Сенаторууд Visa Inc болон Mastercard Inc-д чиглэсэн шинэ хуулийн төслийг зарласнаар зээлийн картын компаниуд дахин улс төрийн микроскопийн дор байх шиг байна.
Иллинойс мужийн Ардчилсан сенатор Дик Дурбин, Канзасын Бүгд найрамдах намаас сонгогдсон сенатор Рожер Маршалл нар пүрэв гаригт өргөн мэдүүлсэн хуулийн төсөлд хэрэглэгчид олон визээр төлбөр төлөх үед худалдаачдад өөр маршрутын сонголтуудыг санал болгохыг эрмэлздэг.
V,
мөн Mastercard
МА,
зээлийн карт.
Хэрэглэгчид Visa кредит картаар төлбөрөө хийх үед худалдаачид үүнийг Visa сүлжээгээр дамжуулан хийх ёстой байдаг ч 2022 оны Зээлийн картын өрсөлдөөний тухай хуульд худалдаачид дор хаяж хоёр сүлжээний сонголттой байхыг шаарддаг. Энэ нь санхүүгийн хямралын сүүдэрт гарсан Дурбины нэмэлт өөрчлөлтийн улмаас АНУ-ын ихэнх дебит картуудад шаардлагатай зүйлтэй төстэй байх болно.
Wall Street Journal хуулийн төслийн талаар эхлээд мэдээлэл хийлээ Лхагва гараг.
Худалдаачид картын салбартай маргаантай харилцаатай байдаг бөгөөд хэрэглэгчид картаар худалдан авалт хийх үед санхүүгийн системийн гишүүдэд төлөх ёстой хураамжийн нэмэгдэлд дургүйцдэг. Visa болон Mastercard нь солилцооны хураамжийг тогтоодог бөгөөд үүнийг худалдаачид карт гаргадаг банкуудад төлдөг. Худалдаачид мөн Visa болон Mastercard руу очих сүлжээний хураамж авдаг.
Жижиглэнгийн худалдаачид картын төлбөр хэт их байдаг тул хэрэглэгчид өөрсдөө төлбөрөө төлдөггүй ч худалдаа эрхлэгчид боловсруулалтын зардлаа нөхөхийн тулд бараа, үйлчилгээний үнийг өсгөхөөс өөр аргагүйд хүрдэг гэж маргаж байна.
Зээлийн картгүй эсвэл банкны харилцаа холбоогүй үйлчлүүлэгчид "Үндсэндээ хэт өндөр үнэ төлж зээлийн картын хэрэглээгээ татаас авдаг - энэ нь олон тэрбум долларын өрсөлдөөнийг эсэргүүцсэн солилцооны хураамжаар өссөн" гэж Үндэсний дэлгүүрүүдийн холбооны тэргүүн Даг Кантор бичгээр мэдүүлэг өгөхдөө хэлжээ. XNUMX-р сарын Сенатын Шүүхийн хорооны сонсголын хураамжийн талаар.
Санхүүгийн салбарын тоглогчид гүйлгээг хөнгөвчлөхөд хүлээх эрсдэл, мөнгийг хөдөлгөдөг дэд бүтцийг тооцохын тулд хураамж шаардлагатай гэж үздэг.
Mastercard-ын Хойд Америк дахь ерөнхийлөгч Линда Киркпатрик өөрийн бичгээр өгсөн мэдүүлэгтээ “Харилцаа солилцох нь Mastercard сүлжээний үндэс суурь бөгөөд худалдаачдад манай бүтээгдэхүүнийг хүлээн авах, банкууд хэрэглэгчдэд зээл олгоход тохиромжтой хөшүүрэг болдог. "Түүгээр ч зогсохгүй Mastercard нь банкууд карт гаргагчийн (зээлийн эрсдэлтэй) үүрэг гүйцэтгэж, Mastercard-ын гүйлгээний баталгаатай төлбөрийг худалдаачдад олгохыг баталгаажуулдаг."
Mastercard-ын Гүйцэтгэх захирал Майкл Миебах компанийн пүрэв гаригийн орлогын дуудлага дээр хэлсэн Mastercard "энэ санал болгож буй хуулийн төслийн талаар хүн бүр сайн мэдээлэлтэй байхын тулд цаг хугацаа, хүчин чармайлтаа зарцуулах болно."
Зээлтэй холбоотой хууль тогтоомж үнэхээр батлагдах эсэх нь шинжээчдийн үзэж байгаагаар нээлттэй асуулт юм.
Бодлого судалгааны байгууллага болох Капитал Альфа Партнерс компанийн гүйцэтгэх захирал Иан Катз "Visa болон Mastercard-д шууд чиглэсэн хуулийн төсөл сунжирсан, ширүүн тэмцэлгүйгээр хууль болж чадна гэдэгт бид эргэлзэж байна" гэж бичжээ. “Энэ жил Конгрессийг давж чадна гэж бодоход хэцүү байна. "
Уолл Стрит сэтгүүлд ийм хуулийн төсөл Дурбины Сенатын Шүүхийн хорооны эрх мэдэлд хамаарахгүй гэж Кац нэмж хэлэв.
"Энэ нь Д-Охайо мужийн Сенатын банкны дарга Шеррод Брауны хувьд тийм ч чухал асуудал байх нь тодорхойгүй байна" гэж тэр бичжээ. "Хэрэв Бүгд найрамдахчууд Сенатад ялалт байгуулвал дараагийн хорооны дарга болох нь гарцаагүй RSC-ийн сенатор Тим Скоттын хувьд үүнээс ч бага байх магадлалтай."
Вашингтоны бодлогыг баримталдаг Рэймонд Жеймсийн шинжээч Эд Миллс үүнтэй ижил байр суурьтай байсан бөгөөд Дурбины нэмэлт өөрчлөлтийн дараа хууль тогтоогчид хүчирхэг банк санхүү, худалдааны лобби хоёрын аль нэг талыг сонгохоос өөр аргагүй болсон тул улс төрийн хувьд хүнд байдалд орсон гэж тэмдэглэжээ.
"Нэмэлт өөрчлөлт нь уг заалтыг хүчингүй болгох, хэрэгжүүлэх боломжийн талаар олон жилийн тэмцлийг өдөөсөн бөгөөд олон гишүүд энэ сэдвээр нэмэлт санал хураалтаас зайлсхийхийг хичээсэн" гэж тэр бичжээ. "Бид Конгресст (Дурбины гадна) энэ сэдвийг дахин шүүхээр улс төрийн хүсэл эрмэлзэл туйлын хязгаарлагдмал байгааг харж байна."
Barclays-ийн шинжээч Рамси Эль-Ассал сенаторууд солилцооны хязгаарлалт гэхээсээ илүүтэй картын чиглүүлэлтийн талаар арга хэмжээ авахыг шаардаж байгаа бололтой, энэ стратеги нь "хоёр намын илүү өргөн хүрээг хамарсан сэтгэл татам байдлыг харж чадна" гэж онцлон тэмдэглэв.
"Үүний зэрэгцээ, эцсийн гарц, хэрэгжүүлэх зам урт бөгөөд тодорхойгүй хэвээр байгааг бид тэмдэглэж байна" гэж тэр үргэлжлүүлэв. "Бид хууль тогтоомжийг илүү том тээврийн хэрэгсэлд хавсаргах арга барилыг хүлээж байна (2010 онд Дурбины Додд Фрэнкийн тухай хуульд оруулсан нэмэлт өөрчлөлтийн адил)."
Шинжээчид хууль тогтоомж батлагдвал төлөвлөсөн үр дагаварт хүргэх эсэхэд эргэлзэж байв.
"Худалдаачдын хувьд томоохон компаниуд харилцан солилцоход маш тодорхой бөгөөд ил тод үнэ тогтоодог тул ашиг тусаа өгөх болно, харин [WSJ] нийтлэлд хамгийн их хохирол амсдаг жижиг дунд бизнесүүд [жижиг дунд бизнесүүд]. илүү өндөр хураамж авах юм бол ил тод бус байдлаар тусад нь хураамж авах магадлалтай” гэж RBC Capital Markets-ийн шинжээч Даниел Перлин бичжээ.
Аливаа хууль хэрэглэгчдэд хэрхэн нөлөөлж болох талаар Перлин үнэт цаас гаргагчид зээлийн картын шинэ жилийн хураамжийг авч болно гэж тэмдэглэв. Банкууд болон зээлийн карт гаргадаг бусад санхүүгийн компаниуд солилцооны шимтгэл нь урамшууллыг санхүүжүүлэхэд тусалдаг гэж хэлдэг. Энэ нь солилцооны дээд хязгаартай дебит картуудад хөнгөлөлт үзүүлэх нь ховор байдаг шалтгаануудын нэг юм. жижиг банкуудаас гаргасан.
Төлбөртэй картууд илүү их тархсан нь "бага чинээлэг хэрэглэгчдэд зээл олгохоос сэргийлж чадна" гэж Перлин бичжээ. Хэрэв үнэт цаас гаргагчид солилцоо багассаны улмаас шагналаа буцааж авахаар шийдсэн бол одоо худалдаж ав, дараа нь төлдөг үйлчилгээ үзүүлэгчид уламжлалт зээлийн үнийн санал сулрахаас ашиг тус хүртэх боломжтой гэж тэрээр үзэж байна.
Моффетт Натансоны Лиза Эллисийн хэлснээр, өөр маршрутыг идэвхжүүлэх оролдлого нь үнэт цаас гаргагчид өнөөдөр дассан солилцоогоо үргэлж авч чадахгүй байсан бол урамшууллын нөхцөл байдлыг улам хүндрүүлнэ.
"Тиймээс зээлийн гүйлгээг өөр сүлжээгээр явуулдаг тохиолдолд гаргагч банкууд эдгээр олон үйлчилгээг санал болгож чадахгүй байх магадлалтай" гэж тэр бичжээ. "Хэрэглэгчийн үнэ цэнийн саналд нийцэхгүй байгаа нь (заримдаа хэрэглэгч эдгээр шинж чанаруудыг олж авдаг, заримдаа авдаггүй) хэрэглэгчдийг төөрөгдүүлж, хэрэглэгчдийн сөрөг хариу урвалыг өдөөдөг."
Бернштэйний Харшита Рават картын чиглүүлэлтийн хуулийн төслийг хэрэгжүүлэхэд бусад логистикийн сорилтуудыг олж харсан бөгөөд үүнд зээлийн чиглүүлэлтийн өөр сүлжээ бий болгох нь тоглогчдын хувьд "жижиг ажил" биш байх болно.
"Дебит картуудаас ялгаатай нь (маршрутыг сонгоход хэдэн арван PIN дебит сүлжээ байдаг) зээлийн картууд одоогоор Visa, Mastercard, American Express, Discover-ээс өөр өөр сүлжээг дэмждэггүй" гэж тэр бичжээ.
Цаашилбал, дебит зах зээлд байгаа өөр PIN сүлжээнүүд нь "дэд хэмжээний бөгөөд ихэвчлэн бага хөрөнгө оруулалттай байдаг (V/MA гэх мэт) тул тэд өрсөлдөхийн тулд хэр зэрэг хөрөнгө оруулалт хийх нь тодорхойгүй байна" гэж тэр үргэлжлүүлэв.
Рават ийм хуулийн төслийг батлахад хангалттай улс төрийн ашиг сонирхол байгаа эсэх нь тодорхойгүй гэдэгтэй бусадтай санал нийлж байсан ч зээлийн чиглүүлэлтийн аливаа өөрчлөлт нь батлагдсан тохиолдолд Visa эсвэл Mastercard-ын орлогод зөвхөн хязгаарлагдмал нөлөө үзүүлнэ гэж тэр бодлоо - магадгүй 0% -иас 3 хүртэл. орлогын %.
"Эцэст нь, солилцоо нь зээлийн картуудын (дебит карттай харьцуулахад) илүү том бүрэлдэхүүн хэсэг тул чиглүүлэлтийн сонголт (солилцооны өрсөлдөөнийг бий болгох магадлалтай) сүлжээнээс илүү гаргагчдад хохирол учруулж болзошгүй" гэж тэр бичжээ.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/what-possible-credit-legislation-could-mean-for-visa-mastercard-and-you-11658967695?siteid=yhoof2&yptr=yahoo