Аль REIT худалдаж авах нь дээр вэ?

Хөрөнгө оруулагчид өндөр чанартай гүйцэтгэлтэй, ногдол ашиг өгдөг хоёр хувьцаа байнга тааралддаг. Дараа нь хамгийн хэцүү зүйл бол аль нь илүү дээр болохыг олж мэдэх явдал юм.

Энэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастуудад ялангуяа үнэн юм (АШИГЛАСАН) нэг дэд салбар дотор. Хоёр REIT нь ижил төстэй зүйлтэй байж болох бөгөөд аль нь илүү сайн хувьцаа болохыг шийдэхийн тулд нэлээд анхааралтай байх шаардлагатай.

Хоёр жижиглэнгийн худалдааны REIT-ийг хараарай, хоёулаа маш сайн амжилт гаргасан. Гэхдээ маш ойрхон өрсөлдөөнд нэг нь арай дээрддэг.

National Retail Properties Inc. (NYSE: Ннн) нь 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club, Чак зэрэг нэртэй маш тогтвортой түрээслэгчийн баазтай, АНУ-ын Үндэсний жижиглэнгийн худалдааны төвүүдэд олон төрлийн бие даасан жижиглэн худалдааны цэгүүдийг эзэмшдэг цэвэр түрээсийн REIT юм. E. Бяслаг.

Realty Income Corp. (NYSE: O) нь өөрийгөө Сарын ногдол ашгийн компани гэж нэрлэдэг бөгөөд урт хугацааны цэвэр түрээсийн гэрээний дагуу жижиглэн худалдааны үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшиж, ажиллуулдаг. Түрээслэгчид нь Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx, Walmart зэрэг томоохон, алдартай компаниуд юм.

Хэмжээ ба олон талт байдал:

National Retail Properties нь 3,349 муж улсын 48 үл хөдлөх хөрөнгөөс бүрдэх нийт багцтай. Түүний үл хөдлөх хөрөнгийн 99.4% нь түрээсийн дундаж хугацаа 10.4 жил байна.

Realty Income нь Пуэрто Рико, Их Британи, Испани зэрэг 11,700 мужид 50 гаруй арилжааны үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшдэг. Хамгийн сүүлд түрээслэгчдийн ачаалал 98.9% байсан.

Давуу тал нь илүү олон мужуудад илүү том багцтай, олон улсын олон төрлийн өмчтэй байдаг Realty Income-д хамаарна.

Цаг хугацааны гүйцэтгэл

1995 оноос хойшхи урт хугацааны гүйцэтгэлээр National Retail Properties-ийн нийт өгөөж, түүний дотор дахин хөрөнгө оруулалт хийгээгүй ногдол ашиг нь жилийн 612.12% буюу 7.43%, харин Үл хөдлөх хөрөнгийн орлогын нийт өгөөж нь жилийн 1,271.56% буюу 9.82% байна. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь нийт өгөөжийн хувьд 7.07% -иас 5.46% -иас дээш өндөртэй байна.

Гэвч сүүлийн 52 долоо хоногт National Retail Properties нийт өгөөж нь 5.85% байсан бол Realty Income-ийн нийт өгөөж 0.61% байв. Нэг ба дөрвөн сарын хугацаа богиноссон нь Үндэсний жижиглэнгийн өмчийг бага зэрэг дэмждэг. Энэ ангилалд сугалааны тохирол явагдаж, Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь илүү урт хугацааны туршид илүү сайн гүйцэтгэлтэй, харин Үндэсний жижиглэнгийн өмчүүд сүүлийн үед илүү гарсан.

Түүх үргэлжилж байна

Ногдол ашиг ашиг

National Retail Properties компани жилд 2.20 долларын ногдол ашиг төлдөг бөгөөд одоогийн өгөөж нь 4.77% байна. Realty Income нь одоогийн 2.982%-ийн өгөөжийн хувьд жилд 4.62 долларын ногдол ашиг төлдөг. Ургац нь ойрхон байгаа хэдий ч ирмэг нь National Retail Properties-д очдог.

Ногдол ашгийн өсөлт ба тогтвортой байдал

National Retail Properties компани 33 жил дараалан ногдол ашгаа өсгөж байна. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд National Retail Properties компани улирлын ногдол ашгаа 0.475 ам.доллараас 0.55 ам.доллар болж, жилийн ногдол ашгийн хэмжээ 1.90 ам.доллараас 2.20 ам.доллар болж өссөн байна. Энэ нь 15.7 хувиар өссөн үзүүлэлт юм.

Энэ хугацаанд Realty Income сар бүр төлдөг ногдол ашгаа 0.2063 доллараас 0.2482 ам.доллар болж, жилийн ногдол ашгийн хэмжээ 2.475 ам.доллараас 2.982 ам.доллар болж, 20.4%-иар өссөн байна. Өнгөрсөн таван жилийн хугацаанд аль ч компани ногдол ашгаа зогсоож, бууруулаагүй.

Realty Income нь 65 онд анх удаа олон нийтэд санал болгосноос хойш 500 удаа дараалан сар бүр ногдол ашиг зарлаж, ногдол ашгаа 630 дахин нэмэгдүүлсэн учраас S&P 118 ногдол ашгийн язгууртны ердөө 1994-ын нэг юм. Үүнээс гадна ногдол ашгаа сар бүр төлдөг. орлоготой хөрөнгө оруулагчдад ашигтай. Өсөлтийн ялгаа нь мэдэгдэхүйц юм. Үл хөдлөх хөрөнгийн орлогын тодорхой давуу тал.

FFO-ийн ногдол ашгийг хамруулах

National Retail Properties компани нь үйл ажиллагаанаас (FFO) 3.12 долларын форвард санхүүжилттэй бөгөөд жилийн 2.20 долларын ногдол ашиг 70.5%-тай тэнцэхүйц байна. Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь 4.01 долларын форвард FFO-той бөгөөд жилийн ногдол ашигт 2.982 доллар төлдөг бөгөөд 74%-ийн төлбөрийн харьцаатай. Төлбөрийн доод харьцаа нь Үндэсний жижиглэнгийн худалдааны үл хөдлөх хөрөнгөд бага зэрэг давуу талтай.

FFO Multiple (Үнэ/FFO)

National Retail Properties-ийн FFO үржвэр (P/FFO) нь 14.77, харин Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь 16.13-ын FFO олон (P/FFO) байна. Доод олон тоо нь Үндэсний жижиглэнгийн өмчид энэ ангиллын давуу талыг өгдөг.

Өрийн харьцаа

National Retail Properties компани нийт 5.55 тэрбум долларын өртэй бөгөөд өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа 73.93 байна. Realty Income-ийн нийт өр 16.89 тэрбум доллар боловч өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа 62.88 байна. Илүү олон үл хөдлөх хөрөнгөтэй байх нь Үл хөдлөх хөрөнгийн орлогод илүү их өр өгдөг боловч өрийн харьцаа мэдэгдэхүйц бага байгаа нь үл хөдлөх хөрөнгийн орлого энэ ангилалд ялна гэсэн үг юм.

Хамгийн сүүлийн үеийн үйл ажиллагааны үр дүн

Хоёр компани хоёулаа гуравдугаар улирлын үйл ажиллагааны сайн үр дүнд хүрсэн.

National Retail Properties-ийн 0.79-р улирлын FFO нь нэгж хувьцаанд 11.2 доллар болсон нь 0.71 оны 2021-р улиралд нэгж хувьцаанд ногдох $ 193.47-ээс 7.2%-иар өссөн байна. 180.36 сая долларын орлого 2021 оны XNUMX-р улиралд XNUMX сая доллараас XNUMX%-иар өссөн байна.

Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого 0.98 оны 15.2-р улиралд 0.85 ам.доллартай харьцуулахад 2021%-иар өссөн нь 837.3 ам.долларт хүрсэн байна. 73.1 оны гуравдугаар улиралд 462.33 сая долларын орлоготой байсан 2021 сая долларын орлого XNUMX%-иар өссөн байна. Жилээс илүү сайн үр дүн гарч байна. Үл хөдлөх хөрөнгийн орлогын тодорхой давуу тал.

Дүгнэлт

National Retail Properties нь ногдол ашгийн өгөөж, FFO-ийн ногдол ашгийн хамрах хүрээ, FFO олон төрөл зэрэгт давуу талтай.

Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь хэмжээ, олон талт байдал, ногдол ашгийн өсөлт ба тогтвортой байдал, өрийн харьцаа болон хамгийн сүүлийн үеийн үйл ажиллагааны үр дүнгээрээ давуу талтай. Цаг хугацаа өнгөрөхөд гүйцэтгэл нь үндсэндээ тэнцсэн бөгөөд Үндэсний жижиглэнгийн худалдаа нь богино хугацаанд илүү сайн ажиллаж, үл хөдлөх хөрөнгийн орлого нь урт хугацаанд илүү гарсан.

National Retail Properties нь гурван төрөлд давуу талтай бол Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого дөрвөн төрөлд илүү байсан бөгөөд нэг тэнцсэн байна.

Эдгээр хоёр жижиглэнгийн худалдааны REIT нь хоёулаа өндөр чанартай бөгөөд өрсөлдөөн нэлээд ойрхон байсан ч ерөнхийдөө арай илүү сайн хувьцаа бол Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого юм.

Долоо хоног тутмын REIT тайлан: REIT нь хамгийн буруу ойлгогдсон хөрөнгө оруулалтын сонголтуудын нэг бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад хэтэрхий оройтох хүртэл гайхалтай боломжуудыг олж харахад хэцүү болгодог. Бензингагийн дотоод үл хөдлөх хөрөнгийн судалгааны баг нь өнөөгийн зах зээлийн хамгийн том боломжуудыг тодорхойлохын тулд шаргуу ажиллаж байгаа бөгөөд та бүртгүүлснээр үнэ төлбөргүй нэвтрэх боломжтой. Бензингагийн долоо хоног тутмын REIT тайлан.

Бензингагийн үл хөдлөх хөрөнгийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл

Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.