Орон сууцны зах зээлийн уналт ямар хувьцаанд шууд нөлөөлдөг вэ?

Хэдэн жилийн турш орон сууцны зах зээл өсөх хандлагатай байгаа нь нууц биш. Харин одоо зах зээл өөрчлөгдөж, зээлийн хүү нэмэгдэж, худалдан авагчдын эрэлт суларч байна. Та туршлагатай хөрөнгө оруулагч эсвэл дөнгөж эхэлж байгаа эсэхээс үл хамааран хамгийн сүүлийн үеийн мэдээ, чиг хандлагыг цаг тухайд нь авах нь маш чухал юм. Орон сууцны нөөц зах зээлийн бүх сегментийг хамарч байгаа тул зарим нь түр зогсоох товчлуурыг дарж, зарим нь худалдан авах талаар бодох хэрэгтэй.

Түлхүүр Takeaways:

• Хөрөнгө оруулагчид орон сууцны зах зээлийн бүх салбарт орон сууц барихаас эхлээд жижиглэнгийн худалдаачид, тэр ч байтугай REITs хүртэл ажиллах боломжтой.
• Үнийн ханш 2023 оныг дуустал буурахгүй байж магадгүй бөгөөд энэ нь орон сууцны борлуулалтын уналтын дарамтыг хэсэг хугацаанд хадгалж болзошгүй юм.
• Үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын төлөөлөл байгаа эсэхийг шалгахын тулд багцаа шалгаарай. Орон сууцны зах зээлийн хувьцааны жагсаалтыг доороос харна уу.

Орон сууцны зах зээлийн уналт яагаад хүлээгдэж байна вэ?

Мэргэжилтнүүд холбооны засгийн газраас инфляцийг "тоормозлох" янз бүрийн оролдлогын улмаас орон сууцны зах зээлийн уналт болно гэж таамаглаж байна. 2021 он болон 2022 оны эхээр орон сууцны зах зээл хэд хэдэн хүчин зүйлийн нөлөөгөөр халуун байсан бөгөөд үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, хямд санхүүжилт нь орон сууцны үнийг өсгөх гол хүчин зүйл болсон.

Хөрөнгө оруулагчид богино болон урт хугацааны түрээс болгон хувиргаж болох хөрөнгө оруулалтын үл хөдлөх хөрөнгийг хайж орон сууцны зах зээлд үерлэсэн. Бага хүүтэй орчин нь хөрөнгө оруулагчид түрээслүүлсэн үл хөдлөх хөрөнгөө маш сайн ашиг олох боломжтой гэсэн үг юм. Зээлдүүлэгчид хөрөнгө оруулагчдад одоо байгаа үл хөдлөх хөрөнгөө дараагийн худалдан авалтдаа баталгаа болгон ашиглах боломжийг олгосон. Хариуд нь борлуулалтын хязгаарлагдмал тооны орон сууцны өрсөлдөөн ихээхэн нэмэгдсэн.

Үүн дээр нийлүүлэлтийн сүлжээний асуудлаас болж шинээр баригдаж буй орон сууцны хомсдолыг нэмбэл үнэ нь өсдөг. Энэ бол сонгодог эрэлт нийлүүлэлт юм.

Холбооны нөөцийн сан богино хугацаанд жишиг хүүгээ огцом өсгөж хариу арга хэмжээ авсан. Жишиг хүүг 225 оны 2022-р сар гэхэд 2.5 суурь нэгжээр нэмэгдүүлж, 5%-ийн суурь хүүтэй болгосон. Эргээд ипотекийн зээлийн хүү дунджаар таван хувьд хүрсэн.

Ипотекийн зээлийн хүүгийн өсөлт нь хөрөнгө оруулагчид болон орон сууц худалдан авагчдын худалдан авах чадварт шууд нөлөөлсөн. Түрээсийн ашиг багасч, ипотекийн зээлийн төлбөр нэмэгдсэнээр энгийн орон сууц худалдан авагчид байртай болох боломжгүй байсан. Худалдан авагчдын зүгээс эдийн засгаа дүгнэж, эрэлт багассан нь сүүлийн үеийнхээс илүү удаан хугацаанд зарагдах байруудыг барихад хүргэв. Гэтэл хэдхэн зах дээр л орон сууцны үнэ буурсан.

Үнэн хэрэгтээ эдгээр нь орон сууцны уналтад хүргэдэг цорын ганц хүчин зүйл биш ч орон сууцны борлуулалт буурахад хамгийн том нөлөөлсөн хүчин зүйлүүд юм. Холбооны нөөцийн сангийн дарга Жером Пауэлл 2022 оны 2-р сард инфляцийг 2023% хүртэл бууруултал Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ нэмэгдүүлнэ гэж мэдэгдсэн. Үнийн ханш XNUMX оныг дуустал буурахгүй байж магадгүй бөгөөд энэ нь орон сууцны борлуулалтын уналтын дарамтыг хэсэг хугацаанд хадгалж болзошгүй юм.

Үл хөдлөх хөрөнгийн салбар дахь хувьцаанууд дээр анхаарлаа хандуулаарай

Дараах нь орон сууцны зах зээлийн хувьцааг ажиглах нь зүйтэй юм. Тухайн хувьцааны гүйцэтгэлийн боломж, таны багцад хэрхэн тохирохыг зөвхөн та л шийдэж чадна гэдгийг үргэлж санаарай.

Гэрийн барилгачид

Байшин барилгачид барилга барих эсвэл бизнесээ зогсоох эрсдэлтэй байдаг. Тэд бүтээн байгуулалтад зориулж газар худалдаж авах, дараа нь ихэнх тохиолдолд нэг удаа гарах, эсвэл бүх байшинг зарахыг илүүд үздэг. Орон сууц барих компаниудын хувьцаанууд нь томоохон эзэмшил эзэмшдэггүй эсвэл байнгын орлоготой орон сууцны менежментэд оролцдоггүй тул орон сууцны зах зээлийн уналтад илүү өртөмтгий байдаг.

Зарим байшин барилгачид салхинд хийсэхээс болгоомжилж, илүү их өр зээл авч, орон сууцны борлуулалтаас гарч болзошгүй гэнэтийн ашгийг ашиглахын тулд бүтээн байгуулалтад зориулж үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авдаг. Энэ нь орон сууцны борлуулалт буурах үед байшин барилгачин илүү их өртэй болдог тул орон сууцны уналтын үед асуудал үүсгэдэг. Цаашид судлахын тулд байшин барилгачдын цөөн хэдэн хувьцаа энд байна.

Др Хортон

DR Horton-ийн хувьцаа 2022 оны зун дээд цэгтээ хүрч, түүнээс хойш буурч байгаа ч энэ нь байшин барилгачин хүнд хэцүү байдалд орсон гэсэн үг биш юм. Үүний оронд Д.Р.Хортон ирээдүй рүү тэмүүлж байгаа бөгөөд Мянганыхан гэр бүлээ өсгөх газар хайж хот суурингаасаа гарч хотын зах руу нүүнэ гэж бодож байна. Зээлийн хүүгийн өсөлт явагдсаны дараа ашиг орлого нэмэгдэх боломжтой гэж тус компани үзэж байна.

Toll Ах нар

1967 онд байгуулагдсан Toll Brothers компани нь АНУ-ын тав дахь том байшин барилгачин юм. Тус компани нь дээд зэрэглэлийн орон сууц, арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн барилгын ажлыг хөнгөвчлөх бөгөөд хоёр төрлийн үл хөдлөх хөрөнгийн санхүүжилтийг зохион байгуулдаг. Энэ нь Fortune 411 жагсаалтын 500-д бичигдсэн бөгөөд хувьцааны үнэ бага зэрэг буурсан бол бусад байшин барилгачид их хэмжээний хохирол амссан. Тус компани нь 24 мужид орон сууц барьдаг бөгөөд АНУ даяар хот суурин газарт түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн багцтай.

NVR байна

NVR нь анх удаа орон сууц худалдан авч байгаа, нүүж байгаа болон тансаг зэрэглэлийн орон сууц худалдан авагчдад зориулж янз бүрийн төрлийн орон сууц барьдаг. Энэ нь бүх түвшинд чанартай орон сууц барихад анхаардаг. Барилгачин орон сууцны зах зээлийн хүчтэй үед илүү их үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авахын тулд илүү их өр зээл авахыг эрэлхийлдэггүй тул сахилга баттай байдаг. Энэхүү стратеги нь NVR-ийг хэт их өртэй байлгахаас сэргийлж, борлуулалтын уналтад өртөмтгий байдаг. NVR нь мөн компанийн орлогын 20 орчим хувийг бүрдүүлдэг моргейжийн хэлтэстэй.

Риэлторын хувьцаа

Үл хөдлөх хөрөнгийн компаниуд орон сууцны худалдаа эрхэлдэг бөгөөд худалдан авагч болон худалдагчийг төлөөлдөг. Эдгээр нь уламжлалт оффисын талбайн үйл ажиллагаанаас эхлээд бие даасан агентуудтай ажилладаг онлайн компаниуд хүртэл байдаг. Эдгээр хувьцаанууд нь орон сууц эсвэл ижил төстэй үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, худалдах хоёр сонирхолтой этгээдэд тулгуурладаг тул зах зээлийн хүчин зүйлд мэдрэмтгий байж болно. Худалдан авагч эсвэл худалдагч ховордсон үед риэлторууд борлуулалт хийхийн тулд илүү шаргуу ажиллах ёстой.

Редфин

Редфин нь боломжит худалдан авагчдыг орон сууц худалдан авах, зарахад татахын тулд үндсэндээ вэбсайтдаа тулгуурладаг. Орон нутгийн агентууд сайтаар дамжуулан байшингаа үзүүлэх эсвэл зарахын тулд үйлчлүүлэгчтэй хамтран ажилладаг. Мөн тус сайт нь түрээсийн орон сууцны жагсаалтыг гаргаж, худалдан авагчдад ипотекийн зээлийн санхүүжилтийг санал болгож, тухайн зах зээл дэх сүүлийн үеийн орон сууцны борлуулалтын бодит мэдээллийг өгдөг. Гэсэн хэдий ч Редфиний загвар нь уламжлалт үл хөдлөх хөрөнгийн фирмүүдээс ялгаатай ч зээлийн хүүгийн өсөлтөөс болж худалдан авагчдын эрэлт багатай ижил асуудалд өртөмтгий байдаг.

RE / MAX

RE/MAX бол өөрийн далбаан дор орон сууц худалддаг орон нутгийн агентуудтай уламжлалт реалтор юм. Тус компани нь олон арван жилийн турш үйл ажиллагаагаа явуулж байгаа бөгөөд тогтвортой хүчин чадлаа харуулсан. RE/MAX нь зөвхөн интернетээр үйлчилдэг реалторуудаас давуу талтай бөгөөд тухайн бүс нутгийг мэддэг, тухайн нутаг дэвсгэртэй танилцаж чаддаг орон нутгийн агентууд юм. Энэ бол орон сууцны борлуулалтын бүрэн үйлчилгээгээр хангадаг тогтвортой компани юм.

Ньюмарк

Newmark Group, Inc. нь дэлхий даяар үйл ажиллагаа явуулдаг арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн компани юм. Энэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулагч, өмчлөгч, оршин суугчдад нэгдсэн үйлчилгээ үзүүлдэг. Ньюмарк нь хөрөнгө оруулалтын борлуулалт, үл хөдлөх хөрөнгийн менежмент, зээлийн борлуулалт, агентлагийн лизинг, өр зээл, зохион байгуулалттай санхүүгийн үйлчилгээнд зориулж хөрөнгө нийлүүлдэг. Тус компани өснө гэж таамаглаж байгаа ч өрийн мөнгөн гүйлгээг сайн нөхөж чадахгүй байна.

АШИГЛАСАН

REITs буюу үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст нь орлого олох үл хөдлөх хөрөнгийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг компанийн нэг төрөл юм. Үүнд худалдааны төв, арилжааны үл хөдлөх хөрөнгө, орон сууцны барилга, зочид буудал гэх мэт. Зарим REIT-ууд нэг айлын орон сууц худалдаж авч, түрээсэлж эхэлсэн бөгөөд энэ сегмент нь илүү тогтворгүй болсон тул арилжааны үл хөдлөх хөрөнгөөс зайлсхийдэг.

Саймон Проперти

Simon Property Group нь АНУ-ын томоохон худалдааны төвүүдийн багцаараа хамгийн алдартай. Энэ нь худалдааны төвүүдийн хамгийн том эзэн бөгөөд COVID-19 тахлын үеэр хөл хөдөлгөөн багассан. Гэсэн хэдий ч хүмүүс дахин жижиглэнгээр бараагаа худалдаж авах болжээ. Саймоны худалдааны төвүүдийн ирээдүйн талаар тодорхойгүй зүйл бол Amazon зэрэг цахим худалдааны сайтуудтай өрсөлдөх чадвар юм. Гэсэн хэдий ч Саймоны ихэнх өмч нь хүсүүштэй, өндөр зэрэглэлийн худалдааны төвүүд тул өрсөлдөөнийг даван туулахад илүү сайн тоноглогдсон байдаг.

Прологи

Prologis нь улс даяар томоохон агуулахуудыг ажиллуулах, бараа тээвэрлэлтийг хөнгөвчлөхөд чиглэгддэг. 2022 оны 26-р сард Prologis нь Duke Realty корпорацитай нэгдэж, 153 тэрбум долларын үнэ бүхий бүх хувьцааны арилжаа хийжээ. Эдүгээ нэгдсэн компаниуд ложистикийн 19 гол бүсэд 11 сая хавтгай дөрвөлжин метр талбайг эзэлдэг бөгөөд XNUMX сая хавтгай дөрвөлжин метр талбайд бүтээн байгуулалт хийгдэж байна. Prologis нь агуулахын салбартаа тэргүүлэгч байхаар төлөвлөж, хүрээгээ тэлж, интермодаль үл хөдлөх хөрөнгийн ирээдүйг хайж байна.

Үл хөдлөх хөрөнгийн орлого

Realty Income нь урт хугацааны цэвэр түрээсээр ганц түрээслэгчтэй, бие даасан үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийж, удирддаг. Энэ нь барилга байгууламжийг эзэмшихийн тулд арилжааны үйлчлүүлэгчидтэй хамтран ажиллаж, түрээсийн зардлыг тогтворжуулахын тулд цэвэр түрээсийн стратегийг ашигладаг. Тус компани нь Напа хөндийн усан үзмийн талбай, олон улсын хүнсний дэлгүүр, үйлдвэрлэлийн шинж чанарууд зэрэг олон төрлийн арилжааны үл хөдлөх хөрөнгөтэй бөгөөд тэдгээрийн үнэ цэнийг сайжруулахын тулд бие даасан арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийг дахин хөгжүүлдэг.

Гэрийн тохижилтын жижиглэн худалдаачид

Гэрийн засварын жижиглэнгийн худалдаачид орон сууцны зах зээлийн чиг хандлагыг дагаж мөрдөхгүй байх хандлагатай байдаг, учир нь тэд байшингаа засах, сайжруулах хүсэлтэй хүмүүст зардаг. Тэдний хувьцааны үнэ нь орон сууцны чиг хандлага, түүхий эдийн өртөгөөс хамаардаг. Орон сууцны засварын компаниуд орон сууцны зах зээлээс үл хамааран орон сууцны эзэд болон гүйцэтгэгчдийн эрэлт хэрэгцээтэй зүйлсийг нийлүүлдэг.

Home Depot

Home Depot нь өөрөө хийх зах зээл болон гүйцэтгэгч нарт зориулагдсан улирлын болон жилийн турш олон төрлийн барааг санал болгодог. Энэ нь цэцэрлэгжүүлэлтийн ургамал, хангамж, зүлэг арчилгааны бүтээгдэхүүн, модон материал, будаг, багаж хэрэгслийг доод болон дунд түвшний чанарын түвшинд хүргэдэг. Тэд бас өндөр чанартай бүтээгдэхүүнийг санал болгодог боловч эдгээр зүйлс нь доод хүрээнийх шиг тийм ч сайн нөөцлөгдөөгүй байдаг. Энэхүү стратеги нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын эргэлтийг нэмэгдүүлэхэд түлхэц болж, улмаар ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлдэг.

Lowe-ийн

Lowe's Companies нь Home Depot-ийн саналуудтай төстэй бөгөөд гэрийн DIY болон гэрээлэгчийн зах зээлд ижил мэдрэмжтэй байдаг. Lowe's болон Home Depot нь хоорондоо шууд өрсөлддөг бөгөөд дэлгүүрийн брэндүүдээс гадна хоёрын хооронд ялгаа бараг байдаггүй.

Гэсэн хэдий ч Lowe's орлогын тайлан таамаглаж байснаас доогуур гарсан нь хувьцааны үнэ цэнийн алдагдалд хүргэсэн. Гэсэн хэдий ч Lowe's сайн байр суурь эзэлдэг бөгөөд орон сууцыг сайжруулах хандлага үргэлжилсээр байгаа тул борлуулалт тогтвортой байх болно гэж найдаж байна.

Дүгнэлт

Эдгээр нь орон сууцны зах зээл дээр харж болох олон хувьцааны хэдхэн нь юм. Хөрөнгө оруулагчид орон сууц барьдаг хүмүүсээс эхлээд жижиглэн худалдаачид, тэр байтугай REITs хүртэл зах зээлийн бүх хэсэгт өртөх боломжтой. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд таны хувьд хамгийн чухал зүйл бол гэрийн даалгавраа хийж, эдийн засагт болж буй үйл явдлуудтай байнга холбоотой байх явдал юм. Холбооны нөөцийн сан нь одоо болон ирээдүйд орон сууцны зах зээлд нөлөөлж болзошгүй инфляцитай тэмцэхийн тулд өндөр хүүтэй ажиллах амлалт өгсөн.

Хүмүүс үргэлж амьдрах байртай байх шаардлагатай тул үл хөдлөх хөрөнгийн салбартай эсэхээ шалгахын тулд багцаа шалгаарай. Хөрөнгө оруулалтын нэмэлт мэдлэгийг Q.ai-г үзнэ үү – бүх төрлийн эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, эдийн засгийн нөхцөл байдалд тохирсон хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтыг хайж олох хиймэл оюун ухаан бүхий хиймэл оюун ухаанд суурилсан хөрөнгө оруулалтын стратегиудад мэргэшсэн. Дараа нь энэ нь тэдгээрийг хэрэгтэй зүйлээр багцалдаг Хөрөнгө оруулалтын багц Энэ нь хөрөнгө оруулалтыг энгийн бөгөөд хөгжилтэй болгодог.

Хамгийн сайн нь та идэвхжүүлж болно Портфолио хамгаалах Та ямар ч салбарт хөрөнгө оруулалт хийхээс үл хамааран ашиг орлогоо хамгаалж, алдагдлаа багасгах.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх. Таныг 100 доллар байршуулахад бид таны дансанд 100 доллар нэмж оруулах болно.