Уоррен Баффетийн урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын стратеги нь сүүлийн хэдэн арван жилийн зах зээлийн бүх нөхцөл байдал – уналт, өндөр инфляци, дефляци зэрэгт амжилттай хэрэгжсэн нь батлагдсан. Хэрэв Баффетыг түүхэн дэх хамгийн амжилттай хөрөнгө оруулагчдын нэг болгосон нэг зүйл байгаа бол энэ нь түүний стратегидаа үнэнч байсан явдал юм.
Олон жилийн туршид хөрөнгө оруулалтын олон тооны шинэ техник, алгоритмууд гарч ирсэн боловч Баффет ихэнх хөрөнгө оруулагчдыг сандаргаж буй чимээ шуугианыг үл тоомсорлож, тогтвортой компаниудыг сонгож, урт хугацааны өсөлтөд анхаарлаа төвлөрүүлэх харьцангуй энгийн стратегиа хадгалсаар ирсэн.
Ялангуяа Berkshire Hathaway-ийн дэд дарга Чарльз Мунгер үл хөдлөх хөрөнгөөр хөрөнгөө босгосон цагаас хойш 40 акр газар тариалангийн талбай болон хувийн оршин суух газраасаа гадна хөрөнгө оруулалт хийхдээ ийм сахилга баттай ханддаг хүн үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж аваагүй нь хачирхалтай санагдаж магадгүй юм.
Үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, хөрөнгө оруулалт хийх хоёрын хооронд ялгаа бий
Баффет үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулахыг эсэргүүцдэггүй бөгөөд хэд хэдэн хөрөнгө оруулалт хийсэн үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REITs) жилийн сүүлчээр. Гэсэн хэдий ч тэрээр орон сууцны эзэн болох бизнест орох нь утгагүй гэдгийг мэддэг.
Худалдан авах, удирдах үл хөдлөх хөрөнгө бол хөрөнгө оруулалт гэхээсээ илүү бизнес бөгөөд Баффет үл хөдлөх хөрөнгийн бизнес эрхлэхээс илүү хөрөнгө оруулалт хийх компаниудыг сонгоход илүү зарцуулагддаг гэдгийг Баффет мэддэг.
Үл хөдлөх хөрөнгө бол гайхалтай ашиг олох боломжтой бизнес боловч энэ нь маш чухал гэдгийг ойлгох нь чухал юм аж ахуйн биш идэвхгүй хөрөнгө оруулалт. Олон хувь хөрөнгө оруулагчид үл хөдлөх хөрөнгөө идэвхгүй орлогын эх үүсвэр болно гэсэн буруу ойлголттойгоор орж ирдэг бөгөөд ихэнх нь юунд орсноо ухаарсны дараа үл хөдлөх хөрөнгөө орхидог.
Үл хөдлөх хөрөнгөтэй болсноор олж буй өгөөж нь түүнд зарцуулсан цаг хугацаа, эрч хүч, мөнгөний шууд үр дүн юм. Хэдийгээр энэ бизнес олон жилийн туршид асар их баялгийн эх үүсвэр болсон ч ихэнх хүмүүсийн хувьд энэ нь зүгээр л утга учиртай бизнес биш юм.
Хөрөнгө оруулалт хийх үл хөдлөх хөрөнгө бол өөр түүх юм. Үл хөдлөх хөрөнгийн идэвхгүй хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулагчдад менежментийн үүрэг хариуцлага хүлээхгүйгээр энэхүү ашигтай хөрөнгийн ангиллын үр шимийг хүртэх боломжийг олгодог.
Гарах: Гэрээ түрээслэх нь таны хүлээж буй идэвхгүй орлогод хүргэхгүй байж магадгүй юм
Хөрөнгө оруулагчдын нэг сонголт бол олон нийтэд арилжаалагддаг үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст (REITs) юм. REITs нь хувь хүмүүст үл хөдлөх хөрөнгийн томоохон багцын хувьцааг эзэмших боломжийг олгодог бөгөөд эдгээр компаниуд хууль ёсоор татвар ногдох орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг хэлбэрээр хуваарилах үүрэгтэй.
Сүүлийн 20 жилийн хугацаанд FTSE NAREIT All Equity REITs Index жилийн нийт өгөөж нь 12.7% байсан бол S&P 9.5 индекс 500% байсан.
Үл хөдлөх хөрөнгийн идэвхгүй хөрөнгө оруулалт хийхээр хувийн зах зээл рүү хандсан олон хөрөнгө оруулагчид илүү их өгөөжийг дунджаар авчээ. Жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгийн краудфандинг платформ CrowdStreet дундаж гаргажээ дотоод өгөөжийн түвшин (IRR) 17 оноос хойш бүрэн хэрэгжсэн хэлцлүүдийнх нь хувьд хөрөнгө оруулагчдын хувьд ойролцоогоор 2014%.
Холбогдох: Энэхүү үйлдвэрлэлийн гадаа хадгалах санал нь 20.26% -ийн зорилтот IRR юм.
Идэвхгүй хөрөнгө оруулагчид түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн хувьцааг одоо 100 доллараар худалдаж авах боломжтой. Жефф Безос-тулгуурласан үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын платформ 200 онд ашиглалтад орсноос хойш нийт 75 сая гаруй долларын өртөг бүхий 2021 гаруй түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийг бүрэн санхүүжүүлж, 1.2 онд хөрөнгө оруулагчдад 2022 сая гаруй долларын ногдол ашиг олгосон.
Хэдийгээр үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь асар их ашиг тустай ч хүн бүр үл хөдлөх хөрөнгийн бизнесээ эхлүүлэх ёстой гэсэн үг биш юм. Та Бензингад зочилж болно Хувийн зах зээлийг санал болгож буй скринер магадлан итгэмжлэгдсэн болон магадлан итгэмжлэгдээгүй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан үл хөдлөх хөрөнгийн идэвхгүй хөрөнгө оруулалтыг олох, хамгийн бага хөрөнгө оруулалт нь 10 доллараас бага байна.
Бензингагийн үл хөдлөх хөрөнгийн талаар дэлгэрэнгүй үзэх
Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.
Энэ нийтлэл анх гарч ирэв Бензинга.com
© 2023 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-doesnt-buy-real-210038043.html