Блокчэйн болон криптовалютын экосистем нь үнэ цэнийн асар их өсөлтийг мэдэрч, олноор нь нэвтрүүлэх хувь хэмжээ авсан. Төвлөрсөн бус санхүүжилтийг (DeFi) эхлүүлсэн нь олон тооны өргөтгөх боломжтой, ил тод, аюулгүй блокчейн сүлжээн дэх протокол, төслүүдийн өсөлтөд хүргэсэн.
DeFi салбар өсөхийн хэрээр төслүүдийг голчлон Ethereum блокчейн дээр барьсан. Гэвч бүтээгдэхүүний эрэлт нэмэгдэхийн хэрээр блокчейн өргөтгөх чадварын асуудалтай тулгарсан. Энэ нь төслүүдийг Avalanche, Fantom болон зэрэг 2-р түвшний өргөтгөх боломжууд руу шилжүүлэхэд хүргэсэн Полигон.
Өнөөдөр DeFi экосистем өндөр түвшинд байна Нийт 69.91 тэрбум долларын үнэ түгжигдсэн (TVL), DeFi Pulse-ийн дагуу. Энэ үзүүлэлтэд төвлөрсөн бус бирж (DEXs) болон автоматжуулсан зах зээлдүүлэгчдийн (AMM) өсөлт ихээхэн нөлөөлсөн. Энэ нь түүхийг үнэхээр түлхэж өгсөн сүүлчийнх юм DEFI 2020 оны зун эдгээр DApps асар их алдартай болсон.
Өнгөрсөн жил DeFi-ийн огцом өсөлт (Зураг: DeFi Pulse)
DEX дээр AMM-ийн өсөлтийг ойлгох
Автомат зах зээлдүүлэгчид буюу AMM нь арилжаагаа дуусгахын тулд ердийн захиалгын дэвтэрт тулгуурладаггүй, төвлөрсөн бус бирж дээрх автомат платформууд юм. Үүний оронд AMM нь хөрөнгийн үнийг тооцоолох, DEX дээр арилжааг дуусгахын тулд математикийн томъёог ашигладаг. Нэмж дурдахад, AMM нь янз бүрийн хөрвөх чадварын сангаас зах зээлийн хөрвөх чадварыг хангадаг бөгөөд энэ нь худалдаачид арилжаагаа дуусгахын тулд эсрэг талын арилжаатай таарах шаардлагагүй гэсэн үг юм.
Зураг: (03сургууль)
AMM-ууд гарч ирснээр DEX-ууд илүү алдартай болсон. Тэд арилжаа хийхэд шаардлагатай үнэ, хөрвөх чадварыг хангадаг ухаалаг гэрээ эсвэл үе тэнгийнхэн хоорондын гэрээгээр дамжуулан хөрвөх чадварын цөөрөм дэх жетоныг солиход тусалдаг.
Анхны AMM-ийг Bancor 2017 онд эхлүүлсэн. Гэсэн хэдий ч инновацийн жинхэнэ нээлт нь 2018 онд Ethereum-д суурилсан нээлт болсон юм. Uniswap DEX. Хоёр жилийн дотор Uniswap нь энгийн хэрэглэгчийн интерфэйс, өргөн жагсаалтын системийн ачаар DeFi экосистемийг авч, AMM-ийн хүчийг харуулсан.
Uniswap-ийг эхлүүлснээс хойш Sushiswap зэрэг хэд хэдэн спиноффууд гарч ирж, Uniswap-ийн ноёрхлыг эсэргүүцэж, одоогийн "AMM wars" гэж нэрлэгддэг зүйлд бие биенээсээ хөрвөх чадварыг сулруулж байна.
DeFi Llama-ийн хэлснээр өнөөдөр 300 гаруй AMM хүчин төгөлдөр байгаа тул хэрэглэгчид алийг нь сонгох талаар эргэлзэж байгаа бөгөөд тус бүр нь хэрэглэгчдийг татах өөрийн өвөрмөц онцлогийг санал болгодог. Гэсэн хэдий ч эдгээр протоколуудын ихэнх нь хэрэглэгчдэд элсэхэд хэд хэдэн бэрхшээлтэй тулгарсаар байгаа бөгөөд хамгийн том нь Тогтворгүй алдагдал (IL) асуудал юм.
Гайхалтай нь, энэ нь Bancor Network нь анхны AMM бөгөөд энэ асуудлыг шийдвэрлэхэд тэргүүлэгч юм.
Bancor Network хэрхэн тогтмол DeFi протоколуудыг сайжруулдаг
2017 онд ашиглалтад орсныхоо дараа Bancor сүлжээний хөгжүүлэлтийн баг хэрэглэгчиддээ арилжааг илүү үр дүнтэй болгох үүднээс арилжааны механизмаа сайжруулж байна. 2020 оны 2.1-р сард Bancor нь Bancor V2.1-ийн шинэчлэлийг нэвтрүүлж, байнгын алдагдалтай холбоотой асуудлыг шийдвэрлэх боломжийг олгосон. Байнгын алдагдлаас хамгаалах хөтөлбөр гэж нэрлэгдсэн Bancor VXNUMX нь Uniswap, Sushiswap болон бусад AMM дээр давхар токен LP-ээс ялгаатай нь нэг жетон хөрвөх чадварын санд хөрвөх чадварыг хангах боломжийг хэрэглэгчдэд олгосон.
IL хамгаалах хөтөлбөр нь байнгын алдагдлын тохиолдлыг багасгасан ч уг шийдэл нь гүйлгээний хураамжийг нэмэгдүүлсэн. Учир нь хэрэглэгчид өөрсдийн хүссэн валютаар солихын өмнө эхлээд хөрөнгөө BNT жетоноор солих шаардлагатай болдог. Жишээлбэл, ETH-ээс WBTC руу арилжаа хийснээр худалдаачин эхлээд ETH-ээ BNT болгон, дараа нь BNT-ийг WBTC болгон хөрвүүлж, гүйлгээний шимтгэлийг хоёр дахин нэмэгдүүлнэ.
Өнгөрсөн оны сүүлээр Bancor гурав дахь шинэчлэлээ танилцуулсан. Bancor V3, хөрвөх чадварын сан дээрх IL-г арилгахын зэрэгцээ энэ асуудлыг шийдвэрлэх. Энэхүү платформ нь "Omnipool"-ийг зарласан бөгөөд энэ нь таны BNT-ийг бооцоо тавьж, бүх сүлжээнээс ашиг олох боломжтой юм. Нэг хөрөнгийн сан нь BNT-ээр ашиг олох үйл явцыг хялбаршуулдаг, учир нь та хамгийн их урамшуулал, хураамж авахын тулд BNT-ээ өөр өөр санд шилжүүлэх шаардлагагүй.
Нэмж дурдахад, Onmipool нь хөрөнгийн хөрвөх чадварын бүх арилжааг нэг гүйлгээгээр дуусгаснаар гүйлгээний зардлыг бууруулдаг. Ганц хоп арилжаагаар Bancor нь ижил түвшний хөрвөх чадвартай арилжааны хураамжийг татах боломжтой бөгөөд ингэснээр протоколыг илүү үр ашигтай болгодог. Нэмж дурдахад, протокол нь хамаагүй бага гүйлгээтэй мөнгө татах тул ставка нь хямд болно.
Bancor нь бусад AMM-ээс ялгаатай
Bancor V3 нь платформ дээрх худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчдад зориулсан зах зээлд анхдагч боломжуудыг нэвтрүүлснээр бусад DEX-ээс ялгарах болно. Bancor V3 нь IL-ийн хамгаалалтыг хангаж, гүйлгээний шимтгэлийг бууруулахаас гадна бооцоо тавьсан эхний өдрөөс эхлэн IL-г хамгаалах боломжийг олгоно. Bancor v2.1-д таны жетоныг усан санд 100 ба түүнээс дээш хоног хадгалснаар 100% IL хамгаалалт хуримтлагдсан; одоо тэр даруйдаа хүрч байна.
Цаашилбал, Bancor V3 нь автоматаар нэгтгэх функцийг нэвтрүүлсэн бөгөөд энэ нь таны хөрвөх чадварын санд олсон шагналыг даруй дахин нэмж өгдөг. Энэ нь платформ дээрх нийт хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ худалдаачдад шагналаа гараар дахин хөрөнгө оруулалт хийхгүйгээр илүү их шагнал авах боломжийг олгодог.
Bancor V3 дээрх хөрвөх чадварын санд "хязгааргүй сан"-ыг нэвтрүүлснээр хадгаламжийн хязгаарлалт байхгүй бөгөөд хадгаламж эзэмшигчдэд хүссэн хэмжээгээрээ оролцох боломжийг олгодог. Эцэст нь уг платформ нь хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчдийг BNT токеноос өөр өөр крипто жетоноор төлсөн нэмэлт урамшуулал олгох давхар урамшууллын системийг нэвтрүүлж байна.
Эх сурвалж: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-загвар-байнгын-dex-amms