Баавгайн зах зээл хэзээ дуусах вэ?

Түлхүүр Takeaways

• Одоогийн баавгайн зах зээл одоо арав гаруйхан сар үргэлжилж байна.
• Энэ нь 9.6 сарын дундаж баавгайн зах зээлээс урт боловч 20/1973 онд бүтэн 74 сар үргэлжилсэн хамгийн урт хугацаанаас богино байна.
• Одоогийн баавгайн зах зээл хэзээ дуусахыг бид мэдэхгүй ч бид түүхийг ашиглан бидэнд юу байгаа талаар заавар өгөх боломжтой.
• Хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь бидэнд явах арга зам байгаа гэсэн үг байж болох бөгөөд энэ нь таны багцыг хамгаалах арга замыг хайж байна гэсэн үг юм.

Маргааш!

Үгүй ээ, үнэхээр биш. Наад зах нь, үгүй ​​байх. Энэ нь сайхан байх байсан, тийм үү?

Үнэн бол одоогийн зах зээл хэзээ дуусахыг бид сайн мэдэхгүй байна. Гэхдээ та энэ нийтлэлийг дарахаасаа өмнө энэ нь байсан гэж бодож байна иж бүрэн Таны цагийг дэмий үрж байна, бидэнд зарим нэг сэжүүр өгөхийн тулд хийж чадах зүйл байна.

Баавгайн зах зээл өмнө нь болж байсан. Олон удаа. Түүхийг эргэн харахад энэ баавгайн зах зээл хэр удаан үргэлжлэхийг тодорхой хэлж чадахгүй ч бид хэр удаан үргэлжлэх талаар тодорхой ойлголттой болох юм. нь ихэвчлэн сүүлчийн.

Эдгээр мэдээллийг гартаа авснаар бид түүхэн дэх хамгийн богино баавгайн зах зээлийг, түүнчлэн хамгийн урт хугацааг харах боломжтой. Энэ бүгдийг нэгтгэж чадвал байдал сайжирч эхлэхээс өмнө бид хэр их өвдөлт хүлээж болох талаар бага зэрэг илүү ойлголттой болж эхлэх болно.

Тэгэхээр бид яг ийм зүйл хийх гэж байна.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

Хөрөнгийн зах зээл ирээдүйг хэлдэг .... төрлийн

Тэнгэрийн хаяанд маш олон таагүй мэдээ байх шиг байна. Эдийн засгийн уналтад орох магадлал нэмэгдэж, зээлийн хүү нэмэгдэж, инфляци өндөр хэвээр байна. Үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд хүртэл бий Энэ нь бүх цаг үеийн дээд цэгт хүрч эхэлсэн.

Та энэ мэдээллийг хараад, дараа нь хөрөнгийн зах зээлийг хараад "хөөх, бүх зүйл улам дордох болно" гэж бодож болно.

Таны зөв байж магадгүй, гэхдээ хөрөнгийн зах зээл ирээдүйг харж байна. Мэдээжийн хэрэг төгс биш, гэхдээ эдийн засгийн хувьд энэ нь тэргүүлэх үзүүлэлт гэж нэрлэгддэг зүйл юм.

Учир нь хөрөнгө оруулагчид болон арилжаачид ирээдүйн эдийн засгийн мэдээ хувьцаанд хэрхэн нөлөөлж болохыг харгалзан үздэг. Үүнийг "үнэ тогтоох" гэж нэрлэдэг бөгөөд тэдний хувьцаанд төлөхөд бэлэн байгаа үнэ нь ирээдүйн эдийн засгийн гүйцэтгэл тэдэнд хэрхэн нөлөөлнө гэж хүлээж байгааг харуулж байна.

Тиймээс хөрөнгийн зах зээл дээр бидний мэдэрсэн ихэнх хэлбэлзэл нь компаниудын одоогийн орлого, өсөлтөөс шалтгаалаагүй, үнэн хэрэгтээ энэ нь технологийн салбарт ч нэлээд хүчтэй хэвээр байна.

Төлөв сөрөг байгаа учраас үнэ буурч байна. Хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн өсөлт буурснаар ирэх онд орлого, өсөлт удааширна гэсэн хүлээлтээр Мета, Тесла, Alphabet зэрэг хувьцаануудыг үнэлж байна.

Сайн мэдээний хувьд ч мөн адил.

Эдийн засаг хүндэрсэн үед эцэст нь шинжээчид хонгилын үзүүрт гэрэл гэгээ харж эхлэх үе ирнэ. Энэ нь эдийн засаг өөрөө сэргэхээс олон сар дутуу байгаа ч хөрөнгийн зах зээлийн өсөлтийг харж болно.

Энэ бүхний гол утга нь бид эдийн засгийн хүндрэлтэй дахин нэг жилийг хүлээж байгаа юм шиг харагдаж байна гэдэг нь бид бүхэл бүтэн хугацаанд баавгайн зах зээл дээр байна гэсэн үг биш юм.

Баавгайн зах зээл дунджаар хэр удаан үргэлжилдэг вэ?

Баавгайн зах зээлийн үндэстний баялагт үзүүлэх нөлөө нь сүйрэлтэй байж болох ч энэ нь гайхалтай богино хугацаанд үргэлжлэх хандлагатай байдаг. Үнэндээ бол Баавгайн зах зээл дунджаар 9.6 сар үргэлжилдэг.

Тиймээс ихэнх тохиолдолд хөрөнгийн зах зээлийн уналт нэг жил хүрэхгүй хугацаанд дуусдаг. Энэ нь бүх зүйл хэр хурдан эргэж, зах зээлийг төгс төгөлдөр болгоход яагаад үнэхээр хэцүү байдгийг харуулж байна.

Мэдээжийн хэрэг, энэ нь дундаж үзүүлэлт бөгөөд үүнээс илүү удаан үргэлжлэх баавгайн зах зээл олон, тийм ч удаан үргэлжлэхгүй олон зах зээл байх болно гэсэн үг юм. Бидний харж байсан хамгийн богино баавгайн зах зээл нь тахал эхэлж, ердөө 33 хоног үргэлжилсэн.

Тийм ээ, сар гаруйн хугацаанд баавгайн зах зээл дуусч, бид бараг хоёр жилийн гайхалтай үр өгөөжийг харлаа.

Хамгийн уртын хувьд энэ нь арай илүү сэтгэлээр унадаг. 30-аад оны эхээр богино хугацаанд олон тооны баавгайн зах зээл гарч ирэв. 1929 оны дунд үеэс 1933 оны эцэс хүртэл нийт долоон (!) баавгайн зах зээл байсан боловч тэдний дунд хүчтэй өсөлтийн үе байдаг.

Хамгийн удаан үргэлжилсэн баавгайн зах зээл нь 1973/74 онд 20 сар орчим үргэлжилсэн. Хоёр жил хүрэхгүй хугацаа өнгөрч байгаа ч хувьцааны үнэ сэргэхгүй байх нь тодорхой хугацаа.

Тиймээс бид хамгийн богино хугацаа нь нэг сар, хамгийн урт нь 20 сар, дунд нь арван сар орчим байдаг. Тэгэхээр энэ нь биднийг хаана орхих вэ?

Баавгайн зах зээл хэзээ дуусах вэ?

Одоогийн S&P 500 баавгайн зах зээлийг 13 оны 2022-р сарын 20-нд албан ёсоор зарласнаар зах зээл дээд цэгээсээ 3% буурсан байна. Энэ уналт 2022 оны XNUMX-р сарын XNUMX-нд эхэлсэн бөгөөд энэ нь одоогийн баавгайн зах зээлийн эхлэлийг харуулж байна.

Тэгэхээр арав гаруйхан сар болж байна гэсэн үг.

Сайн мэдээ гэвэл бид даваагаа давлаа (найдаж байна). Энэ нь одоо албан ёсоор дундаж баавгайн зах зээлээс урт байна. Гэхдээ энэ нь хэр удаан үргэлжлэх вэ? Энэ нь хамгийн урт баавгайн зах зээл болж магадгүй юм.

Цар тахал нь эдийн засгийн маш ер бусын нөхцөл байдлыг бий болгосон тул энэ нь огт боломжгүй зүйл биш юм. Үүнийг нэг минут байлгаад өмнөх хамгийн мууг нь жишиг болгон ашиглацгаая.

Хэрэв одоогийн баавгайн зах зээл 20 сар үргэлжилсэн бол хамгийн урт хугацаатай тэнцэх юм бол энэ нь бид замынхаа хагасыг давсан гэсэн үг. Дахиад есөн сар хагасын дараа бид ирэх оны аравдугаар сар хүртэл одоогийн баавгайн зах зээлийн төгсгөл болох болно.

Тиймээс 2023 оны XNUMX-р сар хүртэл баавгайн зах зээл дуусах нь нэлээд үндэслэлтэй таамаг байж магадгүй юм. Дахин хэлэхэд, энэ бол зүгээр л төсөөлөл бөгөөд бодит байдал харагдах хэвээр байна.

Хэдийгээр олон талаараа энэ цагийн хуваарь нь утга учиртай юм. Үнийн ханш эрсдэлтэй хэвээр, инфляци аажмаар буурч эхлэх тул бид цаашид тодорхой хэлбэлзэлтэй байх төлөвтэй байна. Ирэх онд бид инфляцийн тал дээр ахиц дэвшил гарна гэж найдаж байна, энэ нь ХНС хүүгийн өсөлтөө удаашруулж, магадгүй тогтвортой байлгах боломжтой гэсэн үг юм.

Зах зээлүүд үүнд сэтгэл хангалуун байх магадлалтай бөгөөд бид сэргэлтийн урьдчилсан оролдлогуудыг харж эхэлж магадгүй юм.

Мөнгөний бодлогыг зөөлрүүлэх хэтийн төлөв нь олон нийтийн компаниудад сүүлийн үеийнхээс арай илүү урам зориг өгөх удирдамж өгөх боломжийг олгож магадгүй юм. Энэ нь эргээд хөрөнгө оруулагчдыг улам урамшуулж, бүхэл бүтэн мөчлөг дахин эхэлж магадгүй юм.

Энэ бүхэн таамаг, гэхдээ зах зээл ийм л байна. Сайн мэдээ, эерэг хүлээлт нь илүү сайн мэдээ, илүү сайн хүлээлтэд хүргэдэг гэдгийг бид харж байна.

Одоогийн баавгайн зах зээл одоог хүртэл хүнд хэцүү байсан ч бид зөв тал руугаа орж эхэлж байна гэж найдаж байна.

Энэ нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд юу гэсэн үг вэ?

Хамгийн гол нь та зах зээлд цаг гаргаж чадахгүй байгаа явдал юм. Баавгайн зах зээл хэзээ дуусч, хувьцаанууд хэзээ өсөж эхлэхийг үнэхээр мэдэх боломжгүй. Энэ нь эцэстээ тохиолдох болно гэдгийг бид мэдэж байгаа бөгөөд ийм зүйл тохиолдоход санхүүгийн томоохон урамшуулал авчрах болно.

Дундаж баавгайн зах зээлтэй харьцуулахад бухын зах зээл 31 сараар илүү удаан үргэлжилдэг. Хажууд дээр бэлэн мөнгөөр ​​сууж, ороход тохиромжтой цагийг хүлээх нь ноцтой алдагдсан ашиг олох болно гэсэн үг юм.

Үүнийг хэлэхэд хөрөнгө оруулагчид бид баавгайн зах зээлд хэвээр байх үед хэлбэлзэлтэй байх эрсдэлээ хязгаарлахыг хүсч байгаа нь үндэслэлтэй юм.

Үүнд туслахын тулд бид хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг эрсдэлээс хамгаалах стратегийг бүтээсэн бөгөөд үүнийг манай бүх сангийн багцад нэмж оруулах боломжтой. гэж нэрлэдэг Портфолио хамгаалах Энэ нь таны багцад дүн шинжилгээ хийх, хүүгийн эрсдэл, зах зээлийн нийт эрсдэл, тэр байтугай газрын тосны эрсдэл зэрэг эрсдэлд мэдрэмтгий байдлыг үнэлэхийн тулд хиймэл оюун ухааныг ашиглахаас эхэлдэг.

Энэхүү шинжилгээг хийсний дараа хиймэл оюун ухаан нь тэдгээрээс хамгаалахад туслах нарийн төвөгтэй хеджийн стратегийг автоматаар хэрэгжүүлдэг. Хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг байнга харгалзан үзэхийн тулд үүнийг долоо хоног бүр дахин ажиллуулж, тохируулдаг.

Энэ нь таны халаасанд хувийн эрсдэлийн сантай байхтай адил юм.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.