Татвараас чөлөөлөгдсөн орлоготой болохыг хүсч байна уу? Энэ сан танд өндөр ашиг өгөх боломжтой гэж BlackRock хэлж байна

Дэлхийн хөрөнгө оруулалтын менежментийн BlackRock компани 2022 оны эхээр огцом хямдарсан нь хотын бонд болон хотын хаалттай сангийн үнэ цэнийг бууруулсан гэж мэдэгдэв. Харин одоо үнэлгээ бага, өндөр өгөөж нь хөрөнгө оруулагчдад татвараас чөлөөлөгдөх илүү орлого олох боломжийг бий болгож магадгүй юм. Эндээс та юу мэдэх хэрэгтэй вэ.

A Санхүүгийн зөвлөх таны хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээ, зорилгод нийцсэн хөрөнгө оруулалтын шинэ боломжуудыг тодорхойлоход тань тусална.  

BlackRock яагаад таныг энэ боломжийг ашиглахыг хүсч байна вэ?

2022 оны таван сарын эхний дөрөвт нь хотын бонд болон хотын хаалттай санд ноцтой засвар тулгарсан гэж BlackRock хэлэв. Харин одоо, гэж дэлхийн хөрөнгө оруулалтын компани үзэж байна Түүхэн дэх хамгийн муу бууралтын дараа "өндөр үнэмлэхүй өгөөж, сонирхол татахуйц үнэлгээ нь татвараас чөлөөлөгдөх орлого хайж буй хөрөнгө оруулагчдад таатай нэвтрэх цэг болж чадна."

Тодруулбал, BlackRock хотын захиргааны бондыг татваргүй худалдан авдаг хотын хаалттай санд хөрөнгө оруулахыг зөвлөж байна.

Хаалттай сан нь хөрөнгө оруулагчдад сар, улирал, жилээр ногдол ашиг төлөх боломжтой. IRS ерөнхийдөө энэ мөнгөнөөс татвар ногдох орлогыг авч үздэг. хотын бонд татвараас чөлөөлөгдсөн.

Та хотын бонд худалдаж авахдаа үндсэндээ хүүгийн төлбөрөөр бонд гаргадаг засгийн газарт мөнгө зээлж байна гэсэн үг. Энэ мөнгө нь холбооны түвшинд татваргүй бөгөөд муж, хотын түвшинд ч татваргүй байж болно. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид эрсдэлтэй тулгарч магадгүй юм альтернатив доод татварын тэдний орлого тодорхой хязгаарт хүрэх үед.

Хаалттай сангийн менежерүүд ихэвчлэн богино хугацааны хүүгийн зээл авахын тулд сангийн хөрөнгийг хөшүүрэг болгон (доорх хэсгээс дэлгэрэнгүй тайлбарыг үзнэ үү) дараа нь илүү их хөрөнгө худалдаж авахад ашигладаг. Менежерүүд мөн сангийн хувьцааг цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээс хямд үнээр худалдан авч мөнгө олох боломжтой. хөрөнгө оруулалт сангийн эзэмшилд байдаг. Үүнийг нийт үнэ цэнээс нь сан эсвэл компанийн хөрөнгийн өр төлбөрийг хасч тооцдог.

Блэк Рок инфляцийн өсөлт болон АНУ-ын Холбооны нөөцийн банк бодлогын хүүгээ өсгөх хүлээлтийг0.75-р сарын 16-нд XNUMX%-иар өссөн байна, 1994 оноос хойших хамгийн өндөр өсөлт (28 жил) нь хотын бондын үнийг S&P хотын бондын индексийн өгөөж -6.7%-иар бууруулсан (оноос хойш 2022 оны XNUMX-р сар хүртэл).

Түүх үргэлжилж байна

Гэхдээ бусад үндсэн хөрөнгийн ангилалтай харьцуулахад сүүлийн үеийн тогтворгүй байдал нь хотын үнэлгээг бууруулж, хөрөнгө оруулагчдад илүү ашигтай болсон гэж дэлхийн хөрөнгө оруулалтын компани хэлж байна.

Хөрөнгө оруулагчид анхаарах хэрэгтэй: Хаалттай сангууд нь хувь хүний ​​​​хувьцаа гэх мэт хоёрдогч зах зээл дээр арилжаалагддаг биржийн арилжааны сан (ETFs), тэдэнд хэрэгтэй болно зуучлалын данс тэдгээрийг худалдах, худалдан авах.

Та одоо хотын хаалттай санд хөрөнгө оруулах ёстой юу?

аль аль нь нээлттэй сан ба хаалттай сан мэргэжлийн удирдлагаар удирддаг. Энэ нь сангийн менежерүүд сангийн хөрөнгө оруулалтыг сонгох үүрэгтэй гэсэн үг юм. Гэхдээ нээлттэй сан нь гаргасан хувьцааны тоонд хязгаарлалт тавьдаггүй бол хаалттай санд арилжаалах тодорхой тооны хувьцаа байдаг.

Блэк Рок энэ бүтцийн ялгаа нь хаалттай сангийн хөрөнгө оруулагчдад одоогийн зах зээл дээр давуу талыг өгч чадна гэж хэлэв.

Хаалттай хөрөнгийн үнэ эрэлт нийлүүлэлтээс хамаарч өсөж, буурч болно. Мөн 2022 оны эхээр огцом хямдралтай байгаа тул хөрөнгө оруулагчид тэдгээрийг одоо цэвэр хөрөнгийн үнээр нь хямдруулан худалдаж аваад дараа нь үнэ дахин өсөхөд илүү их мөнгө олох боломжтой.

Нэмж дурдахад хаалттай сангийн менежерүүд өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд хөшүүргийг ашиглаж болно. Хөрөнгө оруулагчид зах зээл дээрх худалдан авах чадвараа нэмэгдүүлэхийн тулд энэхүү санхүүгийн стратегийг ашигладаг. Мөн компаниуд үүнийг хөрөнгийн төлбөрт ашигладаг.

Хаалттай сангийн хувьд багцын менежерүүд хөшүүргийг ашиглан богино хугацааны хүүтэй мөнгө зээлж, дараа нь олсон орлогыг татваргүй хотын бондуудад хөрөнгө оруулалт хийж, өндөр өгөөжтэй байх боломжтой гэж BlackRock хэлэв. Мөн энэхүү хөрөнгө оруулалтыг хотын бонд болон хамтын сангуудтай харьцуулахад хаалттай сангийн орлогыг нэмэгдүүлж, орлогын илүү хуваарилалтыг төлөх боломжтой.

Лавлагааны хувьд дэлхийн хөрөнгө оруулалтын компани үүнийг хотын хаалттай сангууд 8.9 оны 2022-р сарын эцэст 4.1%-ийн татварын дүйцэхүйц өгөөжийг санал болгосон нь тухайн үеийн хотын хамтын сангийн өгөөжөөс (4%) хоёр дахин, хотын бондоос (4.7%) XNUMX%-иар илүү байна.

Анхаарах нэг зүйл: BlackRock хөрөнгө оруулагчид өгөөжийн муруйн хэлбэрийг анхаарч үзэх хэрэгтэй гэж хэлсэн. Мөнгө зээлж буй богино хугацааны хүү болон хотын бондын хугацаа урт байх хооронд өгөөжийн муруй нарийссан эсвэл хавтгайрах нь таны орлогод сөргөөр нөлөөлнө.

Анхаарах өөр нэг хүчин зүйл: АНУ-ын Холбооны нөөцийн банк богино хугацааны хүүгээ өсгөхөд зээлийн зардал нэмэгдэх магадлалтай. Мөн эдгээр хувь хэмжээ дахин өсөхөд энэ нь таны ашгийг идэх болно.

Доод зураас

Хөрөнгө оруулагчид ерөнхийдөө хотын бондын зах зээлийг тогтвортой гэж үздэг. Гэхдээ инфляци Сүүлийн үеийн хүүгийн өсөлт нь бондын гүйцэтгэлийг түүхэн дэх хамгийн муу бууралтын нэг болгосон. Одоо BlackRock-ийн хэлснээр үнэлгээ буурч, өндөр өгөөж нь хотын хаалттай сангуудыг татахуйц хөрөнгө оруулалт болгосон. Төсвийн ерөнхийлөн захирагчид сангийн хөрөнгийг богино хугацааны хүүгээр зээлж, дараа нь нэмэлт бэлэн мөнгөөр ​​илүү татваргүй хотын бонд худалдаж авахад ашиглах боломжтой. Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид энэ стратеги нь сангийн эзэмшиж байгаа хөрөнгө нь зээлсэн хэмжээнээс илүү өгөөжтэй байх үед л тогтвортой байдаг гэдгийг анхаарах хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө

• Хэрэв та өөрийн багцын хөрөнгө оруулалтын шинэ боломжуудыг хайж олохыг хүсвэл, a Санхүүгийн зөвлөх танд хамгийн сайн сонголтыг олоход тусална. SmartAsset-ийн үнэгүй хэрэгсэл Таны бүс нутагт үйлчилдэг гурван хүртэлх санхүүгийн зөвлөхтэй таарч, аль нь тохирохыг шийдэхийн тулд зөвлөхтэйгээ ямар ч үнэ төлбөргүй ярилцлага хийх боломжтой. Хэрэв та санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд тань туслах зөвлөхийг олоход бэлэн байгаа бол, одоо эхэл.

• Хөрөнгө оруулалт үр өгөөжөө өгөхөд та хэдий хэмжээний татвар төлөх ёстойгоо тооцоолох хэрэгтэй болно. SmartAsset-ийн хөрөнгийн өсөлтийн татварын тооцоолуур Таны байршилд хэрхэн татвар ногдуулахыг тооцоолоход тань туслах болно.

• Хэрэв танд хөрөнгө оруулах тийм их мөнгө байхгүй бол та бас бодож үзэх боломжтой робо-зөвлөгч уламжлалт санхүүгийн зөвлөхүүдээс бага хураамж, дансны доод хэмжээг санал болгодог онлайн.

Таны санхүүгийн байдалд нөлөөлж болзошгүй мэдээг бүү алдаарай. Мэдээ, зөвлөгөө аваарай SmartAsset-ийн хагас долоо хоног тутмын цахим шуудангийн тусламжтайгаар илүү ухаалаг санхүүгийн шийдвэр гаргах. Энэ нь 100% үнэ төлбөргүй бөгөөд та хүссэн үедээ бүртгэлээ цуцлах боломжтой. Өнөөдөр бүртгүүлэх.

SmartAsset-тэй холбоотой чухал тодруулгыг авах бол товшино уу энд.

Фото кредит: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Нийтлэл Татвараас чөлөөлөгдсөн орлоготой болохыг хүсч байна уу? Энэ сан танд өндөр ашиг өгөх боломжтой гэж BlackRock хэлж байна Эхлээд үзүүлэв SmartAsset блог.