3%-иас дээш өгөөжтэй ногдол ашиг төлдөг 5 технологийн хувьцаа

Хөрөнгө оруулагчид худалдаж авах ногдол ашгийн хувьцаа хайж байхдаа технологийн хувьцааны тухай тэр даруй бодохгүй байж магадгүй юм. Эцсийн эцэст, тэр бүлэг нь ерөнхийдөө ногдол ашиг өгөх нь бүү хэл ашиггүй байж болох өндөр эрсдэлтэй хувьцаатай холбоотой байдаг.

Гэхдээ энэ салбарт ногдол ашгийн хувьцаа төдийгүй найдвартай, өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцааны нэрс бий. Энэ нь ялангуяа 2022 онд илүү өргөн зах зээл дээр их хэмжээний борлуулалт хийж, олон ногдол ашгийн хувьцааг өндөр өгөөжтэй газар нутаг руу түлхэж байгаа нөхцөлд үнэн юм.

Өнөөдөр орлоготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн багадаа 5%-ийн өгөөжтэй гурван технологийн хувьцааг харцгаая.

Ширээн дээрх чипс

Манай анхны хувьцаа бол Intel Corp. (INTC) нь чипсет, процессор, самбар, график бүтээгдэхүүн, санах ойн бүтээгдэхүүн гэх мэт компьютерийн техник хангамжийн эд ангиудыг үйлдвэрлэдэг төрөлжсөн технологийн компани юм. Автономит жолоодлогод ихээхэн оролцдог компани болох Mobileye компанийг сегментүүддээ багтаадаг. Энэ нэгж нь 2023 онд Intel-ээс IPO хийх замаар эргэлтэнд орохоор төлөвлөж байна.

Intel нь 1968 онд байгуулагдсан бөгөөд өнөөгийн зах зээл дээрх хамгийн эртний технологийн хувьцааны нэг юм. Жилд ойролцоогоор 66 тэрбум долларын орлого олдог бөгөөд зах зээлийн үнэлгээ нь 107 тэрбум доллар юм.

Intel нь бидний хэлэхээр өндөр өсөлттэй хувьцаа биш ч гэсэн найман жил дараалан гайхалтай өсөлтийг үзүүлж чадсан. Гэсэн хэдий ч энэ жилийн орлого 2021 онтой харьцуулахад хамаагүй бага байхаар төлөвлөж байгаа тул цуврал зогсох бололтой. Цаашид бид Intel-ийн орлого бага зэрэг орлого, мөн буцаан худалдан авах хөтөлбөрөөс шалтгаалж 2022 оны түвшнээс жилд дунджаар 5%-иар өснө гэж найдаж байна.

Intel компани найман жил дараалан ногдол ашгаа нэмсэн бөгөөд энэ хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдол ашгийн хэмжээ жил бүр 0.90 доллар байсан бол 1.46 ам.доллар болж өссөн байна. Хувьцааны хувьд энэ жил маш муу ажилласан тул өндөр ашиг болон хувьцааны үнийг хамаагүй хямд хослуулснаар одоогийн өгөөж 5.5% байна. Энэ төрлийн өгөөж нь үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл нийтийн үйлчилгээний хувьцаанд зориулагдсан байдаг ч Intel нь илүү сайн өсөлтийн хэтийн төлөвийг санал болгож, мөн ирэх жилүүдэд ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг санал болгож байна.

Төлбөрийн харьцаа нь энэ жилийн орлогын талаас илүү хувьтай тэнцэж байгаа нь 2022 онд бага орлоготой байсан ч ногдол ашиг нь найдвартай байх ёстой гэсэн үг юм. Цаашид ашиг 5%-иар өсөхөд Intel ногдол ашгаа тодорхойгүй хугацаагаар нэмэгдүүлэх боломжтой болно. Үр ашиг нь 5% -иас дээш байгаатай хамт Intel бол өндөр чанартай орлоготой хувьцаа юм.

Эцэст нь хэлэхэд, хувьцааны арилжаа энэ жилийн хүлээгдэж буй ашгаас 10 дахин их байгаа нь бодит үнэ цэнийг 12 дахин нэмэгдүүлсэн ашгаас хамаагүй доогуур байна гэсэн үг. Энэ нь 5%-ийн өсөлтийн хурд, 5.5%-ийн өгөөжөөс гадна хувьцаа эзэмшигчдэдээ сөргөөр нөлөөлж, хувьцааг худалдан авахад хүргэнэ.

Ногдол ашгийн "хаалга"-ыг нээж байна

Манай дараагийн хувьцаа бол Seagate Technology (STX) нь дэлхийн хэмжээнд өгөгдөл хадгалах болон холбогдох бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг компани юм. Тус компани нь хатуу диск, хатуу төлөвт диск, видео болон зургийн хатуу диск, гадаад санах ойн бүтээгдэхүүн гэх мэт олон төрлийн хадгалалтын бүтээгдэхүүнээр хангадаг. Энэ нь сансар огторгуйн томоохон тоглогчдын нэг боловч энэ салбар нь маш их өрсөлдөөнтэй байдаг.

Тус компани нь 1978 онд байгуулагдсан бөгөөд өнөөдөр жилдээ 9.3 тэрбум долларын орлого олдог бөгөөд зах зээлийн үнэлгээ нь 10.7 тэрбум долларын арилжаа хийдэг.

Хадгалах бүтээгдэхүүний эрэлт бөөгнөрөх хандлагатай байдаг тул Seagate орлогын хувьд өсөлт, уналтын үеийг туулсан. Зарим жил энэ нь гайхалтай өсөлтийг бий болгодог бол бусад жилүүдэд орлого нь мэдэгдэхүйц буурдаг. Өнгөрсөн жил тус компанийн хувьд ашгийн хувьд дээд амжилт байсан бөгөөд эрэлт удааширч байгаа тул бид энэ санхүүгийн жилийн ашиг нь мэдэгдэхүйц буурна гэж найдаж байна.

Гэсэн хэдий ч, ялангуяа энэ жилийн орлого хүлээгдэж байснаас доогуур байвал бид урт хугацааны орлогын 3% -иар өснө гэж харж байна.

Seagate-ийн одоогийн ногдол ашгийн дараалал ердөө гуравхан жил байгаа ч сүүлийн XNUMX жилд төлбөрийн хэмжээ хоёр дахин өссөнийг бид тэмдэглэж байна. Ногдол ашгийг олон жил түр зогсоосон боловч бууруулаагүй нь чухал ялгаа гэж бид үзэж байна.

Нэмж дурдахад одоогийн өгөөж 5.3% байгаа нь 2022 онд хувьцааны үнэ буурч, ногдол ашгийн хэмжээ өндөр байгаатай холбоотой юм. Одоогийн байдлаар бид энэ жилийн төлбөрийн харьцааг 40 орчим хувь гэж тооцоолж байгаа тул Seagate ашиг орлого нь мэдэгдэхүйц буурч, хувьцаа эзэмшигчдэдээ ногдол ашгаа өгөх боломжтой хэвээр байна.

Хувьцааны арилжаа энэ онд хүлээгдэж буй ашгаас ердөө 11 дахин их байгаа бөгөөд бид бодит үнэ цэнийг 10 дахин их ашиг гэж тогтоосон. Тиймээс энэ нь зарим талаараа хэт өндөр үнэлэгдсэн бөгөөд хүлээгдэж буй орлогын өсөлтийн хурдыг 3% нөхөж байгаа боловч орлоготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь 5% -иас дээш өгөөжтэй хэвээр байна.

Том хөх, том ургац

Манай эцсийн хувьцаа бол IBM (IBM) нь Програм хангамж, Зөвлөгөө, Дэд бүтэц, Санхүүжилт гэсэн дөрвөн сегментээр үйл ажиллагаагаа явуулдаг төрөлжсөн технологийн конгломерат юм. Эдгээр сегментүүдээр дамжуулан IBM нь олон төрлийн програм хангамжийн бүтээгдэхүүн, газар дээрх болон үүлэнд суурилсан сервер, хадгалах шийдлүүд, лизингийн болон хэсэгчилсэн төлбөрийн санхүүжилт, эргэлтийн хөрөнгийн шийдэл болон бусад зүйлсийг хангадаг.

IBM нь 1911 онд байгуулагдсан бөгөөд өнөөдрийн байдлаар жилд 60 орчим тэрбум долларын орлого олдог бол зах зээлийн үнэлгээ нь 108 тэрбум ам.долларт хүрч байна.

Сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд IBM-ийн орлого буурч байгаа хэдий ч бид энэ жилийг 2019 оноос хойш анх удаагаа илүү өндөр орлоготой болгож байна гэж харж байна. Бид IBM-ийн өсөлтийн хэтийн төлөв харьцангуй бага байна гэж үзэж байгаа бөгөөд дундаж өсөлт 4%-иар урагшлах төлөвтэй байна.

IBM-ийн ногдол ашгийн дараалал энд дурдсан бусад хоёр хувьцаанаас хамаагүй урт буюу 27 жил байна. Хоёр жилийн орлого буурч, ногдол ашгийн хэмжээ нэмэгдэж байгаа нь төлбөрийн харьцаа илүү нэмэгдэж, өнөөдөр 67% байна гэсэн үг юм. Гэсэн хэдий ч, таамагласан орлогын өсөлтийг хүлээж байгаа ч ногдол ашгийг хангалттай найдвартай гэж бодож байна.

Өнөөдрийн өгөөж нь 5.4% байгаа нь компанийн ногдол ашгийн бараг гучин жилийн өсөлт, төлбөрийн харьцангуй аюулгүй байдлыг харгалзан үзвэл илүү дээр юм.

Хувьцааны арилжаа энэ оны хүлээгдэж буй ашгаас 13 дахин их буюу бидний бодит үнэ цэнийг 12 дахин давсан байна. Гэсэн хэдий ч 4% -ийн өсөлтийн хурдтай, 5.3% -ийн өгөөжтэй IBM нь орлоготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд хүчтэй сонголт юм.

Final бодол

Технологийн хувьцаа нь орлого олохын тулд хамгийн түрүүнд орох албагүй ч сансар огторгуйд нуугдмал үнэт чулуунууд бий. Бид Intel, Seagate, IBM-д 5%-иас дээш өгөөжтэй, мөн харьцангуй бага төлбөрийн харьцаагаараа дуртай. Тэд янз бүрийн түвшний өсөлт, үнэлгээг санал болгодог бөгөөд бид өнөөдөр орлогын хувьцааны сонголт болгон гурвууланд нь дуртай.