Bank of America Global Research (BAC) "15Q4 Biopharma Preview - Бидний бодож байгаа зүйл чухал" гэсэн тайлангийнхаа нэг хэсэг болох 21 био эм үйлдвэрлэгч компанийн хувьцааны үнэлгээ болон үнийн зорилтыг танилцууллаа. Эдгээр 15-аас BofA нь Pfizer (PFE) болон BioMarin (BMRN) нарыг энэ улиралд маш хүчтэй байр суурь эзэлснийг дурджээ.
"Ердийн нэгэн адил Biopharma-ийн 4Q нь салбарын өнгө аяс, 2022 оны 4-р улирлын гүйцэтгэлтэй харьцуулбал илүү ихийг үнэлдэг" гэж тайланд дурджээ. "Бид PFE болон BMRN орлогын улиралд орох дуртай."
Саяхан биотехнологи болон эмийн үйлдвэрүүд зах зээлийн өргөн хүрээний уналтын дунд тооцоололд орж байгаа бөгөөд энэ санааг BioMarin-ийн гүйцэтгэх захирал Ж.Ж.Биенаиме өөрөө ч хэлсэн байдаг. Модерна (MRNA) зэрэг томоохон нэрс хүртэл сүүлийн зургаан сарын хугацаанд хувьцааны үнэ 65% хүртэл өөрчлөгдсөн байна.
Модернагийн хувьд BofA одоогийн үнэлгээний таамаглалууд нь зах зээлийн үнэлгээг зөвтгөж байгаа гэж үзэж байгаа бөгөөд энэ нь хэдэн сарын өмнө хувьцааных нь яриа түүнийг хөөрөгдөж байсан байж магадгүй юм. Биенаиме хэлэхдээ, ижил үзэгдэл нь венч капиталистуудын санхүүжүүлдэг жижиг, илүү таамагласан биотехнологийн компаниудад ч тохиолдож магадгүй юм.
Ямар ч байсан BofA нь Pfizer болон BioMarin нарыг ирэх улирал болон цаашдын орлогын төлөв байдлын хувьд өрсөлдөөнөөс дээгүүр байр суурь эзэлдэг хоёр компани гэж онцлон тэмдэглэв.
Pfizer-ийн борлуулалтын хэтийн төлөв
BofA одоогоор Pfizer-ийг худалдаж авахдаа 70 долларын үнээр үнэлдэг. Арванхоёрдугаар сарын сүүлчээр бараг 50 ам.долларт хүрч байсан хувьцааны ханш өдгөө 60 ам.доллараас арай дээгүүр арилжаалагдаж байна. BofA нь хувьцааны гол анхаарал нь Pfizer-ийн COVID-тэй холбоотой бүтээгдэхүүнүүдийн борлуулалт байх болно гэж таамаглаж байна.
"Бид COVID-ийн борлуулалтад гол анхаарлаа хандуулсаар байгаа бөгөөд одоо вакцины гэрээний шинэчлэлт дээр Паксловидын удирдамжид анхаарлаа хандуулж байна, ялангуяа 22 оны санхүүгийн жилийн зөвшилцлийн тооцоолол эрс нэмэгдсэн тул ..." гэж тайланд дурджээ. "Вакцины талаарх бидний таамаг 4-р улирлын (12.8 тэрбум доллар, + 314 сая доллар) зөвшилцөлөөс өмнөхөн байгаа боловч үйлдвэрлэл хурдацтай хэвээр байгаа тул бид дараалсан бууралтыг харж байна, гэхдээ вакцины эзлэх хувь өндөр байх магадлалтай бөгөөд орлого/үнийг бууруулна. улс орнууд.”
Бараг 300 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй Pfizer нь дэлхийн хамгийн том эмийн компаниудын нэг хэвээр байна. 2022 онд BofA-ийн шинжээчид Pfizer-ийн нэгдэл, худалдан авалтын стратегитай холбоотой тодорхойгүй байдал үүсч, ген дамжуулах хөтөлбөрүүдтэй холбоотой шинэчлэлтүүдийг хүлээж байна. Гэсэн хэдий ч BofA "ойрын хэдэн жилд хүчтэй бэлэн мөнгө бий болгоно" гэж найдаж байна.
Pfizer зах зээл нээгдэхээс өмнө 4-р сарын 8-нд XNUMX-р улирлын ашгаа тайлагнах төлөвтэй байна.
БиоМарин хүлээлтийг даван туулж чадна
BofA одоогоор BioMarin-ийн худалдан авалтыг 120 долларын зорилтот үнээр үнэлдэг. Өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд хувьцааны үнэ маш их хэлбэлзэж, 70-90 долларын хооронд хэлбэлзэж байв. Pfizer-тэй харьцуулахад 15.9 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй жижиг компани боловч арилжааны бизнес нь засгийн газрын захиалгад ихээхэн тулгуурладаг тул улирлын үр дүнг урьдчилан таамаглахад хэцүү байсан ч БиоМарин хүлээлтийг дээд зэргээр хангаж чадна гэж BofA үзэж байна.
"Үүнийг хэлэхэд, бид BioMarin нь [фенилкетонури] бизнесийг сэргээж, өмнөх удирдамжийн дагуу шилдэг (1,854 сая долларын эсрэг 1,840 сая долларын сул тал) болон доод шугамын (1.45 ба 1.27 долларын сул тал) аль алинд нь хүлээгдэж байснаас илүү үр дүнг мэдээлэх боломжтой гэж бид бодож байна. , мөн Voxzogo-ийн нээлтийн хувь нэмэр" гэж тайланд бичжээ.
Тайланд 2022 он хүртэлх удирдамж нь BioMarin-ийн хөгжиж буй бизнесийн үе шатыг бий болгож магадгүй бөгөөд үүнд хүүхдийн одойжилтыг эмчлэх Voxzogo тарилга, туршилтын генийн эмчилгээний эмчилгээ болох Roctavian-ийг зөвшөөрнө.
"Бид энэхүү шинэ бүтээгдэхүүний мөчлөг нь хүлээгдэж буй 2022 оныг (орлого/EPS: $ 2.33 тэрбум/ $ 2.30 эсрэг $ 2.06 тэрбум/ $ 1.96 сул тал) илүү хүчтэй болгоход тусалж, BioMarin-ийн улирлаас улирлын үр дүнг сайжруулахад тусална гэж бид бодож байна" гэж тайланд дурджээ.
БиоМарин 4-р сарын 24-нд зах зээл хаагдсаны дараа XNUMX-р улирлын ашгийн талаар мэдээлэх төлөвтэй байна.
Томас Хум бол Yahoo Finance-ийн зохиолч юм. Түүнийг Twitter дээр дага @thomashumTV
Yahoo Finance-ийн санхүүгийн болон бизнесийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээг уншина уу
Yahoo Finance-г дага Twitter, Instagram, YouTube-ийн, Facebook-ийн, FlipboardБолон LinkedIn
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/bof-a-we-like-pfizer-and-bio-marin-going-into-earnings-174758612.html