5 дутуу үнэлэгдсэн урьдчилан таамаглах технологийн боломжууд

Дүгнэлт

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology, OSI Systems компаниуд хямдралтай худалдаа хийж байна.

Хэд хэдэн тогтворгүй өдрийн арилжааны дараа лхагва гарагийн өглөө АНУ-ын зах зээлийн индексүүд өссөн бөгөөд үүнд инфляцийн өсөлт, Холбооны нөөцийн сангийн үүнтэй тэмцэх төлөвлөгөө, түүнчлэн Орос, Украины геополитикийн хурцадмал байдал зэрэг нөлөөлсөн.

Лхагва гарагт Dow Jones Industrial Average 0.45%-иар өссөн бол Nasdaq Composite 1.5%-иар өссөн байна. 500 оны 2020-р сард тахал эхэлснээс хойшхи хамгийн муу сардаа хүрч байгаа S&P 0.93 индекс XNUMX%-иар өссөн байна.

Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулагчид таамаглаж болохуйц үр дүнтэй, дутуу үнэлэгдсэн үнэт цаасны дунд боломжуудыг хайж олох сонирхолтой байж магадгүй юм.

Дээд зэрэглэлийн онцлог шинж чанар бүхий GuruFocus-ийн Урьдчилан тооцоолоогүй скринер нь хувьцааг хямд үнээр үнэлэх эсвэл илүү үнэлэх эсэхийг хөнгөлөлттэй мөнгөн гүйлгээ ба хөнгөлөлттэй ашиг гэсэн хоёр аргын үндсэн дээр тодорхойлдог.

Хоёр аргын дагуу тэгээс дээш хөнгөлөлттэй компаниудыг доогуур үнэлсэн гэж үздэг бол тэгээс доош үнийн хөнгөлөлтийг хэт үнэлэгдсэн гэж үздэг. Дараа нь компаниудын урьдчилан таамаглах түвшинг сүүлийн арван жилийн түүхэн гүйцэтгэлд үндэслэн тодорхойлно.

Эдгээр шалгуурт үндэслэн TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron зэрэг хэд хэдэн технологийн хувьцаанууд 26-р сарын XNUMX-ны байдлаар сонгон шалгаруулалтад тэнцсэн. Technology Inc (MU, Санхүү) болон шинээр ирсэн OSI Systems Inc (OSIS, Financial).

TD Synnex

TD Synnex (SNX, Financial)-ийн хувьцаа одоогоор DCF-ийн 20 доллараас 129%-иар доогуур, хямдруулсан ашгийн 37 долларын үнээсээ 163%-иар доогуур арилжаалагдаж байна.

Мэдээллийн технологийн шийдлээр хангадаг Калифорни мужийн Фремонт программ хангамжийн компани нь 9.75 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Түүний хувьцаа лхагва гаригт 102.13 ам.доллараар арилжаалагдаж, үнэ-ашгийн харьцаа 15.64, үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.23, үнэ-борлуулалтын харьцаа 0.21 байв.

GF Value Line нь хувьцааг одоогийн байдлаар түүхэн харьцаа, өнгөрсөн гүйцэтгэл болон ирээдүйн орлогын төсөөлөлд үндэслэн бодитой үнэлж байгааг харуулж байна.

GuruFocus нь TD Synnex-ийн санхүүгийн чадавхийг 5-аас 10-аар үнэлсэн. Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд ойролцоогоор 2.9 тэрбум ам.долларын урт хугацаат өр шинээр гаргасны үр дүнд тус компани хүүгийн даатгалд муу байна. Харин Altman Z-Score 4.34 гэсэн өндөр үзүүлэлт нь орлого өсөхөөс илүү хурдацтай нэмэгдэж байгаа хэдий ч сайн байр суурьтай байгааг харуулж байна. Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн өгөөж нь хөрөнгийн жигнэсэн дундаж өртгөөс бага зэрэг давсан тул компани өсөх тусам үнэ цэнэ бий болж байна.

Компанийн ашиг орлого улам сайжирч, 8-аас 10 оноо авч, өөрийн хөрөнгө, хөрөнгө, хөрөнгийн өгөөж нь өрсөлдөгчдийнхөө талаас илүү гарсан нь үйл ажиллагааны ахиуцлагын өсөлт, үр өгөөжийн үзүүлэлт юм. TD Synnex нь мөн дунд зэргийн Piotroski F-оноотой 6 бөгөөд энэ нь тогтвортой компанийн хувьд бизнесийн нөхцөл байдгийг харуулж байна. Тогтвортой орлого, орлогын өсөлт нь урьдчилан таамаглах боломжтой таван одтой зэрэглэлд нөлөөлсөн. GuruFocus-ийн мэдээлснээр ийм зэрэглэлтэй компаниуд 12.1 жилийн хугацаанд жилд дунджаар 10% өгөөж өгдөг.

TD Synnex-д хөрөнгө оруулалт хийсэн гурууудаас, Чак Ройс (Trades, Portfolio) нь нийт хувьцааных нь 0.13%-ийг эзэмшиж, хамгийн том хувьцаа эзэмшдэг. Стивен Скраггс (Худалдаа, багц), Keeley-Teton Advisors, LLC (Худалдаа, багц), Жоэл Гринблатт (Худалдаа, багц), Скотт Блэк (Худалдаа, багц), Caxton Associates (Худалдаа, портфолио) ба Пол Тудор Жонсон (Арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь хувьцааны албан тушаалтай.

Шударга Исаак

Fair Isaac (FICO, Financial) хувьцаанууд нь DCF-ийн 11 долларын үнээс 479%-иар, хямдруулсан ашгийн 16 долларын үнээс 509%-иар доогуур арилжаалагдаж байна.

Калифорниа мужийн Сан Хосе хотод төвтэй, зээлийн үнэлгээний үйлчилгээнд төвлөрдөг өгөгдлийн аналитик компани нь 11.62 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Түүний хувьцаа лхагва гаригт 424.75 доллар орчим арилжаалагдаж, үнэ-ашгийн харьцаа 31.67, үнэ-борлуулалтын харьцаа 9.43 байв.

GF Value-ийн дагуу хувьцаа нь одоогоор бодитой үнэлэгдсэн байна.

Шударга Исаакийн санхүүгийн чадавхийг GuruFocus 4-аас 10-т үнэлжээ. Хэдийгээр тус компани сүүлийн жилүүдэд урт хугацаат өрийг шинээр гаргаж байгаа ч хүүгийн даатгалд хамрагдах боломжтой учраас зохицуулах түвшинд байна. Мөн Altman Z-Score-ийн хувьд 8.3 гэсэн бат бөх үнэлгээтэй. ROIC нь WACC-ийг дарж байгаа тул үнэ цэнийг бий болгож байна.

Компанийн ашиг орлого нь 9-аас 10-ийн үнэлгээ авсан нь үйл ажиллагааны ахиуцлагын өсөлт, салбарын дийлэнх олонхыг тэргүүлсэн өндөр өгөөж, Пиотроски дунд зэргийн F-оноо зэргээр илүү сайн байсан. Хэдийгээр сүүлийн үед нэгж хувьцаанд ногдох орлогын өсөлт удааширсан ч Шударга Исаак дөрвөн одтой урьдчилан таамаглах зэрэглэл хэвээр байна. GuruFocus хэлэхдээ, ийм зэрэгтэй компаниуд жилд дунджаар 6% өгөөжтэй байдаг.

гүйлгээнд байгаа хувьцааныхаа 0.51%-ийг эзэмшиж, Рон Барон (Trades, Portfolio) бол Fair Isaac-ийн хамгийн том гуру хувьцаа эзэмшигч юм. Бусад шилдэг гуру хөрөнгө оруулагчид Кен Фишер (Худалдаа, багц), Стивен Кохен (Арилжаа, багц), Ройс, Жим Саймонууд (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt and Ли Айнсли (Худалдаа, портфолио).

Apple-ийн

Apple-ийн (AAPL, Financial) хувьцаа DCF-ийн 7 долларын үнээс 151%-иар өндөр, харин 1 долларын хямдруулсан ашгаас 163%-иар доогуур арилжаалагдаж байна.

iPhone, MacBook, Apple Watch зэрэг өргөн хэрэглээний цахилгаан бараа үйлдвэрлэдэг Калифорнид төвтэй Купертиногийн технологийн аварга компани нь 2.66 их наяд долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Түүний хувьцаа лхагва гаригт 162.70 ам.доллараар арилжаалагдаж, үнэ-ашгийн харьцаа 28.96, үнэ-борлуулалтын харьцаа 42.38, үнэ-борлуулалтын харьцаа 7.51 байв.

GF Value Line дээр үндэслэн хувьцаа одоогоор нэлээд өндөр үнэлгээтэй байгаа бололтой.

GuruFocus нь Apple-ийн санхүүгийн чадавхийг 5-аас 10-аар үнэлсэн. Хэдийгээр тус компани сүүлийн жилүүдэд шинэ урт хугацаат өр гаргасан ч хүүгийн даатгалд тав тухтай байдлын үр дүнд үүнийг зохицуулах боломжтой хэвээр байна. 7.59 гэсэн найдвартай Altman Z-Score нь компанийг сайн байр суурьтай байгааг харуулж байна. ROIC нь мөн WACC-ийг их хэмжээгээр гүйцэж, компани өсөх тусам үнэ цэнэ бий болж байна гэсэн үг.

Компанийн ашиг орлого 9-аас 10 оноо авсан. Apple компани нь ихэнх өрсөлдөгчдөөс давсан өндөр ашиг, өгөөжөөр дэмжигддэг бөгөөд Пиотроски 7 оноо авсан өндөр үзүүлэлт нь бизнесийн нөхцөл байдал эрүүл, түүнчлэн тогтвортой орлого, орлогын өсөлтийг харуулж байна. Энэ нь мөн таван одтой урьдчилан таамаглах зэрэглэлтэй.

Баффет Apple-ийн хамгийн том хувьцааны 5.41% -ийг эзэмшдэг. Фишер, Спирос Сегалас (Худалдаа, багц), Жереми Грэнтам (Худалдаа, багц), PRIMECAP менежмент (Худалдаа, багц), Elfun Trusts (Арилжаа, багц), Симонсын пүүс болон Том Гайнер (Trades, Portfolio) нь хувьцаанд чухал байр суурь эзэлдэг.

Микрон технологи

Micron Technology (MU, Financial)-ын хувьцаанууд DCF-ийн 67 долларын үнээс 50%-иар өндөр, харин 13 долларын хямдруулсан ашгаас 96%-иар доогуур арилжаалагдаж байна.

Айдахо мужийн Бойсе хотод төвтэй DRAM болон NAND санах ойн хагас дамжуулагч чип үйлдвэрлэгчийн зах зээлийн үнэлгээ 93.52 тэрбум доллар; Түүний хувьцаа лхагва гаригт 83.66 ам.доллараар арилжаалагдаж, үнэ-ашгийн харьцаа 12.9, үнэ-бүтээлийн харьцаа 2.05, үнэ-борлуулалтын харьцаа 3.21 байв.

GF Value Line нь хувьцаа даруухан хэт өндөр үнэлэгдсэн болохыг харуулж байна.

Micron-ийн санхүүгийн чадавхийг GuruFocus 7-аас 10-оор үнэлжээ. Хүүгийн даатгалд тав тухтай түвшингээс гадна, Altman Z-Score 5.67 нь хөрөнгө орлого нь орлого өсөхөөс илүү хурдацтай нэмэгдэж байгаа ч компани сайн байр суурьтай байгааг харуулж байна. ROIC нь WACC-ээс хэтэрсэн тул үнэ цэнийг бий болгож байна.

Компанийн ашигт ажиллагаа нь 9-аас 10 оноо авсан, үйл ажиллагааны ахиуц ашиг нь өргөжин тэлж байгаа, өгөөж нь салбарын ихэнх нь тэргүүлдэг өндөр өгөөж, Пиотроскигийн F-оноо 9. Микроны тогтвортой орлого, орлогын өсөлт нь мөн 4.5 болсон. - одны таамаглах зэрэглэл. GuruFocus-ийн мэдээллээс харахад ийм зэрэгтэй компаниуд жилд дунджаар 10.6% өгөөжтэй байдаг.

Micron-д хөрөнгө оруулалт хийсэн гуру нарын дундаас PRIMCEAP Management хамгийн том хувьцааг эзэмшиж, 3.88%-ийн хувьцааг эзэмшдэг. Ли Лу (Худалдаа, багц), Руан Коуниф (Худалдаа, багц), Сет Кларман (Худалдаа, багц), Дэвид Теппер (Trades, Portfolio), Simons's firm, Мохниш Пабрай (Худалдаа, портфолио) ба Parnassus Endeavor сан (Trades, Portfolio) нь бас томоохон эзэмшилд байдаг.

OSI системүүд

Скриптэд шинээр орж ирсэн OSI Systems (OSIS, Financial) компанийн хувьцаа DCF-ийн үнэ цэнээ $134-оор 37%-иар, хямдруулсан ашгийнхаа 28 долларын ханшаас 67%-иар илүү арилжаалагдаж байна.

Нисэх онгоцны буудлын хамгаалалтын рентген аппарат, металл илрүүлэгч, эмнэлгийн хяналтын систем, оптоэлектроник төхөөрөмж зэрэг аюулгүй байдал, хяналтын системийг хөгжүүлж, үйлдвэрлэдэг Калифорни мужийн Хоторн хотод төвтэй компани нь 1.53 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Лхагва гаригт түүний хувьцаа 85.33 ам.доллараар арилжаалагдаж, үнэ-ашгийн харьцаа 18.69, үнэ-борлуулалтын харьцаа 2.46, үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.33 байна.

GF Value Line-ийн мэдээлснээр хувьцаа одоогоор бага зэрэг доогуур үнэлэгдсэн байна.

GuruFocus нь OSI Systems-ийн санхүүгийн чадавхийг 5-аас 10-аар үнэлсэн. Хэдийгээр компани нь хангалттай хэмжээний хүүгийн нөхцлөөр дэмжигдэж байгаа ч Altman Z-Score 2.93 нь сүүлийн нэг жилийн хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох орлогын өсөлт удааширснаас үүдэн тодорхой хэмжээний дарамтад орсон байгааг харуулж байна. ROIC нь мөн WACC-ээс өндөр байдаг тул үнэ цэнийг бий болгож байна.

Компанийн ашигт ажиллагаа 8-аас 10 оноо авсан. Үйл ажиллагааны маржин тэлэхээс гадна OSI нь өрсөлдөгчдийнхөө талаас илүүг давсан өндөр өгөөжтэй ба Пиотроски дунд зэргийн F-оноо 6. Мөн дөрвөн одтой урьдчилан таамаглах зэрэглэлтэй.

PRIMECAP нь OSI-ийн хамгийн том гуру хувьцаа эзэмшигч бөгөөд нийт хувьцааныхаа 2.06%-ийг эзэмшдэг. Бусад гуру хөрөнгө оруулагчид бол Симонсийн фирм, Грантхэм, Ройс нар юм.

Тодруулга

Би / дурдсан хувьцаануудад албан тушаал байхгүй, дараагийн 72 цагийн дотор албан тушаал эхлүүлэх төлөвлөгөө байхгүй байна.

Энэ зохиогчийн үзэл бодол нь зөвхөн өөрсдийнх нь үзэл бодол бөгөөд GuruFocus.com-оор батлагдаагүй эсвэл баталгаагүй болно.