Эрчим хүчний нөөц өнгөрсөн жилээс илүү гарсан бөгөөд энэ салбар ерөнхийдөө 59%-иар өссөн байна S&P 500 19%-иар буурсан байна. Энэ бол хөрөнгө оруулагчдыг үргэлж баярлуулдаг ноцтой гүйцэтгэл бөгөөд 2023 оны эхний улиралд эрчим хүчний салбарыг худалдаачид болон шинжээчид анхааралтай ажиглаж байна.
Одоогоор эрчим хүчний салбарынхан арга хэмжээнээсээ хоцорч байна. Инфляци хүйтэрч байгаа бололтой, Холбооны Нөөц ирээдүйн хүүгийн өсөлтийн хурдыг удаашруулж магадгүй гэж мэдэгдсэн нь эрчим хүч гэх мэт мөчлөгийн хувьцаанаас илүү өсөлтийн хувьцаанд тус дөхөм болсон.
Гэсэн хэдий ч бид 1H23 оны эцэс гэхэд нефтийн үнэ өсөх төлөвтэй байна. Хятад улс эдийн засгаа сэргээж байгаа бөгөөд энэ нь эрэлт хэрэгцээ ихтэй байгаа бол өнгөрсөн жил Украин руу довтлоход ихээхэн шүүмжлэлтэй хандаж байсан Оросын экспорт дайны өмнөх түвшиндээ бараг буцаж өссөн байна. Дэлхийн бөмбөрцгийн хойд хагасын хавар, зуны улиралд АНУ-д улирлын чанартай эрэлт нэмэгдэх нь үнийг дэмжих бөгөөд энэ нь хувьцааны үнэд тусгагдах магадлалтай.
Үүний зэрэгцээ Уолл Стритийн шинжээчид эрчим хүчний салбарыг судалж, 40% ба түүнээс дээш өсөлттэй хувьцааг хайж байна. Ийм хэмжээний боломжит ашиг нь хоёр дахь удаагаа үзэх ёстой бөгөөд бид ийм хоёр нэрийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авсан.
TXO Эрчим хүчний түншүүд (TXO)
Бидний авч үзэх эхний эрчим хүчний нөөц бол энэ жил л IPO хийсэн олон нийтийн зах зээлд шинэ зүйл юм. TXO Energy Partners нь Техас-Нью Мексикогийн Пермийн сав газар, Нью-Мексико-Колорадо мужийн Сан Хуан сав газарт үйл ажиллагаа явуулдаг хязгаарлагдмал мастер түншлэлийн хэлбэрээр ажилладаг. Тус компани нь үндсэн үйл ажиллагааныхаа чиглэлээр ердийн газрын тос, байгалийн хийн талбайг ашигтай ашиглахад чиглэгддэг.
TXO Energy Partners нь нүүрсустөрөгчийн үйлдвэрлэлийн янз бүрийн аргыг багтаасан олон төрлийн уламжлалт хөрөнгийн багцтай. Үүнд Сан Хуан сав газарт голчлон оршдог нүүрсний давхаргын метан хийн үйлдвэрлэл, мөн Пермийн сав газарт голчлон оршдог ус болон CO2 үерт суурилсан үйлдвэрлэл багтана. 1 оны 2022-р сарын 143.05-ний байдлаар тус компанийн нийт батлагдсан нөөц 38 сая баррель газрын тостой тэнцэх хэмжээний нөөцтэй байгаа бөгөөд нөөцийн 82% нь газрын тос, XNUMX% нь боловсруулагдсан байна.
Нэгдүгээр сарын 27-нд хувьцаа арилжаалагдахаар нээгдсэн. IPO нь 5 сая энгийн хувьцааг борлуулсан бол хоёрдугаар сарын 6-нд хаагдахдаа андеррайтерууд нэмэлт 750,000 ширхэг энгийн хувьцаа худалдан авах сонголтоо хэрэгжүүлсэн гэж тус компани мэдэгдэв. Ерөнхийдөө IPO-оос нийт орлого 115 сая ам.долларт хүрсэн байна. Одоогоор хувьцааны үнэ 23.74 ам.доллар байгаа нь эхний өдрийн хаалтын ханшаас 8 хувиар өссөн байна.
Рэймонд Жэймсийн энэхүү шинэ олон нийтийн хувьцааг хамарсан 5 одтой шинжээч Жон Фриман түүний фракцийн бус профайлыг боломжит цэвэр хөрөнгө гэж үзэж байна.
"TXO-ийн бууралтын үндсэн хувь нь үе тэнгийнхнээсээ жинхэнэ ялгагдах хүчин зүйл юм" гэж Фриман хэлэв. “TXO нь жилийн ~9%-ийн үндсэн бууралтын хурдаараа тэргүүлдэг спорт бөгөөд энэ нь ердийн хөрөнгийн баазын бүтээгдэхүүн юм. Энэ нь хамгийн бага капиталын хөрөнгө оруулалтыг (үе тэнгийнхэнтэйгээ харьцуулахад) үйлдвэрлэлийн түвшинг тогтвортой байлгах, өсгөх боломжийг олгодог (Түүхэн E&P MLP-ээс ялгаатай нь капиталыг санхүүжүүлэхэд гадны санхүүжилт шаардлагагүй), уламжлалт бус үе тэнгийнхтэй харьцуулахад илүү чөлөөт мөнгөн гүйлгээний профайлыг хөрвүүлдэг.
Шинжээч мөн удирдлагын багийн үнэнч шүтэн бишрэгч бөгөөд “TXO-ийн бүх удирдлагын баг TXO-г удирдахаас өмнө XTO Energy-д удирдах албан тушаал хашиж байсан. Үнэн хэрэгтээ IPO-оос XOM борлуулалт хүртэл XTO жилийн ~26%-ийн өгөөжийг олж, энэ хугацаанд S&P-ээс ойролцоогоор 8 дахин илүү гүйцэтгэлтэй байсан. Техникийн үүднээс авч үзвэл, TXO-ийн удирдлагын баг олон арван жилийн туршлагатай АНУ-ын 15 гаруй занарын сав газарт үйл ажиллагаа явуулж байна.”
Энэхүү өсөх хандлагатай уялдуулан Фриман TXO-ийн хувьцааг хүчтэй худалдан авалт гэж тодорхойлсон. Түүний зорилтот үнийг 34 доллараар тогтоосон нь нэг жилийн хугацаанд ~43% өсөх боломжтойг харуулж байна. (Фриманы амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хэсэг рүү эргэж харвал бусад шинжээчид ижил байр суурьтай байна. Гудамжны 100% дэмжлэгтэй буюу яг 3 Худалдан авах үнэлгээтэй бол санал нэгтэй: TXO бол хүчтэй худалдан авалт юм. Дундаж үнийн зорилтот $33.33 нь өсөх боломжийг 40% болгож байна. (Харна уу TXO хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Очир эрдэнийн өрөмдлөг (DO)
Бидний авч үзэх хоёр дахь эрчим хүчний нөөц бол газрын тос, байгалийн хийн өрөмдлөгийн өөр нэг компани бөгөөд энэ нь далай дахь нүүрсустөрөгчийн өрөмдлөгийн хүнд хэцүү салбарт төвлөрдөг. Даймонд Оффшор нь гүний усны цооногийн флотыг ажиллуулдаг бөгөөд үүнд хагас гүний болон динамик байрлалтай өрөмдлөгийн хөлөг багтана. Тус компанийн хэт гүний усны өрөмдлөгийн Далайн эр зориг саяхан Бразилийн Петробрастай 429 сая ам.долларын өртөгтэй дөрвөн жилийн гэрээ байгуулах төслийг шалгаруулжээ.
Даймонд оффшор нь титэм тахлын үед маш их хохирол амссан бөгөөд 2020 оны 11-р сард 11-р бүлгийн дагуу дампуурлын ажиллагаанд орсон. Тус компани 2021 оны 2022-р сард XNUMX-р бүлэг дампуурлаас гарахын тулд санхүүгийн бүтцийн өөрчлөлтөө хийж дуусгасан бөгөөд DO тикер нь XNUMX-р сард олон нийтийн арилжааг дахин эхлүүлсэн. XNUMX он.
Бид маргааш Diamond-ийн 4-р улирлын 22-р улирал болон бүтэн жилийн үр дүнг харах болно, гэхдээ бид 3-р улирлын 22-ын тайланг эргэн харж, компани хаана байрлаж байгааг олж мэдэх боломжтой. Гуравдугаар улиралд Даймонд хоёр дахь улирал дараалан орлогоо нэмэгдүүлж, 226 сая долларын орлого оллоо. Энэ нь 10-р улирлаас 181.39%-иар өссөн үзүүлэлттэй байгаа бөгөөд 2 сая долларын зөвшилцөлд хүрсэн байна. Эцсийн дүндээ Даймонд 21.9-р улиралд 22 сая буюу нэгж хувьцаанд 5.5 центийн алдагдалтай байснаас 5 сая долларын цэвэр орлого буюу шингэрүүлсэн нэгж хувьцааны 31 центийн ашиг болж өөрчлөгдсөн. Шинжээчид нэгж хувьцаанаас XNUMX центийн алдагдал хүлээж байсан тул энэ нь маш том амжилт байлаа.
Энэ нь компанийн хувьд хүчтэй эргэлт байсан бөгөөд пүүсийн үйл ажиллагааны өрмийн хүчирхэг гүйцэтгэлээр дэмжигдсэн. Даймонд гүний усны өрөмдлөгийн машин нийтдээ 97.3%-ийн орлогын үр ашигтай ажиллажээ. Далайн хар шувуу rig компани Сенегал дахь анхны цооногоо дуусгаснаар гүйцэтгэлийн урамшуулал авсан. Үүнээс гадна өрмийн Вела Мексикийн буланд чухал гэрээ байгуулж эхэлсэн бөгөөд энэ жил долоон хүртэл нэмэлт худгийн хувилбаруудыг харж болно.
Их Британийн банкны аварга Barclays-ийн шинжээч Дэвид Андерсон Даймонд-ын талаар мэдээлэл авсан бөгөөд тус компани цаашдаа ашиг олохын тулд сайн байр суурьтай байгаа гэж үзэж байна.
"2022 оны 2021-р сард дампуурлаас гарсны дараа 2023 оны шилжилтийн жилийн дараа бид 2025 оныг бараг давж, 2022-2024 он хүртэл EBITDA-ийн мэдэгдэхүйц өсөлтийг бий болгоно гэж найдаж байна. Энэ жил зөвхөн эхний алхам байх болно. 2025 он болон 2024 он хүртэл өсөх нь үндсэндээ тулгуурласан болно. XNUMX онд таван өрөмдлөгийн гэрээг цуцална... энэ нь дахин үнийг өөрчлөх сайхан боломжийг олгож байна” гэж Андерсон бичжээ.
Энэхүү ерөнхийдөө өөдрөг байр суурь нь Андерсоныг хувьцааг илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлэхэд хүргэж байгаа бөгөөд энэ нь нэг жилийн хугацаанд 21%-иар өсөх магадлалыг 79 ам.доллараар тогтоов. (Андерсоны амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Зарим хувьцаанууд радарын дор нисдэг бөгөөд Даймонд эдгээрийн нэг юм. Андерсон бол энэ компанийн сүүлийн үеийн цорын ганц шинжээчийн тойм бөгөөд энэ нь үнэхээр эерэг байна. (Харна уу Алмазны хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html