Зах зээлийн хямралын үеэр тэтгэвэрт гарахдаа санаа зовж байна уу? Та юу мэдэх хэрэгтэй вэ?

Бонд болон хувьцаа зэрэгцэн зарагдаж байгаа тул тэтгэвэр авагчид сайн төрөлжүүлсэн багц нь тэтгэвэрт гарахад хангалтгүй байж магадгүй гэж эмээх шалтгаан байж болно. Тогтмол орлоготой хөрөнгө оруулалт сүүлийн хэдэн арван жилийн хамгийн муу жилүүдийн нэг болж байгаа бөгөөд хувьцааны үнэ өнөөдрийг хүртэл ойролцоогоор 17%-иар унасан байна. Хөрөнгө оруулалтын судалгааны Morningstar фирмийн мэдээлснээр 60/40 багц сүүлийн 90 жилд байгаагүй муу гүйцэтгэлтэй байна. Гэсэн хэдий ч саяхан тэтгэвэрт гарсан хүмүүс сандрах хэрэггүй гэдгийг түүх харуулж байна. Зах зээлийн хямралын үед хөрөнгөө хамгаалах арга хэмжээ авах нь дарамтыг багасгаж, үүрнийхээ өндөгийг бага зэрэг аюулгүй байлгах болно. Та юу хийж чадахыг энд харуулав.

Санхүүгийн зөвлөх нь тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж, санхүүгийн зорилгодоо нийцсэн хөрөнгө оруулалтыг сонгоход тусална. Өнөөдөр мэргэшсэн зөвлөхтэй ярилц.

Түүхийн хувьд зах зээл сүйрэхэд та сандрах хэрэггүй

Morningstar судалгааны фирм бүх тэтгэвэр авагчид үүнийг мэдэж байх ёстой гэж мэдэгдэв өгөөжийн эрсдэлийн дараалал, учир нь энэ нь таны тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөнд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй. Дараалсан эрсдэл гэдэг нь тэтгэвэр авах хугацаа нь багцын өгөөжийн нийт хувь хэмжээнд сөрөг нөлөө үзүүлэх аюул юм.

Тэтгэврийн багцад хувь нэмрээ оруулах гэх мэт хөрөнгө оруулалт хийх урт хугацаатай байгаа бол эцсийн дүндээ таны багцын үр дүнг тодорхойлдог зүйл бол урт хугацааны дундаж өгөөж юм. Харин та ойртож, тэтгэвэрт гарах үед хийж эхэлдэг багцын татан авалт, таны багцын үнэ цэнэ нь зах зээлийн гүйцэтгэл болон мөнгөн хөрөнгийн гадагшлах урсгалыг илэрхийлдэг. Өргөтгөсөн зах зээлийн уналтыг мөнгө татахтай хослуулах нь тэтгэврийн багцын хэтийн төлөвт маш сөргөөр нөлөөлнө.

Гэсэн хэдий ч ихэнх сайн төрөлжүүлсэн портфолио нь цаг хугацааны явцад сэргэж, сэргэж чадна гэдгийг түүх өгүүлдэг. Morningstar-ын мэдээллээс харахад 1929 оны зах зээлийн сүйрлийн үеэр - түүхэн дэх хамгийн муу нь - зоригтой тэтгэвэрт гарсан хүмүүс 60/40 багц 1945 он хүртэл үнэ цэнээ сэргээгээгүй. Анхны зах зээлийн уналт нь бондын гүйцэтгэл нь өгөөжөө нэмэгдүүлэхэд тусалсан тул эдгээр портфелүүдэд өөрийн хөрөнгийн хэмжээнээс бага нөлөө үзүүлсэн. Хамгийн муу нь 1931 онд Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ өсгөхөд тохиолдсон бөгөөд 1932 он гэхэд 100,000/60 багцад 40 доллартай хөрөнгө оруулагчийн үнэ бараг тал хувиар буурах байсан.

Түүх үргэлжилж байна

Бусад түүхэн зах зээлийн уналтууд нь дараалсан эрсдэл буюу олон жилийн сөрөг өгөөжийн хүчийг харуулдаг. 1973 оны баавгай зах зээл дээр 60/40 хөрөнгө оруулагчдын багцын үнэ 30 оны эцэс гэхэд 1974%-иар унасныг харах байсан. Гэсэн хэдий ч 12.3 онд 1974%-д хүрсэн инфляцийн түвшин үргэлжилсээр байсан ч багцын үнэ нь эцэстээ өсөх болно. 1982 он гэхэд сэргэнэ.

2000 онд дот комын хөөс хагарсны дараа сүйрлийн дараа дахин удаан сэргэсэн. Хөрөнгийн зах зээл гурван жил дараалан унасан төдийгүй удалгүй 2008 оны санхүүгийн хямрал сүйрлийг улам бүр нэмэгдүүлэв. Үүний үр дүнд портфолио 2013 он хүртэл сэргэсэнгүй.

Тэтгэвэр авагчид юу хийж чадах вэ

Нөхөн сэргэх урт хугацааны хувьд нөхцөл байдал аймшигтай мэт санагдаж болох ч хөрөнгийн хомсдолоос хамгаалах олон арга бий. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчид XNUMX-XNUMX жилийн хугацаанд төлөвлөсөн мөнгөө бэлнээр авснаар хямд зах зээлд хөрөнгөө зарахаас зайлсхийх боломжтой. Дэлхий даяар өндөр орлоготой хүмүүс ихэвчлэн хадгалдаг Тэдний хөрөнгийн 21-28 хувийг бэлэн мөнгөөр эсвэл мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө, хувь нь зах зээлийн хямралын үед хүрээний дээд хязгаар руу чиглэнэ. Энэ нь зах зээл эцэстээ сайжрах үед илүү сайн худалдан авалт хийх боломжийг нээж өгдөг.

байх мөнгө авах хүүтэй уян хатан Мөн дарааллын эрсдэлийг бууруулах гол түлхүүр юм. Morningstar-ын шинжээчид: жил бүр багцын үнийн дүнгийн тодорхой хувийг буцаан татах, инфляцийн түвшинтэй уялдуулан татан авалтын хувь хэмжээгээ тохируулахгүй байх (өөрөөр хэлбэл инфляци өндөр байх үед татан авалтын хувь хэмжээг нэмэгдүүлэхгүй байх) эсвэл татан авалтын хувь хэмжээг бууруулж байгаа хамгаалалтын хашлага гэж нэрлэгддэг аргыг ашиглахыг зөвлөж байна. тогтоосон босгыг давсан.

Доод зураас

Хөрөнгө оруулалтын судалгааны фирм Morningstar нь тэтгэвэрт гарсан хүмүүс болон тэдний урт хугацааны тэтгэвэрт гарах төлөв байдалд ихээхэн нөлөөлдөг дараалсан эрсдэлийн хүчнээс сэрэмжлүүлж байна. Хөрөнгийн зах зээлийн томоохон уналтууд хөрөнгө оруулалтын багцаас хоёр оронтой тоогоор хэмжигдэх үнэ цэнийг устгаж, сэргэлт нь ойролцоогоор 10 жил үргэлжилсэн болохыг түүхэн баримтаас харж болно. Гэсэн хэдий ч 60/40 тэтгэвэр авагчид тодорхой хэмжээний хөрөнгийг бэлэн мөнгөөр ​​хадгалах, шаардлагатай бол татан авалтын хэмжээг тохируулах замаар хөрөнгө оруулалтаа ийм эрсдэлээс хамгаалах боломжтой.

Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөө

• Тэтгэвэрт гарахад хангалттай мөнгө байгаа эсэхээ мэдэхгүй байна уу? Хатуу, урт хугацааны санхүүгийн төлөвлөгөө гаргахын тулд мэргэшсэн санхүүгийн зөвлөхтэй ярилцахыг бодоорой. Мэргэшсэн санхүүгийн зөвлөх олох нь хэцүү байх албагүй. SmartAsset-ийн үнэгүй хэрэгсэл Таны бүс нутагт үйлчилдэг гурван хүртэлх санхүүгийн зөвлөхтэй таарч, аль нь тохирохыг шийдэхийн тулд зөвлөхтэйгээ ямар ч үнэ төлбөргүй ярилцлага хийх боломжтой. Хэрэв та санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд тань туслах зөвлөхийг олоход бэлэн байгаа бол, одоо эхэл.

• SmartAsset-ийг үнэгүй ашиглаарай тэтгэврийн тооцоолуур сайн эхний үнэлгээ авах тэтгэвэрт гарахад хэр их мөнгө хэрэгтэй вэ.

Фото зураг: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Нийтлэл Зах зээлийн хямралын үеэр тэтгэвэрт гарахдаа санаа зовж байна уу? Та юу мэдэх хэрэгтэй вэ? Эхлээд үзүүлэв SmartAsset блог.