Цахиурын хөндийн хамгийн эрхэм банк томоохон асуудалд ороод байна

Сэм Банкман Фридийн биткойны эзэнт гүрний мөхлийн тухай сайн мэдээ гэвэл энэ нь бүх санхүүгийн системд ямар нэгэн халдварт өвчин үүсгээгүй, цочрол үүсгээгүй явдал юм. Ихэнх банкууд хамтран ажиллахаас татгалздаг cryptocurrency гол хүчин зүйл болсон. Саяхан Америкийн санхүүгийн албаныхан үүнийг эсэргүүцэхийг хүртэл зөвлөсөн.

Гэсэн хэдий ч Калифорнийн нэгэн жижигхэн банк хүлээхээс илүү уучлал гуйх нь илүү дээр гэж үзсэн байна. Мөнгөн алт, Ла Жолла хотод байрладаг, сүүлийн жилүүдэд криптовалютад ихээхэн хөрөнгө оруулалт хийж, хедж сан, бирж, жетон санаачилга зэрэг 1,600 гаруй салбарын оролцогчидтой холбоо тогтоожээ.

Үүнд Bankman-Fried зэрэг яллагдагчаар татагдсан луйварчид болон бусад олон эргэлзээтэй бизнес эрхлэгчид, Силвергейтийг ашиглан дэлхийн өнцөг булан бүрээс криптовалютын бирж рүү нэг их наяд доллар шилжүүлсэн хүмүүс багтаж байна. Өнгөрсөн жилийн тогтворгүй байдлын дараа зохицуулагчид болон хөрөнгө оруулагчид криптовалютын зах зээлийг сайтар хянаж байна. Үүний үр дүнд Silvergate одоо өөрийн крипто бүтээгдэхүүн болон эдийн засгийн ерөнхий хэтийн төлөвтэй холбоотой асуултуудад хариултгүй байна.

Сүүлийн үеийн крипто хөөс болон уналтад тус банкны хувь нэмрийг нэгтгэн дүгнэх хамгийн сайн арга нь Банкмен-Фрид өөрөө байж магадгүй юм. Яллагдагч FTX үүсгэн байгуулагч банкны вэбсайт дээр устгасан мэдүүлэгтээ:

Криптовалютын корпорацын амьдралыг хоёр үе шат болгон хувааж болно: Силвергейтийн өмнөх ба Силвергейтийн дараа

Энэ нь блокчейн аж ахуйн нэгжүүдийн банкны үйл ажиллагааг хэр зэрэг өөрчилсөнийг хэт үнэлж баршгүй.

дараах FTX-ийн сүйрэлБанкны арга барилыг эсэргүүцэгчид юу болсон талаар нэмэлт зохицуулалтын шалгалт Силвергейтийг боломжгүй байдалд оруулах болно гэж санаа зовж байна. "The Big Short" киноны дүрүүдийн нэг, Seawolf Capital-ийн багцын менежер Портер Коллинз үүнийг криптовалютны салбарын хамгийн том нэвтрэх цэгүүдийн нэг байсан гэж мэдэгджээ. Өнгөрсөн зун тэрээр криптовалют дахь урт хугацааны бухын зах зээл, мөн үүнд Сильвергейтийн оролцоо дууслаа гэж үзэж байгаа тул криптовалют гамшигт орсноор Silvergate-ийг богиносгож эхэлсэн. (Банкны хувьцаа өнгөрсөн онд 80 гаруй хувиар унасан байна.) Илэн далангүй Silvergate-ийн богино хэмжээний худалдагч, хөрөнгө оруулагч Марк Коодс банкны үйлчлүүлэгчид "боломжгүй гэмт хэргийн шинжтэй зан авирыг" харуулж байгаа бөгөөд энэ нь байгууллагад муугаар нөлөөлнө гэж үзэж байна.

FTX-аас гадна Silvergate нь мөрдөн байцаалтын шатанд, хаагдсан, шийтгэгдсэн эсвэл дампуурсан арав гаруй крипто бизнесийг ашиглах банк байсан гэж Intelligencer-ийн олж авсан баримт бичгүүдэд дурдсан байна. Эдгээрт өмнө нь Хятадад төвтэй оффшор бирж байсан Huobi (одоо Сейшелийн арлуудын хаягтай) багтаж байгаа бөгөөд түүний гүйцэтгэх захирал Жастин Сун мөн мөнгө угаасан хэргээр шалгагдаж байгаа гэж The Verge мэдээлэв. Бинан, дэлхийн хамгийн том криптовалютын биржийг мөн шалгаж байна гэж Reuters мэдээлэв. Нэмж дурдахад, шүүхийн бүртгэлээс харахад Silvergate саяхан төлбөрийн чадваргүй болсон криптовалютын Voyager, Celsius, BlockFi фирмүүдтэй хамтран ажиллаж байжээ. Үүний зэрэгцээ цахим сүлжээнд байршуулсан видео бичлэгт криптовалют зээлдүүлэгч Nexo саяхан Үнэт цаас, биржийн хороотой 22.5 сая долларын төлбөр тооцоо хийж, үйлчлүүлэгчдэдээ Silvergate банкны данс руу мөнгө шилжүүлэхийг зөвлөж байна.

SEC-ийн нэхэмжлэлийн дагуу Silvergate мөн Австралийн крипто Понзи схемч Стефан Хэ Циний 12 данс үүсгэсэн бөгөөд дараа нь буруутай нь тогтоогдсон. Нэмж дурдахад, нэгэн цагт Silvergate-ийн үйлчлүүлэгч, хувьцаа эзэмшигч байсан бөгөөд тус банкны вэб сайтад сурталчилж байсан Bittrex криптовалютын биржийг Америкийн эрх баригчид Иран, Сири зэрэг улс орнуудад санхүүжилт хийдэг хэргээр хар жагсаалтад оруулсан байна.

Зохицуулалтгүй бол бурууг үүрнэ

АНУ-ын зохицуулалттай криптовалютын томоохон компаниудад тус банк нэгэн зэрэг үйлчилдэг байв. Intelligencer-ийн авч чадсан дотоод Silvergate хөрөнгө оруулагчийн танилцуулгад дурдсанаар, энэ нь олон нийтэд арилжаалагддаг Coinbase компани болон Goldman Sachs-ийн дэмжлэгтэй stablecoin гаргагч Circle-ийн банк болж ажилласан.

Элизабет Уоррен бол саяхан Силвергейт FTX-д залилангийн гэмт хэрэг үйлдэхэд тусалсан эсэх талаар эргэлзэж байсан гурван сенаторын нэг бөгөөд Силвергейт мөнгө угаахтай тэмцэх, харилцагчаа таних банкны дүрэм журмыг дагаж мөрддөг гэдэгт эргэлзэж байв. Силвергейтэд тулгарч буй бэрхшээлүүд нь бас хөдөлгөгч хүч бололтой зохицуулалтын шинэ зөвлөмжүүд Банкуудын хувьд, хэрэв бүрмөсөн зогсоохгүй юмаа гэхэд тэдний хэрэгжүүлж буй үйлдлүүдийг багасгаж, криптовалют тоглогчдод АНУ-ын өөр газар банкинд ажиллахад маш хэцүү болгодог. (Банкны хэвлэлийн төлөөлөгч Силвергейтийг хууль сахиулах байгууллагын мөрдөн байцаалтын объект мөн эсэх талаар миний асуулгад хариу өгөхөөс татгалзсан эсвэл түүнд чиглэсэн шүүмжлэлд хандахаас татгалзсан.)

2021 оны сүүлчээр Silvergate-ийн нийт 70 тэрбум ам.доллартай тэнцэх хэмжээний крипто үйлчлүүлэгчдийн хадгаламжийн 10 гаруй хувийг өмнөх 12 сарын хугацаанд банкнаас татан авсан байна. Холбооны нөөцийн сангийн үнэлгээний дагуу Силвергейт дээрх орд нь Их хямралын үеийнхээс ч дор байна.

Олон жилийн турш Silvergate-тэй хамтран ажиллаж байсан криптовалютын хөрөнгө оруулалтын BlockTower Capital компанийг үүсгэн байгуулагч Ари Полын хэлснээр, “бүгд айж байсан; Хүн бүр эсрэг талын эрсдэлээс айдаг байсан." Пол хэлэхдээ, "Чи Силвергейтээс ийм их хэмжээний бэлэн мөнгө байгаа нь намайг гайхшруулсангүй, гэхдээ тэр BlockTower мөнгөө татсан эсэхийг батлаагүй. Хүн бүр, тэр дундаа би яг одоо эрсдэлд дургүй байгаа. Тэрээр үргэлжлүүлэн хэлэхдээ, түүний компани одоогоор илүү олон санхүүгийн түнш хайж байгаа боловч энэ нь бэрхшээлтэй байж магадгүй юм.

Банкны дутуу, шинэ криптогийн салбар 2008 онд тус банкинд ажилд орсон Силвергейтийн гүйцэтгэх захирал Алан Лэйнд дэлхийн хямралын дараа банкны хадгаламжийг нэмэгдүүлэх тодорхой арга мэт санагдсан. Лэйн хэлэхдээ, 2019 онд криптовалютыг түгээгч Энтони Помплианотой хийсэн ярилцлагадаа мөнгө угаахтай холбоотой санаа зовсны улмаас крипто компаниуд "банкуудаас хөөгдөж" байгааг мэдсэний дараа түүний болон Силвергейтийн криптовалют руу орох зам эхэлсэн. Силбертийн удирддаг крипто конгломерат болох Digital Currency Group-ийн нэг хэсэг болох дараа нь нэрээ Genesis Trading болгон өөрчилсөн Барри Силбертийн SecondMarket нь 2014 он гэхэд Lane-ийн анхны криптовалютын үйлчлүүлэгч байсан юм.

Сүүлийн есөн сарын хугацаанд криптовалютын хувьсан өөрчлөгдөж буй гамшигт, Силберт өөрийнхөө асуудлыг шийдэж байна. Баасан гарагт Женесис дампуурлаа зарласан бөгөөд тус компанитай бараг 800 сая долларын харилцагчийн хөрөнгөтэй Криптовалютын бирж Gemini-г үүсгэн байгуулагч Камерон Винклвосс Силбертийг албан тушаалаасаа огцрохыг шаардаж, залилангийн хэрэгт буруутгав. (Bloomberg SEC болон холбооны прокурорууд Digital Currency Group-ийг шалгаж байна гэж мэдээлсний дараа SEC буруутгав. Gemini Бүртгэлгүй үнэт цаас худалдах эхлэл).

Илүү цэцэглэн хөгжиж буй үед Силберт Силвергейтийг бусад криптовалют тоглогчдод танилцуулсан нь тус компанийг 2008 оны орон сууцны сүйрлээс зайлсхийсэн нойрмог орон нутгийн банкнаас крипто экосистемийн нэг төрлийн казино дилер болгон өөрчлөхөд тусалсан. 2019 онд тус банкны IPO хийхээс өмнө DCG мөн Silvergate-д 114 сая долларын хувийн арилжаанд тэргүүлэгч хөрөнгө оруулагчаар ажилласан.

Хэдийгээр "фиат" мөнгийг эсэргүүцэж байгаа ч криптовалют сонирхогчид уламжлалт валют (эсвэл евро)-д хандахыг шаарддаг бөгөөд үүнийг хүсдэг. Вашингтоны хуулийн коллежийн Америкийн их сургуулийн хуулийн профессор Хилари Аллены хэлснээр:

Хүмүүс уугуул крипто хэрэглэгчид биш. Тэд криптовалютаас гарахдаа мөнгөө түүгээр эхлүүлсэн fiat валютаар буцааж авахыг хүсдэг.

Тэгэхээр үүнийг бий болгохын тулд тогтсон банкны системтэй холбоотой байх шаардлагатай.

2019 онд өгсөн ярилцлагадаа өөртөө итгэлтэй Лэйн Сильвергейт удалгүй өөрийн байгууллагын криптовалютын үйлчлүүлэгчдэд хүссэн зүйлээ буюу "үрэлт"гүйгээр 24/7 мөнгө шилжүүлэх чадварыг "Silvergate Exchange Network"-ийг хөгжүүлснээр өгсөн гэж тайлбарлав. Лэйн Стив Жобсын шаардлага хангасан хар хүзүүвчтэй байв.

2021 оны криптовалютын өсөлт нь SEN-ийн дэмжсэн энгийн арилжааны үр дүнд боломжтой болсон, учир нь Silvergate-ийн үйлчлүүлэгчид дотоод сүлжээндээ цаашид криптовалют худалдаж авахын тулд банкнаас биткойн эзэмшиж, мөнгө зээлэх боломжтой болсон. Долдугаар сарын байдлаар нийт зээлийн 20 гаруй хувийг энэ аргаар олгосон гэж тус банк мэдэгдэв.

Lane SEN-ийн хөшүүргийн бүтээгдэхүүнийг боловсруулахдаа зохицуулалтын зөвшөөрлийг аваагүй гэдгийг хүлээн зөвшөөрсөн.

Тэрээр 2021 онд Силвергейтийн хөрөнгө оруулалтын вэб сайтад ивээн тэтгэсэн ярилцлагадаа "Энэ бол зөвшөөрөгдсөн бүтээгдэхүүн биш юм." Энэ нь хориглосон зүйл биш гэж мэдэгдээгүй байна.

Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпорацаас даатгуулдаг банкинд криптовалютын бизнес эрхлэгчдэд мөнгөө байршуулахыг тус банк анх зөвшөөрснөөс хойш түүний сүлжээгээр 1 их наяд доллар солигдсон гэж таамаглаж байна. 2021 оны сүүлээр Silvergate-ийн хадгаламжийн хэмжээ 14 тэрбум долларт хүрсэн бөгөөд үүний дийлэнх нь крипто худалдан авагчдаас бүрддэг. Гэсэн хэдий ч Silvergate энэ сарын эхээр 2022 оны эцэс гэхэд түүний хадгаламж FTX-ийн бүтэлгүйтлийн үр дүнд 3.8 тэрбум доллар болтлоо буурчээ. Өнгөрсөн жил Silvergate нь 1 онд криптовалютын арилжаа хийж эхэлснээсээ хойш хийсэн хөрөнгө оруулалтаа татан буулгах шаардлагатай болсны үр дүнд нэг тэрбум орчим доллар алдсан.

Хэдийгээр энэ нь "амтрахад хэтэрхий том" банк биш ч, Мөнгөн алт Засгийн газрын дэмжлэгтэй байгууллагаас тусламж авч байсан. Саяхан олон нийтэд ил болсон компанийн баримтуудаас үзэхэд Силвергейт өнгөрсөн оны сүүлээр Сан Францискогийн Холбооны орон сууцны зээлийн банкнаас 4.3 тэрбум доллар авсан бөгөөд үүнийг Америкийн банкир анх илчилсэн. Одоогийн байдлаар криптовалютад ээлтэй банкны гарт байгаа 4.6 тэрбум долларын бэлэн мөнгөний дийлэнх хувийг Home Loan Bank-ын зээлээс авсан байна. Нэмж дурдахад Силвергейт Сан Францискогийн Холбооны нөөцийн банкаар дамжуулан олон нийтийн санд хандах боломжтой.

FTX холболт

Сенатч Уоррен Бүгд найрамдах намын хамтрагчид болох Жон Кеннеди, Рожер Маршалл нартай хамт долоо хоногийн өмнө Alameda Research болон FTX-ийн хийсэн хууль бус гүйлгээг банк хэрхэн зохицуулж байгаа талаар Гүйцэтгэх захирал Лэйнтэй ярилцав. Банкмен-Фрид Багамын аралд саатуулагджээ. Гурвуулаа "банк эдгээр сэжигтэй гүйлгээний талаар мэдэгдээгүй" талаар Лэйнд бичсэн захидалдаа дурджээ.

Оффшор бизнес болох FTX Exchange-д зориулсан харилцагчийн оруулсан хувь нэмрийг Bankman-Fried-ийн эрсдэлийн сан болох Alameda Research руу шилжүүлэх нь FTX-ийн луйврын гол үндэс болж байна. Мөнгө Аламеда руу явж байсныг нуун далдлахын тулд SEC нь FTX-д зориулагдсан бэлэн мөнгийг Аламедагийн North Dimension нэртэй охин компанийн Silvergate дансанд оруулсан гэж мэдэгджээ. Одоо татан буугдсан вэбсайт дээр North Dimension өөрийгөө электрон барааны онлайн жижиглэн худалдаалагч гэж мэдэгдсэн; Гэсэн хэдий ч тэндээс юу ч худалдаж авах боломжгүй байсан тул энэ нь хуурамч байсан бололтой.

Банкмен-Фридийг баривчлагдахаас өмнө FTX дампуурлын мэдүүлэг гаргасны дараа Лэйн Силвергейт "FTX болон Alameda Research дээр ихээхэн шалгалт хийсэн" гэж мэдэгджээ. Дараа нь тэрээр банк маргаантай гүйлгээг шалгаж байгаа боловч банкны бодлого, нууцлалыг хадгалах шаардлагатай гэсэн үндэслэлээр тодорхой асуултад хариулахаас татгалзсан гэж сенаторуудад хэлэв. Тэр цааш яриагүй. Өнгөрсөн долоо хоногт хөрөнгө оруулагчдын хурлын үеэр Лэйн FTX дээр тавьсан асуулгад хариу өгөхөөс татгалзсан. (Тэр банк зарим крипто барааны борлуулалтыг зогсоож, зарим үйлчлүүлэгчээ ажлаас нь халж байгаа талаар дурьдсан боловч тэдний "шалгалт"-аас шалтгаалаагүй.)

Эсэргүүцэгчид Лэйний үндэслэлд итгэхгүй байна. Хэрэв Silvergate-ийн SEN сүлжээг зөв ажиллуулсан бол эдгээрийн аль нь ч, ялангуяа Аламеда, Хойд хэмжээс, FTX гүйлгээнүүд нь "үнэрлэх шалгалтанд тэнцэхгүй" гэж Cohodes мэдэгджээ. Silvergate-ийг үүсгэн байгуулагчдын нэг болон түүний мөнгө угаахтай тэмцэх, хориг арга хэмжээ хариуцсан ахлах ажилтан хоёулаа энэ хооронд банкнаас гарчээ.

Криптовалютын салбарт хэр их хууль бус үйл ажиллагаа явагддаг тухай маргааныг дахин сэргээв FTX-д залилан хийсэн гэх.

Криптогийн өмгөөлөгчид гэмт хэрэг бол бүх зүйлийн өчүүхэн хэсэг гэж мэдэгджээ. Гэсэн хэдий ч Силвергейтийг барьцаалсан богино худалдагчид түүний банкны дансыг хайж байсан нэг шалтгаан нь хууль эрх зүйн цоорхойг бий болгосон явдал гэж мэдэгджээ.

Silvergate-д байршуулсан долларыг криптовалют худалдан авч, зарж байсан SEN-ийн хэд хэдэн үйлчлүүлэгчийн хооронд ямар ч саадгүйгээр шилжүүлж, дараа нь банкнаас гаргаж болно. Коходын хэлснээр хэн ч илүү ухаалаг байж чадахгүй гэж тэд угаах гэж байгаа бэлэн мөнгөнийхөө эх үүсвэрийг нуун дарагдуулах гэж оролддог хулгайчдад энэ техникийг төгс болгодог.

Саяхан бүх хэмжээний банкууд мөнгө угаахтай тэмцэх, хууль тогтоомжийг дагаж мөрдөөгүйн улмаас тэрбум долларын торгууль хүлээжээ. Тийм ч учраас Силвергейтийн маргаан банкны салбарт ердийн зүйл биш юм. Сүүлийн үеийн уналт нь крипто компаниуд мөнгөтэй харьцах дүрмийг чангатгаж, эдгээр хөрөнгийг уламжлалт банкны системд нэвтрүүлэхэд илүү төвөгтэй болгох боломжийг олгож байгаа ч АНУ-ын зохицуулагчид болон прокурорууд одоо криптод илүү хатуу хандаж байгаа бололтой.

Гарчиг нь зохицуулалтын дарамтыг аль хэдийн дурдаж байна. Валютын хяналтын алба, Холбооны нөөцийн сан болон FDIC нь 3-р сарын XNUMX-нд гаргасан мэдэгдэлдээ Силвергейтийн дотоод сүлжээгээр дамжуулан явуулж буй бизнесийн төрлийг шүүмжилсэн бололтой. криптокүвалз:

Агентлагууд крипто хөрөнгөтэй холбоотой үйл ажиллагаанд төвлөрсөн эсвэл крипто салбарт ихээхэн өртөж буй бизнесийн загваруудын аюулгүй байдал, найдвартай байдлын талаар ихээхэн санаа зовдог." Тэд “банкны компаниудын криптовалютын эрсдэлийг сайтар хянаж байхаа амласан.

Макро худалдааны Dorr Asset Management компанийн хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Дэвид Дорр мэдэгдэв. Мөнгөн алт тэдгээр суманд "мэдээж нумыг оносон".
Зохицуулагчдын байр суурийг Silvergate-ийн үйлчлүүлэгчид ч тэмдэглэсэн. BlockTower-ийн Паулын хэлснээр "Силвергейтийн гол эрсдэл нь зохицуулалтын тал дээр байдаг." "Зохицуулагчид хэр хатуу байхыг хэн ч мэдэхгүй."

Полын хэлснээр, Нью-Йоркт төвтэй Signature Bank нь энэ салбарын "нөөц" болж байгаа бол Silvergate-ийн крипто хэрэглэгчид өөр хувилбар хайж байна. Хэдийгээр BlockTower аль хэдийн Signature-тэй банкны данстай ч Паул түүний компанийг аль болох хурдан өөр хоёр санхүүгийн байгууллагыг "туслуулах" талаар ажиллаж байна гэж мэдэгджээ.

Энэ нь BlackTower гэх мэт бизнесүүдэд ядаж эхэндээ хэцүү байж магадгүй юм. Silvergate-ээс ялгаатай нь илүү том бөгөөд илүү амжилттай Signature нь криптовалютын хэрэглэгчдэд бага анхаарал хандуулдаг. (Хэдийгээр жижиг хэмжээтэй ч Silvergate нь анхдагч байсан бөгөөд түүний сүлжээ нь харьцуулж болохуйц, гэхдээ илүү сүүлийн үеийн Signature бүтээгдэхүүнээс илүү их криптовалют арилжааны хэмжээг харсан.) Хэдийгээр Signature FTX-тай холбогдоогүй ч банк саяхан криптовалютын үйл ажиллагаагаа багасгаж байгаагаа зарлав. Өмнөх жилийнхээс харилцагчийн хадгаламж 12 тэрбум ам.доллараар буурсныг дурдаж байна. Bloomberg-ийн мэдээлснээр тус банк мөн 100,000 доллараас бага үнэ бүхий криптовалютын гүйлгээг боловсруулахаас татгалзаж байна.

Зээлийн хувьд Паул "крипто" зээлийг тодорхой хэмжээгээр царцаасан гэж ажиглав.

Хүн бүр бид бие биедээ зээлж, түншүүддээ дур зоргоороо итгэж байгаагаа ойлгосон бөгөөд энэ нь аймшигтай үр дагаварт хүргэсэн нь ойлгомжтой.

Асуудал нь үүнийг шийдвэрлэх илүү сайн механизм байхгүйд оршиж байгааг тэрээр хүлээн зөвшөөрч байна.

холбоотой

Fight Out (FGHT) – Метаверст орлого олохын тулд хөдөл

• CertiK аудит, CoinSniper KYC баталгаажуулсан
• Эрт үе шатны урьдчилсан худалдаа одоо шууд байна
• Үнэгүй крипто олж, фитнессийн зорилгод хүрээрэй
• LBank Labs төсөл
• Transak, Block Media-тай хамтран ажилладаг
• Шагнал ба урамшуулал