Үзэл бодол: Технологийн сүйрлээс бүр ч аймшигтай болж гарч ирэх 5 том компани

Магадгүй энэ үеийн эрч хүчтэй байдлын онцлох зүйл бол SPAC-ыг хасч, IPO гаргасан "орлогогүй" технологийн компаниудад өгсөн үнэлгээ байсан - ихэнх тохиолдолд олон нийтэд нээлттэй компаниуд болон муу эсвэл даруухан гүйцэтгэлтэй технологийн нэрс болж байгааг хардаг. асар их орлогын үржвэрээр арилжаа хийх ашиг байхгүй.

Технологийн зарим нэрс тахлын нөлөөгөөр 75% -иар буурсан үзүүлэлттэй байна. Zoom зэрэг компаниуд
ЗМ,
-2.69%,
Пелотон
ПТОН,
-3.79%,
Twilio
TWLO,
-2.95%,
Snap
СНАП,
-9.44%
болон Року
РОКУ,
-1.63%,
хэд хэдэн нэр юм.

Зарим шинжээчид одоогийн зах зээлийг 2000 оны "цэгт бөмбөг"-ийн сүйрэлтэй харьцуулах хүртэл хол явж байгааг бид сонссон. Энэ бол гарчигтай харьцуулах ухаантай боловч энэ хоёр хугацаанд асар их уналт байсан ч ямар ч үндэслэлгүй юм.

Үгүй ээ, энэ бол дахин давтагдах бөмбөгний сүйрэл биш юм 

Технологийн хэтийн төлөв болон түүний дараагийн сэргээн босголтод гүйцэтгэх чухал үүрэг ролийг нарийвчлан судлахын өмнө өнөөгийн технологийн орчноос "цэгтэй бөмбөг"-ийн сүйрлийг харьцуулж үзэх нь зүйтэй.

Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд цөөн хэдэн чанар муутай технологийн компаниуд хувьцаагаа арилжаалсан ч сүүлийн хэдэн сар болон 2000 оны сүйрлийн үеэр устаж үгүй ​​болсон их наяд долларын баялаг цорын ганц чухал нийтлэг зүйл гэдэгт би итгэдэг.

Цэгт бөмбөгийн эрин үед хөрөнгө оруулагчид ямар ч чухал бүтээгдэхүүнгүй, орлогогүй, ашиг олох замгүй компаниуд руу мөнгө шиддэг байв. Ихэнх нь тоглоом, тэжээвэр амьтдын хангамж зардаг жижиглэн худалдаачид эсвэл интернет хайлтын компаниудын зүгээр л "цэг ком" хувилбарууд байсан. 457 онд 1999 IPO хийснээс 117-д нь хувьцааных нь ханш эхний арилжааны өдөр 100 гаруй хувиар өссөн байна. 2000 оны 78-р сард Nasdaq эцэстээ доод түвшинд хүрэхэд Nasdaq өөрийн үнэ цэнийн XNUMX% -ийг алдсан бөгөөд дараагийн саруудад олон тооны компаниуд дампуурч байсан.

Энэхүү уналтын үед Zoom, Twilio зэрэг хувьцааны үнэ мэдэгдэхүйц буурсан талаар дурдагдсан олон компаниуд орлого, ашгийнхаа мэдэгдэхүйц өсөлтийг үзүүлсээр байна. Царт тахал өсөлтийг хурдацтай урагшлуулж, хувьцааны үнийг зохиомлоор өсгөсөн гэсэн маргаан байдаг, гэхдээ үндсэн компаниуд нь үйлчлүүлэгчидтэй, өсөлттэй, ихэнх тохиолдолд ашиг орлоготой бодит бизнесүүд бөгөөд энэ нь бөмбөгний эрин үеээс эрс ялгаатай юм.

Бид гарах аргаа "технологи" болгох ёстой

Сүүлийн хэдэн долоо хоногийн турш надад Marvell зэрэг олон технологийн компанийн гүйцэтгэх захирал нартай уулзах боломж олдсон.
MRVL,
-2.75%,
Dell
Сайн уу,
+ 0.73%,
IBM
IBM,
-0.31%,
Intel
INTC,
-0.29%,
SAP
SAP,
-1.30%,
Hewlett Packard аж ахуйн нэгж
HPE,
-1.20%
ба Таван
FIVN,
-5.23%.
Би тэднээс одоогийн макро нөхцөл буюу инфляци, дайн, зээлийн хүү, хөдөлмөрийн хатуу зах зээл, нийлүүлэлтийн сүлжээ гэх мэтийн талаар асуухыг зорьсон. Мэдээжийн хэрэг, бүх Гүйцэтгэх захирлууд макро орчинд анхааралтай хандаж байгаа боловч гол сэдэв нь харилцан ярианд гарч ирсэн:

Технологи нь олон бэрхшээлийг шийдвэрлэх гол бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг өгөх болно. 

Кэти Вүүд Хөвөгч авдар инновацийн сангийн дараа хөрөнгө оруулагчдын дунд тийм ч алдартай байгаагүй.
ARKK,
-2.91%
Бүх цаг үеийн дээд амжилтаасаа 70 гаруй хувиар унасан түүний эрүүл мэнд, санхүү, кибер аюулгүй байдал, уур амьсгал зэрэг дэлхийн хамгийн чухал сорилтуудын хариулт болох технологийн урт хугацааны нөлөөллийн тухай диссертаци нь ач тустай юм.

Өөрөөр хэлбэл, автоматжуулалт, үүл, үйлчилгээ болгон программ хангамж (SaaS), хиймэл оюун ухаан (AI), харилцаа холбоо болон 5G нь бизнесийг оновчтой болгож, залилан мэхлэх, кибер гэмт хэргийн эрсдэлийг бууруулж, энгийн ажлуудыг автоматжуулж, ажлын урсгалыг сайжруулж, илүү өндөр нэвтрүүлэх чадвараар инновацийг бий болгоно. ба хоцролт багатай холболт. Нийлүүлэлтийн сүлжээ нь үйлдвэрлэлийг төрөлжүүлэх, материалын эх үүсвэр, бүтээгдэхүүний угсралт, тээвэрлэлтийн өгөгдөл болон бусад зүйлийг оновчтой болгохын тулд том өгөгдөл, хиймэл оюун ухааныг ашиглах шаардлагатай болно.

Эдгээр технологиудыг идэвхжүүлдэг компаниуд ирээдүйд чухал ач холбогдолтой байх бөгөөд энэ нь улам бүр тодрох тусам холбогдох хувьцаанууд хожимдохгүй байх ёстой.

Техникийн орлого хүлээгдэж байснаас хамаагүй дээр байсан 

Технологийн орлогын өнгөрсөн сард ихэнх хүлээгдэж байснаас хамаагүй дээр байна. Амазоных шиг хэд хэдэн сюрприз байсан ч сөрөг талтай
AMZN,
+ 4.40%
гэнэтийн мисс, ихэнх технологийн компаниуд боломжийн сайн ажилласан. Эдийн засгийн сүйрлийн чимээ шуугиантай байсан ч удирдамж ч гэсэн үндсэндээ зогссон.

Орлогын давалгааны эхэн үед IBM, Microsoft зэрэг томоохон технологийн компаниуд
MSFT,
-0.50%
өөр нэг гайхалтай улиралтай байсан. алим
AAPL,
-0.53%
мөн хүлээлтээс хамаагүй дээр гарсан. Бараг бүх чип үйлдвэрлэгчид Qualcomm зэрэг компаниудын хүлээлтээс давсан
QCOM,
+ 2.48%
болон AMD
AMD,
-0.39%
рекорд үр дүнд хүрсэн. Өнгөрсөн долоо хоногт бид Nvidia-г үзсэн
NVDA,
-0.74%
крипто болон тоглоомын асуудлаас үл хамааран рекорд амжилтыг үзүүлэв. Marvell үнэхээр гайхалтай үр дүнд хүрсэн бөгөөд Dell Technologies нь дата төвийн бизнесийнхээ сайн гүйцэтгэлээр өдөөгдсөн асар том гэнэтийн бэлэг барьсан.

Хөгжин дэвжих технологийн компаниуд 

Хэрэв та сүүлийн үеийн үр дүнг харвал аж ахуйн нэгжийн технологийн компаниуд болон гүйцэтгэлийн мэдэгдэхүйц тоонуудын хоорондох чиг хандлагыг анзаарахгүй байх нь хэцүү юм. 

Хэдийгээр Apple бол нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний асуудалд байнга санаа зовдог байсан ч хүлээлтийг давсан хэвээр байна. 

Энэ улиралд бизнесээ илүү үр ашигтай, бүтээмжтэй, хэрэглэгчдэд төвлөрсөн болгохын тулд мэдээллийн технологийн дэд бүтэц, программ хангамж, технологид хөрөнгө оруулах хүсэлтэй бизнес эрхлэгчдийн хэрэгцээг хангахуйц программ хангамж, технологийн компаниудын хувьд сайн үр дүнд хүрсэн. 

Зарим компаниудыг ажиглах хэрэгтэй. 

Microsoft: Түүний гайхалтай төрөлжсөн багц, үүлэн бизнес болон бизнесийн хэрэглээний багц нь үүнийг бараг бүх аж ахуйн нэгжийн үндсэн бүтээгдэхүүн болгодог. 

ҮйлчилгээNow
ОДОО,
-1.85%
: Өнгөрсөн долоо хоногт хөрөнгө оруулагчдын өдрөөр компани нь ажлын урсгал болон үйл явцын автоматжуулалтад хөрөнгө оруулалт хийснээр 16 он гэхэд 2026 тэрбум долларын тогтмол орлого олох зорилт тавин өсөлтийн төлөвийг танилцуулсан. 

IBM: Хэрэв VMware болон Broadcom-ийн гэрээ нь хөрөнгө оруулагчдын сэтгэлийг хөдөлгөж байгаа бол Red Hat-ийг эзэмшдэг IBM шиг компани сэтгэл татам байх ёстой. Технологийн уналтын үед IBM ч гэсэн онцгой сайн зогсож чадсан. 

Qualcomm: Дэлхий дээрх бараг бүх 5G төхөөрөмж ямар нэгэн байдлаар Qualcomm-тэй холбогддог. Автомашин болон эд зүйлсийн интернет (IoT) төрөлжүүлэн хөгжиж, дэлхийн хэмжээнд OEM/ODM бүртэй гар утасны лицензийн гэрээ байгуулах хооронд компанийг гэрэлт ирээдүй хүлээж байна. 

Nvidia: AI нь бараг бүх аж ахуйн нэгжийн удирдах зөвлөлийн түвшний тэргүүлэх чиглэл юм. Nvidia-ийн дата төвийн бизнес өнгөрсөн улиралд 83%-иар өсч, тоглоомын орлогоосоо давж, хамгийн алдартай бизнесийн сегмент болжээ. 

Даниел Ньюман бол үндсэн шинжээч юм Футурум судалгаа, Nvidia, Intel, Qualcomm болон бусад олон арван компаниудад судалгаа, дүн шинжилгээ хийх, зөвлөгөө өгөх, зөвлөх үйлчилгээ үзүүлдэг. Тэр болон түүний пүүс аль аль нь дурдсан компаниудад хувьцааны албан тушаал эзэмшдэггүй. Түүнийг Twitter дээр дага @danielnewmanUV.