DeFi Төслийн анхаарлын төвд: Dopex, энгийн байдлын үүднээс бүтээгдсэн Options Exchange

Dopex нь "төвлөрсөн бус опцион солилцоо" гэсэн үг бөгөөд опцион худалдан авагч болон худалдагч нарын хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх, өгөөжийг нэмэгдүүлэх зорилготой DeFi протокол юм. 

Сонголтууд дээр хурдан праймер

Dopex бол опционы гэрээг худалдан авах, худалдах, идэвхгүй байдлаар орлого олох боломжийг олгохын тулд опционы санг ашигладаг төвлөрсөн бус опцион бирж юм. 

Энэ нь бусад протоколуудтай хослуулан ашиглах зөвшөөрөлгүй, зохицсон сонголтын бүтээгдэхүүнийг хүргэх замаар сонголтын худалдан авагч, худалдагч болон илүү өргөн DeFi экосистемд давуу талыг санал болгодог. Энэ нь шударга, оновчтой, өрсөлдөх чадвартай сонголтын үнэ, арилжааны хялбаршуулсан туршлагыг баталгаажуулдаг.

Dopex-ийн үнэ цэнийн саналыг ойлгохын тулд опционы гэрээ хэрхэн ажилладагийг тайлбарлах нь зүйтэй. Опцион гэдэг нь хөрөнгө оруулагчдад хувьцаа, криптовалют эсвэл зээлийн хүүгийн хэлбэлзлийг илэрхийлдэг бусад дериватив эсвэл синтетик хэрэгсэл гэх мэт үндсэн хөрөнгийн хэлбэлзлээс урьдчилан таамаглах, эрсдэлээс хамгаалах боломжийг олгодог үүсмэл санхүүгийн хэрэгсэл юм.

Опционы гэрээ нь дуудлага хийх ба пут опцион гэсэн хоёр төрөлтэй. Дуудлага хийх опцион нь худалдан авагчдад үндсэн хөрөнгийг тодорхой хугацаа дуусахаас өмнө эсвэл тодорхой хугацаа дуусахаас өмнө ажил хаях үнэ гэж нэрлэгддэг тодорхой үнээр худалдаж авах үүргийг өгдөггүй. Үүний эсрэгээр, пут опцион нь гэрээ эзэмшигчдэд үндсэн хөрөнгийг хугацаа дуусахаас өмнө эсвэл дуусах үнээр зарах эрхийг өгдөг ч үүрэг хүлээхгүй. 

Дуудлага хийх опционы тусламжтайгаар худалдан авагчид үндсэн хөрөнгийн үнэ өсөх талаар бооцоо тавьж, худалдагч нар үнэ буурах талаар бооцоо тавьж байна. Пут опцион нь эсрэгээрээ: худалдан авагчид хөрөнгийн үнэ буурч, худалдагчид үнэ өснө гэж бооцоо тавьж байна.  

Опционуудад мөн худалдан авагчид гэрээгээр олгосон эрхийнхээ төлөө урьдчилж төлдөг үнэ эсвэл урамшуулал байдаг. Худалдан авагчдын хувьд опционы гэрээ нь хөрөнгөө богиносгох, хөшүүрэг авах, бооцоо тавих боломжийг санал болгодог бол худалдагчид эдгээр арилжааны нөгөө талыг авч, нэгэн зэрэг шимтгэл цуглуулж идэвхгүй орлого олох боломжтой.

Үзэл баримтлалыг илүү бодитой болгохын тулд хөрөнгө оруулагч Ethereum-аа 5,000 доллараар зарахдаа баяртай байх болно гэж бодъё, гэхдээ үнэ нь ойролцоогоор 3,000 доллар байна. Тэд Ethereum эцэст нь 5,000 долларт хүрнэ гэдэгт итгэлтэй байгаа ч яг хэзээ болохыг мэдэхгүй байна. Тэд өөр хэн нэгэнд Ethereum-ийг 5,000 доллараар худалдаж авах эрхийг өгч, хамрагдсан дуудлагын гэрээг худалдах сонголтыг ашиглаж болно. Энэ нь тэд опционыг худалдсанаас олсон шимтгэлийнхээ хариуд ажил хаялтаас дээш үнийн өсөлтөөс татгалзана гэсэн үг юм. Хэрэв тэд Ethereum-ийг хугацаа нь дуусахаас өмнө 2022 ам.долларын цохилтод хүрэх хүчин чадалтай гэдэгт итгэхгүй байгаа бол 5,000 оны XNUMX-р сард дуусах гэрээг сонгож болно. 

Одоо, хэрэв опцион худалдагчийн таамаглал зөв бөгөөд Ethereum 4,000 долларт хүрсэн ч 5,000-р сар дуусахаас өмнө XNUMX долларын ажил хаях үнийг зөрчихгүй бол тэд зоосоо нэмж хураамж авах боломжтой болно. Нөгөөтэйгүүр, хэрэв тэд андуурч, Ethereum 6,000 доллараас давсан бол тэд 5,000 доллараар зарах шаардлагатай хэвээр байх болно, өөрөөр хэлбэл тэд хураамжаас бага зэрэг мөнгө олох боловч 1,000 долларын боломжийн зардал гарах болно. 

Опционууд нь онолын хувьд нэлээд энгийн мэт санагдаж болох ч эдгээр нь жижиглэнгийн зах зээлд оролцогчид хэрхэн ашигтай арилжаа хийхийг ойлгодог эсвэл мэддэг санхүүгийн нарийн төвөгтэй хэрэгслүүд юм. 

боловсронгуй бус хөрөнгө оруулагчид ашигтай арилжаа хийх нь бүү хэл ойлгоход ч хэцүү. Энд Dopex орж ирдэг. Dopex нь сонголт бичих болон худалдан авалтад дагалддаг бүх нарийн ширийн зүйлс, нарийн ширийн зүйлийг энгийн бөгөөд үр ашигтай байлгах үүднээс оновчтой болгох замаар хийсвэрлэдэг.

Crypto Briefing нь Halko нэрээр ажилладаг Dopex-ийн үндсэн багийн гишүүнтэй уулзаж, төсөл нь бүх DeFi хэрэглэгчдэд илүү хүртээмжтэй сонголтуудыг хийх гэж найдаж байна гэж тэд тайлбарлав. "Туршлагатай опцион худалдаачдад зориулсан өөр протокол байгуулахгүй байх санаа" гэж тэд хэлэв. "Үүний тулд хүмүүс Deribit эсвэл FTX дээр очиж арилжаа хийх боломжтой. Бид хэн ч хэрэглэж болох бүтээгдэхүүнийг бүтээхийг хүссэн бөгөөд бид олон нийтийн хэрэгцээ, хүсэлд тулгуурлан бүтээж байна."

Dopex Under The Hood

Dopex нь төвлөрсөн бус, зөвшөөрөлгүй опционы солилцоог байгуулж байгаа бөгөөд энэ нь хамгийн их хөрвөх чадвар, шударга опционы үнэ, худалдагчдад хөрөнгийн өндөр үр ашигтай, худалдан авагчдад хямд сонголт, бүх протоколд оролцогчдод урамшуулал олгох зорилготой юм.

Энэ нь дээр ажилладаг Арбитрум, давхарга 2 масштабын шийдэл Энэ нь Optimistic Rollup технологийг ашиглан гүйлгээг Ethereum үндсэн сүлжээнээс илүү хурдан бөгөөд хямд зардлаар гүйцэтгэдэг. "Бид Ethereum-ийн арилжааны төлбөр хэтэрхий үнэтэй тул 2-р давхарга дээр ажиллаж эхэлсэн. Ашигт ажиллагааг хангахын тулд зардлыг үнэхээр бага байлгах нь опционы арилжаанд үнэхээр чухал юм" гэж Халко хэлэв. "Arbitrum нь хөгжүүлэгчдэд тестийн сүлжээгээ нээх хамгийн хурдан [Layer 2 шийдэл] байсан; Өөдрөг үзэл дээр тулгуурлахын тулд та цагаан жагсаалтад орох ёстой."

Халкогийн хэлснээр бусад 1-р давхарга зэрэг сүлжээнүүд дээр хөөргөх эрсдэлтэй байсан Солана, Avalanche, and NEAR, учир нь тэдэнд “Lindy” байхгүй. "Линди эффект" нь технологи эсвэл санаа бодлын дундаж наслалт нь тэдний одоогийн настай пропорциональ байдаг гэж үздэг. Өөрөөр хэлбэл, Ethereum бусад ихэнх блокчэйнүүдийг бодвол удаан хугацаанд оршин тогтнож байгаа тул амьд үлдэх магадлал өндөр байж магадгүй юм. "Бид 1-XNUMX жилийн дараа [бусад XNUMX-р давхарга блокчейнүүд] хаана байхыг мэдэхгүй, харин эргэлдэж байгаа ч бид Ethereum дээр хэвээр байгаа тул энэ нь бас аюулгүй байдлын элемент юм" гэж тэд хэлэв.

Төвлөрсөн бус эсвэл гинжин хэлхээний протоколуудыг ашиглахын нэг давуу тал нь төвлөрсөн протоколуудаас илүү үр ашигтай байдаг. Dopex нь опцион бүтээгдэхүүний төвлөрсөн солилцооноос хамаагүй бага төлбөр авах боломжтой гэж Халко тайлбарлав. Учир нь бүтээгдэхүүнүүд нь засвар үйлчилгээ бага шаарддаг бөгөөд тэдгээрийг сүлжээнд байрлуулсны дараа масштаблахад хялбар байдаг. Тиймээс Dopex дээрх сонголтууд нь Deribit эсвэл FTX зэрэг төвлөрсөн биржүүдээс хэдхэн доллараар хямд байдаг. Halko хэлэхдээ, үнийн зөрүү нь арбитражийг урамшуулахгүйгээр хэрэглэгчдийн сонирхлыг татахад хангалттай юм. 

Dopex одоогоор зөвхөн нэг л бүтээгдэхүүнийг санал болгож байна Single Staking Option Vaults, энэ нь опцион худалдаж авах, худалдах хялбаршуулсан арга замыг төлөөлдөг. Бүтээгдэхүүн хэрхэн ажилладаг талаар Халко хэлэхдээ:

"Нэг гадасны сонголтын сангууд нь опционы зах зээлийг маш энгийнээр эхлүүлэх боломжийг бидэнд олгодог. Бид хүмүүсийг дарамтлахыг хүсэхгүй байгаа тул бид зөвхөн цөөн хэдэн анхааруулгатай дуудлагын сонголтыг санал болгосноор үүнийг энгийн байлгаж байна. Нэмж дурдахад, шинэ бүтээгдэхүүн дээр шинэ агуулах барих нь маш хялбар бөгөөд нарийн төвөгтэй байдалгүйгээр бүтээгдэхүүний шугамыг өргөжүүлэх боломжийг бидэнд олгодог. Суурингууд нь мөн цаана нь тариалангийн ургац юм. Хүмүүс үүнд дуртай; Энэ нь бидэнд илүү олон хэрэглэгчтэй болж, томоохон нийгэмлэг байгуулахад тусалдаг."

Dopex-ийн дараагийн үндсэн бүтээгдэхүүн болох Option Pools нь илүү төвөгтэй бөгөөд илүү туршлагатай опцион худалдаачдад тохирсон байх болно. "Тэднийг шууд дамжуулах үед опционы сангууд нь FTX эсвэл Deribit дээрх сонголттой адил байх болно, гэхдээ гинжин хэлхээнд байдаг" гэж Халко хэлэв. Option Pools-ийн код болон урд тал нь аль хэдийн дууссан боловч Dopex хэрэглэгчдийг ажиллуулахаасаа өмнө илүү олон хэрэглэгчтэй болох хүсэлтэй байна. Энэ хооронд баг нь OTC портал дээр ажиллаж байгаа бөгөөд хэрэглэгчид хоёрдогч зах зээл дээр үе тэнгийн хооронд сонголт хийх боломжтой болно.

Энэ бол Dopex-ийн бас нэг давуу тал бөгөөд бүх опционы гэрээнүүд нь ERC-20 токенууд бөгөөд тэдгээр нь хөрвөх чадвартай, шилжүүлэх боломжтой, нэгтгэх боломжтой гэсэн үг юм. Ethereum дээр DeFi-д барьж буй хэн бүхэн Dopex-ийн сонголтуудыг ашиглаж, тэдгээрийг ямар нэгэн хэлбэр, хэлбэрээр протоколдоо нэгтгэх боломжтой. Ийм төслүүдийн нэг бол Jones DAO юм, энэ нь Dopex-ийн дээд талд, боловсронгуй, идэвхтэй удирддаг, эрсдэлээс хамгаалагдсан сонголтуудын стратеги ашиглан өгөөжийг бий болгох боломжийг хэрэглэгчдэд олгох агуулахуудыг барьж байна.

Single Staking Option Vaults тайлбарлав

Single Staking Option Vaults нь Dopex-ийн тэргүүлэх бүтээгдэхүүн юм. Бусад протоколууд дээр нэг талт бооцоо тавихтай адил эдгээр нь хэрэглэгчдэд жетоныг тодорхой хугацаанд түгжиж, гадсан хөрөнгөнөөсөө идэвхгүй ашиг олох боломжийг олгодог. 

Бүтээгдэхүүн нь стэйкер ба опцион худалдан авагч гэсэн хоёр талтай. Стейкерүүд үндсэн хөрөнгөд (ETH, gOHM, DPX, rDPX) хөрвөх чадварыг хааж, түгжих эсвэл хөрөнгийн үнэ ханшийг (доллараар тогтоогдсон тогтвортой зоос) сар бүрийн эхэн ба үргэлжлэх хугацаанд хадгалдаг. Дараа нь хадгаламжийн гэрээ нь шимтгэл авахын тулд үндсэн хөрөнгө дээр дуудлага хийх опционыг зарж, нэмэлт өгөөжийг бий болгохын тулд нэг удаагийн DeFi санд мөнгөө байршуулдаг. Dopex нь өөрийн хоёр уугуул жетоны нэг болох DPX-д урамшуулал олгох замаар хөрвөх чадвар нийлүүлэгчдийг урамшуулдаг. Стейкер эсвэл опцион худалдагчдад Single Staking Option Vaults нь өгөөжийг нэмэгдүүлж, өсөлтийн өсөлтийг хязгаарлаж, буурах эрсдэлийг хэсэгчлэн бууруулж, бүгдийг автомат жолоодлоготойгоор хангадаг.

Худалдан авагчдын хувьд Dopex нь Robinhood-тэй өрсөлдөхүйц дуудлагын сонголтуудыг худалдан авах хэрэглэгчийн туршлагыг санал болгодог. Зөвхөн гурван алхам хийх хэрэгтэй: сонголтуудын хэмжээг сонгох, ажил хаях үнийг сонгох, худалдан авах. Дуудлага хийх сонголтууд нь Европынх бөгөөд худалдан авагч зөвхөн хугацаа дуусахад л ашиглах боломжтой гэсэн үг юм. Хугацаа дуусахад сонголтууд нь "мөнгөтэй" байвал худалдан авагч нь хувьцаа эзэмшигчийн зардлаар ашиг олно. Үүний эсрэгээр, хэрэв хугацаа дуусахад опционууд "мөнгөгүй болсон" бол худалдан авагч төлсөн мөнгөө алдаж, мөнгө эсвэл урамшуулал нь хувьцаа эзэмшигч эсвэл опцион худалдагчид үлдэнэ. Single Staking Option Vaults нь худалдан авагчдад янз бүрийн крипто хөрөнгийн дуудлага хийх сонголтыг зөвшөөрөлгүйгээр худалдан авах энгийн бөгөөд харьцангуй хямд арга юм.

Dopex-ийн дараагийн алхам юу вэ?

Dopex-ийн замын зурагт бүтээгдэхүүнийхээ хүрээг Option Pools-оор өргөжүүлэх, шинэ төрлийн Single Staking Option Vaults нэмэх, Binance Smart Chain, Avalanche, Fantom зэрэг сүлжээнд сонголтуудыг санал болгох, OTC зах зээлийг бий болгох, rDPX жетондоо токеномикийг шинэчлэх төлөвлөгөө багтсан болно.

Төрөл бүрийн чамин жетонуудад зориулсан пут опцион сав болон шинэ хадгаламжийг нэвтрүүлэхээс гадна хамгийн сонирхолтой хөгжил бол Dopex-ийн Arbitrum жетонын airdrop болон хүүгийн хувилбаруудын талаар бооцоо тавих опционы гэрээг эхлүүлэх төлөвлөгөө бөгөөд энэ нь хэрэглэгчдэд чиглэсэн чиглэлд бооцоо тавих боломжийг олгоно. сонгосон муруйн сангийн хүүгийн . 

Халко хэлэхдээ, Арбитрумын опционы гэрээ нь зүгээр л зугаа цэнгэлийн зориулалттай боловч Curve усан санд бооцоо тавих аргыг санал болгох нь "Curve Wars"-д оролцогчдыг хүчирхэгжүүлснээр Ethereum-ийн бүх DeFi ландшафтад нөлөөлнө. Curve Wars-ийг Curve Finance хэмээх тогтвортой коины төвлөрсөн бус солилцооны төвд төвлөрсөн DeFi протоколуудын хоорондох тоглоом гэж тодорхойлж болно. Протоколууд өөрсдийн сонгосон сангууд хөрвөх чадварын хамгийн өндөр урамшууллыг санал болгож байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд Curve-д нөлөөлөх хүчин чармайлтыг улам бүр хийж байна. Convex Finance, Yearn.Finance зэрэг компаниуд санал болгож байна CRV жетон дээр өгөөмөр бооцоо тавих урамшууллыг хөрвөх чадварыг татах, veCRV болгон хөрвүүлэхийн тулд жетонуудыг түгжих замаар санал өгөх эрхээ нэмэгдүүлэх арга зам гэж үздэг. 

Dopex-ийн зохиолыг ашиглаж байна хүүгийн хувилбарууд, Redacted Cartel болон Convex Finance зэрэг протоколууд нь төрийн сангийн багцаа хедж хийх эсвэл янз бүрийн Curve бассейнуудын хүүгийн хэлбэлзэл дээр чиглэлтэй бооцоо тавьж, дараа нь бооцоогоо төлөхийн тулд протокол дээрх хэт их нөлөөллийг хөшүүрэг болгож чадна. Энэхүү шинэлэг зүйлийг танилцуулснаар Dopex нь үндсэндээ Curve Wars-д оролцогчдын зэвсэглэлд өөр нэг зэвсэг нэмэх болно. Энэ нь Муруйн дайны динамик болон үр дүнг бүрэн өөрчилж чадна. 

Dopex мөн rDPX жетоны токеномикийг шинэчлэх шатандаа явж байна. Энэ нь анх усан санд оролцогчдын учирсан аливаа алдагдлыг нөхөх зорилгоор хөнгөлөлтийн тэмдэг болгон бүтээгдсэн. Үүний дараа баг энэ загвараас холдсон бөгөөд удахгүй шинэ токеномикийг нийтлэх болно. Үүний зэрэгцээ, Dopex-ийн хоёр дахь уугуул токен болох DPX-ийн хэрэглээний тохиолдлууд ижил хэвээр байх болно - энэ нь ванилийн засаглал болон протоколын хураамжийн хуримтлалын жетон хэвээр байх болно.

Эцэст нь Dopex нь крипто арилжааны хамгийн том платформ болохыг хүсч байна. "Дерибит бол бидний эцсийн тоглоомын босс" гэж Халко Crypto Briefing-д хэлэв. Dopex нь ашиглалтад орсноос хойш долоон сарын дотор ойролцоогоор 500 сая долларын үнэд хүрсэн нь Арбитрум гэх мэт шинээр байгуулагдаж буй экосистемд зохион байгуулсан протоколын гайхалтай амжилт юм. Энэ нь Deribit эсвэл FTX гэх мэт тогтсон төвлөрсөн опционы солилцоог давж чадах эсэх нь тодорхойгүй хэвээр байна. Гэхдээ тодорхой зүйл бол Dopex нь бүтээгдэхүүний зах зээлд нийцсэн, туршлагатай хамт олонтой бөгөөд үргэлжлүүлэн нийлүүлдэг.

Тодруулга: Бичих үед энэ функцийг зохиогч ETH болон бусад хэд хэдэн криптовалютыг эзэмшдэг байв.