Биржийн арилжааны сангууд зах зээлийг байлдан дагуулдаг

Өнөөгийн зах зээлийн нөхцөлд, Арилжааны сангууд (ETFs)Хэрэглэгчдэд ээлтэй, ил тод, хямд өртөгтэй хэрэгсэл нь идэвхтэй удирдаж буй хөрөнгийн зардлаар зах зээлд эзлэх байр сууриа системтэйгээр олж авсаар ирсэн. Гэсэн хэдий ч энэ нь хэвээр байна 80% “Morningstar Equity Technology Sector” ангилалд хамаарах хөрөнгийн .

Үнэн хэрэгтээ технологийн салбар бол зах зээлийн хамгийн урт раллигийн жинхэнэ од байсан. 2009-2021 оны хооронд MSCI Дэлхийн мэдээллийн технологи индекс илүү өссөн байна 650%, өгөөжийн хувьд 2011 (-2.5%) болон 2018 (-2.6%) гэсэн хоёрхон муу жилийг тэмдэглэж, MSCI World-ийг бараг үргэлж хожиж, 2020 онд гурав дахин нэмэгдүүлсэн. 

ETF буюу италиар "биржийн арилжааны сан" гэж нэрлэгддэг биржийн арилжааны сан нь хөрөнгийн биржид бүртгэлтэй хөрөнгө оруулалтын сан, хувьцаа худалдах, худалдах замаар оролцдог гишүүдийн хувьд хязгаарлагдмал хариуцлагатай. ETF-ууд нь урьд өмнө байсан хөрөнгийн индекстэй холбоотой байдаг тул идэвхгүй удирдлагатай байдаг. 

Зах зээл дэх биржийн арилжааны хөрөнгийн байдал

Өнгөрсөн жил баавгайн зах зээл гарч ирснээр уналт хүнд байсан: -31% эсрэг -18% дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн хувьд. Үүний үр дүнд технологийн салбарт өртсөн Европын ETF-ийн удирдлага дор байгаа хөрөнгийн хэмжээ тэр хэмжээгээр буурсан байна 8 тэрбум евро, 32 тэрбум еврогоос 24 тэрбум евро хүртэл.

Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид итгэл найдвараа алдаагүй байна. Үнэн хэрэгтээ, 2022 оны хугацаанд Биржийн арилжааны сангийн ангилалд урсгалыг татаж чадсан хэвээр байгаа бөгөөд бага зэрэг боловч эерэг цэвэр урсгалыг бүртгэж байна. 854 сая (2021, 2022 онд цэвэр урсгал 6.4 тэрбум ба 6.5 тэрбум байсан).

Технологийн хуулбарлагчдын тэсвэр тэвчээрийг онцолж буй баримт нь 2022 онд анхны хөрөнгөд суурилсан урсгалын хувийг хэмждэг категорийн органик өсөлтийн хурд нь 2.7%. 

Хөрөнгийн зах зээлийн гүйцэтгэлийг авч үзэхэд энэ нь 5.2 онд нийт хөрөнгийн ETF-ээр тэмдэглэгдсэн 2022% органик өсөлтийн хурдаас доогуур ч гэсэн зохистой үзүүлэлт юм.

Үүнээс гадна одоогоор байгаа 84 технологийн салбарын хувьцааны ETF Италийн хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй. Эдгээрийн 25 нь 2022 онд бүртгэлтэй байсан. Тодруулбал, 12 оны 2023-р сарын XNUMX-ны байдлаар удирдлагад байгаа хөрөнгийн хэмжээгээрээ онцлогтой зарим нь бий.

Эдгээрийн дотроос удирдлагад байгаа хөрөнгийн хэмжээгээрээ ялгардаг iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT) нь автоматжуулалт, робот техникийг хөгжүүлэхтэй холбоотой тодорхой салбаруудаас ихээхэн орлого олдог 159 компаниас бүрдсэн iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Index-ийн биет хуулбар юм. 

Эхний хоёр бүрэлдэхүүн хэсэг нь одоогоор АНУ-д төвтэй хагас дамжуулагч компаниуд юм Lattice Semiconductor Corp Хагас дамжуулагчийн чиглэлээр идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулдаг, программчлагдах электрон эд анги үйлдвэрлэх чиглэлээр мэргэшсэн (LSCC), бага инвазив мэс засалд туслах робот системийг хөгжүүлж, үйлдвэрлэж, зах зээлд гаргадаг Intuitive Surgical Inc (ISRG) нар.

The L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) сан дагадаг. Энэ бол кибер аюулгүй байдлын салбарт орлогынхоо нэлээд хувийг бүрдүүлдэг дэлхийн компаниудын бүлэгт нээлттэй сан юм. 

Тодруулбал, файлууд, вэб сайт, сүлжээн дэх дотоод болон гадаад хандалтыг хамгаалах техник хангамж, программ хангамжийг хөгжүүлдэг дэд бүтцийн үйлчилгээ үзүүлэгч, эсвэл зөвлөх, кибер аюулгүй байдлын үйлчилгээ үзүүлдэг компаниуд. 

Энэ улиралд хамгийн олон товшилт хийсэн биржийн арилжааны сангуудын Morningstar-ын зэрэглэл

Хамгийн олон товшилттой биржийн арилжааны сангуудын зэрэглэл Үүрийн цолмон Дөрөвдүгээр улиралд уншигчид сэдэвчилсэн бүтээгдэхүүнээс гадна үндсэн хөрөнгийн бүтээгдэхүүнийг сонирхож байгааг баталж байна. Нэмж дурдахад хөрөнгө оруулагчид өндөр ногдол ашгийн стратеги, өндөр өгөөжтэй бонд, алтаар дамжуулан инфляцийг хамгаалахыг эрэлхийлдэг.  

Сүүлийн үеийн чансааны дагуу топ 10 байна iShares Core MSCI World UCITS ETF, энэ нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээлд . Түүний араас цэвэр эрчим хүчний салбарт төвлөрсөн iShares Global Clean Energy UCITS ETF хоёрдугаарт оржээ. Эцэст нь, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) индэрийг хааж байна.

Дөрөвдүгээр байрт Invesco Physical Gold ETC (EUR) орсон бөгөөд энэ нь тодорхойгүй байдлын үед алтыг үргэлж аюулгүй газар гэж үздэг байсантай холбоотой байх. Үүний дараа шинэ оруулга байна: SPDR® S&P АНУ-ын ногдол ашиг язгууртнууд UCITS ETF Dis (EUR) болон Vanguard FTSE бүх дэлхийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж UCITS ETF USD Distributing (EUR). 

Үнэн хэрэгтээ, өндөр ногдол ашгийн стратеги нь инфляцийн өсөлт, хөрөнгийн үнэ цэнийг бууруулж буй орчинд сонирхол татахуйц байдаг бөгөөд үүнээс гадна тэд тогтворгүй байдлыг тэсвэрлэх чадвартай байдаг.

Долоодугаарт дэлхийн өөр нэг хөрөнгө болох Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accuulation (EUR), дараа нь Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, хөгжингүй орнуудын томоохон эмийн компаниудын төлөөлөгчийн сагсны хуулбар.

Эцэст нь хэлэхэд, iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) нь маш ээдрээтэй жилийн дараа рейтингийг хааж, ихэнх хүүгийн өсөлт ардаа байгаа тул хөрөнгө оруулагчид бонд руу буцаж ирж магадгүй юм. 

Гэсэн хэдий ч L&G Hydrogen Economy UCITS ETF-USD Acc (EUR) нь нүүрстөрөгч багатай, устөрөгчтэй холбоотой эдийн засагт шилжих замаар хөрөнгө оруулагчдад урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг санал болгодог. 

Сэдэвчилсэн болон салбарын хөрөнгө оруулалтын ялгаа 

Хоорондын ялгааны тухайд сэдэвчилсэн болон салбар Хөрөнгө оруулалт, ерөнхийдөө бүх салбарын сангууд сэдэвчилсэн шинж чанартай байдаггүй, харин эсрэгээрээ бараг үргэлж үнэн байдаг гэж хэлж болно. 

Технологийн салбар бол сайн жишээ бөгөөд Морнингстар аргачлалын дагуу сэдэвчилсэн хөрөнгө оруулалтын орчлонд багтах технологийн дэд сангууд нь зөвхөн технологийн компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх биш, харин нэг буюу хэд хэдэн тодорхой сэдвүүдийг тодорхой чиглүүлэх ёстой. үеийн технологи.

Тэгэхээр 84-өөс хил дамнасан Технологийн салбарын өмчийн ангилалд хамаарах 18 нь Morningstar сэдэвчилсэн хөрөнгө оруулалтыг авч үздэггүй. Үүнд, жишээлбэл, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Харин бусад 66-н тухайд бид Morningstar-ын шинжээчид ETF-ийг сэдэвчилсэн ертөнцөд багтаасан гурван тохиолдлыг олж харлаа, гэхдээ технологийн сэдэвт зориулсан бүлэгт оруулаагүй болно. The Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD Жишээлбэл, (LERN) нь нийгмийн болон боловсролын сэдвүүдэд зориулагдсан байдаг.