээмжийг бууруулж, банкуудад зуучлах, криптовалютын өсөлтийг эсэргүүцэх замаар санхүүгийн зах зээлийн үндэс суурь болон ирээдүйг хоёуланг нь сүйтгэж болзошгүй юм." 

Тэр цааш нь гэж нэрлэдэг Энэ нь Банкны нууцын тухай хууль болон гуравдагч этгээдийн сургаалыг бий болгосноос хойш санхүүгийн нууцад халдсан "хамгийн том халдлага" юм. Уламжлалт мөнгөн тэмдэгтийн эдгээр дижитал хэлбэрийг төв банкууд гаргаж, дэмждэг гэдгийг санаарай. Дижитал валют нь олон ашиг тусыг авчрах боломжтой боловч хэд хэдэн боломжит сул талуудтай байдаг. 

CBDC инновацийн талаархи санаа зовоосон асуудал

CBDC-ийн зарим гол сул талууд энд байна.

1. Аюулгүй байдлын эрсдэл: CBDC нь кибер халдлага, хакердах, хулгай зэрэг аюулгүй байдлын эрсдэлд өртөмтгий байж болно. Эдгээр эрсдэлүүд нь хувь хүн, аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн алдагдалд хүргэж, санхүүгийн системийн тогтвортой байдлыг алдагдуулж болзошгүй юм.
2. Нууцлалын асуудал: Төв банкууд бүх гүйлгээний талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг авах боломжтой тул CBDC-ууд хувийн нууцтай холбоотой асуудал үүсгэж болзошгүй. Энэ нь хувь хүн, аж ахуйн нэгжийн хувийн нууцыг алдагдуулж, засгийн газрын тандалтын талаар санаа зовниж болзошгүй.
3. Банкуудын дунд зуучлал: Иргэд болон аж ахуйн нэгжүүд төв банкинд хөрөнгөө шууд эзэмшүүлэх боломжтой тул CBDC нь уламжлалт банкны хадгаламжийн эрэлтийг бууруулж болзошгүй юм. Энэ нь санхүүгийн систем дэх банкуудын гүйцэтгэх үүргийг бууруулж, төв банкуудын гарт эрх мэдлийг төвлөрүүлэхэд хүргэж болзошгүй юм.
4. Эдийн засгийн хямрал: CBDC нь банк болон бусад санхүүгийн байгууллагуудын ашигт ажиллагааг бууруулж болзошгүй тул эдийн засгийн хямралыг үүсгэж болзошгүй. Энэ нь зээлийн хэмжээ буурч, эдийн засгийн идэвхжил буурахад хүргэж болзошгүй юм.
5. Техникийн сорилтууд: CBDC-ийг хэрэгжүүлэх нь технологийн дэд бүтцэд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх, шинэ зохицуулалтын тогтолцоог бий болгох шаардлагатай тул техникийн сорилтуудыг үүсгэж болзошгүй.
    
6. Хүүхэд үрчлэн авах сорилтууд: CBDC нь хүүхэд үрчлүүлэхэд бэрхшээлтэй тулгардаг, ялангуяа бэлэн мөнгө өргөн хэрэглэгдэж байгаа, дижитал технологид нэвтрэх боломж хязгаарлагдмал улс орнуудад. Энэ нь одоо байгаа тэгш бус байдлыг улам хурцатгаж, тодорхой бүлгийг санхүүгийн системээс хасч болзошгүй.

Эдгээрийн заримыг тэмдэглэх нь зүйтэй сул талууд Энэ нь таамаг хэвээр байгаа бөгөөд дизайн, хэрэгжилтээс их зүйл шалтгаална. Гэсэн хэдий ч бодлого боловсруулагчид болон оролцогч талууд ийм санаачлагыг хэрэгжүүлэх явцад эдгээр болзошгүй эрсдэлийг харгалзан үзэх ёстой.