2022 онд хөрөнгийн зах зээл хэзээ уналтад орох вэ?

Бид харсан уу олон тоо доод цэгүүд үү?

За, бид хэтрүүлэн борлуулсан ба улмаас жагсаалд зориулж. Хугацаа хэтэрсэн, үнэхээр. (Хэрэв та үүнийг өмнө нь сонсож байсан бол намайг зогсоо...)

Бид үсэрч байна гэж бодвол би одоо ч гэсэн хандлагатай ямар ч урагдсан өндөр зарах бидний харж байгаа зүйл.

Нэг өдөр Бид энэ дуслыг худалдаж авна. Бид ногдол ашгийн машинаа нөөцлөх болно. Би зүгээр л цаг нь болоогүй гэж бодож байна.

Нэгдүгээрт, зах зээлийн цар хүрээ сайжирч байгааг хармаар байна. Энэ нь зах зээлийн уналтаас өмнө ихэвчлэн тохиолддог зүйл юм. Хувь хүний ​​​​хувьцаанууд Dow эсвэл S&P-ээс "илүү сайн ажиллаж" байгааг бид харж байна. Эдгээр удирдагчид өөрсдийн доод цэгийг чимээгүйхэн тогтоож, жагсаж эхэлдэг.

Харамсалтай нь зах зээлийн цар хүрээ өмхий үнэртэй хэвээр байна. Ердөө 14 дахь хувьцаанууд S&P 500 өнгөрсөн пүрэв гарагт ахисан. (Тэдгээр магадлалыг яах вэ ...)

Зах зээл өсөх хандлагатай байгаа үед сэргэлт дээр бооцоо тавих нь (худалдан авах уналт) сайн ажилладаг. Гэвч эдгээр хөөрхөн стратегиуд одоогийнх шигээ сүйрсэн үед хөрөнгө оруулагчдыг томоохон асуудалд оруулдаг.

Аюулгүй байцгаая, бэлэн мөнгө хадгалъя, мөн хүлээх Энэ замбараагүй байдлын нөгөө тал хүртэл.

Би энгийн зуурсан гурилыг маш олон удаа магтаж байсан тул та үүнийг өвдсөн гэдэгт итгэлтэй байна. Бид тавдугаар сарын rip зарсан. Саяхан бид XNUMX-р сарыг эхлүүлсэн "22 онд бэлэн мөнгө бол хаан" гэсэн өөр нэг сануулга:

"Бид энэ он гарснаас хойш эдгээр хуудсууд дээр бэлэн мөнгө алдаршуулж байна. Холбооны нөөцийн сан мөнгө хэвлэгчээ түр зогсоохоор бэлтгэж байх үед бид эсрэг тэсрэг хүмүүс ашгаа захиалж, долларын дэвсгэртүүдийг давхарлав.

Бид авхаалжтай, худалдан авахад бэлэн байх хэрэгтэй. Хамгийн сайн наймаа баавгайн зах зээлийн төгсгөлд болдог."

Би доор зай санал болгов миний гудас хэрэгтэй хүмүүст зориулсан. ямар нэг зүйл "Аюулгүй" бондын сан худалдаж авахгүй байхын тулд эсрэг талын нэг нөхдийнхөө нүүрэнд унах гэж байсан.

Танай орлогын стратегич гудас хөөж эхэлснээс хойш:

• S&P 500 унасан өөр 10%.
• iShares-ийн “Аюулгүй” бондын ETF TLT 4%-иар унав.

Тэр багана мөнхөд өмнөх мэт санагдаж байна, гэхдээ энэ нь ердөө гурван долоо хоног байсан. Гурван долоо хоног! Нэг бол бид бүгд нохой жилээр хөгширч байна, эсвэл хувьцаа болон бондууд мөн сүйрч байна. (Магадгүй дээрх бүх зүйл үү?)

Осолтой холбоотой асуудал бол 40, эсвэл 60, 80, унасан ч юм шиг юм эвдэрдэг. (Хүүхдүүд маань намайг нэг жилийн турш лангуун дээр тавиад унадаг хүүхдүүдээс биднийг харьцуулж үзээрэй.) Эдийн засаг ийм байдалд орсонд би санаа зовж байна. аль хэдийн замдаа тодорхой болох барьцааны хохирол амссан.

Би 2008 оныг авчрахыг үзэн ядаж байна, гэхдээ энэ нь ХНС-ын сангийн хүү дараагийн удаад байхаар төлөвлөж байсан хамгийн сүүлчийн удаа байсан юм. Тэр жил хөрөнгийн зах зээлийн уналтаар эхэлж, санхүүгийн систем унаснаар дууссан.

Би ийм зүйл давтагдана гэж хэлээгүй ч сэтгэл түгшээсэн параллель байдал бий. Бид болгоомжтой байх хэрэгтэй.

Зээлийн хүүгийн өсөлт нь 08 онд эдийн засгийг сүйрүүлсэн. Тэгээд бусад зүйлс эвдэрсэн. Анхны тохиргоо нь одоо ижил төстэй байна. Холбооны нөөцийн сангийн дарга Жэй Пауэлл эцэст нь бодлого чангатгах нь утга учиртай клип.

Үнэ ханш хэр өндөр байх ёстой вэ? Хэн ч мэдэхгүй. Миний мэдэх зүйл бол энэ бол а оргосон хурдны галт тэрэг Бид зайлсхийсээр байх хэрэгтэй.

Энэ нь орлоготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд төвөгтэй юм. Бид ихэвчлэн бонд болон хувьцааг хооронд нь хольж, ингэснээр боломжтой болно ногдол ашгаар тэтгэвэрт гарах.

Бондын асуудал бол хүүгийн өсөлт нь бондын үнэд нөлөөлөх хандлагатай байдаг нь "купоны өрсөлдөөн"-ийн улмаас бондын үнэд нөлөөлдөг. Орлогын хөрөнгө оруулагчид бусад сонголттой харьцуулахад тийм ч сайн биш байгаа одоогийн эзэмшилдээ тэвчээргүй ханддаг. Тэд өөр газар хайж, зарах нь үнийг бууруулдаг.

Хувьцааны хувьд асуудал бол өндөр ханш нь манай хувьцааны ирээдүйн ашгийг үнэлдэг бага. Хувьцаа нь зөвхөн ирээдүйн ашгийнхаа нийлбэртэй тэнцэхүйц хэмжээний хямдралтай хүүг хассантай тэнцэхүйц сайн. Хувь хэмжээ бага байх тусам ирээдүйн мөнгөн урсгал илүү үнэ цэнэтэй болно.

Одоо байгаа асуудал бол хөнгөлөлтийн хэмжээ огцом өсөж байгаа явдал юм. Эдгээр ирээдүйн мөнгөн гүйлгээ бага үнэ цэнэтэй. Тиймээс зах зээл уналтад орж байна.

Бэлэн мөнгө өнөөдөр барих хамгийн сайхан зүйл. Инфляци 8.6 хувьтай байгаа дэлхийд энэ нь зөрж байгаа мэт санагдаж байгаа ч тийм юм үнэхээр онд ялалт байгуулсан хувьцааг сонгоход хэцүү баавгай зах зээл.

Энэ нь мөн боломжгүй нь амжилттай урт стратегийг олохын тулд сүйрч байна зах зээл. 2008 оныг эргэн сана. Зөвхөн ам.доллар, төрийн сан л олдсон хөрөнгө байсан.

Харин Төрийн сан тийм үгүй биш Хариулт нь 2022. Бондын зах зээл 2022 онд өөрийн 1788 оноос хойшхи хамгийн муу эхлэл, Nasdaq-ийн ахлах эдийн засагчийн хэлснээр.

Зах зээлүүд ихэвчлэн өсөлт рүүгээ хэтрүүлдэг болон сул тал. Эргээд харахад S&P 500 2020 оны XNUMX-р сарын үзүүлэлтээ хоёр дахин нэмэгдүүлсэн нь техникийн хэллэгээр хэлбэл, тэнэг юм. Гэхдээ ийм зүйл болдог.

Энэ баавгайн зах зээлийн төгсгөл ч мөн адил утгагүй байх болно. Хамгийн том алдагдал нь ихэвчлэн баавгайн нүүдлийн төгсгөлд хадгалагддаг. Хүн бүр алчуур шидээд зардаг бол бид үүнийг "капитуляция" гэж нэрлэдэг.

Хэрэв ХНС инфляцийг хяналтандаа байлгаж чадвал бондын ханш хувьцааны өмнө буурна. Энэ нь хүүгийн дээд хязгаар, бондын үнийг доод түвшинд хүргэх болно. Би байна бондын ханш буурсан байна Одоо хоёр жил гаруйн турш би цаг нь болохоор тогтмол орлоготой харилцаагаа шинэчлэхийг тэсэн ядан хүлээж байна.

Энэ нь болсон үед та надаас сонсох болно. Тэр болтол та миний сайн хэвээр байгаа гудсан доор бэлэн мөнгө хадгалахад таатай байна.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй