Wells Fargo ипотекийн зах зээлээс буцаж байна

Түлхүүрийг авах

• Тус улсын гурав дахь том ипотекийн зээлдэгч Wells Fargo ипотекийн зах зээлээс ухарч байна.
• Түүнээс бүрмөсөн гарахгүй ч тэд зөвхөн одоо байгаа үйлчлүүлэгчид болон цөөнхийн нийгэмлэгүүдэд моргежийн зээл олгоход анхаарлаа төвлөрүүлэх болно.
• Уэллс Фарго банк оф Америка, JPMorgan Chase зэрэг өрсөлдөгчдөөс тэргүүлж, хөрөнгө оруулалтын банк, зээлийн карт гэх мэт баталгаагүй зээл олгоход анхаарлаа хандуулж байгаа томоохон өөрчлөлт юм.

АНУ-ын гурван том ипотекийн зээлдүүлэгчийн нэг (мөн нэг удаа №XNUMX байрыг эзэмшиж байсан) Уэллс Фарго моргейжийн зах зээлээс буцаж байна. Тэд үүнээс бүрэн гарахгүй байгаа ч стратегидаа эрс өөрчлөлт хийж байгаа нь бидний сүүлийн жилүүдэд ажиглагдсан хамгийн том өөрчлөлтүүдийн нэг юм.

Уэллс Фаргогийн зорилго нь АНУ-ын аль болох олон байшинд орох (мөн байшингийн гэрчилгээ авах) байсан. Одоо тэд 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа ипотекийн зээлийн саналаа бууруулсан Bank of America, JPMorgan Chase зэрэг томоохон өрсөлдөгчидтэйгээ үндсэн бизнесээ илүү ойртуулахыг эрэлхийлж байна.

Энэ бол 2008 оноос хойш тасалдал, өөрчлөлтийг даван туулсан Уолл Стритийн хувь заяаны хамгийн сүүлийн өөрчлөлт юм. Энэ нь зарим талаар шинэ дүрэм журам, ослоос сургамж авсан корпорацийн сургамжийн үр дүн, мөн энэ салбарыг тасалдуулж буй хүмүүсийн дарамтаас үүдэлтэй юм.

Орон сууцны эзэд болон орон сууц өмчлөгч болох хүмүүсийн хувьд зах зээлээс ийм томоохон гарах нь үр дагаварт хүргэх нь дамжиггүй. Тэгэхээр тэд юу вэ, энэ нь моргейжийн салбарт хэрхэн нөлөөлөх вэ?

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай ипотекийн зах зээлийг хамгийн сайн ашиглахад тань туслах хувьцаа, ETF болон үнэт цаас зэрэг хиймэл оюун ухаанд суурилсан хөрөнгө оруулалтын стратегид хандахын тулд.

Wells Fargo ямар өөрчлөлт хийж байна вэ?

Уэллс Фаргогийн стратеги нь цэвэр эзлэхүүн дээр төвлөрдөг байсан. Зах зээлийн бүх сегментээс аль болох олон ипотекийн үйлчлүүлэгч авах. Одоо Гүйцэтгэх захирал Чарли Шарф одоо байгаа үйлчлүүлэгчдэдээ зээл олгохоос гадна цөөнхөд үзүүлэх үйлчилгээнийхээ саналыг сайжруулахад анхаарлаа хандуулах болно.

Өөрчлөлтийн гол хөдөлгөгч хүчин зүйл нь ХНС-ын хүүгийн бодлого юм. Цэвэр хүүгийн ахиуц хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдэж байгаа хэдий ч ипотекийн зээлийн эрэлт багассан. 30 жилийн хугацаатай ипотекийн зээлийн хүү 3%-иас доош байснаас 7%-д хүрчээ.

Энэ нь сарын дундаж ипотекийн зээл сард хэдэн зуун доллараар нэмэгдэж, олон боломжит худалдан авагчдын мөрөөдлийн байшингуудыг барьж чадахгүй гэсэн үг юм.

Уэллс Фарго хүүгийн бодлогын энэхүү өөрчлөлтийн урт хугацааны үр дагаварт санаа зовж байгаа нь ойлгомжтой.

Тус компани 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа ч гэсэн зохих хэмжээний асуудлаа шийдвэрлэх шаардлагатай болсон. Энэ нь АНУ-д зээл олгох үйл ажиллагааг үндсээр нь өөрчилсөн бөгөөд орон сууцны хамгийн том зээлдүүлэгчдийн нэг болохын хувьд тэд зохицуулалтын өөрчлөлтийн бүрэн хүчийг мэдэрсэн.

Муугаар бодоход Уэллс Фарго 2016 онд хөндлөнгийн борлуулалтын дуулиан дэгдээж, эцэст нь 3 тэрбум долларын төлбөр тооцоод хүрчээ. Энэхүү сүүлийн үеийн түүхэнд банк эрсдэлд илүү өртөмтгий болсон бөгөөд хэрэглээний зээлийн тэргүүн Клебер Сантосын хэлснээр тэд "олон нийтийн итгэлийг сэргээхийн тулд бидний хийх ёстой ажлыг маш сайн мэдэж байгаа" гэжээ.

Харамсалтай нь банкны ажилчдын хувьд энэ нь цомхотгол гэсэн үг. Албан ёсны тоо гараагүй байгаа ч өндөр албан тушаалтнууд ипотекийн зээлийн үйл ажиллагааны хэлтэст томоохон цомхотгол хийх болно гэдгийг тодорхой хэлсэн.

Дотооддоо энэ бичээс нь банкинд моргейжийн шугам хоолойтой, ханан дээр багагүй хугацаа өнгөрчээ 90% хүртэл буурах 2022 сүүлээр.

Wells Fargo томоохон өрсөлдөгчидтэй нийцэж байна

2008 оноос хойш моргейжийн зах зээл илүү хэцүү зах зээл болж хувирснаар Wells Fargo-гийн томоохон өрсөлдөгчид аль хэдийн орон сууцны зээлийн бизнесээс нэг алхам ухарсан байна.

JPMorgan Chase, Bank of America зэрэг компаниуд хөрөнгө оруулалтын банкны бизнест илүү их анхаарал хандуулж, зээлийн карт, хувийн зээл гэх мэт найдваргүй зээл олгодог.

Бизнесийн хөрөнгө оруулалтын банкны тал нь асар их ашиг тустай байж болох ч баталгаагүй зээл нь гүйлгээ бүрт зохих шалгалт хийх шаардлага хамаагүй бага бөгөөд гүйлгээ бүрд бага хэмжээний (тиймээс эрсдэл) ордог.

Энэ нь орон сууцны зах зээлийн хувьд юу гэсэн үг вэ?

Энэ нь мэдээж хэрэг тус болохгүй. 2022 оны эхэн үеэс эхлэн орон сууцны зах зээл ихээхэн дарамтад орж, ХНС-ын бодлогын хүүг чангаруулах бодлого нь гүйлгээний тоонд цохилтыг бууруулсан юм.

Шинэ худалдан авагчид илүү өндөр эргэн төлөгдөх нөхцөлтэй тулгарсан бөгөөд одоо байгаа орон сууцны эзэд бүгд одоо байгаа моргейжийн гэрээндээ гацсан.

Асуудал улам дордох магадлалтай. Түүхийн жишгээр инфляци гайхалтай өндөр хэвээр байгаа бөгөөд ХНС-ын дарга Жером Пауэлл зорилтот түвшиндээ 2-3%-д хүрэх хүртэл зогсохгүй гэдгээ тодорхой хэлсэн.

Өрсөлдөөн багасах нь орон сууц хайж байгаа хүмүүс болон бусад салбар, тухайлбал, мөнгө олохын тулд мөнгө олохын тулд риэлторуудын ажлыг улам хүндрүүлнэ.

Үүнийг хэлэхэд Уэллс Фарго хот дахь цорын ганц тоглоом биш юм. АНУ-ын хамгийн том ипотекийн зээлдүүлэгч нь Rocket Mortgage (өмнө нь Quicken Loans) хэвээр байна. 340 тэрбум $ 2021 онд ипотекийн зээл авсан. United Wholesale Mortgage тухайн жилдээ 227 тэрбум долларын ашиг олсон бол Wells Fargo 159 тэрбум долларын шинэ ипотекийн зээлээр гуравдугаарт оржээ.

Хөрөнгө оруулагчдын талаар юу хэлэх вэ?

Уэллс Фаргогийн хувьцааны үнэ энэ мэдээгээр нэлээд тогтвортой байгаа нь хөрөнгө оруулагчид орон сууцны зах зээлд одоогоор тийм ч их хувьцаа байршуулахгүй байгааг харуулж байна.

Анхаарал татахуйц нарийссан асуудал нь зөвхөн санхүүгийн салбарт төдийгүй бусад олон салбарт бидний харж байгаа сэдэв байсан. Ялангуяа техник. Энэ нь утга учиртай. Зах зээл бага зэрэг тасалдсан үед үндсэн, ашигтай үйлчилгээнүүдэд анхаарлаа хандуулах нь сайн цаг ирэх хүртэл ухаалаг төлөвлөгөө байж болно.

Энэ нь "үнэ цэнэтэй" хувьцаанууд эргэн ирж байгаагийн нэг шалтгаан юм. 2008 оноос өмнөх жилүүдэд хөрөнгийн зах зээлд хамгийн их ялалт байгуулсан нь санхүүгийн салбарынхан байв. Технологи дээр бидний харж байгаагаар ирээдүйн өсөлтийн төлөвөөс илүүтэй одоогийн мөнгөн гүйлгээгээр үнэлэгддэг салбарт дээд амжилт олсон.

Мэдээжийн хэрэг, хөөс хагарч, түүний араас хямд зээлийн эрин үед бид өсөлтийн хувьцаанууд (жишээлбэл, технологи) хөрөнгө оруулалтын багцын хайрт болохыг харсан.

Одоо савлуур буцаж эргэлдэж байх шиг байна. Сүүлийн 2008 гаруй жилийн хугацаанд анх удаа зээлийн хүү өсч байгаа тул өндөр өсөлттэй компаниуд тийм ч сонирхол татахуйц харагдахгүй байна. Үүгээр ч зогсохгүй банкны салбар илүү хатуу зохицуулалттай болсон нь XNUMX оны хямралыг давтахгүй байхад тусална.

Гэхдээ хувь хүн хөрөнгө оруулагчийн хувьд эдгээр өөрчлөлтийг хэрхэн зохицуулах вэ? Үнэ цэнэтэй хувьцаагаа зарж, өсөлтийн хувьцаа худалдаж авах цаг болсныг та яаж мэдэх вэ? Эсвэл эрч хүчтэй хувьцаа худалдаж авахын тулд эдгээр өсөлтийн хувьцааг зарах уу?

Үнэнийг хэлэхэд амаргүй.

Тийм ч учраас бид хиймэл оюун ухааны хүчийг ашиглаж, бидний төлөө үүнийг хийсэн. Манай Илүү ухаалаг бета багц хүчин зүйлд суурилсан ETF-д хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд долоо хоног бүр манай хиймэл оюун ухаан асар их хэмжээний өгөгдлийн цэгүүдэд дүн шинжилгээ хийж, эрсдэлд тохируулсан үндсэн дээр хэрхэн ажиллахыг урьдчилан таамагладаг.

Дараа нь эдгээр төсөөлөлд үндэслэн иж бүрдлийг автоматаар дахин тэнцвэржүүлнэ. Тиймээс хэрэв та одоогийн зах зээлийн чиг хандлагад нийцүүлэн хөрөнгө оруулалт хийж байгаа эсэхээ баталгаажуулахыг хүсч байвал хиймэл оюун ухаанд хүнд ачааг үүрүүлээрэй.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.