(Bloomberg) - Германы түүхэн дэх хамгийн том IPO-уудын нэг болох төлөвтэй байгаа алдартай спорт машин үйлдвэрлэгч Porsche-ийн анхны хувьцааны арилжаанд тус улсын хамгийн том банк болох Deutsche Bank AG алга болжээ.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
Volkswagen AG нь Европын банкуудыг үл тоомсорлож, Америкийн бүх компанийг сонгон, Поршег 90 тэрбум евро буюу 100 тэрбум доллараар үнэлж магадгүй гэж төлөвлөж буй хувьцааны борлуулалтыг тэргүүлжээ.
Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. болон Citigroup Inc.-ийг дэлхийн хамтарсан зохицуулагчаар сонгосон нь Уолл Стрит Европын хөрөнгийн зах зээлийг хэр хүчтэй атгах болсныг дахин сануулж байна. АНУ-ын банкууд сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд Европ, Ойрхи Дорнод, Африкийн бүс нутагт хувьцааны арилжааны эхний таван байрыг эзэлсэн гэж Bloomberg-ээс мэдээлэв.
VW ялангуяа Германы цэнхэр чиптэй компаниудын ТУЗ-ийн танхимд удаан хугацаагаар суудаг Deutsche Bank-ыг орхих шийдвэр гаргасан нь дээд зиндааны мандатыг авсан зөвлөхүүд болон санал дэвшүүлж, алдаж байсан зөвлөхүүдийг хоёуланг нь гайхшруулсан гэж хүмүүс хэлж байна. хувийн асуудлаа хэлэлцэж буйг тодорхойлсон.
Видео мессеж
Deutsche Bank гол дүрд тоглоход ихээхэн түлхэц үзүүлсэн. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд Германы зээлдүүлэгчийг тогтворжуулсан гэгддэг тус компанийн Гүйцэтгэх захирал Кристиан Сьюинг VW-д урьдчилан бичсэн видео зурваст оролцсон гэж хүмүүс хэлэв.
JPMorgan-ын Жэйми Даймон, Голдманы Дэвид Соломон зэрэг бусад гүйцэтгэх захирлууд ч мөн өөрсдийн фирмүүдийн санал бодлыг дагаж мөрдөх мессежийг хальсанд буулгасан гэж хүмүүс хэлэв. Голдманы танилцуулгад банкны ажилтнууд Порше машиндаа хэрхэн хайртайг нь харуулсан уянгын дүрслэл бүхий видео монтаж орсон байна гэж хүмүүс хэлэв.
Оёдол нь олон жилийн бүтцийн өөрчлөлтийн дараа гарчигтай гүйлгээг баталгаажуулахад туслахын тулд хичээнгүйлэн зүтгэж буйгаа харуулж, блокбастерийн мандат авахын төлөө өрсөлддөг гэдгээрээ алдартай. Хувьцааны хөрөнгийн зах зээлийн хүчирхэг бизнес, үндсэн бүс нутгуудад анхаарлаа төвлөрүүлэх нь Sewing-ийг удирдан чиглүүлснээсээ хойш тэргүүлсэн хөрөнгө оруулалтын банкны гол тулгуур юм.
VW-ийн томоохон зээлдүүлэгчдийн нэг BNP Paribas SA, мөн Barclays Plc ч тэргүүлж чадаагүй байна. Морган Стэнлигийн хэлсэнчлэн энэ нь зөвхөн Европын банкууд биш юм.
Хэдийгээр Франкфурт хотод төвтэй Deutsche Bank хамтран букреннерийн үүрэг гүйцэтгэх магадлалтай байгаа ч хүмүүсийн үзэж байгаагаар энэ нь бага зэрэг тайвшрал байж магадгүй юм. Ийм том жагсаалтыг тэргүүлж, хураамжийн сангаас илүү их хувийг эзлэх нь Европын IPO-ийн зах зээл үхэж буйг харгалзан үзэхэд онцгой анхаарал хандуулах болно.
Удирдах зөвлөлийн холбоосууд
Хэлэлцээрийн араас хөөцөлдөж буй Америкийн хэд хэдэн пүүс Германы ийм алдартай брэндийн жагсаалт нь дотоодын банкгүйгээр хэзээ ч урагшлахгүй гэдэгт итгэлтэй байсан бөгөөд Deutsche Bank нь бүтцийн өөрчлөлтийн дараа ч Европын хамгийн том эдийн засагт цорын ганц эх орны дэлхийн тоглогч хэвээр байна.
Deutsche Bank өөрөө ч ийм бодолтой байсан байх. Хяналтын зөвлөлийн гишүүдэд VW-ийн гүйцэтгэх захирал асан Франк Виттер, автомашин үйлдвэрлэгчийн хоёр дахь том хувьцаа эзэмшигч Германы Доод Саксон муж улсын Ерөнхий сайд асан Зигмар Габриэль нар багтжээ.
Bloomberg-ийн мэдээлснээр Поршегийн IPO нь 13.1 онд Deutsche Telekom AG-ийн 1996 тэрбум долларын хувьцааны борлуулалтаас давж, Германы түүхэн дэх хамгийн том IPO болж магадгүй юм. Зарим зөвлөхүүд тус пүүсийг өсөлтийн боломж, цахилгаанжуулалтын ахиц дэвшил, түүнчлэн бусад тансаг зэрэглэлийн автомашин үйлдвэрлэгчдийн арилжаанд үндэслэн 100 тэрбум еврогийн зах зээлийн үнэлгээнд хүрч чадна гэж үзэж байна.
Гэр бүлийн нөлөө
Бүртгэлд бэлтгэхийн тулд Volkswagen Porsche-ийн өмчийг энгийн хувьцаа болон давуу эрхийн хувьцаанд тэнцүү хуваахаар төлөвлөж байна. Дараа нь IPO хийх замаар саналын эрхгүй давуу эрхийн хувьцааны 25 хүртэлх хувийг гадны хөрөнгө оруулагчдад зарах болно.
Бусад пүүсүүд янз бүрийн аргаар арга хэмжээ авч байна. Пол Таубманы үүсгэн байгуулсан АНУ-ын нэрийн дэлгүүрийн зөвлөх PJT Partners Inc нь тэрбумтан Порше, Пич нарын гэр бүлийн хяналтад байдаг Porsche Automobil Holding SE холдингийн хяналтын зөвлөлд зөвлөгөө өгч байна. JPMorgan нь IPO хийх үүргээсээ гадна гэр бүлийн холдинг компанид санхүүжилт хийхэд нь тусалж ирсэн гэж энэ талаар мэдлэгтэй хүмүүс хэлэв.
VW болон банкуудын төлөөлөгчид тайлбар өгөхөөс татгалзсан эсвэл асуултад тэр даруй хариу өгөөгүй.
Европын хамгийн том автомашин үйлдвэрлэгч компани цахилгаан машин үйлдвэрлэх салбарын хамгийн том түлхэцийг санхүүжүүлж, үнэлгээг нь нэмэгдүүлэхийн тулд дөрөвдүгээр улиралд хамгийн их хүсдэг хөрөнгийн нэг болох Porsche-ийн цөөнхийн хувьцааг бүртгүүлэхээр төлөвлөж байна. Хэрэв VW төлөвлөсөн ёсоороо урагшилбал IPO нь Порше болон Пичийн гэр бүлд өөрсдийн гэр бүлийн бизнест шууд нөлөөллийг арилгах боломжийг олгоно.
Дэлгэрэнгүй: Porsche SE IPO хийсний дараа VW-ийн хувьцааг хадгалахаар төлөвлөж байна
(Зургадугаар догол мөрөнд бусад банкуудын саналын дэлгэрэнгүй мэдээлэл, 12 дахь хэсэгт Германы IPO зах зээлийн контекст)
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2022 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/vw-snubs-deutsche-bank-lead-103342041.html