Хөрөнгө оруулалтын багцдаа үл хөдлөх хөрөнгө нэмэх нь төрөлжүүлэх, өгөөжийг нэмэгдүүлэх, тэр ч байтугай инфляцийн эрсдэлээс хамгаалах ухаалаг арга байж болох юм. Үл хөдлөх хөрөнгөд хэрхэн хөрөнгө оруулахаа сонгохдоо хэд хэдэн сонголтоос сонгох боломжтой. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хамгийн түгээмэл хоёр замд түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө орно үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REITs). Аливаа хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил эдгээр нь тус бүр өөрийн давуу болон сул талуудыг санал болгодог. Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь сонирхол татахуйц санал болох нь дамжиггүй. Санаж үз санхүүгийн зөвлөхтэй зөвлөлдөх урьд нь, гэхдээ.
REIT vs. Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө
Үл хөдлөх хөрөнгийн аль хөрөнгө оруулалт танд хамгийн тохиромжтой болохыг шийдэхээс өмнө хөрөнгө оруулалтын багц, та эхлээд тус бүр хэрхэн ажилладагийг ойлгох хэрэгтэй.
Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө
Ихэнх хүмүүс үүнийг аль хэдийн мэддэг болсон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн байр. Хөрөнгө оруулагчид дан болон олон айлын орон сууц, нийтийн өмч, орон сууцны барилга гэх мэт орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийг худалдаж аваад түрээслэх боломжтой.
Таны өмч хөрөнгө оруулагчийн орон сууцны зээл, татвар, даатгал, засвар болон бусад зардлаас илүү түрээсийг сар бүр авчрах болно. Аливаа нэмэлт зүйл нь хөрөнгө оруулагчдад сар бүр мөнгөн гүйлгээний ашиг өгдөг бөгөөд үүнийгээ хадгалан үл хөдлөх хөрөнгөд дахин хөрөнгө оруулах боломжтой. Цаг хугацаа өнгөрөхөд эсвэл засварын дараа түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ нэмэгдэх болно гэж найдаж байна. Хэрэв хөрөнгө оруулагч түрээсийн байраа зарахаар шийдсэн бол энэ нь урт хугацааны өсөлтийн эх үүсвэр болох нь нотлогдох болно.
Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REIT)
REIT буюу үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл нь арай өөрөөр ажилладаг. REIT-тэй бол та үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж, удирддаг трестийн хувьцааг худалдан авч байна. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд та өөрөө REIT-ийн эзэмшиж буй үл хөдлөх хөрөнгийн талаар ямар ч үг хэлэх эрхгүй, мөн түүний менежментэд ямар нэгэн оролцоо, хариуцлага хүлээхгүй. REIT дахь хөрөнгө үнэлж, ашиг олохын хэрээр, хөрөнгө оруулагчдад ногдол ашиг өгдөг.
Хэрэв хөрөнгө оруулагчид REIT-ийн хувьцаагаа татан буулгах шаардлагатай бол тэр үеийн зах зээлийн үнээр үүнийг хийж болно. REIT нь олон нийтэд арилжаалагддаг, хувийн болон олон нийтэд арилжаалагддаггүй байж болно. Тус бүр өөрийн хөрөнгө оруулалтын шаардлага, сангийн хүртээмжтэй байдлаас шалтгаалан арай өөрөөр ажилладаг.
REIT болон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн ижил төстэй байдал
Олон талаараа түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх, REIT-д хөрөнгө оруулах нь ижил биш юмаа гэхэд ижил төстэй байдаг. Хоёр сонголт давхцах зарим аргууд энд байна.
Бэлэн мөнгөний урсгал
Хэрэв та танд өгөх хөрөнгө оруулалт хайж байгаа бол мөнгөн гүйлгээний эх үүсвэр, REIT болон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн аль аль нь тооцоонд багтах боломжтой. IRS-ийн дагуу REIT-ууд татвар ногдох орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг хөрөнгө оруулагчдад ногдол ашиг хэлбэрээр хуваарилах ёстой. Ийм учраас REITs нь ерөнхийдөө энэхүү идэвхгүй орлогын эх үүсвэр болдог.
Тохиромжтой нөхцөлд түрээсийн байр нь танд сарын мөнгөн гүйлгээг өгөх боломжтой. Гэсэн хэдий ч энэ нь зах зээлийн түрээсийн үнэ, үл хөдлөх хөрөнгийн татвар, сул орон тоо, тэр байтугай засвар гэх мэт хүчин зүйлээс хамаардаг.
Хөрөнгийн үнэлгээ
Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө болон REIT нь олон хөрөнгө оруулагчдад урт хугацааны хүчтэй хөрөнгө оруулалт хийдэг тул тус бүр нь хүчтэй өсөлтийг бий болгож чадна. хөрөнгийн өсөлт. Хэрэв эдгээр хөрөнгийн үнэ өсөх юм бол энэ нь хөрөнгө оруулагчдын мөнгөн урсгалыг тогтмол нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Хөрөнгийг дараа нь зарсны дараа хөрөнгө оруулагч үнийн өсөлтийг хүлээн зөвшөөрөх болно.
Тогтворгүй байдал
REIT болон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн өөр нэг ижил төстэй тал нь хоёулаа тогтворгүй байх чадвартай бөгөөд цаг хугацааны явцад үнэ цэнэ нь хэлбэлздэг. Хэрэв REIT нь зардлын өсөлт эсвэл зах зээлийн чиг хандлагаас шалтгаалан ашгийн хэмжээг бууруулсныг хүлээн зөвшөөрвөл хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн хэмжээ бага байх замаар үр нөлөөг нь харах болно. Энэхүү мөнгөний урсгал буурсан нь таны төсөв болон санхүүгийн хүчин чармайлтад өөр газар нөлөөлж болзошгүй.
Хэрэв та багцаа татан буулгах шаардлагатай бол REIT-ийн хэлбэлзэл нь бас асуудал байж болно. Хэрэв та худалдан авснаасаа хойш REIT үнэ буурсан бол хөрөнгө оруулалтаа зарахаар очиход үр нөлөөг мэдрэх болно.
Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө нь тогтворгүй байдал зэрэг олон аюулд өртөмтгий байдаг. муу түрээслэгчид болон үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ буурах. Түрээсийн үнэ үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлийн бусад хэсэгтэй зэрэгцэн хэлбэлзэж болно; Энэ нь түрээсийн үнийг бууруулж, ажлын байрыг сунгахад хүргэдэг. Тогтворгүй байдал нь нэмэгдсэнээс үүдэлтэй байж болно өмчийн татвар эсхүл гэнэтийн их засварыг эзэн хөрөнгө оруулагч хариуцна.
төрөлжилт
Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь хөрөнгө оруулалтын багцаа төрөлжүүлж, хадгаламжаа илүү сайн баталгаажуулж, зах зээлийн уналт, инфляци зэрэг хүчин зүйлсийн цохилтыг зөөлрүүлэхэд тусална. Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө болон REITs хоёулаа таны багцыг төрөлжүүлэхийн тулд үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг нэмж өгдөг. Эдгээр хөрөнгө оруулалтууд хэдий чинээ олон янз байх тусам таны багц илүү сайн буфер болно: энэ нь олон төрлийн REIT-д хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, эсвэл олон салбарт хөрөнгө оруулалт хийх гэсэн үг юм.
REIT болон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн ялгаа
Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө болон REIT-ийн хооронд нэлээд хэдэн ялгаа байдаг бөгөөд хэрэв та мэдээлэлтэй хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахыг хүсч байгаа бол үүнийг ойлгох нь чухал юм.
Шууд өмчлөх татварын хөнгөлөлт
Үл хөдлөх хөрөнгийн өмчлөгчид хөрөнгө оруулалтын үл хөдлөх хөрөнгөтэйгээ холбоотой IRS татварын хөнгөлөлтийн давуу талыг ашиглах боломжтой. Үүнд орон сууцны зээлийн хүү гэх мэт зүйлийг хасах, өмчийн татвар, засвар, менежмент болон бусад зардал. REITs нь хөрөнгө оруулагчдад ийм төрлийн татварын хөнгөлөлт үзүүлэхгүй.
Хяналт ба уян хатан байдал
Та дараагийн түрээслэгчийг сонгох эсвэл будгийн өнгө сонгохыг хүсч байгаа эсэхээс үл хамааран REIT-тэй хийсэн хөрөнгө оруулалтаа хянах чадваргүй (эсвэл үнэхээр ямар ч) байхгүй. Хэрэв та хөрөнгө оруулалтдаа практик үүрэг гүйцэтгэхийг хүсч байвал түрээсийн байрыг сонгох хэрэгтэй.
Барьцаа болгон ашиглах чадвар
Хэрэв танд түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө байгаа бол шаардлагатай бол өөрийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг (эсвэл өөрийн эзэмшиж буй үнийн дүнгээр) зээлж авах боломжтой. Үүнийг өмчийн зээлээр эсвэл зээлийн үл хөдлөх хөрөнгийн шугам, мөн HELOC гэж нэрлэдэг.
Идэвхтэй ба идэвхгүй
Анхаарах ёстой нэг чухал ялгаа нь түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө нь идэвхтэй хөрөнгө оруулалт, харин REIT нь a идэвхгүй хөрөнгө оруулалт. Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө нь өдөр тутмын ихэнх шийдвэрүүдийг гаргахын тулд менежментийн компанийг хөлсөлсөн ч гэсэн практик арга барил, байнгын анхаарал шаарддаг. Харин REITs нь хөрөнгө оруулагчдад нэг төрлийн "түүнийг тохируулаад март" гэсэн арга барилыг өгдөг. Та өөрийн REIT-ийн хувьцааг худалдаж авсны дараа ногдол ашгийн төлбөр авахаас гадна хөрөнгө(үүд)-ийн өсөлтийг ажиглахаас өөр хийх зүйл байхгүй.
Хөрвөх чадварын
Хэрэв та хөрөнгө оруулалтаа татан буулгах шаардлагатай бол REIT нь түрээслэхээс арай хялбар байх болно. Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийг татан буулгахын тулд та ерөнхийдөө зарах шаардлагатай болно. Энэ нь байшинг бэлтгэх, жагсаалтад оруулах, үл хөдлөх хөрөнгөө харуулах, дараа нь борлуулалтыг хаах хооронд цаг хугацаа, эрч хүч, мөнгө зарцуулж болно.
Дуусгаж эхлэхэд түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийг татан буулгахад амархан сар болно. Гэсэн хэдий ч REIT-ийн хувьд энэ нь брокерийн програмын товчлуур дээр дарахтай адил хялбар байж болох юм. Хэрэв та олон нийтэд арилжаалагддаг REIT-ийг эзэмшдэг бол худалдан авагч байгаа тохиолдолд тэдгээрийг хэдэн минутын дотор (хэрэв секунд биш бол) зарж болно.
Урьдчилсан зардал ба хөрөнгө оруулалт
Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд олон зүйл байж болох ч урд талынх нь хямд үнэ нь ихэвчлэн тэдний нэг биш юм. Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авахын тулд хөрөнгө оруулагчид хамгийн багадаа урьдчилгаа төлбөр, бодит мөнгөтэй байх шаардлагатай хаалтын зардал боломжтой. Хэрэв засвар хийх шаардлагатай бол хөрөнгө оруулагч бэлэн мөнгө өгөх эсвэл зээл авах шаардлагатай болно.
REIT-ийн тусламжтайгаар та хэдхэн доллараар хөрөнгө оруулалт хийж эхлэх боломжтой. Хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага шаардлага бүхий REIT-ууд (ялангуяа хувийн арилжаатай эсвэл олон нийтэд арилжаалагддаггүй) байдаг ч бусад олон REIT нь хамгийн бага хөрөнгө оруулалтгүйгээр өдөр тутмын брокерийн платформ дээр байдаг.
Доод зураас
Та гар барих аргыг илүүд үздэг үү? Дараа нь өөрийн багцад REIT-г нэмж оруулахыг анхаарч үзээрэй. Та татварын хөнгөлөлт, илүү практик хяналтыг санал болгодог хөрөнгө оруулалт хайж байна уу? Дараа нь түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийг харах нь зүйтэй. Зарим хөрөнгө оруулагчдын хувьд түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, REIT-ийн хувьцааг худалдаж авах нь төгс аз жаргалтай орчин байж болно. Эцсийн эцэст, таны хөрөнгө оруулалтын багц өнөөдөр хэдий чинээ сайн төрөлжсөн байна, ирээдүйн зах зээл ямар ч нөхцөлд та илүү сайн хамгаалагдсан байх болно. Зөв сонголт нь хөрөнгө оруулагчийн зорилго, хөрөнгө оруулалтын хэв маягаас хамаарна; Зарим тохиолдолд REIT болон түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн аль алиныг нь нэмэх нь хариулт байж болох юм.
Хөрөнгө оруулалтын талаархи зөвлөмжүүд
авч үзэх санхүүгийн зөвлөхтэй ажиллах та үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгөө багцдаа нэмэх арга замыг авч үзэх үед. Мэргэшсэн санхүүгийн зөвлөх олох нь хэцүү байх албагүй. SmartAsset-ийн үнэгүй хэрэгсэл Таны бүс нутагт үйлчилдэг гурван хүртэлх санхүүгийн зөвлөхтэй таарч, аль нь тохирохыг шийдэхийн тулд зөвлөхтэйгээ ямар ч үнэ төлбөргүй ярилцлага хийх боломжтой. Хэрэв та санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд тань туслах зөвлөхийг олоход бэлэн байгаа бол, одоо эхэл.
Хөрөнгө оруулагчийн хувьд өөрийн багцын эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг олох нь амин чухал юм. Бонд нь хөрөнгө оруулалтдаа хайж буй төгс тэнцвэрийг олоход тусална. Гэхдээ хаана хэр их мөнгө оруулах вэ гэдэг нь бэрхшээлтэй тулгардаг. SmartAsset санал болгож байна хөрөнгийн хуваарилалтын тооцоолуур Энэ нь таны хүссэн эрсдэлд тэсвэртэй байдлын зөв хуваарилалтыг тодорхойлоход тусална.
Фото кредит: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Нийтлэл REIT ба түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө: аль нь дээр вэ? Эхлээд үзүүлэв SmartAsset блог.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html