FTX-ийн гайхалтай уналт: үнэхээр юу болсон бэ

Энэ тохиолдолд тохиолдсон үйл явдлын хувилбар нь зарим талаараа сонгодог юм шиг санагдаж байна: нэг өрсөлдөгч болох Binance өөр нэг FTX-ийг устгах гэж оролдох боломжийг олж хараад, үүнийг авсан. Криптовалютын биржийг үүсгэн байгуулагч хоёрын хоорондох эдийн засгийн тулалдаанд нэг нь гарцаагүй ялж, нэг нь тодорхой ялагдсан.

Гэсэн хэдий ч бодит байдал дээр түүх ийм байна хамаагүй илүү эргэлддэг. Binance үүнийг хийж чадсан гол шалтгаан нь болсон юм FTX-ийн хийсэн том алдаанууд мөн хөрөнгө оруулагчдын мөнгөөр ​​хийсэн понзи маягийн мөрийтэй тоглоомууд.

Binance нь 2017 онд байгуулагдсан бөгөөд тэр цагаас хойш Хятад гаралтай Канадын иргэн Чанпэн Жаогийн дэлхийн хамгийн том криптовалютын бирж болтлоо өргөжсөн. 2017 онд Банкман-Фрид дижитал хөрөнгийн чиглэлээр мэргэшсэн тоон худалдааны Alameda Research компанийг байгуулсан. 2019 онд тэрээр FTX бирж байгуулсан. Банкмен-Фрид Аламедагийн өдөр тутмын үйл ажиллагаанд хяналт тавихаа больсон ч хоёр байгууллага нягт холбоотой хэвээр байв.

Саяхан болтол FTX болон Аламедагийн биеийн байдал боломжийн байсан гэсэн яриа байсан. FTX нь 32 тэрбум доллараар үнэлэгдэж, АНУ-ын хууль тогтоомжид нийцсэн жижиг бизнестэй FTX АНУ-ын бизнес нь 8 тэрбум доллараар үнэлэгдэж, Аламеда нэг жилийн дотор 1 тэрбум долларын ашиг олсон байна. Түүнээс хойш бүх зүйл хурдацтай нурсан.

FTX-ийн FTT дижитал зоосыг Аламедагийн 14.6 тэрбум долларын хөрөнгийн нэлээд хэсгийг хадгалахад ашигласан. алдагдлын дагуу 2-р сарын XNUMX-нд Ian Allison CoinDesk дээр нийтэлсэн. FTT жетон эзэмшигчид бусад ашиг тусаас гадна FTX арилжааны хураамжаас хөнгөлөлт авдаг. Гэсэн хэдий ч токенууд нь зарим талаараа зохиомол байсан бөгөөд бусад олон крипто жетонтой адил үнэ цэнэ байдаг гэсэн итгэл үнэмшлээс тэдний үнэ цэнийг бий болгосон. Энэ тухай Castle Island Ventures стартапын санхүүжилтийн фирмийн түнш Ник Картер хэлэв "Тэд энэ токеныг агаараас бүтээж, үнэ цэнийг нь өгсөн бөгөөд дараа нь Аламеда үүнийг барьцаа болгон ашигласан."

Блүүмбергийн Трейси Аллоуэй 5 доллараар худалдаж аваад зах зээлийн үнэ цэнийг нь харуулсан үнийн гарын авлагыг гаргасны дараа 20 доллараар зарж болох Beanie Baby-ийн жишээг өгсөн. Энэ тохиолдолд FTX нь Beanie Baby-г өөрөө үйлдвэрлэж, FTT жетоныг өгч, дараа нь жетонуудын тодорхой хэсгийг хүссэн үнээр нь худалдаж авсан. Дараа нь тэр жетоныг ийм хэмжээний үнэ цэнэтэй гэж баталж, зээлийн барьцаа болгон ашиглах замаар түүгээр бизнес хийх боломжтой болсон.

Аламедагийн санхүүгийн тогтвортой байдлын талаархи асуултууд болон жетоны үнэ цэнийн бууралт нь худалдааны фирм болон FTX-д ноцтой асуудал үүсгэж болзошгүй гэсэн санаа зовнилыг CoinDesk-ийн зөрчил болон FTT-д ийм их хэмжээний мөнгөтэй гэсэн мэдээний хариуд тавьсан.

Жао Twitter дээр хэлсэн Хэдхэн хоногийн дараа буюу 6-р сарын 20-нд Binance өнгөрсөн жил FTX дахь байр сууриа зарсны дараа олж авсан FTT хөрөнгөө зарах болно. (Binance FTX-д хөрөнгө оруулалт хийсэн. Жао нээгдсэний дараа удалгүй тус биржийн 2%-ийн хувьцааг худалдаж авсан гэж мэдээлсэн.) Тэр үед Binance XNUMX тэрбум долларын жетон хүлээн авсан бөгөөд зарим нь FTX токен байсан ч тэдгээр нь "Сүүлийн үеийн нээлтүүд"-ийн улмаас одоо FTT-ийг хаяж байна.

Өнгөрсөн жил Binance-ийн FTX-ийн өмчөөс гарсны нэг хэсэг болгон Binance ойролцоогоор 2.1 тэрбум ам.доллартай тэнцэх хэмжээний бэлэн мөнгө (BUSD болон FTT) авсан. Саяхан илчлэгдсэний улмаас бид номон дээрээ үлдсэн FTT-ийг татан буулгахаар шийдсэн. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) Арваннэгдүгээр 6, 2022

Тэндээс бүх зүйл эргэлдэж байв. Alameda-ийн гүйцэтгэх захирал Каролайн Эллисон Аламеда сайн байгаа гэж хэлээд FTT-ийг Binance-аас нэг жетоныг 22 доллараар худалдаж авахыг санал болгов. Bankman-Fried-ийн хэлснээр FTX-ийн хөрөнгө сайн байсан. Хөрөнгө оруулагчид тэдэнд итгэлгүй байсан.

FTX-аас мөнгөө бүрэн татахыг хүссэн эзэмшигчид болон үйлчлүүлэгчид галзуу худалдсанаас болж FTT-ийн үнэ 5 доллараас доош буусан. Бирж нь хөрвөх чадварын асуудалтай тулгарсан нь хөрөнгийн хомсдолд хүргэсэн. 8-р сарын XNUMX-ны Мягмар гараг гэхэд энэ бүхэн зүгээр л нэг төрлийн "энэ бол зүгээр" гэсэн дурсамж байсан нь ойлгомжтой байсан ч барилга болон доторх бүх хүмүүс аль хэдийн галд шатсан байв. Bankman-Fried-ийн хэлснээр FTX болон Binance хоёр "стратегийн гэрээ" хийхээр тохиролцсон байна (тэр FTX АНУ-ыг сайн хэвээр байгаа гэж мэдэгджээ). Жао хэлэхдээ, шаардлагатай шалгалтын дагуу Binance FTX худалдаж авах хүсэл зоригийн захидалд гарын үсэг зурсан. Удалгүй Binance татан буугдаж магадгүй гэсэн цуу яриа гарсан тул заавал биелүүлэх үүрэг хүлээгээгүй заалт маш чухал болсон.

Сэтгэлийн өөрчлөлт

Цуврал жиргээнд Binance хөөцөлдөхгүй гэдгээ мэдэгдэв FTX.com-ийг худалдан авах боломжтой. "Корпорацын зохих шалгалтын үр дүнд, түүнчлэн үйлчлүүлэгчийн бэлэн мөнгөтэй зүй бус харьцсан тухай хамгийн сүүлийн үеийн мэдээ, АНУ-ын агентлагийн сэжигтэй мөрдөн байцаалтын үр дүнд" Компани хэлэв. "Эхэндээ бид FTX-ийн үйлчлүүлэгчдэд хөрвөх чадварыг хангахад нь тусална гэж найдаж байсан ч асуудал нь бидний хяналт эсвэл туслах чадвараас гадуур байна."

Мягмар гарагт SoftBank, Tiger Global, Онтарио багшийн тэтгэврийн төлөвлөгөө зэрэг хөрөнгө оруулагчдад бичсэн захидалдаа Банкмен-Фрид жүжгийн үеэр холбогдоход хэцүү байсандаа уучлалт гуйж, Binance гэрээний "нарийвчилсан мэдээллийг" боловсруулж байгаа гэж мэдэгджээ. . Тэрээр мөн Binance-ийн хэлцэл нь заавал биелүүлэх үүрэг хүлээдэггүй бөгөөд эцэст нь удахгүй хуучирна гэдгийг онцолсон. Үйлчлүүлэгчид болон салбарыг хамгаалах нь бидний анхаарлын төвд байсаар ирсэн гэж тэр хэллээ. Vox-оос тайлбар авахыг хүссэн асуултад Банкман-Фрид хариу ирээгүй.

Банкмен-Фрид 9-р сарын 8-нд тусламж хүсэхээс өмнө Жао Binance-ийн багт бичсэн тэмдэглэлээ твиттер хуудсаараа дамжуулан "энэ юм уу үүнтэй төстэй зүйл төлөвлөөгүй" бөгөөд "дотоод харилцааны талаар маш бага ойлголттой байсан" гэж мэдэгджээ. FTX дахь зүйлсийн байдал." (Мэдээж, тэр долоо хоногийн эхээр жиргээнээсээ өөрөөр сэжиглэж байсан.) XNUMX-р сарын XNUMX-нд Семафор FTX нь Binance руу эргэхээсээ өмнө Уолл Стрит болон Цахиурын хөндийн хөрөнгө оруулагчдаас тусламж авахыг оролдсон гэж мэдэгдсэн; FTX-ийн хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчид энэ тохиролцоонд гайхсан гэж мэдэгджээ.

“Binance FTX дээр ямар нэг зүйлийг анзаарсан, тэд сул тал байгааг мэдэж байсан, бид энэ нь юу болохыг хараахан мэдэхгүй байна, мөн тэд үүнийг арилгаж чадна гэдгээ мэдэж байсан. Энэ бол үнэхээр гайхалтай стратегийн маневр байсан"Картерын хэлснээр. Энэ нь Сэмийг хамгийн том өрсөлдөгчдөө зарахад зажлахад хэцүү эм байсан нь эргэлзээгүй тул ямар нэг зүйл буруу болсон нь ойлгомжтой.

Жао, Банкмен-Фрид хоёр хэсэг хугацаанд зөрчилдөж байсан; Эхнийх нь сүүлийнх нь АНУ-д бодлого явуулахад дургүй байсан ч энэ нь анх удаагаа ийм байдлаар олон нийтэд цацагдсан явдал байв. Хэдийгээр хэтийн төлөвийн хэлэлцээр нь хурцадмал байдлыг багасгахыг санал болгосон ч одоогоор дайсагналцаж байгаа бололтой. Банкмен-Фрид пүрэв гарагт твиттер хуудсандаа "Хэзээ нэгэн цагт би нэг спаррингийн найзын талаар илүү их зүйлийг хэлэх байх." Жаогийн тухай тодорхой ишлэлд. “Гэхдээ шилэн байшингууд байдаг. Би одоохондоо “Сайн тоглолоо; Та хожлоо.' "

Дараагийн өдөр, долоо хоног, саруудад FTX болон Alameda яагаад ийм эмзэг байсан талаар олж мэдэх олон зүйл бий. Банкмен-Фрид лхагва гарагт хөрөнгө оруулагчидтай уулзах үеэрээ үйлчлүүлэгчдийнхээ мөнгөө эргүүлэн татах бүх шаардлагыг хангахын тулд 8 тэрбум доллар хэрэгтэй гэж хөрөнгө оруулагчдад мэдэгджээ. Энэ мэдээллийг анх Wall Street Journal нийтэлсэн байна. Sequoia Capital нь FTX-д оруулсан хөрөнгө оруулалтаа тэг доллар болгон бууруулсан нь үүнийг үнэ цэнэгүй гэж үзэж байгаагаа харуулж байна.

Арваннэгдүгээр сарын эхээр бүх зүйл эвдэрч эхэлснээс хойш юу болсон талаар олон таамаглал байсан. Ажиглагчид FTX бүрэн төлбөрийн чадваргүй, үйлчлүүлэгчийн хадгаламжийг зохих ёсоор дэмждэггүй, эсвэл надтай холбоо барьж байсан харилцагчийн хадгаламжтай арилжаа хийдэг байсан гэж санаа зовж байсан. Ройтерс агентлагийн мэдээлснээр Банкман-Фрид компанийг алдагдалд ороход нь дэмжихийн тулд дор хаяж дөрвөн тэрбум доллар, түүний дотор зарим харилцагчийн дансаа Аламеда руу шилжүүлсэн байна. Тэрээр энэ мэдээлэл алдагдсан байх гэж санаа зовж байсан тул бусад FTX удирдлагуудад энэ талаар мэдэгдээгүй гэж мэдэгджээ.

Үүний урт ба богино нь та мөнгөө крипто биржид өгөхдөө хүссэн үедээ буцааж авах боломжтой байх ёстой. Үүний дагуу, "Үйлчлүүлэгчийн санг бэлэн мөнгө ч бай, крипто ч бай салгах хэрэгтэй." Крипто арилжааны платформ болох INX-ийн бизнесийн ахлах ажилтан Дуглас Бортвикийн хэлснээр.

Нэмж дурдахад, хэрэв бирж нь үйлчлүүлэгчдэд бэлэн мөнгө хадгалахын оронд зээлдүүлэх эсвэл арилжих юм бол (Блүүмбергийн Мэтт Левин тэмдэглэснээр банкууд, тухайлбал, харилцагчийн хадгаламжийг зээлдүүлдэг) энэ нь үйлчлүүлэгчдэдээ буцааж өгөх мөнгөгүй болох аюулыг дагуулдаг. бүх мөнгийг нэг дор хүсэх. Bankman-Fried пүрэв гарагт твиттер хуудсандаа FTX-д байсан гэж мэдэгдэв “Хөрөнгө/барьцаа хөрөнгийн зах зээлийн нийт үнэ нь үйлчлүүлэгчийн хадгаламжаас өндөр” гэхдээ энэ нь хөрвөх чадвартай адил биш юм; Тэрээр FTX-д үйлчлүүлэгчийн мөнгө хэвээр байгаа тул тэд үүнийг байгаа зүйлээс нь гаргаж чадахгүй гэж мэдэгдэв.

Бүхэл бүтэн крипто салбарт хохирол учруулсан

Төвлөрсөн бус санхүү, нийтийн ажил гэх мэт орон зайн бусад төслүүдийн тухайд Web3 нээлттэй эхийн дэд бүтцийг бий болгох, санхүүжүүлэх Gitcoin-ийн үүсгэн байгуулагч Скотт Мур хэлэхдээ: "Бодит байдлаар SBF үүнийг өөртөө хийсэн бөгөөд үүний үр нөлөөг бодит өөрчлөлт хийхийг оролдож буй хүмүүст ч гэсэн экосистем даяар мэдрэх болно."

Тэр хэвээрээ гэдгээ хүлээн зөвшөөрсөн ч "тал бүрийг нь илчлэх" болсон явдлын талаар Банкмен-Фрид пүрэв гарагт зарим тайлбарыг өглөө. Өөртөө итгэж байгаагаа ч илэрхийлэв "хоёр удаа новш" оролцуулах "Банктай холбоотой дансны дотоод ангилал муу." Олон хүмүүс мөн CoinDesk-д анх алдагдсан эх сурвалжийг асуусан.

Блокчейн аналитик платформ Nansen-ийн гүйцэтгэх захирал Алекс Сваневикийн хэлснээр, нөхцөл байдал ямар ч байсан FTX нь хөрөнгө, хадгаламжтай юу хийж байгаагаа тийм ч нээлттэй биш байсан нь илт байна. "Хэзээ нэгэн цагт FTT-ийн үнэ [унасан] нөхцөл байдал, Аламеда FTT жетоноор барьцаалагдсан эдгээр албан тушаалууд болон эдгээр бүх зүйлтэй холбоотой мэдээллийн улмаас FTX дээр ажилладаг банк руу хөрвүүлэв." Сваневик хэлэхдээ, маш олон тооны үйлчлүүлэгч төлбөрийн чадварын асуудлаас болж санхүүгийн байгууллагаас мөнгөө эргүүлэн татсан гэсэн үг хэллэгийг ашигласан. "Мэдээж SBF нь Вашингтон дахь зохицуулагчидтай харилцах гэж оролдсон залуу байсан нь хамгийн гайхалтай нь бөгөөд түүнд өөрийн гэсэн байшин эмх цэгцгүй байсан бололтой" гэж зохиолч хэлэв.

Болсон явдал нь энэ оны эхээр криптовалют зээлдүүлэгч Цельсиус дампуурлаа зарласан, мөн криптовалютын брокер Voyager эсвэл өөр криптовалютын зээлдүүлэгч BlockFi үйл ажиллагаагаа зогсоосонтой адил зүйл биш юм.

Сваневик хэлэхдээ, үйлчлүүлэгчид мөнгөө удирдахад эдгээр олон байгууллагад итгэдэг ч үнэндээ тэд хадгаламжаа увайгүй байдлаар хийдэг гэж мэдэгджээ. Криптовалют нь үнэ хэр хурдан өөрчлөгдөж, ердийн хөрөнгөөс илүү эрсдэлтэй байдаг тул асуудалтай байдаг.

Банкмен-Фрид энэ оны эхээр сүйрсэн крипто фирмүүдийн заримыг аврахын тулд хөндлөнгөөс оролцохыг санал болгосон нь асуудлыг улам хүндрүүлж байна. Одоо түүнд тусламж хэрэгтэй байгаа тул FTX-ийн ажил хэвийн үргэлжилж байх үед бусдад туслахын тулд хийсэн хэлцэл нь юу болох нь тодорхойгүй байна. Картер хэлцлийн аль нь ч дуусахгүй байх нь бодитой зүйл гэж үзжээ. FTX-ийн бүтэлгүйтлийн хариуд нэг бүтэлгүйтэл нөгөөд хүргэдэг крипто халдварын нэг төрлийн тухай санаа зовниж байна.

Жоржтауны их сургуулийн санхүүгийн профессор Реена Аггарвалын хэлснээр, "FTX энэ салбарын аврагч болж гарч ирж, бусдад туслахыг оролдсон" сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд. FTX-д туслах хоёр дахь цагаан баатар байж болох уу? Хэн ч мэдэхгүй. Банкмен-Фридийн хэлснээр тэрээр үйлчлүүлэгчдээ хөрвөх чадвартай болгох арга замыг хайж байгаа хэвээр байна.

Лхагва гарагт Semafor-аас гаргасан тайланд дурдсанаар, FTX-ийн хууль эрх зүй, дагаж мөрдөх мэргэжлийн бүх ажилтнууд огцорсон байна. Хачирхалтай нь Банкмен-Фрид бол тус компанийн анхны хөрөнгө оруулагчдын нэг юм. Аламеда судалгааны вэбсайтыг хувийн болгосон бөгөөд пүрэв гарагт Банкман-Фрид сан арилжаагаа зогсоож байна гэж мэдэгдэв. Bloomberg-ийн мэдээлснээр АНУ-ын албаны хүмүүс FTX-ийн үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгөтэй харьцах ажиллагаа болон FTX, FTX US, Alameda хоорондын холболтыг шалгаж байна.

"FTX бидний мэддэг бүхний хувьд маш цэвэрхэн байж болох байсан, гэхдээ сансрын хамгийн том тоглогч эргэж ирээд,"Би энэ компанид дургүй, би өөрийн эзэмшдэг бүхнээ энд хаяж байна" гэж хэлэхэд зах зээл бүхэлдээ санаа зовоод "Тэнд бүх зүйл сайхан байсан ч хамаагүй, би мөнгөө гаргаж байна" гэж хэлэх болно. Бортвик өөрийн бирж нь АНУ-ын үнэт цаасны журамд бүрэн нийцдэг гэж мэдэгдэв. "Холбооны нөөц зохицуулалттай банк байсан бол хөндлөнгөөс оролцох байсан, гэхдээ тийм биш."

Энэ нь Баавгай Стернс хувилбар уу, Берни Мадоффын хувилбар уу, эсвэл бирж дээр мөнгө хадгалж буй үйлчлүүлэгчид мөнгөө буцааж авахгүй бол өөр ямар нэг зүйл байсан уу гэдэг нь огт хамаагүй бөгөөд энэ нь тодорхойгүй байна. FTX-ийг дэмжсэн хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтынхаа өгөөжийг бараг харахгүй бөгөөд ихэнх мөнгөө эсвэл бүхэлд нь алдах магадлалтайг дурдахгүй.

Хэрэв та мөнгөө гаргаж чадахгүй бол Сваневикийн хэлснээр арын схем ямар байсан нь хамаагүй. Тэд эрсдэлийн удирдлагын сул арга хэрэглэж, үйлчлүүлэгчдийн хадгаламжийг эрсдэлд оруулсан нь буруу юм.

холбоотой

Dash 2 худалдаа – Өндөр боломжит урьдчилсан худалдаа

• Идэвхтэй урьдчилсан борлуулалтын шууд шууд дамжуулалт – dash2trade.com
• Крипто дохионы экосистемийн уугуул жетон
• KYC баталгаажуулсан & аудитлагдсан