Гүдгэр MakerDAO, Aave болон Yearn-ийг хэрхэн гүйцэж түрүүлсэн бэ?

Мэдээллийн дагуу Footprint Analytics, Муруй ба хоёулангийнх нь TVL-ууд Convex хуучнаар 1-р байранд орж байсан Aave-г давсан DEFI протокол, XNUMX, XNUMX-р сард. Хүчтэй эрчээ үргэлжлүүлж, Convex мөн гүйцэж түрүүлэв MakerDAO XNUMX-р сарын сүүлээр Curve-ийн ард XNUMX-р байранд орох төсөл болсон.

Convex TVL-ийн өсөлт нь Curve-тай маш их хамааралтай, учир нь Convex нь Curve дээр хөрвөх чадварыг санал болгодог LP-д арилжааны шимтгэлийг хялбархан олж, CRV-ийг түгжихгүйгээр нэмэгдүүлсэн өгөөжөө нэхэхэд туслах зорилгоор анх эхлүүлсэн. Convex нь хөрвөх чадвараа алдалгүйгээр өгөөжөө нэмэгдүүлэх боломжийг LP-д олгохыг хүсч байна.

Энэ нийтлэлд бид Convex-ийг түүний гүйцэж түрүүлсэн Curve болон Yearn-тэй харьцуулж, Convex хэрхэн DeFi-д XNUMX-р байрт авирсаныг өгөгдлийн үүднээс шинжлэх болно. Яагаад хүснэ вэ? Ургац цуглуулагчдын дунд тэргүүлэгчийн хувьд, Хүссэн ихэвчлэн гүдгэртэй харьцуулагддаг. 

Муруйг хүн бүрт хүртээмжтэй болгох

Гүдгэрийг харахаасаа өмнө ойлгох хэрэгтэй Муруй, энэ нь одоогоор TVL-ийн DEX ангилалд шилдэг төсөл бөгөөд stablecoin хооронд своп хийхэд анхаарлаа хандуулдаг. Олон хөрөнгө оруулагчид Curve-д бага гулсах, бага хураамж, байнгын алдагдалд дуртай байдаг. Худалдаачид болон LP хоёулаа Curve дээр хамгийн сайн шимтгэл авдаг.

Curve нь токен CRV гаргах замаар LP-д урамшуулал өгдөг. Хэрэглэгчид эргэлт буцалтгүй CRV-ийг тогтоосноор эргэлтгүй veCRV авах боломжтой. Олж авсан дүн нь 4:1 харьцаатай veCRV-ийг авахын тулд 1 жилийн хугацаатай түгжигдсэн хугацаатай холбоотой.

Хэрэглэгчид олон нийтийн засаглалын хураамжийн хувь хэмжээ, гол төлөв LP-ийн өгөөжийг 2.5 дахин нэмэгдүүлэх чадвартай тул veCRV-ийн хувьд хөрвөх чадварыг золиослох болно. Гэсэн хэдий ч хамгийн багадаа 1 жил түгжигдэх хугацаа нь саад бэрхшээл бөгөөд Гүдгэр энэ цоорхойг шийдэж чадна.

Curve-аас Гүдгэр рүү LP жетон байршуулсан хэрэглэгчид үндсэн Curve APR, нэмэгдүүлсэн CRV APY болон Convex' токен CVX-ийг хүлээн авна.

Хэрэглэгчид мөн CRV-г Convex дээр бооцоо тавих боломжтой бөгөөд CVX-ийг шагнал болгон авах болно. Энд байгаа хувь хэмжээ ч эргэлт буцалтгүй юм. Гадаснаас олж авсан cvxCRV нь гүдгэр дээрх veCRV-ийн зураглалтай адил боловч зах зээл дээр арилжаалагдах боломжтой. CRV болон cvxCRV-ийн үнэ бараг ижил хэвээр байгаа бөгөөд Uniswap болон SushiSwap дээр бараг 1:1 харьцаатай сольж болно.

Хэрэглэгчид хөрвөх чадварыг хадгалахын зэрэгцээ орлогоо нэмэгдүүлнэ. Олон тооны CRV цуглуулдаг Convex-ийн хувьд энэ нь цөөрөмд урамшууллын хуваарилалтад зориулж Curve дээр хангалттай санал авах болно.

Footprint Analytics-ээс харахад cvxCRV-ийн зах зээлийн үнэлгээ одоо CRV-тэй харьцуулахад илүү хурдацтай өсч, CRV-ийн 43% хүртэл өсч байна. Энэ нь нийт хэрэглэгчдийн бараг тал хувь нь CRV-ээ гүдгэр дээр үнэлдэг тул Convex нь Curve-д үзүүлэх урамшууллын хуваарилалтад чухал нөлөө үзүүлнэ гэсэн үг юм.

Convex нь хөрвөх чадварын асуудлыг шийдэхээс гадна Curve-ийн нарийн төвөгтэй үйл ажиллагааны процессыг хялбаршуулж, хэрэглэгчдэд тохиромжтой туршлага өгдөг. Муруйн талаарх илүү нарийвчилсан дүн шинжилгээг Footprint Analytics-ийн Blockchain NYC нийгэмлэгтэй хамтарсан танилцуулгаас олж болно.Defi & Curve Finance-ийн шинжилгээнүүдийн танилцуулга".

Yearn-тэй хийсэн ургацын дээдийн төлөөх тулаан

DeFi экосистем хөгжихийн хэрээр Curve-ийн санд илүү олон жетон нэмэгддэг. Curve-д одоогоор 100 гаруй усан сан байгаа бөгөөд үүнд үйлдвэрийн усан сан (зөвшөөрөлгүй усан сангууд нь хэн ч шалгалтын хүсэлтгүйгээр Curve дээр байрлуулах боломжтой)

Төслүүдийн хувьд veCRV-ийн саналын төлөө өрсөлдөх нь усан сангуудын дунд тодрох нь маш чухал юм. Энэ нь тэргүүлсэн ургацын агрегаторын платформуудын тулаанд хүргэсэн Хүссэн.

Төслийн оролцогчдын хувьд хангалттай veCRV-тэй байх нь CRV-ийн хуваарилалтыг жинлэхийн тулд олон нийтэд санал өгөх боломжийг олгодог. Тиймээс Yearn мөн CRV-г шингээхийн тулд yeCRV усан сангуудыг байгуулсан. Convex-тэй адилаар хэрэглэгчид хадгалуулсны дараа өндөр APY, мөн зах зээлд эргэлдэж болох veCRV авах болно.

Харин Yield-ийн анхдагч Yearn-ийг Convex 2 сар хүрэхгүй хугацаанд гүйцэж түрүүлэв. Механизмууд нь ерөнхийдөө ижил боловч жетоныг ашиглах тохиолдол арай өөр байна.

YFI болон CVX нь Yearn болон Convex-ийн засаглалын токенууд боловч CVX-г түгжих нь хэрэглэгчдэд Convex-ийн Curve дээрх засаглалын шийдвэрт санал өгөх боломжийг олгодог. Энэ нь CVX-ээр дамжуулан муруйн сангийн урамшууллын хуваарилалтад нөлөөлж, CRV-тэй муруйн талаарх шийдвэрийг CVX рүү шилжүүлэхтэй тэнцүү юм. CVX-ийн үнэ мөн өсч, 39-р сарын 20-ны байдлаар XNUMX доллар хүртэл өссөн байна.

YFI-ийн нийлүүлэлт ердөө 33,000 байсан нь CRV-ээс хамаагүй өндөр үнэд хүргэсэн ч XNUMX-р сард CVX зах зээлийн үнэлгээгээр YFI-г давсан. 

Нэгдүгээр сарын сүүлчээр Yearn Convex-д хожигдсон бололтой. Гэсэн хэдий ч, Yearn-ийн олон тооны нэгтгэх стратеги нь Convex-ийг ашигладаг болохыг бид бас харж болно. Yearn өөрийн үйлдвэрийн сангийн орлогыг нэмэгдүүлэхийн тулд veCRV-ээ Convex-д даатгасан.

Дүгнэлт

Convex нь DeFi-ийн хоёр дахь том төсөл болсон:

1. Curve staked CRV-ийн орлого, хөрвөх чадварын асуудлыг шийдвэрлэх.
2. Curve-ийн нарийн төвөгтэй үйл ажиллагааны процессыг хялбарчлах.
3. CVX-ээр муруйн сангийн урамшууллын хуваарилалтад нөлөөлж муруй төвлөрсөн саналын эрхийг Гүдгэр рүү шилжүүлэх. Yearn хүртэл Convex-ийг стратегидаа оруулсан.

Curve-тай гүн гүнзгий холбоотой байсан нь түүний эрсдэлийг Curve-тай холбосон. Бусад төслүүдээс бүрэн хамааралтай протокол нь ирээдүйгээ бүхэлд нь бусдын гарт өгөхтэй адил юм.

Энэ үед Yearn удаашралтай өсч байгаа ч DeFi ертөнцийн Lego шинж чанаруудыг үргэлжлүүлэн хөгжүүлж байгаа хэвээр байна. Илүү олон тооны жетонуудыг санал болгохоос гадна зээл олгохдоо Cream-тэй Төмөр банк байгуулж, даатгалын тал дээр Cover-той хамтран ажиллаж байна.

Curve-ийн хувьд Convex нь Curve-ийн охин компани болсон бололтой. Convex илүү олон санал авсан veCRV-ийг эзэмшдэг тул энэ нь хөтлөгч болон зочдын байр суурийг өөрчилсөн бололтой.

Footprint Analytics гэж юу вэ?

Footprint Analytics нь блокчейн өгөгдлийг дүрслэн харуулах, ойлголтыг олж мэдэхэд зориулагдсан цогц шинжилгээний платформ юм. Энэ нь сүлжээн дэх өгөгдлийг цэвэрлэж, нэгтгэдэг тул ямар ч түвшний хэрэглэгчид жетон, төсөл, протоколыг хурдан судалж эхлэх боломжтой. Хяналтын самбарын мянга гаруй загвар болон чирэх, буулгах интерфэйсийн тусламжтайгаар хэн ч хэдэн минутын дотор өөрийн хүссэн графикийг бүтээх боломжтой. Блокчейн датаг илрүүлж, Footprint ашиглан илүү ухаалаг хөрөнгө оруулалт хий.  

Огноо ба зохиогч: 4 оны 2022-р сарын XNUMX-ний Баасан гараг, [имэйлээр хамгаалагдсан]

Өгөгдлийн эх сурвалж: Footprint Analytics гүдгэр хяналтын самбар