AMD-г худалдаалж, Лиза Сүг хэзээ ч бүү дутуу үнэл

Нарийвчилсан микро төхөөрөмж (AMD) хоёр долоо хоног хүрэхгүй хугацааны өмнө гаргасан орлого. Гуравдугаар улирал хагас дамжуулагчийн орон зайд бүхэлдээ ширүүн байсан. Хүлээлт аль хэдийн биелсэн байв.

Гэсэн хэдий ч удаан хугацааны турш Саржид дуртай байсан пүүс тэр бууруулсан барыг ч биелүүлж чадаагүй. Орлого нь жилээс жилд 29%-иар өссөн нь ихэнх пүүсүүдийн хувьд хангалттай үзүүлэлт юм. AMD-н хувьд энэ нь 2020 оны хоёрдугаар улирлаас хойшхи нэг мильээр борлуулалтын өсөлтийн хамгийн удаан хурд байв. Орлого 8%-иар буурсан байна. Энэ нь сүүлийн жилүүдэд гурван оронтой тоогоор хэд хэдэн улирлын өсөлтийг үзүүлж, өмнөх улирлын орлого нь 67%-иар өссөн компани юм.

Бараа материалд тохируулга хийж, бизнесийн хэд хэдэн чиглэлээр хөнгөлөлт үзүүлснийхээ төлөө пүүс 160 сая долларын төлбөр авахаас өөр аргагүйд хүрсэн. Одоогийн улирлын борлуулалт ердөө 14% -иар өссөн байна. Хувьцаа хохирсон. Уолл Стрит энэ дэлгүүрийг хэн ажиллуулдгийг мартжээ. Гүйцэтгэх захирал нь хэн бэ гэдгээс шалтгаалж хувьцаанд хөрөнгө оруулахад бэлэн байна гэсэн утгаараа давуу эрхтэй Гүйцэтгэх захирлуудын жагсаалтыг гаргахад AMD-н Лиза Су тэр болгонд ийм бууралт хийдэг (мөн энэ нь элит хэсэг юм).

Уолл Стрит нь гүйцэтгэлийг нэмэгдүүлэх, өрсөлдөгчдөөс зах зээлд илүү их хувийг эзлэх зорилготой AMD-ийн шинэ бүтээгдэхүүнүүдийг анхаарч үзсэн. Саяхан зарласан тус фирмийн 4-р үеийн EPYC процессорыг Genoa гэж нэрлэдэг нь салбарын анхаарлыг татсан нь гарцаагүй. Уолл Стрит босож мэндчилэхээр жагсаж байна.

Хайр бол агаарт байдаг

Өнгөрсөн долоо хоногт эхэлсэн. Стифел Николаусын таван одтой (TipRanks) шинжээч Рубен Рой AMD-н "худалдан авах" үнэлгээ болон 91 долларын зорилтот үнээ давтан хэлэв. Рой шинэ Генуя болон Миланы чипүүд өөр өөр ачаалалтай байгаа бөгөөд пүүсийн өргөтгөсөн багц нь зах зээлд эзлэх хувь хэмжээг нэмэгдүүлэхэд нөлөөлж байгааг харж байна гэж бичжээ. Яг тэр өдөр Goldman Sachs-ийн Тошия Хари (мөн TipRanks-ийн таван одтой) Генуягийн нээлтийн дараа "худалдан авах" үнэлгээ болон 74 долларын зорилтот үнээ (өнөө өглөө хувьцаа аль хэдийн тэнд байсан) давтан хэлэв.

Хари хэлэхдээ, "Энэ үйл явдал нь Генуя хотыг ашиглалтад оруулснаар үүлэн болон орон нутгийн аж ахуйн нэгжийн ойрын хугацаанд ололт амжилтад хүргэхээс гадна өгөгдлийн салбарт шинэлэг тооцоолох шийдлүүдийн найдвартай, урьдчилан таамаглах боломжтой түншийн статусыг бэхжүүлэх болно гэсэн бидний бодлыг бататгав. Төв нь энэ шинэ үеийн процессоруудаас ч илүү тогтвортой эрч хүч авахын тулд AMD-г байрлуулах магадлалтай."

Өнөө өглөөг урагшлуулаарай. UBS-ийн таван одтой шинжээч Тимоти Аркури AMD-г "төвийг сахисан"-аас "худалдан авах" болгож сайжруулж, зорилтот үнээ 75 доллараас 95 доллар болгон нэмэгдүүлсэн. Бараг нэгэн зэрэг, Роберт В.Бэрдийн хамтрагч таван одтой Тристан Жерра AMD-г "барьдаг"-аас "худалдан авах" зэрэглэлд ахиулж, зорилтот үнээ 100 доллараас 65 доллар болгожээ.

Жерра, "Нилүүлэлтийн сүлжээний шалгалтууд нь AMD-ийг дэмжихэд ихээхэн нөөцийг шилжүүлж буй дата төвийн OEM-д Генуяг хүчтэй хүлээн авч байгааг онцолж байна. Генуягийн гүйцэтгэлийн маш чухал алхам нь 2023 онд AMD-ийн зах зээлд эзлэх хувь өсөх хурдатгал болж, үнэ нь мэдэгдэхүйц өндөр, нийт ашгийн үзүүлэлт өндөр болж, ирэх жилүүдэд AMD-ийн EPYC гүйцэтгэлийн манлайллыг бататгах ёстой."

Миний бодол

Би хоёр долоо хоног хүрэхгүй хугацааны өмнө орлогынхоо дараа танд захидал бичиж, тэр үед урт албан тушаалаа бууруулах, нэмэгдүүлэх гэж яарахгүй байгаагаа хэлсэн. Би 16-р сарын 50-нд 1.00 долларыг 0.24 доллар гэж бичихийг санал болгосон. Өнөө өглөө эдгээр путууд 45.2 ам.доллараар арилжаалагдаж байна. Шинэ процессор нь 64-р улиралд сегментийн гүйцэтгэлийн хувьд борлуулалт XNUMX%, үйл ажиллагааны орлого XNUMX% ​​өссөн дата төвийг бэхжүүлэх ёстой.

Энэ нь юу гэсэн үг вэ гэвэл AMD нь амжилтад тулгуурлаагүй бөгөөд өөрийгөө хамгаалж, хамгийн хүчтэй байгаа хэсэгт нь толбо бий болгож байна гэсэн үг юм. Лиза Су-г хэзээ ч дутуу үнэлж болохгүй. Хэзээ ч үгүй.

Тоглоомын болон Үйлчлүүлэгчийн сегментийг бүрэн сэргээхэд цаг хугацаа шаардагдана. Embedded нь уг пүүсийн Xilinx хэлцлээр олж авсан зүйл биш юм. Дата төвд пүүсийн манлайлалыг зөвшөөрөхөөс татгалзах нь эдгээр бусад бизнесүүд сэргэж, бүхэлдээ илүү эрч хүчтэй хувь нэмэр оруулах хүртэл чухал байсан.

Энэ хувьцаа нь өмнө нь уншигчдад онцлон тэмдэглэж байсан мөрүүдийн дотор өнгөт хэвээр байна. Орлого олсон цагаасаа хойш AMD 21 хоногийн EMA болон 50 хоногийн EMA-г хоёуланг нь дахин авсан. Энэ нь багцын менежерүүдийг урт хугацааны эрсдэлийг нэмэгдүүлэхэд түлхэж байна.

Хувьцааны үнэ регрессийн загварын дээд чиг хандлагын шугам руу орох үед энэ шугам нь хувьцааны 200 хоногийн SMA-тай ажиллаж магадгүй бөгөөд энэ нь хатуу эсэргүүцэл эсвэл "катапультын" шугамын дагуу ямар нэгэн зүйлд хүргэж болзошгүй баатарлаг тоглолтыг үүсгэж болзошгүй юм. ” нөлөө. 200 хоногийн шугамыг авах нь огт ил гараагүй зарим багцын менежерүүдийг шинэ урт зээл нээхэд хүргэх болно.

Харьцангуй хүч техникийн хувьд хэт их худалдан авалт хийлгүйгээр зөв замаар явж байна. Өдөр тутмын MACD одоо илүү сайжирч, 12 өдрийн EMA нь 26 өдрийн EMA-аас дээгүүр ажиллаж байгаа тул есөн өдрийн EMA гистограм нь наймдугаар сарын эхэн үеэс хойшхи хамгийн эерэг үзүүлэлт болж байна. 26 хоногийн EMA-г эерэг нутаг дэвсгэрт оруулах нь "дараагийн" эхний алхам болно.

Advanced Micro Devices 

- Зорилтот үнэ: 104 доллар

– Пивот: 90 доллар (200 өдрийн SMA)

- Нэмэх: $67 (50 хоногийн SMA)

- Сандарх: 63 доллар (21 өдрийн EMA завсарлага)