Энэхүү энгийн ногдол ашгийн систем нь 90 сарын дотор 16%-ийн ашиг авчирсан

Ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд, аюулгүй байдал төлбөр бол бидний №1 (болон 2! ба 3!) тэргүүлэх чиглэл юм. Зээлийн хүү өсч, эдийн засгийн уналт ойртож байгаа энэ үед бид 2023 онд энэ асуудалд урьд урьдынхаас илүү хатуу ширүүн байх болно.

Тийм ч учраас өнгөрсөн долоо хоногт бид ярилцсан алдартай таван ногдол ашгийн хувьцаа Энэ жил тэдний төлбөрийг бууруулах боломжтой. Хэрэв та эдгээр хоцрогдсон хүмүүсийн аль нэгийг нь барьж байгаа бол зарах хэрэгтэй өчигдөр.

Гэхдээ аль ногдол ашиг аюулгүй болохыг бид яаж хэлэх вэ?

За, хэн ч ярьдаггүй баталгаатай үзүүлэлт байдаг: дотоод худалдан авалт. Та дотоод худалдан авалтыг өөр "дохио"-той хослуулах үед бид хувьцаанаас хайж байна. өндөр богино хүү, та аюулгүй, өсөн нэмэгдэж буй ногдол ашгийн төлөө өөрийгөө тохируулж болно болон үнийн ноцтой өсөлт бас!

"Харин хоёр шаттай худалдан авалтын төлөвлөгөө"-өө эдгээр компанийн дотоод хүмүүсээс эхлүүлцгээе, учир нь тэдний худалдан авалт бараг үргэлж бидний хувьд өсөлтийн шинж тэмдэг.

Execs худалдаж авах хоёрхон шалтгаан

Корпорацын захирал олон шалтгаантай байж болно зарах Тэдний компанийн хувьцаа: усан санд оруулах, хүүхдээ сургуульд явуулах, гэр бүл салалтын төлбөрийг төлөх - та санаагаа ойлгох болно. Гэхдээ тэд яагаад худалдаж авах гэсэн хоёр л шалтгаан бий:

1. Учир нь тэд одоогийн ногдол ашгийг аюулгүй гэж үздэг бөгөөд
2. Тэд хувьцааны үнэ өснө гэж бодож байна.

Дотоод худалдан авалтын тухайд энэ эхний зүйл хэзээ ч яригддаггүй, гэхдээ тийм байх ёстой. Учир нь хэрэв удирдах албан тушаалтан хувьцаанаасаа тарган ногдол ашиг цуглуулж, илүү ихийг худалдаж авбал компани орлогын урсгалыг үргэлжлүүлж чадна гэдэгт итгэлтэй байж болно.

Энэ нь намайг "уйтгартай" химийн үйлдвэрлэгч рүү авчирдаг Chemours
CC
Co. (CC), Бидний худалдаж авсан Зөрчлийн орлогын тайлан 2020 оны 7.4-р сард зөвлөгөө өгөхдөө XNUMX% -иас давсан.

Дараа нь одоогийнх шиг макро зураг тодорхойгүй байсан. 20 оны XNUMX-р сард хувьцаанууд XNUMX-р сарын уналтаас буцаж сэргэж байсан ч түгжрэл эдийн засгийг сүйрүүлсээр (мөн өнөөдрийн өндөр инфляцийн үрийг тарьсан) гэдгийг би танд сануулах шаардлагагүй болов уу.

Хүн бүр хувьцааны талаар (мөн ихэнх нь дөнгөж жижиглэсэн ногдол ашгийн талаар) сэтгэл дундуур байв. Сэтгэл санаа нь одоогийнхоос нэг их өөр байсангүй.

Эндээс богино хугацааны ашиг сонирхол гарч ирдэг, учир нь богино хэмжээний худалдагчид ч Chemours-ын эсрэг томоохон бооцоо тавьж, шүүх ажиллагаа хүлээгдэж буй компанитай тулгарсан. 2020 оны 10-р сар гэхэд Chemours-ын хувьцааны XNUMX% дутуу зарагдсан бөгөөд эдгээр эрт борлуулагчид компанийн тарган ногдол ашгийг өөрсдийн халааснаасаа төлөх шаардлагатай болсон! (Энэ нь таны бараг сонсдоггүй богино борлуулалтын эрсдэл бөгөөд яагаад ногдол ашгийн хувьцааг ашиглах нь ялангуяа үнэтэй байдаг.)

Энэ нь ашиг олох эхлэлийг тавьсан, учир нь аливаа сайн мэдээ нь "богино шахалт"-д хүргэж болох бөгөөд үүний үр дүнд богино борлуулагчид өөрсдийн байр сууриа хамгаалахын тулд хувьцааг худалдаж авах ёстой бөгөөд ингэснээр үнэ өсөх болно!

Бид Chemours-д тохиолдох магадлал маш их таалагдсан, ялангуяа тус компанийн тухайн үеийн гүйцэтгэх захирал байсан Марк Ньюман (одоогийн ерөнхийлөгч бөгөөд гүйцэтгэх захирал) 2,500 оны 2020-р сард Chemours-ын 133,344 ширхэг хувьцааг худалдан авч, нийт эзэмшиж байсан хувьцаагаа 1.9-д хүргэсэн нь бидэнд таалагдсан. (тухайн үед бараг XNUMX сая долларын үнэтэй).

Хувьцаа бүр жилд 1 доллар төлдөг байсан тул Маркийн жилийн ногдол ашгийн хэмжээ 133,344 ам.долларт хүрчээ. Энэ бол бидний ихэнх нь тэтгэвэрт гарахад маш сайхан орлого—зөвхөн ногдол ашиг юм!

Маркийн алхам нь бидний анхаарлыг татсан, учир нь хэрэв тэр тоглоомонд илүү их арьстай бол тэр компанийн ногдол ашиг найдвартай гэж бодсон нь ойлгомжтой. Мөн тэрээр C-suite дахь алгана (мөн тэрээр 2015 онд Дюпонтоос гарсан Chemours-тай хамт байсан) шүүх хуралдааныг сайн зохицуулсан.

Тэр шорт бүхэлдээ нойтон гэж бодсон нь тодорхой.

Энэ бүхнийг бодолцон бид Марктай хамт худалдаж авсан нь шууд шийдвэр байлаа.

Мэдээжийн хэрэг, шорт буруу байсан нь тодорхой болсон тул тэд шортоо алдаж эхлэв. Тэдний "буцааж худалдаж авсан" хувьцаа бүр нь CC-ийг өндөрт түлхэхэд тусалсан. Дээрээс нь бид Марктай хамт улирал бүр тарган ногдол ашгаа цуглуулж, нийт өгөөжийн 90%-ийг хүртэж, S&P 500-ийн өгөөжийг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн.

Богино хугацааны өндөр хүү, дотоод худалдан авалт (7.4%-ийн өгөөжийг дурдахгүй) хосолсон ашиг нь ийм төрлийн ашиг юм. Мөн 2023 оны дундуур харсан шиг 2020 онд ижил төстэй макро тохируулга хийснээр бид худалдан авалт, борлуулалтаа төлөвлөхдөө дотоод хүмүүсийн өндөр худалдан авалт, богино хүү гэх мэт байнга анзаарагддаггүй дохиог хайж олох болно. Зөрчлийн орлогын тайлан Энэ жил.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй