Улирал бүр ногдол ашиг авахаас илүү хөрөнгө оруулагчдад таалагдах зүйл цөөн байдаг. Гэсэн хэдий ч JPMorgan-ын алдартай ETF нь JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI), энэ хандлагыг авч, хөрөнгө оруулагчдад сар бүр ногдол ашиг төлөх замаар үүнийг илүү сайн хийдэг.
Зөвхөн үүгээр ч зогсохгүй JEPI-ийн ногдол ашгийн өгөөж Энэ нь дараалсан 11.8%-иар асар их буюу дундаж ургацаас долоо дахин их байна. S&P 500 1.65%, хөрөнгө оруулагчдын 10 жилийн хугацаатай төрийн сангаас авах өгөөжөөс бараг гурав дахин их байна. Одоо JEPI-ийн өсөн нэмэгдэж буй алдар нэр, түүний стратеги, энэхүү хоёр оронтой тоогоор төлбөрөө хэрхэн олж авдаг, мөн энэхүү сонирхол татахуйц ETF-ийг бүрдүүлдэг хувьцааг харцгаая.
Өсөж буй алдартай
JPMorgan Equity Premium Income ETF нь 21 оны 2020-р сард нээлтээ хийснээс хойш 2022 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй (AUM) хурдан хугацаанд ашиг олж, зах зээлд хамгийн их яригдсан ETF-уудын нэг болсон. JEPI нь хамгийн алдартай ETF-н нэг байсан. 13 он гэхэд идэвхтэй удирддаг ETF-д 500 тэрбум долларын орлого оруулж, дээд амжилт тогтоосон. Өнгөрсөн долоо хоногт л гэхэд JEPI нь шинэ хөрөнгө татах замаар зах зээлд тэргүүлэгч ETF болж, долоо хоног бүр XNUMX сая гаруй долларын орлого авчирсан.
ETF-ийн алдар нэр нь хоёр оронтой тоон ногдол ашгийн өгөөж, сар бүр ногдол ашиг, мөн цэнхэр чип ивээн тэтгэгч JPMorgan-аас ирдэгтэй холбоотой юм. 11.8% -ийн ногдол ашгийн өгөөж болон төлбөрийн хуваарь нь олон хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг - эзэмшигчид нь сар бүр нийт хөрөнгө оруулалтынхаа бараг 1% -ийг ногдол ашиг хэлбэрээр авдаг.
JEPI ETF яг юу вэ?
JEPI-ийн стратеги нь тогтворгүй байдал, бууралтыг хязгаарлахын зэрэгцээ орлого бий болгох явдал юм. JPMorgan-ын мэдээлснээр, JEPI нь "Опцион худалдах, АНУ-ын томоохон хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх замаар орлого бий болгож, холбогдох опционы урамшуулал болон хувьцааны ногдол ашгаас сар бүр орлогын урсгалыг бий болгохыг эрмэлздэг." JEPI нь мөн "S&P 500 индекстэй холбоотой өгөөжийн ихээхэн хэсгийг хэлбэлзэл багатай хүргэхийг эрмэлздэг."
JEPI үүнийг хөрөнгийнхөө 20 хүртэлх хувийг ELN-д (өмчтэй холбоотой тэмдэглэл) хөрөнгө оруулалт хийж, S&P 500-д өртөх боломжтой дуудлагын опционыг зарах замаар хийдэг. Энэ стратеги нь өнгөрсөн жил сайн ажилласан, учир нь JEPI хамаагүй том хэмжээтэй харьцуулахад ердөө 3.5% буурсан. S&P 19.6 индекс 500%-иар буурсан байна.
Гэсэн хэдий ч, энэ стратеги нь хувьцаанууд өсөх үед JEPI-ийн зарим өсөлтийг хязгаарлаж магадгүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Тодруулбал, S&P 500 болон Nasdaq он гарсаар 6.2% болон 13.1%-иар өссөн бол JEPI 0.6 онд 2023%-иар буурсан байна. Энэ нь хөрөнгийн өсөлтөөс илүү орлого сонирхдог хөрөнгө оруулагчдын хувьд, JEPI-г ялах хэцүү. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчдын багцад хоёуланд нь байр бий, тиймээс би JEPI-г тэнцвэртэй багцын нэг хэсэг болгон эзэмшдэг.
JEPI's Holdings
JEPI нь төрөлжсөн, АНУ-ын 115 хувьцааг эзэмшдэг. Хөрөнгийн 10%-ийг түүний топ 17.1 эзэмшилд бүрдүүлдэг бөгөөд тус сангийн 1.97%-иас илүү хувийг хувь хүн бүрдүүлдэггүй.
JEPI ETF-ийн томоохон хувьцаанууд Эдгээр нь ногдол ашгаараа алдартай, тогтвортой болон батлан хамгаалах үйлдвэрлэлийн салбаруудын холимог хувьцаанаас бүрддэг. Хэрэглэгчийн гол нэрийн бүтээгдэхүүний сегмент нь зөөлөн ундааны аварга Coca-Cola, Pepsi, мөн чихрийн Hershey компаниар дамжуулан шилдэг 10-т багтдаг. Pepsi болон Coca-Cola нь 50 ба 60 жилийн турш ногдол ашгаа төлж, нэмэгдүүлж байгаа ногдол ашгийн хаад тул эдгээр нь таны ногдол ашгийн ETF-д эзэмшихийг хүсч буй төрлийн хувьцаанууд юм.
Санхүүгийн хувьд ч сайн төлөөлөлтэй байдаг — Даатгагч Прогрессив бол хамгийн том холдинг бөгөөд түүнд өөр даатгалын компани Travelers нэгдэж шилдэг 10-т багтсан. Үүний зэрэгцээ Visa, Mastercard зэрэг төлбөрийн сүлжээнүүд ч мөн гарч ирдэг.
Цаашилбал, эрүүл мэндийн салбар нь AbbVie, Bristol Myers зэрэг хувьцаануудаар дамжуулан топ эзэмшилд томоохон байр суурь эзэлдэг. Эрүүл мэндийн салбарыг уламжлалт байдлаар батлан хамгаалах бизнес гэж үздэг бөгөөд эрүүл мэндийн зардал нь нийт эдийн засагтай бага хамааралтай байдаг тул энэ нь ногдол ашгийн сангийн хувьд ашигтай салбар юм.
JEPI нь Amazon, Alphabet зэрэг ногдол ашиггүй хувьцааг эзэмшдэг гэдгийг анхаарна уу. Энэ нь дериватив (сонголт) ашиглан орлого олох, өсөлтийн хувьцаа болон S&P 500-ийн өсөлтийн боломжид илүү их өртөх зорилгоор эдгээр төрлийн нэрийг эзэмшдэг байх магадлалтай.
ETF-ийн хувьцааны хуудаснаас авсан JEPI ETF-ийн шилдэг хувьцааг доороос харна уу.
JEPI хувьцааны үнийн зорилт юу вэ?
Шинжээчдийн үзэж байгаагаар энэхүү хоёр оронтой тоон ногдол ашгийн өгөөжөөс гадна JPMorgan Equity Premium Income ETF-д өсөх боломж бий. JEPI хувьцааны дундаж үнийн зорилтот 60.90 доллар нь JEPI-ийн одоогийн үнээс 12.5%-иар өндөр байна. Энэхүү өсөх боломжийг JEPI-ийн 11.8%-ийн өгөөжтэй хослуулснаар та онолын хувьд нэг жилийн хугацаанд ETF-ийн гайхалтай өгөөжид хүрнэ.
TipRanks нь үндсэн хөрөнгийн бие даасан гүйцэтгэлийн хослол дээр үндэслэн ETF-ийн шинжээчдийн таамаглал, үнийн зорилтыг эмхэтгэхийн тулд өмчийн технологийг ашигладаг. Analyst Forecast хэрэгслийг ашигласнаар хөрөнгө оруулагчид ETF-ийн зөвшилцлийн үнийн зорилт, үнэлгээ, түүнчлэн хамгийн өндөр ба хамгийн бага үнийн зорилтуудыг харж болно.
TipRanks нь бүх ETF-ийн эзэмшлийн хослол дээр үндэслэн жигнэсэн дундажийг тооцдог. ETF-ийн дундаж үнийн таамаглалыг хувь хүн бүрийн зорилтот үнийн дүнг ETF-н жингээр үржүүлэх замаар тооцдог.
ETF нь ухаалаг онооны үнэлгээ авдаг бөгөөд JEPI нь ETF ухаалаг оноог 7-аас 10-оор үнэлдэг. Нэмж дурдахад, JEPI нь TipRanks-ийн бусад олон үзүүлэлтүүд, тухайлбал блогчдын өсөлтийн хандлага, хеджийн сангийн оролцоо, олон түмний эерэг мэргэн ухаан зэрэгт үндэслэн сэтгэл татам харагдаж байна.
Эдгээр сонирхол татахуйц шинж чанаруудаас гадна JEPI нь зардлын боломжийн харьцаа 0.35% байдаг.
JEPI-ийн эрсдэлүүд
Ийм ETF-ийн гол эрсдэл нь дээр дурдсанчлан JEPI-ийн арга барил нь бухын зах зээлийн үед илүү өргөн зах зээлээс хоцорч болзошгүй гэсэн үг бөгөөд энэ жилийн S&P 500 болон Nasdaq-тай харьцуулахад хангалтгүй гүйцэтгэлээр нотлогддог.
Гэсэн хэдий ч, таны багцад бага зэрэг тогтворжуулагч нэмэх нь хэзээ ч гэмтдэггүй. Сүүлийн үед зах зээл тогтворгүй байгаа бөгөөд 2023 он гэхэд зах зээл улам дордох юм бол өнгөрсөн жилийнх шиг JEPI сайн байх ёстой.
Энд байгаа өөр нэг эрсдэл бол нэлээн шинэ ETF-ийн хувьд JEPI нь өгөөжийн хувьд тийм ч урт туршлагагүй боловч уг санг хариуцсан багц менежерүүд болох Хамилтон Райнер, Раффаэль Зингоне нар тус тус 36, 32 жилийн туршлагатай. JPMorgan бол цэнхэр чиптэй хөрөнгийн менежер тул энэ нь намайг шөнө унтуулдаггүй.
Сарын найдвартай орлого олохыг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд JEPI-ийг давах нь хэцүү бөгөөд түүний хоёр оронтой тоон өгөөж нь өнөөгийн зах зээлийн орчинд онцгой харагдаж байна. Би JEPI-ийг эзэмшдэг бөгөөд үүнийг миний багцын гол тулгуур гэж үздэг бөгөөд энэ нь надад сөрөг нөлөөллөөс хамгаалах, АНУ-ын эдийн засгийн томоохон хэсэгт өртөх, хамгийн сайн нь сарын төлбөрийн тогтвортой урсгалыг нийлбэр дүнгээр дээшлүүлдэг. -жилийн дундаж өгөөж 11.8%.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html