Сайн уу? Энэ долоо хоногийн ETF Wrap-д BlackRock-ийн iShares-ийн Америк тивийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн тэргүүн Гарги Чаудхури 2023 онд илүү өндөр хүүтэй, өндөр инфляцитай дэлхийд хэрхэн тоглох талаар ярилцав.
Санал хүсэлт, зөвлөгөөг хаягаар илгээнэ үү [имэйлээр хамгаалагдсан]. Та мөн Twitter дээр намайг дагаж болно @cidzelis тэгээд намайг олоорой LinkedIn.
Хөрөнгө оруулагчид 2022 онд хүүгийн өсөлтөөс болж хөрөнгийн үнэд учруулсан хохирлыг үнэлж байгаа тул өндөр хүүтэй орчин 2023 онд үнэт цаасны үнэт цаасыг дэмжих ёстой, харин бонд нь орлого олох "асар их" боломжийг олгож байна гэж BlackRock-ийн iShares-ийн хөрөнгө оруулалтын тэргүүн Гарги Чаудхури хэлэв. Америк тивд зориулсан стратеги.
Чаудхури утсаар өгсөн ярилцлагадаа "Бид хөрөнгийн зах зээлийн ёроолыг хараахан хараагүй байгаа байх." "Түүхээс харахад та ус худалдаж авах тухай бодох бүртээ технологи худалдаж авах тухай боддог байсан."
Тиймээс, хөрөнгө оруулагчдад 2023 оныг чиглүүлэх зааварчилгааг Чаудхуригийн Лхагва гарагт бичсэн тэмдэглэлд дурдсанаар, хувьцааны үнэ цэнэ ирэх жилээс илүү байж магадгүй гэсэн ойлголт нь "өсөлтийн арван жилийн манлайлалаас ухарч байна" гэжээ. хөрөнгийн зах зээл, мөн хувьцаанд илүү хуваарилах боломжтой бол үнэ цэнтэй хувьцаа нь харьцангуй сайн байх ёстой салбар юм гэж тэр утсаар хэлэв.
Хөрөнгө оруулагчид iShares Russell 1000 Value ETF-ийг авч үзэж болно
IWD,
болон iShares MSCI USA Value Factor ETF
VLUE,
гэж Чаудхури санал болгов.
"Бид бага ба сөрөг бодит хүүтэй ертөнцөөс илүү өндөр хүүтэй ертөнцөд шилжлээ" гэж тэр хэлэв. Хөрөнгө оруулагчид "хөрөнгийн зах зээлийн аль хэсэг нь эерэг, тогтвортой өндөр хүүтэй горимд цэцэглэн хөгжих вэ, энэ нь үнэндээ үнэ цэнийг харуулж байгаа" талаар бодох ёстой.
Энэ үед ХНС ойрын XNUMX-XNUMX сарын хугацаанд "гэнэт эргэж, хүүгээ бууруулж эхлэх нь юу л бол" гэж тэр хэлэв. Төв банк өндөр инфляцтай тэмцэхийн тулд хүүгээ эрчимтэй өсгөж байгаа бөгөөд зарим хөрөнгө оруулагчид АНУ-ыг эдийн засгийн уналтад оруулж болзошгүй гэж болгоомжилж байна.
Жижиг хувьцаанууд уу?
Чаудхури одоогоор 2023 онд эдийн засгийн уналт болно гэж таамаглаж байгаа ч ХНС АНУ-ын эдийн засагт "зөөлөн буулт хийх" боломжтой гэж үзэж буй хөрөнгө оруулагчид өндөр хүүтэй дэглэмийн үед өсөлтийн хувьцаа гэхээсээ илүү жижиг хэмжээний хувьцаа худалдаж авах талаар бодож магадгүй гэж тэрээр хэлэв.
Тэрээр iShares Core S&P Small-Cap ETF-ийг заажээ
IJR,
сонголт болгон. FactSet-ийн мэдээллээс харахад ETF-ийн хувьцаа энэ жил 11.1-р сар хүртэл 14.4%-иар буурсан байна. Энэ нь мөн үетэй харьцуулахад S&P 500 индекс XNUMX%-иар буурсан үзүүлэлт бөгөөд үүнийг Чаудхури “технологийн компаниудад маш их чиглэдэг” гэж тодорхойлсон байна.
"Дахин бодох" бондууд
iShares 2023-1 жилийн Төрийн сангийн бондын ETF-ийг иш татсан Чаудхуригийн тэмдэглэлд хөрөнгө оруулагчид 3 онд хөрөнгө оруулалтын багцдаа "бондын үүрэг ролийг эргэн харах" талаар бодож үзэх хэрэгтэй.
ИЧИХ,
iShares 1-5 жилийн хөрөнгө оруулалтын зэрэгтэй корпорацийн бонд ETF
IGSB,
болон iShares MBS ETF
MBB,
боломжит худалдан авах боломжууд.
Хувьцааны нэгэн адил бондууд 2022 онд хүүгийн өсөлтөөс болж хохирсон.
Чаудхури утсаар ярихдаа "Өр өгөөжийг дахин үнэлж, орлогын өгөөж нь бондын зах зээлд үнэхээр гайхалтай, ер бусын боломжийг бий болгосон." "Хөрөнгө оруулагчид орлогын үр дүнд өөрсдийн багц дахь бондын үүргийг дахин бодох хэрэгтэй."
Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчид одоо 6.5 онтой харьцуулахад 2015%-ийн өгөөжтэй байхын тулд багцынхаа ихэнх хэсгийг тогтмол орлогод хуваарилах боломжтой. түүний тэмдэглэл дэх график харагдаж байна.
BLACKROCK'S ISHARE 2023 ОНЫ ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧДЫН УДИРДЛАГА. 30 оны 2022-ны өдөр
2015 онд хөрөнгө оруулагчид 6.5%-ийн өгөөжтэй байхын тулд "эрсдэлийн хүрээг илүү ахиулж" илүү их хог бонд эсвэл хувьцаа эзэмшиж болзошгүй гэж тэр утсаар ярьжээ.
Өндөр инфляци
Энэ жилийн амьжиргааны өртгийн өсөлтийн тухайд BlackRock-ийн үзэж байгаагаар суурь инфляци тахлын өмнөх 2% -иас доош түвшинд буцаж ирэх магадлал багатай. хөнгөвчилсөн ч гэсэн.
Хөрөнгө оруулагчид "инфляцитай амьдрахад" дасан зохицож байх үед Чаудхури тэмдэглэлдээ iShares TIPS Bond ETF гэж тэмдэглэжээ.
ЗӨВЛӨГӨӨ,
болон iShares US Infrastructure ETF
IFRA,
Түүхэнд "өндөр инфляцийн дэглэмийн үед сонирхол татахуйц" үнэт цаасны эрсдэлийг бий болгож чадна. Тэрээр мөн iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF-ээс иш татав
VEGI,
инфляцийн өсөлтийн үед хөрөнгө оруулалтын хувилбар болгон.
FactSet өгөгдлийн дагуу өнгөрсөн долоо хоногоос лхагва гараг хүртэлх хугацаанд хамгийн дээд болон доод гүйцэтгэлтэй ETF-үүдийг ердийнхөөрөө эндээс харж болно.
Сайн…
| Шилдэг жүжигчид | % Гүйцэтгэл |
| KraneShares CSI China Internet ETF KWEB, | 13.2 |
| iShares China ETF FXI, | 9.3 |
| WisdomTree Хятад улсын төрийн өмчит аж ахуйн нэгжүүдийн сан CXSE, | 8.8 |
| EMQQ The Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF EMQQ, | 8.5 |
| iShares MSCI China ETF MCHI, | 8.4 |
| Эх сурвалж: ETN болон хөшүүргийн бүтээгдэхүүнээс бусад 30-р сарын 500-ны Лхагва гараг хүртэлх FactSet өгөгдөл. NYSE, Nasdaq болон Cboe-ийн арилжаалсан XNUMX сая доллар буюу түүнээс дээш хэмжээний ETF-ийг багтаасан болно. |
…мөн муу
| Доод жүжигчид | % Гүйцэтгэл |
| АНУ-ын Байгалийн хийн сан LP UNG, | -9.7 |
| First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF FTXN, | -2.5 |
| Alerian MLP ETF AMLP, | -1.9 |
| iShares АНУ-ын Газрын тос, байгалийн хийн хайгуул, олборлолтын ETF IEO, | -1.7 |
| SPDR S&P Газрын тос, байгалийн хийн хайгуул ба үйлдвэрлэлийн ETF XOP, | -1.6 |
| Эх сурвалж: FactSet |
Долоо хоног тутмын ETF уншдаг
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/where-blackrock-sees-tremendous-market-opportunities-for-etf-investors-in-2023-after-damage-to-stocks-bonds-11669930127?siteid= yhoof2&yptr=yahoo