Яагаад зорилтот огнооны сангууд таны тэтгэвэрт гарахад саад болж болох вэ?

Нэг тайланд, Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөний хүрээнд зөвлөгөө авах эрэлт хэрэгцээтэй холбоотой шинэ нотолгоо, зохиогчид тодорхой хувь нэмэр оруулах төлөвлөгөөнд оролцогчид өөрсдийн хөрөнгийн хуваарилалт, хадгаламжийн хувь хэмжээ гэх мэт асуудлаар зөвлөгөө авдаг эсэхийг судалж үзсэн.

Бостоны коллежийн Кэррол менежментийн сургуулийн санхүүгийн дэд профессор Жонатан Ройтер, TIAA хүрээлэнгийн тэргүүн Дэвид Ричардсон нарын олж мэдсэн зүйл бол: 401(k) төлөвлөгөөнд тэтгэвэрт гарахын тулд мөнгө хуримтлуулж байгаа зарим ажилчид зөвлөгөө авдаг боловч зөвлөгөө авдаггүй. зорилтот хугацааны санд (TDFs) хөрөнгө оруулалт хийдэг хүмүүс.

Ройтер, Ричардсон нар "Нас, дансны үлдэгдэл, жилийн шимтгэлийн түвшин, вэб хандалт, гэр бүлийн байдал өөрчлөгдөхөд зөвлөгөө авах нь нэмэгддэг" гэж бичжээ. "Илүү өдөөн хатгасан нь, зөвхөн зорилтот хугацааны сангаар хөрөнгө оруулалт хийдэг оролцогчид буюу анхдагч хөрөнгө оруулалтын зонхилох сонголт нь насны хуваарилалтын туршид ямар нэгэн төрлийн зөвлөгөө авах магадлал бага байдаг бөгөөд энэ нь үндсэндээ найдах нь зөвлөгөө авах хүмүүсийн тоог нэмэгдүүлэх боломжийг нэмэгдүүлдэг."

Ройтер нэгэн ярилцлагадаа: "Болж буй үйл явдал бол харилцаа холбоогоо алдаж байгаа нь надад түр завсарлага өгч байна."

Хэрэв та зорилтот огнооны сангаа тавиад мартвал юу тохиолдох вэ гэж Ройтер хэлэхдээ, "Таны нөхцөл байдал өөрчлөгдвөл (мөн) анхны сайн хөрөнгө оруулалт байсан зүйл нь сайн хөрөнгө оруулалт байхаа больж магадгүй юм. Мөн удаан хугацааны туршид энэ нь асуудалтай байдаг."

Хоёрдахь тайланд, Morningstar-ийн Тэтгэвэр ба Бодлогын Судалгааны Төвийн судлаачид 401(k) олон тооны төлөвлөгөөнүүд нь тэтгэвэрт гарахдаа тэтгэвэрт гарахад нь "дамжуулан" тэтгэврийн төлөвлөгөөндөө үлдэх оролцогчдод зориулагдсан бэлэн хугацаатай санг санал болгодог болохыг тогтоожээ. Төлөвлөгөөний оролцогчид мөнгөө төлөвлөгөөнөөсөө гаргах магадлал дунджаас илүү байдаг.

Эдгээр "дамжсан" гулсалтын замууд нь ихэвчлэн тэтгэвэрт гарах гулсалтын замаас илүү эрсдэлтэй байдаг тул оролцогчдод гулсалтын зам нь төлөвлөгөөнөөс мөнгө авах хандлагатай байсан бол тэднээс илүү эрсдэлтэй байдаг тул энэ үл нийцэл нь чухал юм. "Тэтгэвэрт гарах эсвэл ажлаасаа халагдах үед" гэж Morningstar-ийн ахлах шинжээч Лиа Митчелл, Morningstar-ийн тэтгэврийн судалгаа, төрийн бодлогын дарга Арон Сапиро нар тайландаа бичжээ. Яг Зорилтот дээр үү? Төлөвлөгөөний ивээн тэтгэгчид зорилтот огнооны гулсалтын замыг сонгохдоо оролцогчдын зан байдал, хэрэгцээг үргэлж анхаарч үздэггүй..

дагуу Финра, "Тэтгэвэрт гарах хүртэл" зорилтот сан нь ерөнхийдөө сангийн нэр гарсан өдөр хамгийн консерватив хөрөнгийн хуваарилалтдаа хүрнэ. Энэ өдрөөс хойш сангийн хуваарилалт ихэвчлэн тэтгэвэрт гарах хугацаанд өөрчлөгддөггүй. Хөрөнгө оруулагчийг "тэтгэвэрт гаргасны дараа" авах зорилготой зорилтот хугацааны сан нь дахин тэнцвэржүүлсээр байгаа бөгөөд ерөнхийдөө зорилтот өдрөөс хойш хамгийн консерватив хөрөнгийн хуваарилалтдаа хүрнэ. Эдгээр сангууд тэтгэвэрт гарах хугацаандаа хувьцааны эрсдэлийг бууруулсаар байгаа ч хөрөнгө оруулагч 65 нас хүрэх хүртэл хамгийн консерватив түвшинд хүрч чадахгүй байж магадгүй юм."

Хоёр тайлангийн үр дүн нь: Зорилтот хугацааны сан нь 401(k)-д тэтгэвэрт гарахаар мөнгө хуримтлуулж эхэлж буй залуу ажилчдад тохиромжтой. Гэвч амьдралынхаа нэг үе шатанд сайн ажилладаг зүйл хожим нь тийм ч сайн ажиллахгүй байж магадгүй юм. Ажилчид нас ахих тусам, жишээлбэл, гэрлэх тусам, санхүүгийн амьдрал нь улам төвөгтэй болж, мөнгөө янз бүрийн дансанд (татвар ногдох, татваргүй, татваргүй) хөрөнгө оруулалт хийх, түүнчлэн өөр өөр төрлийн хөрөнгө оруулалт, бүтээгдэхүүн зөвлөгөө авах хэрэгцээ улам бүр нэмэгдсээр байна.

Энэхүү зөвлөгөө нь ажилтны тэтгэвэрт гарах багц нь тэдний зорилго, цаг хугацааны хязгаар, эрсдэлийн чадавхитай нийцэж, хөрөнгийн хуваарилалт нь тэдний баримт, нөхцөл байдалд тохирсон эсэхийг шалгахад урт замыг туулж чадна.

Төлөвлөгөөнд оролцогчид компанийхаа төлөвлөгөөг орхихдоо зорилтот сангаа IRA-д шилжүүлж, тэдний хөрөнгийг буруу хуваарилах, зарим тохиолдолд шаардлагатай хэмжээнээс илүү эрсдэлд өртөх, зарим тохиолдолд хангалттай биш байх магадлалыг харгалзан үзвэл, улам бүр нэмэгдэж, зөвлөгөө авах хэрэгцээ улам бүр нэмэгдсээр байна.

Гэсэн хэдий ч тэд өөрт хэрэгтэй байж болох зөвлөгөөг хайдаггүй.

"Зарим оролцогчид гулсалтын замтай ХХС-д байх боломжтой бөгөөд тэд "хялсах" замд байх ёстой" гэж Ройтер хэлэв. "Бидний олж мэдсэн зүйл бол тэд үүнийг ойлгохгүй байх магадлалтай. Тэтгэвэрт гарах насандаа тэд хүссэн зүйлээсээ хэт их эсвэл хэтэрхий бага өмчтэй байж болно гэдгийг тэд үнэндээ олж мэдэх боломжгүй юм. Тэд мөн тэдний эзэмшиж буй зорилтот сан нь тэдний хувьд зөв түвшний эрсдэл мөн эсэхийг мэдэхгүй байна."

ХХС бол бүх хүнд тохирсон нэг хэмжээтэй хөрөнгө оруулалт юм гэж Ройтер хэлэв. "Мөн нэг хэмжээст бүхний асуудал бол хэрэв танд янз бүрийн хэрэгцээтэй, нэг төрлийн бус хүмүүс байгаа бол энэ нь аль ч хүнд тохирохгүй байх магадлалтай" гэж тэр хэлэв.

Мэдээжийн хэрэг, ХХС нь зөвхөн мөнгөний зах зээлийн хамтын сан эсвэл GIC-д хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл тэтгэвэрт гарахын тулд хуримтлал үүсгэх 1/n аргыг ашиглахаас хамаагүй дээр юм. "Гэхдээ энэ нь бид өөрчлөх тал дээр хүрэх ёстой газраа хүрсэн гэсэн үг биш" гэж Ройтер хэлэв.

Сапиро Ройтерын байр суурийг илэрхийлэв. "Америкийн хүн бүр яг адилхан гулсдаг замтай байх ёсгүй гэж би бодохгүй байна. Энэ бол бидний харж байгаа зүйл юм" гэж тэр хэлэв.

Үүнийг харгалзан төлөвлөгөөнд оролцогчид зорилтот хугацааны сангийн гулсалтын зам нь тэдний хувьд төгс төгөлдөр гэж үзэх нь чухал гэж Сапиро хэлэв. 

"Энэ нь таны ашиглаж байсан бусад ХХХ-тэй адил байх ёстой гэж та бодож болохгүй, ялангуяа тэтгэвэрт гарах дөхөх тусам энэ хөрөнгийн хуваарилалт таны хүсч байгаа зүйл мөн эсэхийг бодох хэрэгтэй" гэж тэр хэлэв. "Хүмүүс тэтгэвэрт гарах дөхөж байхдаа тогтворгүй хөрөнгөнд бага зэрэг өртөж болзошгүйг ойлгох хэрэгтэй гэж би бодож байна. Мөн тэд үүнийг саармагжуулах байр суурьтай байж магадгүй юм. Тэд илүү их өртөхийг хүсдэг байр суурьтай байж болно. Ялангуяа нийгмийн даатгал таны орлогын ихээхэн хэсгийг орлох гэж байгаа бол."

Судалгааны үр дүнгээс өөр ямар үр дүн гарсан бэ?

Хэрэв танд хөрөнгийн хуваарилалт болон хадгаламжийн хувь хэмжээг тогтооход туслах онлайн хэрэгсэлд хандах боломжтой бол үүнийг ашиглаарай. Хөрөнгийн зохистой хуваарилалт, хадгаламжийн хувь хэмжээг тодорхойлоход туслах онлайн хэрэгсэл байгаа тул зөвлөгөө авах эрэлт нэмэгдэж байна гэж Ройтер хэлэв. Нэмж дурдахад онлайн хэрэгсэл ашигладаг хүмүүс санхүүгийн мэргэжилтэн хайх магадлал өндөр байдаг.

Ажилтан өөрийн хөрөнгийн хуваарилалт, хадгаламжийн хувь хэмжээний талаар санал авсны дараа тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөндөө өөрчлөлт оруулах шаардлагагүй, гэхдээ "хэрэв тэд хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийж байгаа болон хэрхэн байхыг хүсч болох хооронд холбоо тасрах боломжтой гэдгийг мэдэхгүй бол. Хөрөнгө оруулалт хийхдээ нөхцөл байдал, сонголтоо харгалзан үзвэл тэд ямар ч өөрчлөлт хийхгүй нь лавтай” гэж Ройтер хэлэв.

Гэрлэлт, хүүхэд төрөх, шинэ ажил, гэр бүл салалт, дахин гэрлэх, хань ижил нас барах гэх мэт амьдралын мөчлөгийн үйл явдлууд тохиолдоход зөвлөгөө авах талаар бодож үзээрэй. Ройтер болон түүний хамтран зохиогчид өөрсдийн нийтлэлдээ гэр бүлийн байдал өөрчлөгдөх нь зөвлөгөө авах өндөртэй холбоотой болохыг олж мэдсэн.

Ойролцоогоор 45 наснаас эхлэн та зөв хуримтлал, хөрөнгө оруулалттай эсэхээ тодорхойлохын тулд санхүүгийн үзлэг хийж, шаардлагатай бол тохируулга хийж эхлээрэй. Мөн олон 401(k) үйлчилгээ үзүүлэгч ямар ч байсан хийх ёстой хөрөнгөө орлогын урсгал болгон хөрвүүлээрэй. 

Уншсан: Таны 401 (k) хичнээн орлого өгөх вэ?

Мөн таны 401(k) төлөвлөгөөнд санал болгож байгаа бол хямд өртөгтэй, роботоор зөвлөдөг удирддаг дансыг ашиглах талаар бодож үзээрэй. Ийм төрлийн данстай бол ажилчин 401(k)-ээс гадуур эзэмшиж болох зорилго, цаг хугацаа болон бусад хөрөнгө оруулалттай илүү нийцсэн хөрөнгийн хуваарилалт авахгүй байх магадлал өндөр байдаг. "Цаашдаа илүү тохирсон зөвлөгөө өгөхийг хичээх нь утга учиртай гэж би бодож байна" гэж Ройтер хэлэв. 

Уншсан: Зорилтот огнооны санг 401 (k) дээр гаргах цаг болсон уу?

401(k) хөрөнгө оруулалтын цэсэнд ямар төрлийн зорилтот сан санал болгож байгааг хүний ​​нөөцийн хэлтсээсээ асуугаарай, энэ нь "хэрэглэх" эсвэл "дамжих" эсвэл өөрт тохирсон зорилтот огнооны сан уу. Зарим тохиолдолд төлөвлөгөөний ивээн тэтгэгчид ажилчдын хүн амд зориулж гулсалтын замыг тохируулсан зорилтот огнооны сангуудыг санал болгодог бөгөөд эдгээр сангууд нь бэлэн бус зорилтот сангаас илүү төлөвлөгөөнд оролцогчдод тохирох байх магадлалтай.

Сапиро мөн төлөвлөгөөний ивээн тэтгэгчид болон Хөдөлмөрийн хэлтэст зориулсан Morningstar судалгаанаас зарим нэг зүйл байгааг хэлэв.

Эхлэхийн тулд зорилтот огнооны сан дахь гулсалтын замуудын нэгдэл, нэгэн төрлийн байдал, үүнийг шийдвэрлэх шаардлагатай байна. 

"Америкийн бүх хүн үндсэндээ ижил гулсалтын замд байх ёстой гэдэгт та итгэхгүй л бол ивээн тэтгэгчид өөрсдийнхөө хувьд зөв гулсалтын замыг сонгох талаар бага зэрэг нухацтай хандахад түлхэц болно гэж би бодож байна. хүн ам эсвэл янз бүрийн түвшний тохируулга нэмнэ" гэж Сапиро хэлэв.

Хоёрдугаарт, Хөдөлмөрийн хэлтэс нь төлөвлөгөөний ивээн тэтгэгчдэд ажилчдын популяцийн шинж чанарыг судалж, хөрөнгө оруулалтын олон хувилбарыг авч үзэхийг зөвлөж байна. Төлөвлөгөөний ивээн тэтгэгчид, Сапирогийн хэлснээр, үйл явцыг дагаж мөрдөх ёстой бөгөөд жишээлбэл: "Энэ гулсалтын зам үнэхээр миний оролцогчдын хэрэгцээг хангаж байна уу? Миний авч үзэх ёстой өөр хувилбар бий юу?"