Удаан хугацааны турш сонссон хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайхан мэдээ бол дэлхийн тэтгэврийн сангуудыг удирдаж буй MBA-ын суутнууд одоо хөрөнгийн зах зээлийг өш хонзонтойгоор үзэн яддаг болсон явдал юм.
Тэтгэвэр авагчид та бид хоёрын хувьд энэ нь юу гэсэн үг вэ?
Урьдчилан таамаглах талаар хэлэх ёстой бүх зүйлийг Нью-Йорк Янкисийн агуу менежер Кейси Стенгел (“Хэзээ ч бүү таамагла, ялангуяа ирээдүйн талаар”) эсвэл өөрийн хөрөнгийн зах зээлийг асуухад банкир Ж.П.Морган Ср. прогноз хариуд нь хувьцааны үнэ хэлбэлзэнэ гэж найдаж байна.
Гэвч өнгөрсөн нь ирээдүйтэй төстэй бол хамгийн сүүлийн үеийн судалгааны үр дүн өсөх хандлагатай байна. Энэ нь ялангуяа та хөрөнгийн зах зээлээс хол байх тусам үүнийг өдөр бүр бага дагаж, сар бүрийн эцэст өөрсдийн 401(k) эсвэл IRA-д бага зэрэг мөнгө оруулдаг Main Street-ийн байнгын хөрөнгө оруулагч байх тусам үнэн юм.
Би сониуч зандаа буцаж очоод BofA Securities-ийн судалгаагаар сүүлийн 25 жилийн өмнөх найман тохиолдлыг харлаа, дэлхийн мөнгөний менежерүүд хувьцааны талаар одоогийнхтой адил бууралттай, гутранги үзэлтэй байсан. (2008 оноос өмнө уг судалгааг Меррилл Линч явуулсан бөгөөд дараа нь Банк оф Америка хүлээн авсан.)
Хэрэв та эдгээр сар бүрд дөнгөж гараад S&P 10,000-д 600 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн бол та хэрхэн амьдрах байсныг би харлаа.
SML,
+ 0.34%
АНУ-ын жижиг компанийн хувьцааны индексийг тогтоогоод дараа нь ердөө таван жилийн турш хадгалсан нь жирийн хөрөнгө оруулагчдад санал болгож буй хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ юм. (2020 оны XNUMX-р сар хэтэрхий саяхан болсон тул би орхисон.)
Цэвэр үр дүн?
Таны ирэх таван жилийн дундаж өгөөж 100 гаруй хувь байх байсан. Өөрөөр хэлбэл, Та мөнгөө хоёр дахин өсгөх байсан.
Сангийн менежерүүд үнэхээр, үнэхээр гутранги үзэлтэй байхад, дараа нь таван жилийн турш өлгөөтэй байхад жижиг хэмжээний индексийн сан худалдаж авахаас өөр юу ч хийсэнгүй.
Таван жилийн хамгийн муу өгөөж нь 60 оны санхүүгийн хямралын дараа гарсан 2008% байсан. Хамгийн сайн нь 160% байсан нь 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа гарсан. Нэг ч тохиолдолд та мөнгөө алдаж байгаагүй. Найман тохиолдлын зургаад та үүнийг хоёр дахин эсвэл илүү сайн болгосон.
Би яагаад жижиг компанийн хувьцааг сонгосон юм бэ? За, та ямар ч өргөн хүрээний хөрөнгийн зах зээлийн индексийг ашиглаж болно, үр дүн нь наад зах нь харьцуулах болно. Гэвч жижиг компаниудын хувьцаанууд том компанийн хувьцаанаас илүү тогтворгүй байх хандлагатай байдаг бөгөөд ингэснээр тэд сандарч сандарч, өсөлтийн үед илүү өсдөг. Үүний үр дүнд тэд эсрэг бооцоо тавих хамгийн сайн арга байх хандлагатай байдаг. Жижиг малгай худалдаж авах цаг бол бусад хүмүүс хэтэрхий айдаг хямралын үе юм.
Рассел 2000
RUT,
+ 1.05%
нь АНУ-ын жижиг компаниудын хувьцааны илүү өргөн дагаж мөрддөг индекс боловч S&P 600 ерөнхийдөө илүү сонирхол татдаг. Чанар муутай, дамын наймаа хийдэг, алдагдалтай ажилладаг олон жижиг компаниудыг устгадаг. Мөн жижиг компаниудын хувьцааны дунд ядаж л Та өндөр чанартай компаниудад тууштай байхыг хүсч байна.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хэрэгтэй байж болох мэдээллийг би ердийнхөөрөө дамжуулж байна. Үүнийг юу хийх нь танд хамаарна.
Энэхүү бооцоог авах хүсэлтэй хүмүүс iShares Core S&P Small Cap ETF зэрэг хямд өртөгтэй индексийн сангаас сонгох боломжтой.
IJR,
+ 0.27%
S&P 600 болон Vanguard Russell 2000 ETF-ийн хувьд
VTWO,
+ 0.73%
Расселын хувьд.
Хэрэв та S&P 500 индексийг ашигладаг бол
SPX,
-0.31%
Дашрамд дурдахад, томоохон компанийн хувьцааны таван жилийн өгөөж ерөнхийдөө эерэг хэвээр байгаа ч тийм ч сайн биш байна. Мөн 2000 оны 500-р сард SPDR S&P 500 ETF шиг S&P XNUMX индексийн санг худалдаж авсан найман тохиолдлын нэг нь
Тагнуулч,
-0.34%
Таван жил тэвчих нь мөнгөө алдсаар (5% байсан ч гэсэн). Учир нь тухайн үед томоохон компаниудын хувьцааны асар том хөөс дөнгөж тайвширч эхэлсэн. (Зарим хүмүүс бид өнөөдөр АНУ-ын том толгойтой холбоотой нөхцөл байдалд байгаа гэж маргаж байна.)
BofA-ийн хамгийн сүүлийн судалгаагаар мөнгөний менежерүүд ялангуяа бонд, Евро бүсийн хувьцаа, хөгжиж буй зах зээлийн хувьцаа, технологийн хувьцаа, хэрэглэгчийн дурын хувьцаанд бага хөрөнгө оруулалт хийж байгааг харуулж байна. Хэрэв энэ нь эцэстээ холбогдох ETF-ийн хувьд өсөхгүй бол, жишээ нь:
AGG,
+ 0.22%,
EZU,
+ 1.15%,
VWO,
+ 1.59%,
QQQ,
-0.09%
болон
XLY,
+ 0.91%
-Би маш их гайхах болно.
Хөрөнгө оруулалтынхаа талаар санаа зовж байна уу? Зах зээл ийм муу байхад ухаалаг мөнгө хэрхэн 100% олсон тухай эндээс үзнэ үү.
Удаан хугацааны турш сонссон хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайхан мэдээ бол дэлхийн тэтгэврийн сангуудыг удирдаж буй MBA-ын суутнууд одоо хөрөнгийн зах зээлийг өш хонзонтойгоор үзэн яддаг болсон явдал юм.
дагуу BofA Securities-ийн хамгийн сүүлийн үеийн цогц судалгаа, дэлхийн хөрөнгө оруулалтын менежерүүд одоо түүхэн, үе дамжсан бууралт, гунигтай түвшинд байна. Bank of America дэлхийн өнцөг булан бүрт 300 тэрбум долларын хөрөнгөтэй 900 орчим мөнгөний менежерүүдээс судалгаа авчээ. Хэрхэн хэмжиж байгаагаас шалтгаалаад хоёр жилийн өмнөх Ковидийн сүйрэл, 2008 оны сүүлээр болсон дэлхийн санхүүгийн хямрал, 2003 онд Иракийн дайны өмнөх үе, хэдэн долоо хоногийн дараах үеийнх шигээ хувьцааны үнэ буурч байна. 9 оны 11 сарын 2001, 1998 оны сүүлээр болсон дэлхийн санхүүгийн хямрал.
Тэтгэвэр авагчид та бид хоёрын хувьд энэ нь юу гэсэн үг вэ?
Урьдчилан таамаглах талаар хэлэх ёстой бүх зүйлийг Нью-Йорк Янкисийн агуу менежер Кейси Стенгел (“Хэзээ ч бүү таамагла, ялангуяа ирээдүйн талаар”) эсвэл өөрийн хөрөнгийн зах зээлийг асуухад банкир Ж.П.Морган Ср. прогноз хариуд нь хувьцааны үнэ хэлбэлзэнэ гэж найдаж байна.
Гэвч өнгөрсөн нь ирээдүйтэй төстэй бол хамгийн сүүлийн үеийн судалгааны үр дүн өсөх хандлагатай байна. Энэ нь ялангуяа та хөрөнгийн зах зээлээс хол байх тусам үүнийг өдөр бүр бага дагаж, сар бүрийн эцэст өөрсдийн 401(k) эсвэл IRA-д бага зэрэг мөнгө оруулдаг Main Street-ийн байнгын хөрөнгө оруулагч байх тусам үнэн юм.
Би сониуч зандаа буцаж очоод BofA Securities-ийн судалгаагаар сүүлийн 25 жилийн өмнөх найман тохиолдлыг харлаа, дэлхийн мөнгөний менежерүүд хувьцааны талаар одоогийнхтой адил бууралттай, гутранги үзэлтэй байсан. (2008 оноос өмнө уг судалгааг Меррилл Линч явуулсан бөгөөд дараа нь Банк оф Америка хүлээн авсан.)
Хэрэв та эдгээр сар бүрд дөнгөж гараад S&P 10,000-д 600 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн бол та хэрхэн амьдрах байсныг би харлаа.
+ 0.34%
SML,
АНУ-ын жижиг компанийн хувьцааны индексийг тогтоогоод дараа нь ердөө таван жилийн турш хадгалсан нь жирийн хөрөнгө оруулагчдад санал болгож буй хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ юм. (2020 оны XNUMX-р сар хэтэрхий саяхан болсон тул би орхисон.)
Цэвэр үр дүн?
Таны ирэх таван жилийн дундаж өгөөж 100 гаруй хувь байх байсан. Өөрөөр хэлбэл, Та мөнгөө хоёр дахин өсгөх байсан.
Сангийн менежерүүд үнэхээр, үнэхээр гутранги үзэлтэй байхад, дараа нь таван жилийн турш өлгөөтэй байхад жижиг хэмжээний индексийн сан худалдаж авахаас өөр юу ч хийсэнгүй.
Таван жилийн хамгийн муу өгөөж нь 60 оны санхүүгийн хямралын дараа гарсан 2008% байсан. Хамгийн сайн нь 160% байсан нь 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа гарсан. Нэг ч тохиолдолд та мөнгөө алдаж байгаагүй. Найман тохиолдлын зургаад та үүнийг хоёр дахин эсвэл илүү сайн болгосон.
Би яагаад жижиг компанийн хувьцааг сонгосон юм бэ? За, та ямар ч өргөн хүрээний хөрөнгийн зах зээлийн индексийг ашиглаж болно, үр дүн нь наад зах нь харьцуулах болно. Гэвч жижиг компаниудын хувьцаанууд том компанийн хувьцаанаас илүү тогтворгүй байх хандлагатай байдаг бөгөөд ингэснээр тэд сандарч сандарч, өсөлтийн үед илүү өсдөг. Үүний үр дүнд тэд эсрэг бооцоо тавих хамгийн сайн арга байх хандлагатай байдаг. Жижиг малгай худалдаж авах цаг бол бусад хүмүүс хэтэрхий айдаг хямралын үе юм.
Рассел 2000
+ 1.05%
RUT,
нь АНУ-ын жижиг компаниудын хувьцааны илүү өргөн дагаж мөрддөг индекс боловч S&P 600 ерөнхийдөө илүү сонирхол татдаг. Чанар муутай, дамын наймаа хийдэг, алдагдалтай ажилладаг олон жижиг компаниудыг устгадаг. Мөн жижиг компаниудын хувьцааны дунд ядаж л Та өндөр чанартай компаниудад тууштай байхыг хүсч байна.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хэрэгтэй байж болох мэдээллийг би ердийнхөөрөө дамжуулж байна. Үүнийг юу хийх нь танд хамаарна.
Энэхүү бооцоог авах хүсэлтэй хүмүүс iShares Core S&P Small Cap ETF зэрэг хямд өртөгтэй индексийн сангаас сонгох боломжтой.
+ 0.27%
+ 0.73%
IJR,
S&P 600 болон Vanguard Russell 2000 ETF-ийн хувьд
VTWO,
Расселын хувьд.
Хэрэв та S&P 500 индексийг ашигладаг бол
-0.31%
-0.34%
SPX,
Дашрамд дурдахад, томоохон компанийн хувьцааны таван жилийн өгөөж ерөнхийдөө эерэг хэвээр байгаа ч тийм ч сайн биш байна. Мөн 2000 оны 500-р сард SPDR S&P 500 ETF шиг S&P XNUMX индексийн санг худалдаж авсан найман тохиолдлын нэг нь
Тагнуулч,
Таван жил тэвчих нь мөнгөө алдсаар (5% байсан ч гэсэн). Учир нь тухайн үед томоохон компаниудын хувьцааны асар том хөөс дөнгөж тайвширч эхэлсэн. (Зарим хүмүүс бид өнөөдөр АНУ-ын том толгойтой холбоотой нөхцөл байдалд байгаа гэж маргаж байна.)
BofA-ийн хамгийн сүүлийн судалгаагаар мөнгөний менежерүүд ялангуяа бонд, Евро бүсийн хувьцаа, хөгжиж буй зах зээлийн хувьцаа, технологийн хувьцаа, хэрэглэгчийн дурын хувьцаанд бага хөрөнгө оруулалт хийж байгааг харуулж байна. Хэрэв энэ нь эцэстээ холбогдох ETF-ийн хувьд өсөхгүй бол, жишээ нь:
+ 0.22% ,
AGG,
EZU,
+ 1.15% ,
VWO,
+ 1.59% ,
QQQ,
-0.09%
+ 0.91%
болон
XLY,
-Би маш их гайхах болно.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/worried-about-your-investments-heres-how-the-smart-money-made-100-when-market-gloom-was-this-bad-11652926661? siteid=yhoof2&yptr=yahoo