Vanguard компани Массачусетс мужийн үнэт цаасны зохицуулах байгууллагатай хийсэн тооцооны нэг хэсэг болгон 6.25 сая доллар төлж, тодорхой хугацааны зорилтот сангуудад өөрчлөлт оруулсан гэх үндэслэлээр хөрөнгө оруулагчдыг санаанд оромгүй их хэмжээний татварын өрөнд оруулжээ.
Суурин газар нь Vanguard хэлбэрээр ирдэг зарим үйлчлүүлэгчид нэхэмжлэлтэй тулгарсан ижил асуудлууд дээр.
Зорилтот хугацааны сангууд нь олон тэтгэврийн төлөвлөгөөнд анхдагч сонголт болсон бөгөөд бага шимтгэл, хөрөнгө оруулалт хийх аргыг хайж буй хөрөнгө оруулагчдын дунд түгээмэл байдаг. Хөрөнгө оруулагчид хүлээгдэж буй тэтгэвэрт гарах огноотой ойролцоо санг сонгох боломжтой. Цаг хугацаа өнгөрөхөд сан нь ихэвчлэн хувьцаанаас илүү тэнцвэртэй хувьцаа, бондын холимог руу шилждэг.
Dreamstime
Судалгааны фирмийн тайланд дурдсанаар зорилтот хугацааны сангийн хөрөнгө 3.27 оны эцэст 2021 их наяд ам.доллар байсан бол 2.8 оны эцэст 2020 их наяд доллар болж өссөн байна. Үүрийн цолмон.
Vanguard зорилтот хугацааныхаа сангийн хоёр хувилбарыг санал болгов: нэг нь жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдад, нөгөө нь байгууллагын үйлчлүүлэгчдэд зориулагдсан. Хоёулаа ижил стратеги, хөрөнгө оруулалт ашигласан боловч институцийн хөрөнгө оруулагчид бага хураамж төлсөн. 2020 оны XNUMX-р сард Vanguard зарлав Энэ нь хөрөнгө оруулалтын доод хэмжээг бууруулж байсан байгууллагын ХХС-д 5 сая доллараас 100 сая доллар хүртэл. Энэ нь жижиглэнгийн худалдаанаас институцийн ХХС руу шилжих хэд хэдэн жижиг тэтгэврийн төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэхэд түлхэц болсон бөгөөд энэ нь жижиглэнгийн ХХХ-г хөрөнгөө зарахад хүргэсэн нь татвар ногдох дансанд хөрөнгийг эзэмшиж байсан хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгийн өсөлтийг бий болгосон.
Тус мужийн Үнэт цаасны хэлтсийг хянадаг Хамтын нөхөрлөлийн нарийн бичгийн дарга Уильям Ф.Галвин хэлэхдээ, урт болон богино хугацааны хөрөнгийн олзыг Массачусетсийн 5,000 гаруй дансанд хуваарилсан байна. Тус агентлагийн мэдээлснээр Vanguard зорилтот хугацаандаа хөрөнгөө зарж борлуулж, тэтгэврийн хуримтлалд зориулж хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой болсон.
Төлбөрийн мөнгөний ихэнх хэсэг буюу 5.5 сая доллар нь Массачусетсийн зохицуулагчийн мэдээлснээр хөрөнгийн ашгийн хуваарилалтын үр дүнд бий болсон татварын өр төлбөрийг нөхөхийн тулд Массачусетсийн эрх бүхий хөрөнгө оруулагчдад очно. Мөн Vanguard нь Массачусетсийн Хамтын Нөхөрлөлд нэг удаа 500,000 доллар төлөх болно.
Галвин мэдэгдэлдээ "Миний оффис Массачусетсийн хөрөнгө оруулагчдад ач холбогдолтой тусламж үзүүлж чадсандаа баяртай байна." "Эдгээр ер бусын хөрөнгийн олз нь Vanguard компанийн гудамжны гол хөрөнгө оруулагчдаас илүү чинээлэг хувьцаа эзэмшигчдэд ашиг тусаа өгөх гэсэн ухамсартай шийдвэрээс үүдэлтэй юм."
Vanguard нь төлбөр тооцооны нэг хэсэг болох аливаа буруу үйлдлийг хүлээн зөвшөөрөөгүй эсвэл үгүйсгээгүй.
"Бид энэ асуудлыг хойш тавьж, сунжирсан үйл явцын зардал, анхаарал сарниулахаас зайлсхийж байгаадаа баяртай байна" гэж компанийн хэвлэлийн төлөөлөгч мэдэгдэв. “Vanguard нь үйлчлүүлэгчийн өмчит байгууллагын хувьд хөрөнгө оруулагчид болон тэтгэвэр авагчдад ашигтай байх үүднээс зардал, хөрөнгө оруулалтын доод хэмжээг бууруулж ирсэн урт түүхтэй. Бид илүү олон америкчуудад санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд нь туслахын тулд хөрөнгө оруулалтын зардал, хүндрэлийг бууруулах үүрэг хүлээсэн хэвээр байна."
Vanguard бол дэлхийн хамгийн том хөрөнгийн менежерүүдийн нэг юм. Хямд өртөгтэй сангуудаараа алдартай тус компани 30 сая гаруй хөрөнгө оруулагчдад үйлчилж, 8 их наяд гаруй долларын хөрөнгийг хянадаг.
Vanguard-ыг шүүхэд өгсөн хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн болон компанийн зорилтот хугацаандаа хөрөнгө оруулалт хийсэн Vanguard харилцагчдын нэрийн өмнөөс ангиллын статусыг хүсч байна.
Шүүхийн нэхэмжлэлд дурдсанаар, Vanguard-ийн хөрөнгө оруулалтын шинэ доод хэмжээнээс үүдэлтэй борлуулалтын үр дүнд компанийн жижиглэнгийн сангууд хувьцаагаа эргүүлэн авахын тулд бэлэн мөнгө босгохын тулд хөрөнгийнхөө 15 хүртэлх хувийг зарсан байна. Ингэхдээ уг сангууд хуулийн дагуу хөрөнгийн үлдэгдэл хөрөнгө оруулагчдад хуваарилагдсан хөрөнгийн ашгийг хэрэгжүүлсэн гэж нэхэмжлэлийн дагуу мэдэгдэв.
Филадельфи дахь холбооны шүүхэд 14-р сарын XNUMX-нд гаргасан нэхэмжлэлийн дагуу "Энэ нь тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөнд хохирол учруулаагүй ч татвар ногдох хөрөнгө оруулагчдыг татварын ууттай болгож орхисон" гэжээ. Энэ хэрэг хүлээгдэж байна.
Шүүхийн нэхэмжлэлийн дагуу Vanguard-д дор хаяж 5 сая долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн төлөвлөгөөний жижиглэнгийн худалдааны сангийн төлбөрийг бууруулах эсвэл хоёр санг нэгтгэх гэх мэт өөр сонголтууд байсан гэж мэдэгджээ. Эцсийн эцэст, Vanguard сангуудыг нэгтгэсэн 2021 оны есдүгээр сард. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад татварын ямар ч үр дагаваргүй гэж нэхэмжлэлийн дагуу.
Хамтын нөхөрлөлийн нарийн бичгийн дарга энэ асуудлыг нэгдүгээр сард шалгаж эхэлсэн бөгөөд Массачусетсийн эрх бүхий хөрөнгө оруулагчдад Vanguard-аас санхүүгийн нөхөн төлбөр авах эрхтэй байж болзошгүйг мэдэгдэхээр төлөвлөж байгаагаа мэдэгдэв. Массачусетс муж улсын үнэт цаасны хамгийн түрэмгий зохицуулагчдын нэгтэй. Тухайлбал, саяхан тус агентлаг дарагдсан брокерууд тэд хэзээ үйлчлүүлэгчдийн мөнгөн дансны өгөөжийг нэмэгдүүлэхээр зорьж байсан тухай. Өнгөрсөн жил, энэ нь MassMutual-ийн нэгжийг торгууль ногдуулсан Меме хувьцааны талаар ярилцаж буй YouTube видео бичлэгээрээ алдартай болсон Кейт Гилл зэрэг ажилчдынхаа нийгмийн сүлжээний үйл ажиллагааг хянадаггүй гэсэн үндэслэлээр 4 сая доллар. Хамтын нөхөрлөлийн нарийн бичгийн дарга мөн брокеруудаас үйлчлүүлэгчдийн ашиг сонирхлын үүднээс ажиллахыг шаарддаг итгэлийн дүрмийг батлахыг оролдсон; улсын шүүгч дүрмийг халсан XNUMX-р сард Robinhood Financial зохицуулагчийг шүүхэд өгсний дараа.
Эндрю Уэлш рүү бичээрэй [имэйлээр хамгаалагдсан]
Эх сурвалж: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo