Мягмар гарагт хувьцааны үнэ яагаад унасан бэ, энэ долоо хоногт зах зээлүүд юу хөдөлж байна вэ?

Түлхүүр Takeaways

• S&P 500 энэ долоо хоногт буурч, пүрэв гаригийн арилжаагаар Даваа гарагийн нээлтээс 3%-иар илүү буурсан байна.
• Энэ нь ХНС-ын дарга Жэй Пауэлл зээлийн хүү улам өсөж, удаан хугацаанд өндөр хэвээр байх боломжтой гэсэн тайлбарыг хийсэнтэй холбогдуулан гарч байна.
• Энэ долоо хоногт зарим томоохон хувь хүн нүүлгэгчид байсан бөгөөд GE 6%-иас дээш, SVB Financial Group 60%-иар буурсан байна.

Даваа гаригт өндөр үнээр нээгдсэн хөрөнгийн зах зээл сүүлийн хэдэн өдөр уналтад орж байна. Яг одоо хамгийн гол асуудал бол зээлийн хүүтэй холбоотой учраас уналтын цаад шалтгаан нь хэнд ч гайхах зүйл биш юм.

ХНС-ын дарга Жэй Пауэлл бол маш их хүлээгдэж буй Marvel киноны жүжигчин шиг юм. Ажиглагчид түүний үг бүрийг анхаарч, Холбооны Нээлттэй Зах зээлийн Хорооны (FOMC) дараагийн хурлаар юу хүлээж болох талаар сэжүүр, спойлер хайж байна.

Мягмар гарагт тэрээр хүүгээ илүү өндөр, удаан хугацаанд өсгөх шаардлагатай байж магадгүй гэсэн тайлбар хийж, "Эдийн засгийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээлэл хүлээгдэж байснаас илүү хүчтэй ирсэн нь зээлийн хүүгийн эцсийн түвшин өмнөхөөсөө өндөр байх магадлалтайг харуулж байна. таамагласан. Бид ханшийн өсөлтийн хурдыг нэмэгдүүлэхэд бэлэн байх болно."

Өсөн нэмэгдэж буй хүү, тодорхойгүй эдийн засаг таны багцад ямар нөлөө үзүүлэхээс санаа зовж байна уу? Q.ai-ийн хиймэл оюун ухаанаар ажилладагийг авч үзье Портфолио хамгаалах.

Энэ нь танд хамгийн сүүлийн үеийн салбарт хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог Хөрөнгө оруулалтын багц, таны багцад автоматаар эрсдэлээс хамгаалах стратеги нэмэхийн зэрэгцээ. Манай хиймэл оюун ухаан нь долоо хоног бүр зах зээл хэрхэн ажиллахыг урьдчилан таамаглаж, дараа нь багц болон эрсдэлээс хамгаалах стратегийг эдгээр төсөөллийн дагуу автоматаар тохируулдаг.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

ХНС яагаад бодлогын хүүгээ өсгөж байна вэ?

Яг одоо АНУ-ын эдийн засагт томоохон маргаан өрнөж байна. Инфляци 2022 оных шиг тийм ч их гарч ирэхгүй байгаа ч энэ нь ноцтой асуудал хэвээр байна. Жилийн 6.4%-ийн хүү нь 9.1 оны 2022-р сард XNUMX%-иас өндөр байсан бол энэ нь ХНС-ын зорилтоос хоёр дахин их буурсан үзүүлэлт юм.

Жэй Пауэллийн хувьд инфляцийн хамгийн тохиромжтой түвшин нь 2-3% байдаг бөгөөд тэрээр үүнийг дахин бууруулахаар төлөвлөж байгаагаа олон удаа тодорхой хэлсэн.

FOMC инфляцид нөлөөлөхийг зорьж буй арга нь хүүгийн түвшин юм. Эдийн засаг хэт халж, инфляци гүйж эхлэх үед зээлийн хүү өндөр байх нь хэрэглэгчдийн халааснаас мөнгө үр дүнтэй гаргадаг.

Өндөр хүү нь илүү үнэтэй зээл, ялангуяа орон сууцны зээл, автомашины зээл гэх мэт томоохон тасалбаруудын хувьд илүү үнэтэй зээл гэсэн үг юм. Хэрэглэгчид ипотекийн зээл эсвэл автомашины төлбөрт илүү их мөнгө зарцуулах шаардлагатай бол халаасандаа пүүз, ресторан, тоглоом тоглоход зарцуулах бэлэн мөнгө бага байна гэсэн үг.

Энэ нь эдгээр барааны эрэлтийг удаашруулж, компаниудыг эрэлтийг нэмэгдүүлэхийн тулд үнийн өсөлтийг аль болох хязгаарлахад хүргэдэг. Цаг хугацаа өнгөрөхөд энэ нь инфляцийн түвшинг бууруулдаг.

Зээлийн хүү яагаад өндөр байгаа нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг үүсгэдэг вэ?

Энэ бүгд сайн, гэхдээ өндөр инфляци нь бүх хүнд муугаар нөлөөлдөг, тийм ээ? Хэрэв ХНС инфляцийг бууруулахад тусалж байгаа бол энэ нь компаниуд болон тэдний хувьцаанд эерэг нөлөө үзүүлэх болов уу?

Урт хугацаанд, магадгүй. Богино хугацаанд, үгүй.

Энэ нь ХНС хүүгээ өсгөхөд татах гол хөшүүрэгтэй холбоотой юм. Хэрэглэгчийн зарцуулалт. Зээлийн хүү өндөр байх тусам зарцуулалтын хүлээгдэж буй түвшин буурна. Ипотекийн зээлийн дундаж төлбөр сард 1,700 доллар байна гээд бод доо.

Хэрэв ХНС хүүгээ өсгөж, сард 1,900 долларт хүрвэл энэ нь энгийн хүний ​​Nike, Walmart, Amazon зэрэг компаниудад зарцуулахаас 200 доллараар бага байна.

Үүгээр ч зогсохгүй өндөр хувь хэмжээ нь бизнесийн зардалд нөлөөлдөг. Зээл ашигладаг бизнесүүд (энэ нь бараг бүгдээрээ байдаг) оффисын өрөө, шинэ компьютер, ажилтнуудад зориулсан тоног төхөөрөмж, тэр ч байтугай оффисын зул сарын баяр зэрэг үйлчилгээндээ бага зардал гаргах болно.

Энэ бүхэн нь компаниудын орлого багасахад хүргэдэг. Мөн бага орлого нь ерөнхийдөө бага ашиг гэсэн үг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчид болон хувьцаа эзэмшигчдийн хувьд тийм ч сайн үр дүн биш юм.

Одоогийн байдлаар эдийн засаг нэлээд тогтвортой, инфляц өндөр хэвээр байгаа тул ХНС хүүгээ үргэлжлүүлэн өсгөх хандлагатай байна.

Жэй Пауэлл ханш чангаруулах мөчлөг хүлээгдэж байснаас өндөр эсвэл урт байгаа талаар тайлбар хийх үед энэ нь компаниудын ашиг орлогод хэрхэн нөлөөлөх талаар хөрөнгө оруулагчид санаа зовдог тул зах зээлийг айдаст автуулж байна.

Энэ долоо хоногт зах зээлийг хөдөлгөж буй бусад мэдэгдлүүд

Энэ зоосны нөгөө тал нь эдийн засгийн мэдээлэл юм. Хачирхалтай нь сайн өгөгдөл нь хөрөнгийн зах зээлийн хувьд муу мэдээ юм. Энд бидэнтэй хамт байгаарай. Холбооны Нөөц эдийн засгийн зарим сөрөг мэдээллийг харахыг хүсч байна.

Цөөн ажлын байр эсвэл хэрэглээний зардлыг бууруулах нь тэдний зээлийн хүүг нэмэгдүүлэх замаар хүрэхийг хичээж байгаа зүйл юм. Одоогийн байдлаар тэдний хүүгийн өсөлт нь нийт эдийн засагт тийм ч их хохирол учруулаагүй бололтой.

Нэгдүгээр сард гаргасан ажлын байрны сүүлийн тайлан тооцооллоос дээгүүр гарч, шинжээчдийн таамаглаж байсан 517,000 ажлын байртай харьцуулахад 187,000 ажлын байр нэмэгджээ.

Үүнийг бодолцон баасан гаригт гарах хоёрдугаар сарын ажлын тайланд бүх анхаарлаа хандуулж байна. Refinitiv-ийн мэдээлснээр, нэгдсэн таамаглалаар шинэ ажлын байр 205,000 байна.

Хэрэв энэ нь энэ түвшинд хүрвэл бид зах зээлээс чимээгүй хариу хүлээж чадна. Аль ч талын том савлуур нь зах зээлийг ижил хэмжээгээр хөдөлгөж чадна.

Хэрэв энэ үзүүлэлт 0.50-р сарынх шиг илүү өндөр гарвал ХНС хүүгээ одоогийн хүлээгдэж буй 0.25 биш харин XNUMX нэгжээр өсгөнө гэсэн санаа зовоож байна. Зах зээлүүд үүнд эелдэг хариу өгөхгүй байгаа бөгөөд бид цаашдаа доошлох алхамыг харж болно.

Энэ долоо хоногт томоохон нүүдэлчид

Энэ долоо хоногт эерэг болон сөрөг аль алиных нь аль алинд нь томоохон хөдөлгөгчдийг олж харлаа. Энэ долоо хоногт бидний үзсэн хамгийн том өөрчлөлтүүдийн заримыг энд оруулав.

General Electric

GE Пүрэв гарагийн өглөө хөрөнгө оруулагчдын бага хурал дээр зах зээлийн удирдамжаа зарлаж, 2025 он гэхэд нисэхийн бизнесээ хоёр оронтой тоогоор өсгөнө гэж найдаж байгаагаа мэдэгдэв. Энэ нь болон бусад бизнесийн нэгжүүдийн хувьд эерэг төлөв нь хувьцааны үнэ 8%-иас дээш өссөн байна. Пүрэв гарагийн арилжааны цаг.

Дуут сүлжээ

Сүүлийн үед зах зээлүүд Dish Network-д тийм ч таатай хандаагүй бөгөөд тус компани сүүлийн 14 жилийн доод түвшиндээ хүрчээ. Мягмар гаригт энэ доод түвшнээс сэргэж, пүрэв гарагийн өглөө дахин сэргэж, Dish-ийн үүсгэн байгуулагч Жим ДеФранко тус компанид нэмэлт 16 сая долларын хувьцаа худалдаж авсан гэсэн мэдээ гарчээ. Энэ нь даваа гарагийн доод цэгээс бараг 5%-иар өссөн байна.

SVB санхүүгийн нэгдэл

Стартапын гол компани болох Silicon Valley Bank балансаа баталгаажуулахын тулд их хэмжээний хөрөнгийн борлуулалтын тухай мэдээг сонсоод хувьцаагаа дэлбэлжээ. Пүрэв гарагийн оройн арилжаагаар хувьцааны үнэ 60 гаруй хувиар унав.

доод шугам

Зах зээлүүд яг одоо мэдээлэл, мэдээлэл олж авахыг тэсэн ядан хүлээж байна. Холбооны Нөөц дараагийн хурлаар юу хийх талаар тодорхой ойлголт өгөх боломжтой бүх зүйл. Инфляци, эдийн засаг, ХНС хоёрын хоорондох тэмцэл үргэлжилж байгаа энэ үед бид тогтворгүй байдал үргэлжлэхийг бид харах нь гарцаагүй.

Эдийн засгийн чиглэл, инфляцийн өөрчлөлтийн талаар тодорхой мэдээлэл авах хүртэл энэ нь өөрчлөгдөхгүй байх магадлалтай.

Хөрөнгө оруулагчийн хувьд энэ нь асуудлыг хүндрүүлдэг.

Аз болоход Q.ai танд зориулж зах зээлийг үзэхийн тулд хиймэл оюун ухааны хүчийг ашигладаг олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын багцуудыг санал болгож байна. Жишээ нь орно Хөгжиж буй технологийн багц, Цэвэр технологи, Үнэт металлын багц болон бусад олон.

Долоо хоног бүр манай хиймэл оюун ухаан асар их хэмжээний хөрөнгийн гүйцэтгэл, тогтворгүй байдлыг урьдчилан таамаглаж, дараа нь эдгээр таамаглалд үндэслэн иж бүрдлийг автоматаар тохируулдаг. Зөвхөн үүгээр зогсохгүй та нэмж болно Портфолио хамгаалах буурах эрсдэлээс мөн хамгаалах.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.