SVB Financial компани нүцгэн усанд сэлэгчдийн тоог олшруулж байгааг илтгэх цаг болжээ.

Пүрэв гарагт санхүүгийн халдварын зарим айдас зах зээлд гарч ирэв. SVB Financial Group (SIVB) арилжааны өдрийн турш 60%-иар унаж, баасан гаригт дахин огцом унав.

SIVB нь Сан Франциско дахь венчур капитал болон гарааны экосистемийн гол хэсэг болох Silicon Valley банкны эцэг эх юм. Тус компани худалдах боломжтой бараг бүх үнэт цаасаа (AFS) зарснаар хөрөнгө оруулагчдын нүдийг хужирласан бөгөөд энэ нь компанид 1.3 тэрбум долларын алдагдал хүлээх болно. SVB мөн хөрвөх чадвараа нэмэгдүүлэхийн тулд асар их, төлөвлөсөн хөрөнгөө нэмэгдүүлэхээ зарлав.

Банк үүнийг хийж байгаа шалтгаан нь хүүгийн түвшин өмнөх төсөөлж байснаас илүү удаан байх магадлалтай гэж удирдлага үзэж байгаа юм. Хэрэв энэ нь зөв гэж үзвэл энэ нь банкны салбарт асар том цохилт болох нь ойлгомжтой. Пүрэв гарагт S&P 500 индекс бараг 2%-иар буурсан нь банкууд зах зээлийн хамгийн сул хэсгүүдийн нэг байсан нь гайхмаар зүйл биш юм. JP Morgan Chase (JPM) бараг 5 1/2%, Wells Fargo (WFC) арилжааны өдөр 6% гаруй буурсан байна.

Энэхүү мэдээ нь венчур капиталын фирмүүд хадгаламжаа эргүүлэн татсантай холбоотойгоор Цахиурын хөндийн банкинд гүйлгээ хийхэд хүргэсэн бололтой. Эрт арилжаагаар хувьцааны үнэ 40 доллараас бага байна. Энэ орчинд бүх зүйл хэр хурдан урагшлахыг хэмжих хэмжүүрийн хувьд SVB Financial 200-р улирлын эцэст хувьцааны үнэ XNUMX доллар байсан.

Першинг талбайг үүсгэн байгуулагч Билл Акман засгийн газраас тусламж авахыг уриалж байна.SVB Financial-ийн бүтэлгүйтэл нь VC-ээр дэмжигдсэн компаниуд SVB-ээс зээл авч, үйл ажиллагааны бэлэн мөнгөө хадгалдаг тул эдийн засгийн урт хугацааны чухал хөдөлгөгч хүчийг устгаж магадгүй юм." Энэхүү домог нь шийдэгдэх хүртэл зах зээлийн тогтворгүй байдлын эх үүсвэр байж болох юм.

1980-аад оны эхэн үеэс хойшхи мөнгөний хамгийн түрэмгий бодлого нь ХНС ямар нэг зүйлийг эвдэх хүртэл зогсохгүй байх магадлалтай гэсэн үзэл бодлоо хэдэн улирлын турш би байнга давтсаар байгааг байнгын уншигчид маань мэднэ. Бид криптовалютын зах зээл дэх гайхалтай цохилтуудыг аль хэдийн харсан бөгөөд бид SVB Financial-ийг өндөр хүүтэй "нүцгэн усанд сэлэгчдийн" жагсаалтад нэмж оруулах боломжтой.

Хоёр ба арван жилийн Төрийн сангийн өгөөжийн хоорондох урвуу энэ долоо хоногийн эхээр 110 бит/с хүрчээ. Хамгийн сүүлд 1969, 1978, 1979, 1980 онуудад тохиолдсон. Хэтэрхий залуу хүмүүсийн хувьд эдийн засаг, хөрөнгө оруулагчдын хувьд тийм ч таатай жил биш байсныг санахгүй байна.

Миний багц Их хямралын эхэн үеэс хойшхи шиг болгоомжтой байр суурьтай байна. Одоо миний эзэмшлийн бараг тал хувь нь бэлэн мөнгө болон богино хугацаат үнэт цаасанд байна. Үлдсэн хэсэг нь энэхүү энгийн сонголтын стратегийн эрсдэлийг бууруулах боломжуудын хувьд хамрагдсан дуудлагын позиц дотор хаалтанд орсон хувьцаанаас бараг бүхэлдээ бүрддэг.

Пүрэв гарагт би бэлэн мөнгөнийхөө зарим хэсгийг зургаан сарын хугацаатай үнэт цаас руу шилжүүлсэн. Би энэ "чанар руу нисэх" алхам хийж байгаа цорын ганц хөрөнгө оруулагч гэдэгт би эргэлзэж байна. Тодорхой бус зах зээл, эдийн засгийн нөхцөлд 5%-иас дээш эрсдэлгүй өгөөж авах нь одоогоор ямар ч санаа биш юм шиг санагдаж байна. Мөнгийг хувьцаа руугаа их хэмжээгээр шилжүүлэх нь ухаалаг хэрэг болох цаг ирнэ. Гэсэн хэдий ч бид бараг тэнд болоогүй байна.

Тэр болтол миний хөрөнгө оруулалтын гол зорилго бол хөрөнгийн өгөөж, хөрөнгийн өгөөж хоёр байх болно.