S&P Global Market Intelligence таамаглаж байна Ази, Номхон далайн Энэ бүс нутаг ирэх онд дэлхийн өсөлтөд давамгайлж, бодит ДНБ-ий эерэг үзүүлэлтийг бий болгож, АНУ болон Европ эдийн засгийн хямралд орох магадлалтай. Энэхүү давамгайлал нь Ази, Номхон далайн гол зах зээлд хөрөнгө оруулах өргөн боломжуудыг бий болгож байна.
2023 онд дэлхийн өсөлтийг Ази, Номхон далайн бүс нутаг тэргүүлнэАзи-Номхон далайн бүс нутаг болох S&P Global-ын мэдээлснээр ДНБ-ий бодит өсөлт ойролцоогоор 3.5% болно 2023 онд тус бүс нутаг дахь чөлөөт худалдааны хэлэлцээр, нийлүүлэлтийн сүлжээний үр ашиг, өрсөлдөх чадварын зардлын дэмжлэгтэйгээр дэлхийн ДНБ-ий 35 хувийг үйлдвэрлэдэг. S&P Global нь Ази, Номхон далайн бүс нутаг дэлхийн эдийн засгийн уналтаас урьдчилан сэргийлэх, АНУ, Европ зэрэг хөгжингүй зах зээлд эдийн засгийн уналтыг хязгаарлахад чухал үүрэг гүйцэтгэнэ гэж найдаж байна.
АНУ-ын эдийн засгийн уналт нь Ази Номхон далайн бүс нутгийн хөрөнгө оруулалтын орчинд сайнаар нөлөөлнө. The Санхүүгийн цаг 1990, 2007 онд эхэлсэн АНУ-ын эдийн засгийн уналт нь бидний сүүлийн үеийнхтэй адил эрсдэлээс зайлсхийсэн хугацааны дараа шинээр хөгжиж буй зах зээлд томоохон хөрөнгийн урсгалыг бий болгосныг тэмдэглэв.
Жишээлбэл, олон улсын хөрөнгийн зах зээл бараг арав гаруй жил мөнгө татсаны эцэст хөгжиж буй орнуудын ДНБ-ий 1 орчим хувийг хангасан. 2010 он гэхэд эдгээр урсгал ДНБ-ий 2% болж өссөн.
Ази, Номхон далайн бүс нутаг ойрын жилүүдэд өсөх хандлагатай байгаа тул зарим хөрөнгийн менежерүүд тодорхой зах зээлд боловсорч гүйцсэн боломжуудыг ашиглах боломжтой болсон.
Зүүнээс баруун тийш: Ён Ин Фатт, Ён Хунг Сен, Дэвид Ён, Десмонд Сим.
Мөнх ногоон сан
Шинээр хөгжиж буй зах зээл дэх боломжууд
Evergreen Fund-г удирддаг Evergreen Group Holdings-ийн гүйцэтгэх захирал Дэвид Ён саяхан өгсөн ярилцлагадаа Ази Номхон далайн бүс нутагт тохиолдсон боломжуудад сүүлийн болон одоогийн үйл явдлууд хэрхэн нөлөөлснийг тайлбарлав. Шинээр хөгжиж буй зах зээлүүд нь COVID-19 тахал болон сүүлийн үеийн геополитикийн хурцадмал байдлаас өмнө хөгжингүй зах зээлээс хүчтэй давж гарсан гэж тэрээр тэмдэглэв.
Нэмж дурдахад, тус бүс нутаг дахь өсөлтийн хурдацтай холбоотойгоор урт хугацааны өгөөж илүү өндөр байх боломжтой гэж Ён үзэж байна. Тэрээр хөгжиж буй зах зээлүүдийн санал болгож буй төрөлжүүлэх боломжуудыг онцлон тэмдэглэсэн боловч маш сайн боломжууд эрсдэлтэй байдаг.
"Макро эдийн засгийн орчин дахь өнөөгийн тогтворгүй байдлын улмаас санхүүгийн тогтвортой байдалд нөлөөлөх эрсдэлүүд нь инфляци, эдийн засгийн төлөв байдал муудах, зээлийн өндөр өртөг, түүхий эдийн зах зээлийн тогтворгүй байдал зэрэг орно" гэж Ён тайлбарлав. “Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид гадны эмзэг байдалд илүү тэсвэртэй гэдгээ хүлээн зөвшөөрч, хөгжиж буй эдгээр зах зээлийг төрөлжүүлсээр байна. Үүнийг хэлэхэд, хөгжиж буй зах зээлд өртөх хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдад эрсдэл, өгөөжийн харьцаагаа жинлэх нь маш чухал юм."
Тэрбээр биржээр арилжаалагддаг сангууд буюу хамтын сан Хөрөнгө оруулагчдад шинээр гарч ирж буй зах зээлд төрөлжиж эхлэх хамгийн хялбар, хүртээмжтэй арга замыг санал болгож байна. Ён мөн хөрөнгө оруулагчид зээлээр барьцаалагдсан хөрөнгө эсвэл их хэмжээний бэлэн мөнгөний нөөцтэй пүүсийн барьцаа хөрөнгөтэй холбоотой боломжуудыг сонгон хайж олохыг санал болгов.
Гэсэн хэдий ч макро эдийн засгийн өнөөгийн нөхцөл байдалд эрсдэлийн менежментийг оновчтой болгохыг хөрөнгө оруулагчдад зөвлөжээ. Эцсийн эцэст, хөгжиж буй зах зээл дэх хөрөнгийн биржүүд болон бусад хөрөнгө оруулалтын хэрэгслүүд анхан шатандаа байсаар байгаа нь жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдад зохих шалгалт явуулахад бэрхшээлтэй тулгарч байна.
Азийн хэрэглэгчдийн хүч нэмэгдэж байна
Тодруулбал, Йонг Сингапур болон Индохинагийн бусад хэсэгт бичил санхүүжилтийн боломжуудыг олж хардаг. Тухайлбал, Азийн банк багатай бүс нутгуудад санхүүжилтийн нөөц бололцоо ашиглагдаагүй байгааг онцоллоо. Бичил санхүүжилт нь Индохинагийн хүн амын дийлэнх хувийг банкны дансгүй, системийн зээлийн байгууллагад хандах боломжийг олгосон. Ази-Номхон далайн бүс нутгийн санхүүгийн салбарын өсөлтөд гол хувь нэмэр оруулж буй хэрэглэгчийн хүч нэмэгдэж байгааг Ён онцлон тэмдэглэв.
"Хөгжиж буй зах зээл хөгжихийн хэрээр орлогын хурдацтай өсөлт байнга ажиглагддаг бөгөөд энэ нь хэрэглэгчдийн давхаргын өсөлтийг дагуулдаг" гэж тэр тайлбарлав. “Шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээр өлсөж буй хэрэглэгчидээр дүүрэн зах зээл нь шинэ компаниудын соёололтод таатай байна. Эндээс бид зах зээлд нэвтэрч, хурдацтай хөгжиж буй эдгээр компаниудад санхүүжилт олгох боломжийг олж харлаа. Стратегийн хувьд сонгосон зах зээлд зөв санал болгосноор бизнес орлого тогтвортой өснө гэж найдаж болно."
Evergreen нь уламжлалт, уламжлалт санхүүжилтийн аргуудаас цааш өргөжин тэлж, финтек болон дижиталчлалыг ашиглан тасралтгүй экосистемийг бий болгох зорилт тавьж байна. Ён хэлэхдээ, тэд санхүүгийн технологийг ашиглан бичил санхүүгийн салбарыг өөрчлөх чадвартай эвдэрсэн загварыг анхлан санаачилж байна.
Азийн үл хөдлөх хөрөнгө, автомашин, контентын зах зээл дэх боломжууд
Тэрээр мөн энэ чиглэлийн сонирхол нэмэгдэж байгааг онцолсон үл хөдлөх хөрөнгө санхүүгийн ертөнц дэх зах зээл.
"Санхүүжилт нь олон улсын хөгжил, нийгэмд үзүүлэх нөлөөллийн хувьд санхүүгийн оролцоог хангахад туслах болно" гэж Ён хэлэв. “Дэлхий дахинд орон сууц, орон сууцны өмчлөлийн үзэл суртал хөгжихийн хэрээр санхүүгийн хүртээмж нь орон сууцны эрэлт, хэрэгцээг хангахын тулд орлого бий болгохоос татгалзаж, бичил санхүүжилт рүү шилжих хандлагыг бий болгож байна. Санхүүжилтийн хувьчлалын өсөлттэй зэрэгцэн бид хөгжиж буй болон хөгжиж буй орнуудын үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээрх эрэлт хэрэгцээг хангахын тулд идэвхгүй орлого олох боломжийг олж харсан.
Одоогоор Evergreen нь хөгжүүлэгчидтэй хувийн санхүүжилтийн гэрээ байгуулахад анхаарлаа хандуулж байна. Тус пүүс нь Сингапур, Вьетнам, Камбож, Солонгост орон сууц, арилжааны болон үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг эзэмшдэг.
Йонг мөн Сингапурыг автомашины зах зээл, ялангуяа засвар, нэмэлт нэхэмжлэлийн бизнест боломжуудтай зах зээл гэдгийг онцлон тэмдэглэв.
Тэрээр Сингапурт газар нутаг хомс, хүн ам шигүү суурьшсантай холбоотойгоор Канад, Япон зэрэг ижил төстэй өндөр баялагтай орнуудтай харьцуулахад ослын түвшин өндөр байна гэж тайлбарлав. Сингапурчууд тэнд машин жолоодохын тулд автомашины даатгал худалдаж авах шаардлагатай гэж Ён нэмж хэлэв. Үүний үр дүнд Evergreen баг тэр зах зээлд нэмэлт боломжуудыг олж харсан.
Evergreen мөн Солонгосын контентын салбарт боломжуудыг олж хардаг. Yong алдартай Netflix амжилттай гарсан гэж хэлсэн
Пүүсийн энэ зах зээлд оруулсан хөрөнгө оруулалтын нэг нь KOSDAQ-д бүртгэлтэй Rainbowbridge World компани юм. Evergreen компани нь солонгос агуулгын дэлхийн эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж байгаа ашгийг түгээх зорилгоор Rainbowbridge-тэй хамтран ажиллах санамж бичигт гарын үсэг зурав.
Зүүн Өмнөд Ази дахь ESG-ийн ач холбогдол
Ён Evergreen-ийг Зүүн Өмнөд Ази руу татсан үндсэн гурван хүчин зүйлийг дурджээ: тогтмол мөнгөн урсгал, тогтвортой байдал, нийгмийн хариуцлага.
"Бизнес бүр тогтмол бэлэн мөнгө олох давуу талыг санал болгож чадахгүй" гэж тэр тайлбарлав. “Манай санхүүгийн бизнесийн хувьд бараг бүх хэлцлийн хүүг сар бүр тооцдог. Автомашины хувьд нэхэмжлэлийг дуусгахад ихэвчлэн гурваас зургаан сар зарцуулдаг. Тиймээс бид санхүүгийн болон автомашины салбарт орохоор шийдсэн, учир нь энэ нь бүлгийн түвшинд бидний мөнгөн урсгалыг сайжруулах боломжтой юм."
Мэдээжийн хэрэг, бизнес бүр оршин тогтнохын тулд ашигтай байх ёстой, гэхдээ ESG хүчин зүйл нь урт хугацаанд илүү чухал гэж Ён үзэж байна. Тогтвортой бизнесийн загвар нь байгаль орчин, нийгэмд үзүүлэх нөлөөллөөс гадна хариуцлагатай, дэлхийн болон орон нутгийн хэмжээнд эерэг нөлөө үзүүлдэг загвар гэж тэр үздэг. Evergreen багийнхан бичил санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаа ESG-ийн "S" хэсэгтэй холбосон.
"Бичил санхүүжилт нь тогтвортой байдлаар эерэг нөлөөллийг бий болгож, орон нутгийн иргэдэд шаардлагатай санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх хамгийн үр дүнтэй арга замуудын нэг юм" гэж Ён хэлэв. "Evergreen нь орон нутгийн засаг захиргаатай нягт хамтран ажиллаж, тэдний санхүүгийн бодлогыг дэмжихээс гадна нийгмийн зорилтуудыг сурталчлах, дэмжих чиглэлээр олон нийтийн хөтөлбөрт орон нутгийн иргэдтэй нягт хамтран ажилладаг."
Ази Номхон далайн зах зээлд тулгарч буй гол асуудлууд
Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө оруулалтын ямар ч салбарт санаа зовох зүйл байхгүй. Жишээлбэл, Ён Азийн бичил санхүүгийн зах зээлд нөлөөлж буй хэд хэдэн асуудлыг харж байна. Тэрээр аж ахуйн нэгжүүд компанийн нийгмийн хариуцлагаа умартаж, ашгийг эрэмбэлэхийн оронд нийгэмд учирч буй нийгмийн хохирлыг онцолсон. Нэмж дурдахад тэрээр бүс нутагт гүн гүнзгий үндэслэсэн ялгаварлан гадуурхалт, жендэрийн тэгш бус байдал зэрэг нийгмийн асуудалтай хэм хэмжээ нь түүний бичил санхүүгийн зах зээлд ихэвчлэн нөлөөлж байгааг анхааруулав.
Хэт их өр нь Азийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх бас нэг чухал асуудал юм. Ён хэлэхдээ, зарим бичил санхүүгийн фирмүүд ашгийн төлөө уралдахдаа шаардлагатай шалгалтыг хийдэггүй. Эдгээр шалгалтыг хийхгүй бол, ялангуяа зээлдэгч санхүүгийн болон бизнесийн боловсрол дутмаг бол анхдагч эрсдэл эрс нэмэгддэг.
Бичил санхүүжилтийг зохицуулдаг зохицуулалтыг чангатгаж, зээл олгох болон зээлдэгчийн эрхийг хангахад илүү хатуу дүрэм тогтоох замаар эдгээр асуудлыг шийдэж чадна гэж Ён үзэж байна.
Зүүн өмнөд Азид тулгарч буй өөр нэг асуудал бол дэлхий дахины холболтгүй байдал юм. SM Entertainment, YG Entertainment зэрэг томоохон энтертайнмент компаниудаас гадна жижиг энтертайнмент компаниуд Зүүн өмнөд Ази даяар контентоо түгээх зөв түнш олоход бэрхшээлтэй тулгардаг.
Энэ бүс нутагт бас соёл, хэлний бэрхшээл тулгардаг. Гэсэн хэдий ч Солонгосын энтертайнмент компаниуд Зүүн Өмнөд Азийн компаниудтай хамтран ажиллахын хэрээр хоёр бүсийг холбосон гүүр бэхжиж байна. Evergreen эдгээр өсөн нэмэгдэж буй түншлэл нь Солонгосын энтертайнмент зах зээлд Зүүн Өмнөд Ази даяар өргөжин тэлэх олон үүд хаалгыг нээж өгнө гэж найдаж байна.
Эх сурвалж: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/07/this-fund-thinks-souteast-asia-looks-ripe-for-investment-and-heres-why/