JPMorgan Equity Premium орлогын сан (NYSEARCA: JEPI) нь 12.2%-ийн ногдол ашгийн өгөөж, сар бүр төлөгчдийнхээ ачаар ETF-ийн ертөнцөд хит болсон. Хэдийгээр олон хөрөнгө оруулагчид JEPI-ийн удирдлаган дор 21.8 тэрбум долларын хөрөнгөтэй болж (AUM) их хэмжээний сүр дуулиантай байсны ачаар JEPI-г сайн мэддэг ч тэд JEPI-ийн шинэхэн бөгөөд арай бага зарлагдсан үеэл болох JPMorgan-ыг тийм ч сайн мэдэхгүй байж магадгүй юм. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Хоёр ETF-ийн хооронд мэдэгдэхүйц ялгаа байдаг боловч тэдний нийтлэг зүйл бол сар бүрийн төлбөр, өндөр өгөөж, түүнд хүрэхийн тулд ашигладаг аргууд юм.
JEPQ ETF гэж юу вэ?
JEPQ нь илүү тогтсон JEPI-тэй төстэй боловч технологид төвлөрсөн энэхүү ETF нь АНУ-ын өсөлтийн томоохон хувьцаанд тусгайлан хөрөнгө оруулалт хийдэг. JEPQ нь 2022 онд байгуулагдсан бөгөөд одоогоор JEPI-ээс хамаагүй бага бөгөөд 1.75 тэрбум долларын хөрөнгөтэй. JEPI шиг энэ ETF нь a сар бүр ногдол ашиг мөн сонирхол татахуйц өгөөжтэй, энэ тохиолдолд 11.4% (JEPI-ийн хувьд арай өндөр 12.2% байсан).
JEPQ-ийн стратеги нь "Опционыг худалдах, АНУ-ын их хэмжээний өсөлттэй хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх замаар орлого олох, холбогдох опционы урамшуулал болон хувьцааны ногдол ашгаас сар бүр орлогын урсгалыг бий болгох" юм. Сар бүр орлого олохоос гадна JEPQ нь хэлбэлзлийг бууруулахыг хичээж, "Nasdaq 100 индекстэй холбоотой өгөөжийн ихээхэн хэсгийг хэлбэлзэл багатай" хүргэхийг зорьдог.
Энэ нь энгийн ванилийн ETF биш гэдгийг хөрөнгө оруулагчид мэдэж байх ёстой. Энэхүү их хэмжээний өгөөжийг олж авахын тулд сан нь хөрөнгийнхөө 20 хүртэлх хувийг ELN-д (өмчтэй холбоотой үнэт цаас) хөрөнгө оруулалт хийж, орлого олохын тулд "нэг сарын хугацаанд мөнгө зарах опцион"-ыг зарж, эзэмшигчдэдээ орлогын тодорхой хэсгийг өгдөг. бага хэлбэлзэлтэй эдгээр том өсөлтийн хувьцаанууд.
Энэ стратеги нь сар бүр орлого олох, тогтворгүй байдлыг бууруулахад тусалдаг. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчдын мэдэж байх ёстой нэг сул тал бол энэ нь JEPQ-ийн хөрөнгийн өсөлтийн зарим өсөлтийг хязгаарлаж чадна, учир нь энэ нь бага хэлбэлзэл, орлогын хариуд дор хаяж зарим боломжит өсөлтийг золиослох магадлалтай юм.
Технологийн болон өсөлтийн хувьцаанууд өсч буй зах зээлийн орчинд JEPQ нь өөрийн эзэмшиж буй олон хувьцааных шигээ өсөхгүй. Nasdaq 100. Гэсэн хэдий ч орлогод чиглэсэн олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд тогтвортой хоёр оронтой тоогоор ногдол ашиг төлөхийн тулд хэдэн оноо өгөхөөс татгалзаж, тэд баяртайгаар хийх наймаа юм.
Тус сан нь 36 жилийн хөрөнгө оруулалтын туршлагатай JEPI (Hamilton Reiner)-тэй нэг багц менежерийг хуваалцдаг. Мөн хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр 10, 15 жил ажилласан туршлагатай хоёр нэмэлт багцын менежертэй.
JEPQ нь зардлын харьцаа 0.35% байгаа нь ийм идэвхтэй менежменттэй ETF-д боломжийн юм шиг санагддаг.
JEPQ-ийн шилдэг холдинг
JEPI-ийн шилдэг хувьцаанууд нь тогтвортой, батлан хамгаалах, гэхдээ бага өсөлттэй, хэрэглээний гол бүтээгдэхүүн, санхүүгийн салбаруудын хувьцаагаар бүрддэг бол JEPQ нь технологийн салбарт ихээхэн анхаарал хандуулдаг.
JEPQ-ийн 78 шилдэг хувьцаа нь хөрөнгийн 10%-ийг бүрдүүлдэг боловч Invesco QQQ Trust гэх мэт Nasdaq-д чиглэсэн бусад сангуудын бүтцийг тусгаж байгаа хэдий ч уг сан нь 53.3 хувьцаатай нэлээд сайн төрөлжсөн.
Технологийн хүнд жингийн хоёр компани болох Microsoft болон Apple компаниуд нийт хөрөнгийн 25 хувийг бүрдүүлдэг. Шилдэг 10-ын үлдсэн хэсэг нь Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms зэрэг технологийн мега дээд хязгаараас бүрддэг.
Доор та тоймыг олох болно JEPQ-ийн шилдэг хувьцаанууд, TipRanks' Holdings хэрэгслийг ашиглан тус бүрийн талаархи хэд хэдэн үндсэн өгөгдлийн цэгүүдийн хамт.
Энд байгаа шилдэг таван хувьцаа эзэмшигчид бүгд 8-аас 10-аас дээш ухаалаг оноотой байна. The Ухаалаг оноо нь TipRanks-ийн эзэмшдэг хувьцааны тоон үнэлгээний систем бөгөөд зах зээлийн найман өөр хүчин зүйлээр хувьцааг үнэлдэг. Ухаалаг оноо 8 ба түүнээс дээш гарсан хувьцаанууд "Дээд" үнэлгээ авдаг.
JEPQ-ийн зорилтот үнэ юу вэ?
Уолл Стритийн шинжээчид JEPQ-д эерэг хандлагатай байна. ETF нь шинжээчдээс Дунд зэргийн худалдан авалтын үнэлгээ авдаг бөгөөд дундаж JEPQ ETF үнийн зорилтот $49.89 нь ~20% өсөх боломжтой гэсэн үг юм.
JEPQ дээрх 1K үнэлгээний дийлэнх нь өсөх хандлагатай байна — 67.74% нь худалдан авалт, 28.43% нь эзэмшиж байгаа, ердөө 3.83% нь худалдах үнэлгээ байна.
TipRanks нь үндсэн хөрөнгийн бие даасан гүйцэтгэлийн хослол дээр үндэслэн ETF-ийн шинжээчдийн таамаглал, үнийн зорилтыг эмхэтгэхийн тулд өмчийн технологийг ашигладаг. Analyst Forecast хэрэгслийг ашигласнаар хөрөнгө оруулагчид ETF-ийн зөвшилцлийн үнийн зорилт, үнэлгээ, түүнчлэн хамгийн өндөр ба хамгийн бага үнийн зорилтуудыг харж болно.
TipRanks нь бүх ETF-ийн эзэмшлийн хослол дээр үндэслэн жигнэсэн дундажийг тооцдог. ETF-ийн дундаж үнийн урьдчилсан таамаглал нь хувь хүн бүрийн зорилтот үнийн дүнг ETF доторх жингээр үржүүлж, бүгдийг нь нэмэх замаар тооцдог.
Үнийн зөвшилцөлд хүрэх зорилтоос гадна JEPQ нь TipRanks-ийн бусад олон үзүүлэлт дээр үндэслэн сэтгэл татам харагдаж байна. Энэ нь ETF-ийн ухаалаг оноог 8-аас 10 оноотой (Гүйцэтгэлээс давсан үнэлгээ) авсан бол блогчдын сэтгэл хөдлөл, олон түмний мэргэн ухаан ч гэсэн өсөх хандлагатай байна.
Хөрөнгө оруулагчийн амттан
Орлого хайж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд, ялангуяа сарын орлого, инфляцийн түвшинг давах өндөр өгөөжийг хайж байгаа хүмүүсийн хувьд JEPQ нь таны багцад нэмэх гайхалтай хэрэгсэл мэт харагдаж байна. JEPQ-ийн өгөөж нь инфляцийн түвшингээс бараг хоёр дахин их байгаа бөгөөд энэ нь инфляцийн дундаж өгөөжөөс доогуур байна. S&P 500 эсвэл 10 жилийн хугацаатай эрдэнэсийн санд хөрөнгө оруулагчид юу авч болох вэ.
Эдгээр хөрөнгө оруулагчид JEPQ-ийн бүтэц нь технологийн бухын зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийж буй хувьцааны өсөлттэй ижил өсөлт үзүүлэхгүй гэсэн үг гэдгийг мэдэж байх ёстой. Эцсийн дүндээ их хэмжээний ногдол ашиг төлж, тогтворгүй байдал багасахын оронд энэ наймааг хийхэд сэтгэл хангалуун байгаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь ETF-ийг эзэмших нь зүйтэй юм.
Би JEPI-г эзэмшдэг бөгөөд JEPQ дахь байр сууриа JEPQ-д нэг байр суурьтай хослуулж, бага зэрэг төрөлжүүлэх, сар бүр төлөх хоёр өөр урсгалтай байх, өсөлт, технологийн хувьцаанд илүү их өртөх боломжийг нэмэх санаа надад таалагдаж байна. Би эдгээр хоёр ETF-ийн хослолыг цогц багцын нэг хэсэг гэж үздэг.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html