Льюис Алтфестийн санхүүгийн салбарт ажилласан хугацаа нь долоон жилийг хамарсан. Тэрээр хувьцааны ханшийн өөрчлөлтөд дасаагүй хөрөнгө оруулагчдад өгөх хэдэн зөвлөгөө байна.
Тэрээр 1983 онд "Altfest Personal Wealth Management" компанийг үүсгэн байгуулж, ерөнхий хамтрагч, Lord Abbett & Co-ийн судалгааны захирлаар ажиллаж байсан. Үүнээс өмнө тэрээр Lehman Brothers зэрэг хэд хэдэн пүүсийн шинжээчээр ажиллаж байжээ.
Доорх нь Altfest хөрөнгө оруулагчдад хямралтай зах зээлийг даван туулахад туслах зорилгоор ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэцийн аргачлалаа өөрчилсөн.
Хувийн үйлчлүүлэгчдэдээ зориулж 1.5 тэрбум долларыг удирддаг фирм Алтфест эх орноосоо зугаалж байхдаа баавгайн зах зээлээс илүү сайн цагийг хүлээхэд хүндрэлтэй байж магадгүй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад дараах зөвлөгөөг өгчээ: "Баавгайнууд арын тавцан дээр гарч ирээд, хоол. Бид тэднээс айдаггүй. Бид арын цонхыг тогшиход тэд зугтдаг. Залууст өгөх миний зөвлөгөө бол хувьцааны баавгайн зах зээлээс бүү ай! Баавгайг зугтаахад цаг хугацаа шаардагдаж магадгүй, гэхдээ энэ нь үргэлж тохиолддог."
Энэ жил үйлчлүүлэгчдийнхээ санаа зовнилын талаар асуухад Алтфест ихэнх нь "үймээн самууны горимд ороогүй байна" гэж хариулсан бөгөөд зээлийн хүүгийн өсөлт нь хувьцааны зах зээлд дарамт шахалт үзүүлж буй өнөөгийн орчинд хамгийн их сандарч байгаа хүмүүс нь ихэвчлэн шинэ үйлчлүүлэгчид байдаг гэжээ. бондын үнэлгээ.
Тэрээр 2021 оны сүүлээр бэлэн мөнгөний үлдэгдэл үүсгэж, богино хугацаатай бонд эзэмшсэнээр энэ онд үнийн уналтыг ашиглах байр суурьтай байгаагаа тэмдэглэв.
Тэрээр: "Бид тогтворгүй байдлаас хол байсан" гэж доорх хувьцааг шалгах аргачлалд тусгасан болно.
Энэ жил сайн үр дүнд хүрсэн хөрөнгө оруулалтын жишээг асуухад Altfest Lazard дэлхийн бүртгэлтэй дэд бүтцийн санг нэрлэжээ.
GLIFX,
+ 0.12%.
Энэ нь 28-р сарын 500-ны өдрийг хүртэл S&P XNUMX-д хэрхэн ажилласныг энд харуулав
SPX,
+ 0.12%
лавлагаа болгон нэмсэн (хоёуланд нь дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ногдол ашгийн хамт):
Алтфест хэлэхдээ, тэрээр болон түүний хамт олон урт хугацаанд "хохирсон бөгөөд ирээдүйтэй" биотехнологи, олон улсын хуваарилалт, "ялангуяа хөгжиж буй зах зээл" -ийг сонирхож байсан. Тэрээр iShares Biotechnology ETF-ийн талаар дурдсан
IBB,
+ 0.65%
болон Мэттьюсийн Азийн шинийг санаачлагчдын сан
MATFX,
-0.06%
Тэрээр болон түүний хөрөнгө оруулалтын менежерүүдийн баг зах зээлийн эдгээр хэсгүүдэд өргөн хүрээг хамарсан хоёр том тээврийн хэрэгсэл болгон ашигладаг.
АНУ-ын ногдол ашгийн хувьцааг шалгаж байна
Нэгдүгээр сард Altfest хөрөнгө оруулагчид "өндөр худалдан авалт хийж байна" гэж мэдэгджээ. S&P 500 оныг форвард үнэ-ашгийн харьцаа 21.5-аар эхлүүлсэн - АНУ-ын жишиг индексийн форвард P/E тэр үеэс хойш 24%-иар буурч 16.4 болж байна.
Altfest-ийн олон үйлчлүүлэгчдийн хувьд орлого бол гол зорилго юм. Сүүлийн жилүүдэд энэ нь сонирхол татахуйц ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцаанд анхаарлаа хандуулахад хүргэсэн. Энэ жил зээлийн хүү өссөн ч 10 жилийн хугацаатай АНУ-ын Төрийн сангийн өгөөж
TMUBMUSD10Y,
3.103%
3.17% байгаа нь үнэт цаасны урт хугацааны өсөлтийн чадавхи дутмаг учраас тийм ч сонирхол татахуйц биш юм.
Хувьцааны үнэ маш их унаж, эдийн засаг суларч байгааг харгалзан Алтфест ногдол ашгийн хувьцааг шалгах анхны шалгуурт зарим өөрчлөлт оруулсан. Тэрээр одоо хамгийн багадаа 3.5%-ийн ногдол ашгийн өгөөжөөс эхлэхийг санал болгож байна (өмнөх 3%-иас дээш), борлуулалт, орлогыг 3%-4%-иар (өмнөх 4%-иас 5%-иар буурсан) нэмэгдүүлэх тооцоололтой байна.
Тэрээр мөн 1 ба түүнээс бага бета хувилбар бүхий хэлбэлзэл багатай стратегийг баримтлахыг хүсч байна. Бета бол үнийн хэлбэлзлийг цаг хугацааны хувьд хэмждэг. Энэ дэлгэцийн хувьд 1-ээс бага бета нь хувьцааны үнэ өнгөрсөн жил S&P 500-аас бага хэлбэлзэлтэй байсныг харуулж байна.
Чанартай ногдол ашгийн хувьцаа авахын тулд S&P 500-г хэрхэн шалгасан талаар бид эндээс үзнэ үү.
- Бүх индексийн үнийн хөдөлгөөнтэй харьцуулахад сүүлийн 12 сарын 1 ба түүнээс бага хугацаанд Бета: 324 компани.
- 3.5%-иас доошгүй ногдол ашгийн орлого: 64 компани.
- FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн зөвшилцөлд үндэслэн 2024 онд нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 4 оноос дор хаяж 2023%-иар өснө. Алтфест одоог хүртэл явахыг санал болгов, учир нь энэ нь одоогийн жилийн тооцоог бодит EPS үр дүнгээс гажуудуулахаас зайлсхийх болно. Ингэснээр жагсаалт 45 компани болж буурсан байна.
- FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн нэгдсэн тооцоонд үндэслэн 2024 оны борлуулалт 4 оныхоос дор хаяж 2023%-иар өснө. Орлого болон борлуулалтын тооцоог хуанлитай таарахгүй байгаа компаниудын санхүүгийн жил биш харин хуанлийн жилүүдэд үндэслэсэн. Энэхүү сүүлчийн шүүлтүүр нь жагсаалтыг 19 хувьцаа болгон багасгасан.
Эдгээрийг ногдол ашгийн өгөөжөөр ангилсан байна:
| Компани нь | Тикер | Ногдол ашгийн орлого | EPS-ийн хүлээгдэж буй өсөлт – 2024 | Хүлээгдэж буй борлуулалтын өсөлт - 2024 он |
| Vornado Realty Trust | VNO,
-1.73% | 7.19% | 43% | 8% |
| Oneok Inc. | ЗА,
-0.83% | 6.56% | 5% | 8% |
| Philip Morris International Inc. | P.M,
-1.30% | 4.88% | 9% | 6% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-0.04% | 4.66% | 6% | 4% |
| International Business Machines корпораци | IBM,
-0.62% | 4.65% | 4% | 5% |
| Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-1.12% | 4.65% | 6% | 4% |
| Холбооны үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл | FRT,
-1.37% | 4.35% | 14% | 7% |
| VF Corp. | VFC,
-1.98% | 4.34% | 10% | 7% |
| Realty Income Corp. | O,
+ 0.22% | 4.30% | 7% | 11% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.63% | 3.97% | 10% | 5% |
| Kimco Realty Corp. | КИМ,
-1.13% | 3.93% | 16% | 5% |
| АНУ-ын Bancorp | USB,
-0.55% | 3.92% | 7% | 4% |
| Дарден ресторанууд | DRI,
-0.61% | 3.92% | 11% | 6% |
| Өмнөд Ко. | Тийм,
+ 0.18% | 3.85% | 9% | 4% |
| Principal Financial Group Inc. | PFG,
-0.66% | 3.76% | 7% | 5% |
| Кардинал эрүүл мэндийн Inc. | CAH,
-0.01% | 3.68% | 8% | 5% |
| Digital Realty Trust Inc. | DLR,
-5.66% | 3.63% | 20% | 7% |
| Morgan Stanley | MS,
+ 0.51% | 3.58% | 13% | 4% |
| Ventas Inc. | VTR,
+ 0.67% | 3.52% | 59% | 7% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Аль нэг компанийн талаар өөрийн судалгаагаа эхлүүлэхийн тулд тэмдэгтүүд дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Хязгаарлагдмал тооны хүчин зүйл дээр суурилсан хувьцааны дэлгэц нь зөвхөн цаашдын судалгааны эхлэлийн цэг болдог. Хэрэв та жагсаалтад байгаа хувьцааны аль нэгийг сонирхож байгаа бол компаниудын бизнес, урт хугацааны хэтийн төлөвийн талаар илүү ихийг мэдэж, өөрийн санал бодлыг бий болгох хэрэгтэй.
Жилийн дундуур илүү хамрах хүрээ:
Энэ ахмад мөнгөний менежер бүгдийг харсан. Эдгээр 19 ногдол ашгийн хувьцаа яг одоо түүний хатуу чанарын дэлгэцийг давж байна.
Льюис Алтфестийн санхүүгийн салбарт ажилласан хугацаа нь долоон жилийг хамарсан. Тэрээр хувьцааны ханшийн өөрчлөлтөд дасаагүй хөрөнгө оруулагчдад өгөх хэдэн зөвлөгөө байна.
Тэрээр 1983 онд "Altfest Personal Wealth Management" компанийг үүсгэн байгуулж, ерөнхий хамтрагч, Lord Abbett & Co-ийн судалгааны захирлаар ажиллаж байсан. Үүнээс өмнө тэрээр Lehman Brothers зэрэг хэд хэдэн пүүсийн шинжээчээр ажиллаж байжээ.
Доорх нь Altfest хөрөнгө оруулагчдад хямралтай зах зээлийг даван туулахад туслах зорилгоор ногдол ашгийн хувьцааны дэлгэцийн аргачлалаа өөрчилсөн.
Хувийн үйлчлүүлэгчдэдээ зориулж 1.5 тэрбум долларыг удирддаг фирм Алтфест эх орноосоо зугаалж байхдаа баавгайн зах зээлээс илүү сайн цагийг хүлээхэд хүндрэлтэй байж магадгүй урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад дараах зөвлөгөөг өгчээ: "Баавгайнууд арын тавцан дээр гарч ирээд, хоол. Бид тэднээс айдаггүй. Бид арын цонхыг тогшиход тэд зугтдаг. Залууст өгөх миний зөвлөгөө бол хувьцааны баавгайн зах зээлээс бүү ай! Баавгайг зугтаахад цаг хугацаа шаардагдаж магадгүй, гэхдээ энэ нь үргэлж тохиолддог."
Энэ жил үйлчлүүлэгчдийнхээ санаа зовнилын талаар асуухад Алтфест ихэнх нь "үймээн самууны горимд ороогүй байна" гэж хариулсан бөгөөд зээлийн хүүгийн өсөлт нь хувьцааны зах зээлд дарамт шахалт үзүүлж буй өнөөгийн орчинд хамгийн их сандарч байгаа хүмүүс нь ихэвчлэн шинэ үйлчлүүлэгчид байдаг гэжээ. бондын үнэлгээ.
Тэрээр 2021 оны сүүлээр бэлэн мөнгөний үлдэгдэл үүсгэж, богино хугацаатай бонд эзэмшсэнээр энэ онд үнийн уналтыг ашиглах байр суурьтай байгаагаа тэмдэглэв.
Тэрээр: "Бид тогтворгүй байдлаас хол байсан" гэж доорх хувьцааг шалгах аргачлалд тусгасан болно.
Энэ жил сайн үр дүнд хүрсэн хөрөнгө оруулалтын жишээг асуухад Altfest Lazard дэлхийн бүртгэлтэй дэд бүтцийн санг нэрлэжээ.
+ 0.12% .
+ 0.12%
GLIFX,
Энэ нь 28-р сарын 500-ны өдрийг хүртэл S&P XNUMX-д хэрхэн ажилласныг энд харуулав
SPX,
лавлагаа болгон нэмсэн (хоёуланд нь дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ногдол ашгийн хамт):
Баримт
Алтфест хэлэхдээ, тэрээр болон түүний хамт олон урт хугацаанд "хохирсон бөгөөд ирээдүйтэй" биотехнологи, олон улсын хуваарилалт, "ялангуяа хөгжиж буй зах зээл" -ийг сонирхож байсан. Тэрээр iShares Biotechnology ETF-ийн талаар дурдсан
+ 0.65%
-0.06%
IBB,
болон Мэттьюсийн Азийн шинийг санаачлагчдын сан
MATFX,
Тэрээр болон түүний хөрөнгө оруулалтын менежерүүдийн баг зах зээлийн эдгээр хэсгүүдэд өргөн хүрээг хамарсан хоёр том тээврийн хэрэгсэл болгон ашигладаг.
АНУ-ын ногдол ашгийн хувьцааг шалгаж байна
Нэгдүгээр сард Altfest хөрөнгө оруулагчид "өндөр худалдан авалт хийж байна" гэж мэдэгджээ. S&P 500 оныг форвард үнэ-ашгийн харьцаа 21.5-аар эхлүүлсэн - АНУ-ын жишиг индексийн форвард P/E тэр үеэс хойш 24%-иар буурч 16.4 болж байна.
Altfest-ийн олон үйлчлүүлэгчдийн хувьд орлого бол гол зорилго юм. Сүүлийн жилүүдэд энэ нь сонирхол татахуйц ногдол ашгийн өгөөжтэй хувьцаанд анхаарлаа хандуулахад хүргэсэн. Энэ жил зээлийн хүү өссөн ч 10 жилийн хугацаатай АНУ-ын Төрийн сангийн өгөөж
3.103%
TMUBMUSD10Y,
3.17% байгаа нь үнэт цаасны урт хугацааны өсөлтийн чадавхи дутмаг учраас тийм ч сонирхол татахуйц биш юм.
Хувьцааны үнэ маш их унаж, эдийн засаг суларч байгааг харгалзан Алтфест ногдол ашгийн хувьцааг шалгах анхны шалгуурт зарим өөрчлөлт оруулсан. Тэрээр одоо хамгийн багадаа 3.5%-ийн ногдол ашгийн өгөөжөөс эхлэхийг санал болгож байна (өмнөх 3%-иас дээш), борлуулалт, орлогыг 3%-4%-иар (өмнөх 4%-иас 5%-иар буурсан) нэмэгдүүлэх тооцоололтой байна.
Тэрээр мөн 1 ба түүнээс бага бета хувилбар бүхий хэлбэлзэл багатай стратегийг баримтлахыг хүсч байна. Бета бол үнийн хэлбэлзлийг цаг хугацааны хувьд хэмждэг. Энэ дэлгэцийн хувьд 1-ээс бага бета нь хувьцааны үнэ өнгөрсөн жил S&P 500-аас бага хэлбэлзэлтэй байсныг харуулж байна.
Чанартай ногдол ашгийн хувьцаа авахын тулд S&P 500-г хэрхэн шалгасан талаар бид эндээс үзнэ үү.
Эдгээрийг ногдол ашгийн өгөөжөөр ангилсан байна:
Аль нэг компанийн талаар өөрийн судалгаагаа эхлүүлэхийн тулд тэмдэгтүүд дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Хязгаарлагдмал тооны хүчин зүйл дээр суурилсан хувьцааны дэлгэц нь зөвхөн цаашдын судалгааны эхлэлийн цэг болдог. Хэрэв та жагсаалтад байгаа хувьцааны аль нэгийг сонирхож байгаа бол компаниудын бизнес, урт хугацааны хэтийн төлөвийн талаар илүү ихийг мэдэж, өөрийн санал бодлыг бий болгох хэрэгтэй.
Жилийн дундуур илүү хамрах хүрээ:
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- яг одоо-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo