Нийгмийн ухамсартай хөрөнгө оруулалт эсвэл эрсдэлтэй бооцоо уу?

Бид санхүүгийн байгууллагуудын ээдрээтэй ертөнц рүү анхаарлаа хандуулах үед сонирхолтой түүхийг харж байна. Энэхүү өгүүлэмж нь уламжлалт банкны механизмаас давж, өрсөлдөгч банкуудын өөрчлөлтийн чадавхийг судлах, тэдний санхүүжилтийн ёс зүйд эргэлзэхэд урьж байна.

Энэхүү динамик, хурдацтай хөгжиж буй ландшафт руу хайгуулын аялалаа эхлүүлцгээе.

Уламжлалт банкны гайхамшигт үйл явдлуудын дунд өрсөлдөгч банкууд өвөрмөц орон зайг бий болгож, статус квог бүтээлчээр эвдэж байна. Энэ чиг хандлагыг судалж үзэхэд бид зөвхөн санхүүгийн үр дагавар төдийгүй өөрчлөлтийн нийгэм, ёс зүйн өргөн хүрээг хамарсан хэмжүүрүүдийг авч үзэхээс аргагүйд хүрч байна.

Банкны шинэ төрөл

Санхүүгийн салбарыг хөл хөдөлгөөн ихтэй экосистем гэж төсөөлөөд үз дээ. Уламжлалт банкуудын хүчирхэг байгууллагуудын дунд өрсөлдөгч банк гэгддэг шинэ үүлдэр хүчээ авч байна.

Эдгээр авхаалж самбаатай, уян хатан аж ахуйн нэгжүүд нь өөрсдийн байгуулсан түншүүдийн голдуу үл тоомсорлодог зах зээлд стратегийн хувьд тэмүүлдэг. Тэдний сэтгэл татам зүйл нь шинэлэг, үйлчлүүлэгчид төвлөрсөн саналуудад оршдог бөгөөд зарим нь бүр криптовалют руу орох боломжтой байдаг. Илүү дасан зохицох чадвартай банкны үйлчилгээг эрэлхийлж буй үйлчлүүлэгчдийн хувьд сонирхол татахуйц байх нь эргэлзээгүй юм.

Хөгжиж буй зах зээл дэх Швейцарийн хүчирхэг тоглоом

Одоо цэнхэр дэлхийн нийслэл хот болох Швейцарь руу харцаа шилжүүлье. Энэхүү пүүс нь Apis Partners-тэй хамтран Сингапурт төвтэй дижитал банкны байгууллага болох Tyme Group-т бооцоо тавьж байна. Тэдний бизнесийн загвар нь сонирхол татдаг: зорилтот үйлчлүүлэгчид нь голчлон банкгүй хүн ам буюу банкны салбарынхны үл тоомсорлодог хүмүүс байдаг.

Энэ бол банкны үйлчилгээний дутуу болон боловсронгуй ертөнцийн хоорондох ан цавыг арилгах гэсэн зоригтой оролдлого юм.

Тайм группын амбицыг задлах

Tyme групп өсөлтийн хурдаараа дэлхийн банкны салбарт нэр хүндтэй болсон. Энэ нь зөвхөн түүний тэлэлтийн хурд бус, харин хүрэх газраа сонгосон нь: шинээр гарч ирж буй зах зээлүүдийн анхаарлыг татдаг.

Уламжлалт банкны сүүдэрт үлддэг эдгээр зах зээл нь Tyme-ийн гол чиглэл юм. Энэ бол зоримог алхам бөгөөд бизнесийн зоримог стратегийг харуулж байгаа боловч энэ нь мөн нягт нямбай шалгахыг урьж байна.

Тоогоо ярьцгаая. Саяхан болсон санхүүжилтийн тойргоор Tyme-ийн авдар зарим талаараа Blue Earth Capital болон Norrsken-ийн хөрөнгө оруулалтын ачаар мэдэгдэхүйц өссөн байна. Санхүүгийн урсгал Тайм-ын хүсэл тэмүүллийг дэмжиж байгаа боловч энэ нь маш чухал асуултыг тавьж байна: энэ хурдацтай тэлэлт ямар үнээр ирдэг вэ?

Урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй хэрэглэгчийн хүртээмж

Өмнөд Африкийг жишээ болгон авч үзье. Энэ улсад TymeBank долоон сая үйлчлүүлэгчтэй. Эдгээр хүмүүсийн олонхын хувьд TymeBank нь зөвхөн банкны сонголт биш бөгөөд энэ нь тэдний анх удаа банкны үйлчилгээ авах боломж юм.

Санхүүгийн хүртээмж нь тансаг хэрэглээ биш харин зайлшгүй хэрэгцээ болсон эрин үед үнэлж баршгүй амьдралын шугам.

Филиппин дэх шинэ үүр

2022 оны XNUMX-р сар хүртэл, GoTyme-г Филиппинд ажиллуулж эхэл. GoTyme нь Өмнөд Африк дахь эгч дүүсийн нэгэн адил банкгүй, санхүүгийн мэдлэг багатай хөрөнгө оруулагчдад санхүүгийн чухал үйлчилгээг үзүүлэх зорилготой байв. TymeBank-ийн Гүйцэтгэх захирал Коэн Жонкерийн тодорхойлсон санхүүгийн үйлчилгээний ардчилал эрчимтэй явагдаж байгаа бололтой.

Хэдийгээр ирээдүйтэй өгүүлэмжийг үл харгалзан өрсөлдөгч банкуудын аялал гөлгөр дарвуултаас хол байна. Эдгээр байгууллагууд өвөрмөц сорилтуудтай тулгардаг бөгөөд хамгийн чухал нь үйлчлүүлэгчээ мэддэг (KYC) санаачилгууд юм.

Томоохон, уламжлалт банкууд үйлчлүүлэгчдийнхээ хувийн мэдээллийг шалгах асар их нөөцтэй байдаг бөгөөд энэ нь өрсөлдөгч банкуудын төлж чадахгүй тансаг хэрэглээ юм.

Хүсээгүй өргөмжлөл

Нэгдсэн Вант Улсын Санхүүгийн Зохицуулах Алба нь ухаалаг хэтийн төлөвийг харуулж байна. 2022 оны тойм нь өрсөлдөгч банкуудын дунд цочирдмоор дутагдлыг илрүүлсэн бөгөөд энэ нь үйлчлүүлэгчдийнхээ гарал үүслийг шалгах боломжгүй байсан юм. Энэ бол гүн гүнзгий үр дагавартай ноцтой асуудал юм. Технологийн мэдлэгтэй, үйлчлүүлэгчдэд ээлтэй эдгээр банкууд санамсаргүйгээр санхүүгийн гэмт хэргийн суваг болж магадгүй юм.

Challenger банкаар үйлчлүүлэгчид эрсдэлтэй байна уу?

Энэ нь үндсэн асуултыг бий болгож байна: өрсөлдөгч банкууд үйлчлүүлэгчдээ эрсдэлд оруулж байна уу? Тэд санамсаргүйгээр боловсронгуй хөрөнгө оруулагчид болон үйлчлүүлэгчдээ шаргуу олсон баялгаа алдах эрсдэлд оруулж байна уу? Үүнд хариулахын тулд бид энд анхаарах ёстой гол санааг авч үзэх ёстой: Үйлчлүүлэгчээ мэдэх (KYC) журам хангалтгүй.

Челленджер банкууд банкгүй, дутуу үйлчилгээтэй хүмүүст түргэн шуурхай үйлчлэхийн тулд уламжлалт банкны байгууллагуудад байдаг KYC-ийн найдвартай арга хэмжээ авахгүй байж магадгүй юм. Энэхүү цоорхой нь залилан мэхлэх үржил шимт хөрсийг бий болгож, эдгээр банкуудыг санхүүгийн гэмт хэргийн санамсаргүй суваг болгон хувиргаж болзошгүй юм.

Завгүй үйлчлүүлэгч залилан мэхлэлтэд автсан эсвэл шинэхэн хөрөнгө оруулагч өөрийн мэдэлгүй мөнгө угаах схемд оролцож байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Эдгээр нөхцөл байдал нь зөвхөн санхүүгийн алдагдалд хүргэхээс гадна сэтгэл санааны хямрал, нэр хүндэд хохирол учруулдаг. Цаашилбал, хэрэв эдгээр тохиолдлууд ердийн үзэгдэл болж хувирвал энэ нь боломжит үйлчлүүлэгчдийг ийм банкны үйлчилгээг ашиглахаас татгалзаж, санхүүгийн хүртээмжтэй байдлын зорилгыг алдагдуулж болзошгүй юм.

Тиймээс санхүүгийн үйлчилгээг ардчилах гэж яарах нь хачирхалтай нь тэдний эрх мэдэл олгохыг зорьж буй хүмүүсийн хөрөнгийг ихээхэн эрсдэлд оруулж болзошгүй юм. Тиймээс өрсөлдөгч банкууд үнэхээр шинэ боломжуудыг нээж байгаа ч харилцагчдынхаа санхүүгийн аюулгүй байдалд аюул учруулахгүйн тулд болгоомжтой хандах хэрэгтэй.

KYC Conundrum

Эрсдэлийг бүрэн ойлгохын тулд KYC-ийн ач холбогдлыг илүү гүнзгий судлах хэрэгтэй. Нэг ёсондоо энэ нь банкууд үйлчлүүлэгчдийнхээ хувийн мэдээллийг баталгаажуулах, улмаар авлига, мөнгө угаах болон бусад санхүүгийн гэмт хэрэгт холбогдоогүй эсэхийг баталгаажуулах үйл явц юм. Энэ үйл явц нь санхүүгийн тогтолцооны бүрэн бүтэн байдал төдийгүй үйлчлүүлэгчдийг хамгаалахад чухал ач холбогдолтой юм.

Бат бөх KYC журам нь банкны аюулгүй орчныг бий болгож, залилан мэхлэх, мөнгө угаах эрсдэлийг бууруулахад тусалдаг. Дагаж мөрдөх систем султай өрсөлдөгч банкуудын хувьд аюул ихээхэн нэмэгддэг. Иймээс эдгээр байгууллагууд нь санамсаргүйгээр санхүүгийн гэмт хэрэгтнүүдийн орогнох газар болж, боловсронгуй бус үйлчлүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчдыг мөлжихөд хүргэж болзошгүй юм.

Challenger Banks: Болзошгүй үр дагавар

Эдгээр банкуудад хөрөнгө оруулсан хүмүүсийн хувьд энэ нь юу гэсэн үг вэ? Банкгүй, боловсронгуй хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь их хэмжээний санхүүгийн алдагдалд хүргэж, залилан мэхлэх замаар хохирох болно. Түүгээр ч зогсохгүй эдгээр өрсөлдөгч банкууд зохицуулалтын арга хэмжээ авах эсвэл хамгийн муу тохиолдолд төлбөрийн чадваргүй болох тохиолдолд санхүүгийн гадуурхалд хүргэж болзошгүй юм.

Эмзэг бүлгийн үйлчлүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчдад учирч болзошгүй эрсдэлийг харгалзан үзвэл ийм аж ахуйн нэгжүүдийг санхүүжүүлж буй нийгмийн ухамсарт эргэлзэх ёстой. Үйлчлүүлэхээр зорьж буй хүмүүстээ эрсдэл учруулж болзошгүй банкны загварыг дэмжих нь ёс зүйтэй юу? Хэдийгээр санхүүгийн хүртээмжтэй байх хүсэл эрмэлзэл нь сайшаалтай ч үүний үр дүнд хүрэх арга хэрэгсэл нь нийгмийн ухамсартай байх ёстой.

Сайжруулсан журмын яаралтай дуудлага

Өрсөлдөгч банкууд байгаа нь асуудал биш юм; харин зохицуулалтын стандартыг сайжруулахад анхаарах ёстой. Засгийн газар болон зохицуулах байгууллагууд эдгээр банкуудыг KYC-ийн хатуу шаардлагад нийцүүлэхийн тулд уйгагүй ажиллах ёстой. Эцсийн эцэст энэ нь хэрэглэгчдийн аюулгүй байдал, аюулгүй байдлын асуудал юм.

Өрсөлдөгч банкуудын хөрөнгө оруулагчдын хувьд тэд хичээнгүй байх ёстой. Зөвхөн өсөлтийн боломж, ашигт ажиллагаа төдийгүй тэдний хөрөнгө оруулалтын нийгэм, ёс зүйн үр дагаварт дүн шинжилгээ хийх нь чухал юм. Хариуцлагатай хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалт нь санхүүгийн хүртээмжтэй байдалд нөлөөлж байна уу эсвэл санхүүгийн гэмт хэргийг санамсаргүйгээр хөнгөвчлөхөд нөлөөлж байна уу гэдгийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Челленджер банкуудын хоёрдмол байдал

Өрсөлдөгч банкуудын өсөлт нь хоёр талдаа иртэй илд юм. Тэд санхүүгийн хүртээмж, банкны шинэлэг шийдлүүдийг амлаж байгаа ч тэдний дутагдал нь эмзэг бүлгийн хүн амын санхүүгийн аюулгүй байдалд эрсдэл учруулж болзошгүй юм.

Иймээс ийм аж ахуйн нэгжүүдийг санхүүжүүлэх нийгмийн ухамсар нь цаашдын эрэл хайгуул, маргаан мэтгэлцээнийг шаарддаг нарийн төвөгтэй асуудал юм.