Энэхүү 7.5%-ийн ногдол ашиг бол XNUMX-р сарын төгс худалдан авалт юм

Одоо та XNUMX-р сарыг хувьцааны хувьд хамгийн муу сар гэж сонссон байх. Энэ нь бүх хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр цацагдсан! Гэхдээ есдүгээр сар бол өвөрмөц төрлийн ногдол ашгийн санг худалдаж авахад тохиромжтой цаг юм бэлэн мөнгө тогтворгүй байдал нэмэгдэх үед (эдгээр сангууд танд блокбастерын өгөөжийг 7% -иар төлөх болно!).

Би тусгай төрлийн тухай ярьж байна хаалттай сан (CEF) зах зээл үймээн самуурах бүрт илүү их мөнгө олдог, хамрагдсан дуудлагын сан гэж нэрлэдэг. Дараа нь тэд тэр бэлэн мөнгөө бидэнд ногдол ашиг хэлбэрээр шилжүүлдэг бөгөөд энэ нь таны үнэт цаас эсвэл Төрийн сан дээр авах байсан бүх зүйлийг бутлах болно.

Хэл үг хэллэг нь таныг бүү хая. Хамрах хүрээний сангийн талаар таны мэдэх ёстой зүйл бол хөрөнгө оруулагчдад эзэмшиж буй хувьцаагаа ирээдүйд тодорхой үнээр худалдаж авах эрхийг худалдах явдал юм. Хэрэв хувьцаа энэ үнэд хүрсэн бол опцион худалдан авагч үүнийг худалдаж авдаг. Үгүй бол тэд тэгэхгүй. Аль ч тохиолдолд даатгалд хамрагдах сангууд опцион худалдан авагчдаас энэ эрхийн төлөө авдаг мөнгөө хадгалдаг (option-speak хэлээр "дээд зэрэглэлийн" гэж нэрлэдэг).

Энэ стратеги нь тогтворгүй байдлын үед сайн үр дүнд хүрдэг бөгөөд энэ жил бидэнд ийм зүйл маш их байсныг бид мэднэ. Зах зээлийн "айдас хэмжигч" гэж нэрлэгддэг VIX нь хамгийн багадаа кофейн хэтрүүлсэн байна.

Хачирхалтай нь, эдгээр урамшуулал нь санг тогтворгүй байдлаас хамгаалахад тусалдаг, учир нь багц дахь нэмэлт мөнгө нь түүний эзэмшдэг хувьцааны хөдөлгөөнийг аяндаа сааруулдаг.

Энэхүү Хамгаалагдсан дуудлагын сан нь ETF шиг харагддаг боловч 7.5% -ийн төлбөртэй.

Энэ бүхэн нь үнэт цаас эсвэл индексжүүлэлтийн сангаас, ялангуяа барзгар зах зээлд хамрагдсан сангуудыг илүүд үздэг. Мөн хамт Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), Та өөр нэг давуу талыг олж авна: энэ нь S&P 500-ийн бүх хувьцааг эзэмшдэг Apple-ийн
AAPL
(AAPL), Microsoft
Msft
(MSFT) болон Виз
V
(V) -Тэдгээрийн ихэнх нь танд аль хэдийн эзэмшиж магадгүй юм. Тиймээс та SPXX-г худалдаж авахдаа сангийн хэлбэлзэл бага, (илүү) илүү өндөр төлбөр авахын тулд өөрийн эзэмшиж буй хөрөнгөө өөрчлөх шаардлагагүй болно!

Тийм ч учраас SPXX бол CEF-ийн хамрах хүрээний дуудлага юм. SPXX нь дуудлагын борлуулалтын ачаар тогтворгүй байдлыг бууруулж, мэдээжийн хэрэг 7.5% -ийн төлбөрийг өгдөг.

SPXX-ийн хэлбэлзэл бага, ногдол ашиг өндөр байгаа нь өнөөдөр цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ (NAV буюу багц дахь хувьцааны үнэ) хүртэл өндөр үнээр арилжаалагдаж байгаагийн шалтгаан юм. Гэхдээ энэ нь хэтэрхий үнэтэй гэсэн үг биш юм! 1.3 оны эхээр SPXX-ийн хураамжийн хэмжээ 10%-тай харьцуулахад ердөө 2018%-тай байгаа нь хөрөнгө оруулагчдын хүү өсөх талаар санаа зовж байсан үе юм. Хэрэв тогтворгүй байдал нэмэгдсээр байвал SPXX-ийн урамшуулал дахин энэ түвшинд хүрч, үнээ дагалдана.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Үл барагдуулах орлого: Аюулгүй 5 хувийн ногдол ашиг бүхий 8.4 ашигтай сан."

Мэдээлэл: байхгүй