Энэхүү Богино шахалтын хувьцаа нь 18.4% далд өгөөжтэй

Энэхүү ногдол ашгийн хувьцаа 10.4%-ийн өгөөжтэй байна. Гэхдээ бид буцааж худалдаж авахыг бодоход энэ нь жилийн 18.4% "далд өгөөж"-тэй байдаг.

Жилд арван найман нэгж дөрвөн хувь. Хүлээгээрэй, юу?!

(Таны стратегич хэсэг зогсоод, оройтсон агуу Норм Макдоналд руу чиглэн дээшээ чиглэв.)

Одоо би чамд энэ хувьцаа байсан гэж хэлвэл яах вэ мөн маш богинохон байна уу? 11% -с Энэ компанийн нийт хувьцааг богино хугацаанд борлуулж байна. Эдгээр албан тушаалыг дараа нь буцааж худалдаж авах шаардлагатай тул энэ нь боломжит жагсаалд түлш юм.

Арилжаачид хувьцааг богино хугацаанд зарахдаа борлуулалтаа урьдчилан захиалдаг гэдгийг санаарай. "Би энэ хувьцааг маш аймшигтай гэж бодож байна, би үүнийг өнөөдрийн үнээр зарахыг хүсч байна."

Тэд үүнийг худалдаж авахаасаа өмнө зардаг. Тэдний бооцоо бол үнэ буурна гэсэн үг. "Би үүнийг дараа нь хямд үнээр буцааж худалдаж авна" гэсэн богино позицийг хааж, зөрүүнээс ашиг олох (богино худалдагчийн төлөх ёстой ахиу зээлийн зардал болон аливаа ногдол ашгийг хассан).

Хүн бүр үүнийг хийх үед эдгээр бооцоо нь ялангуяа төвөгтэй болдог. Юу болсныг бид санаж байна GameStop
GME
(GME):

• хедж сангууд байсан их хэмжээгээр богино GME (түүний хувьцааны 100 гаруй хувь нь богино хугацаанд зарагдсан!).
• Интернэтийн ах дүү нар үүнийг мэдээд худалдан авч эхлэв.
• Мелвин Капитал хедж санд нэгдсэн squeeeeeeeeezed болон бүхэлдээ дэлбэрсэн.

GME-тэй харьцуулахад 11% -ийн богино байрлал Эмнэлгийн өмчийн итгэмжлэл
MPW
(MPW) даруухан. Гэхдээ энэ нь 10.4% төлөгч юм. Богино худалдагч нь ногдол ашгийн хувьцааг богиносгох нь үл хүндэтгэсэн шинж тэмдэг юм ногдол ашиг төлөх дэгээ дээр.

Би та нарын тухай мэдэхгүй, гэхдээ би хөрөнгө оруулалт хийхдээ илүүд үздэг үгүй биш хувьцааны бар дээр 10.4% таб миний эсрэг ажиллаж байгаа байх.

MPW бол шөнөөр нисдэг компани биш. Энэ нь GME шиг хөгширсөн бизнесийн загваргүй. пүүс нь үнэн хэрэгтээ ашиг Америкийн хөгшрөлт!

Олон жилийн өмнө эмнэлгүүдэд хялбар санхүүжилт байдаггүй байсан. Хэрэв хэн нэгэн эмнэлэг барихыг хүсвэл тэдний цорын ганц сонголт бол уламжлалт корпорацийн зээлийн багц байв. Энэ нь эмнэлгийг бүх хөрөнгийнхөө үнэ цэнийг барьцаанд оруулахад хүргэсэн тул толгойны өвчин болсон.

Эд Алдаг энэ асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд 2002 онд MPW-ийг үүсгэн байгуулжээ. Тэрээр болон түүний багийнхан эмнэлгүүдэд зориулсан хямд, уян хатан өөр санхүүжилтийг боловсруулсан. Энэ болчихлоо! Эдийн компани нь өнөөдөр АНУ-д эмнэлгийн үл хөдлөх хөрөнгийн хамгийн том хөрөнгө оруулагч юм.

Хамгийн том "хөрөнгө оруулагч" нь маш чухал: MPW тийм биш ажиллуулах эмнэлгүүд, тэр хөрөнгө оруулалт хийдэг тэдний дотор. Тус компани нь операторуудад, ялангуяа батлагдсан компаниудад хөрөнгө өгдөг. Хариуд нь тэд мөнгөөр ​​тоног төхөөрөмжөө сайжруулах, технологио шинэчлэх, илүү олон ажилтан авах, цогцолбороо өргөжүүлэх (мөн зээлээ төлөх) зэрэгт зарцуулдаг.

Гэсэн хэдий ч, MPW-ийг барих нь нэлээд родео байж болно. Та үүнийг тогтвортой ногдол ашиг төлөгчөөс (мөн ногдол ашиг үйлдвэрлэгчээс!) хүлээхгүй байсан ч гарчигтай мэдээ нь энэ хувьцааг шуугиулж магадгүй юм. Эмнэлгийн операторууд санаа зовох шалтгаан гаргаж магадгүй юм.

2017 онд MPW эмнэлгийн оператор Adeptus Health асуудалд орсон гэж санаа зовж байсан. Хөрөнгө оруулагчид түрээсийн төлбөрийг алдах эсвэл бууруулахаас эмээж байв. Тэдний санаа зовоосон асуудал хүчинтэй байсан - энэ нь 2021 онд дампуурлаа зарласан боловч асуудал хэзээ ч MPW-д асгараагүй. Бид хувьцаагаа эзэмшиж, Адептусын айдсыг "хоёр дахин бууруулсан" учир нь халдварын айдас хэт их байгааг ойлгосон.

Бид анх удаагаа манай Зөрчлийн орлогын тайлан багцын хувьд бид нийт 105%-ийн өгөөж, үүнд нэгж хувьцааны ногдол ашгийн 3.09 ам. Энэ нь бидний анхны 28 долларын худалдан авалтын 11.13%-ийн бэлэн мөнгөний өгөөжид сайн байсан. MPW санаа зовнилоор шуугиж байхад хэтэрхий эрт бэлэн мөнгө авах шалтгаан байсангүй. Бид 2019 оны XNUMX-р сарыг хүртэл хүлээсэн:

Бидний MPW-тэй хийсэн хоёр дахь удаагийн уулзалт тийм ч эелдэг байсангүй. Гэхдээ энэ нь одоо эргэлтийн цэг дээр байж магадгүй юм.

Өнгөрсөн долоо хоногт түүний Захирлуудын зөвлөл 500 сая долларын буцаан худалдан авах зөвшөөрлийг зарласан. Энэ нь Эд болон түүний багийнханд ирэх 8 сарын хугацаанд компанийн үлдэгдэл хөрөнгийн 12%-ийг эргүүлэн худалдаж авах эрхийг өгч байна.

Хувьцаа ийм хямд байхад эргүүлэн худалдаж авах нь үнийг өдөөж болно. Би хувьдаа энэ алхамд дуртай. Энэ нь ядаргаатай Менежерүүд өөрсдийнхөө хувьцаа хэт бага байна, эсвэл богино худалдагчид тэдний амьдралыг сүйтгэж байна гэж гомдоллох үед.

Хямдхан хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж аваарай. Мөнгөө байгаа газартаа тавь.

Энэ нь Эд болон түүний багийнханд миний өмнө дурдсан нийт өгөөжийн 18.4%-ийн гайхалтай төсөөллийг өгч байна. Бид 10.4%-ийн бэлэн мөнгөний өгөөжтэй (хувьцаа тутамд 0.29 доллар төлдөг) дээр нь эргүүлэн худалдаж авсан хувьцааны 8%.

Энэхүү буцаан худалдан авалт нь хэмжигдэхүүн бүрийг хувьцааны үндсэн дээр илүү сайн харагдуулах ёстой. Мөн 8%-иар цөөхөн хувьцаа төлөх шаардлагатай үед бүх бэлэн мөнгө хадгалагддаг тул ногдол ашгийг дэмжиж, бүр нэмэгдүүлэх болно!

Энэ бол гэдгийг санаарай жил бүрийн MPW-д хэмнэлт гаргах. Удирдлагууд буцааж худалдаж авахад ашиглаж болох ирээдүйн мөнгө юм дэлгэрэнгүй хувьцаа гаргах, төлбөрөө өсгөх эсвэл худалдан авалтад хөрөнгө оруулах цаашлаад бэлэн мөнгөний урсгалыг нэмэгдүүлэх.

Энэ буцаан худалдан авалтаас олсон хөрөнгө оруулалтын өгөөж гайхалтай байна. Энэ нь 18.4% -иас эхэлдэг бөгөөд дахин худалдан авалт эхэлж буй "буянтай бэлэн мөнгөний мөчлөг"-ийн ачаар илүү өндөр ROI байх болно.

MPW шорт албан ёсоор мэдэгдэл дээр. Баавгайнуудаас болгоомжил, учир нь эдгээр хувьцаанууд хурдан өсөхөд бэлэн байна!

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй