Энэхүү 10.5%-ийн өгөөжтэй багц нь 2023 оны төгс хослол юм

Өнгөрсөн долоо хоногт зах зээлийн поп байгаа хэдий ч, байдаг одоо ч гэсэн тэндээс маш их ногдол ашиг худалдаж авдаг. Гэхдээ ийм доголон төлөгчдөд цаг заваа бүү үр Ерөнхий Миллс
GIS
(ГМС), 2.7%-ийн өгөөжтэй. Эсвэл "Ногдол ашгийн язгууртан" гэгддэг хүнээс авах өрөвдмөөр 2.2%. McDonald's (MCD).

Инфляци нь одоо ч гэсэн 7.7%! Тийм шүү Алс хол эдгээр өрөвдмөөр хөх чип гарцын өмнө. Бид ийм бага төлбөртэй хүмүүсийг цаашид эзэмших боломжгүй.

Бидэнд хэрэгтэй их Хэрэв бид мөрөөдлийн хувилбарт хүрэхийг хүсч байвал илүү их орлого олно: тэтгэврийн санхүүжилт бүхэлдээ ногдол ашгаар. Энэ бол өнөөдөр бид гурваар явах зам юм хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs) 10.5% -ийн гайхалтай дундаж өгөөжөөр сайрхаж байна.

Энэ нь танд оруулсан 87.50 мянган долларын ногдол ашиг болгон сар бүр 10 долларын "шууд" авах болно. Өөрөөр хэлбэл, жилд 677,000 долларын орлого олохын тулд танд ердөө 71,000 доллар хэрэгтэй болно. Энэ бол Америкийн өрхийн дундаж орлого юм.

Мөн 10.5%-ийн өгөөжтэй 10 удаа их индексийн сангийн төлбөрөөс илүү. Ийм орлого нь 2022 оны гамшиг гэх мэт борлуулалтын үед маш чухал бөгөөд учир нь та ердийн S&P 500 нэртэй хүмүүсээс ялгаатай нь уналтад зарагдах шаардлагагүй болно.

Үүний оронд эдгээр гурван сангийн ногдол ашиг нь хөрөнгө оруулагчдыг энэ жил зарах товчлуураас холдуулсан. Энэ нь урт хугацааны туршид бодит идэвхгүй орлогын хүч чадлын түлхүүр.

Шуурхай төрөлжүүлэх, 3%+ ногдол ашгийн төлөө 10 CEF худалдан авдаг

Мэдээжийн хэрэг төрөлжүүлэх нь маш чухал тул бид CEF-ийн багцад дараахь зүйлийг багтаахыг хүсч байна.

1. Хувьцаа (урт хугацааны өсөлтөд зориулагдсан)
2. Бонд (тогтвортой орлоготой)
3. Үл хөдлөх хөрөнгө (хоёуланд нь бага зэрэг)

Эдгээр гурван хайрцгийг тэмдэглэсэн багцыг нэгтгэх нь тийм ч хялбар биш юм. Хэрэв та биет өмчөөр дамжуулан үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийвэл та харж байна олон ажлын. (Хэрэв та байрны эзэн байсан бол энэ нь байнгын ажил гэдгийг та мэднэ.)

Гэхдээ та бүх гурван ангилалд хүрч болно болон CEF-ийн тусламжтайгаар их хэмжээний орлогын урсгалыг олж аваарай (бараг ажилгүй!). Энд гурван санг хамтад нь авч үзвэл яг л үүнийг хийдэг.

CEF сонголт №1: "Нуугдсан" хөнгөлөлттэй 10.2%-ийн орлоготой хүн

-ийн эхлэе Liberty All-Star Equity Fund (АНУ), хүчтэй мөнгөн урсгал, өсөлтийн боломж бүхий АНУ-ын томоохон компаниудыг эзэмшдэг Microsoft (MSFT), UnitedHealth Group
НҮБ
(НҮБ) болон Виза (V). АНУ-ын менежерүүд ч мөн адил өндөр борлуулалттай пүүсүүдийг олж авах сайхан ажил хийсэн Цагаан толгой (GOOGL), Данахер
DHR
Корпорац (DHR) болон Adobe
АДБ
(ADBE
DBE
).

Эндээс ногдол ашиг авах нь АНУ-ын 10.2%-ийн ашиг юм. Энэ ногдол ашиг нь багцын бага зэрэг хөшүүрэгтэй хувьцааны өгөөж, мөн удирдлагын цаг тухайд нь худалдан авалт, борлуулалтын өгөөжөөс бүрддэг. Энэ бол үр дүнтэй стратеги бөгөөд АНУ сүүлийн 214 жилд XNUMX%-ийн гайхалтай өгөөжтэй болсон.

АНУ-ын үнэлгээгээр бид бас сайхан "д" авах боломжтой. Яг одоо тус сан нэрлэсэн үнээр (эсвэл түүний багц дахь хувьцааны үнэтэй ойролцоо) арилжаа хийж байна. Энэ нь өнгөрсөн жил 3%-иас хойших урамшуулалтай арилжаалагдсан гэж үзвэл энэ нь шударга түвшин юм.

CEF Сонголт №2: Ослын дараа ослоос амьд гарсан 13.4%-ийн төлбөр төлөгч

Бондын хувьд бид авах болно Нойбергер Берман Өндөр өгөөжийн стратегийн сан (NHS), нь NAV нь 3.3% хөнгөлөлттэй спорт. Наймдугаар сард ижил үнээр арилжаалагдаж байсныг бодоход энэ нь сайхан гэрээ юм.

Ногдол ашиг нь үнэхээр гайхалтай бөгөөд 13.4%-ийн өгөөжтэй. Хэрэв та үүнтэй төстэй төлбөрийг аюулгүй гэж бодож байвал NHS үүнийг тогтмол хийж байгаа гэж бодоорой. 10 жил, цар тахал болон өсөлтийн хувь хэмжээг үл харгалзан. Шалтгаан? Удирдлагын зүгээс өндөр чанартай, доогуур үнээр компанийн бонд руу чиглэсэн стратегийн гол чиглэл.

Эдгээр бондууд нь ялангуяа NHS-д өндөр орлоготой байх хоёр арга замыг өгдөг: өндөр орлоготой байх ба урт хугацаанд хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл санааг сайжруулснаар дахин үнэлэгддэг. Энэ стратеги нь энэхүү давтагдашгүй хэтрүүлсэн, гэхдээ сэргэж эхэлсэн зах зээлд бидний хүсч буй зүйл юм.

CEF-ийн сонголт №3: Үл хөдлөх хөрөнгийн ямар ч хөрөнгө оруулагч атаархах 8%-ийн өгөөжтэй багц.

Эцэст нь хамт явцгаая Cohen & Steers Чанарын орлогын үл хөдлөх хөрөнгийн сан (RQI). Тус сан нь 200 гаруй хувьцаатай бөгөөд бараг бүгдээрээ үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст (REITs) юм. Эдгээр REIT нь эргээд хэдэн зуун, бүр хэдэн мянган үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшдэг тул бид энд төрөлжүүлэх талаар санаа зовох зүйлгүй байна.

Шилдэг RQI эзэмшилд үүрэн цамхаг эзэмшигч багтдаг Америкийн цамхаг (AMT), гар утасны дата урсгал нэмэгдэхийн хэрээр үйлчилгээ нь байнгын эрэлт хэрэгцээтэй байдаг; өөрөө хадгалах REIT Нийтийн хадгалалт (PSA), Энэ нь сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд "зүйлс"-ийн өсөлтөөс хожих боломжтой; болон агуулах REIT Прологис (PLD), Энэ нь АНУ-ын компаниуд үйлдвэрлэлээ эх орондоо буцаан шилжүүлэхэд ашигтай.

REIT-ийн дунджаас дээш ногдол ашиг нь сүүлийн таван жилийн турш тогтвортой байсан RQI-ийн 8%-ийн төлбөрийг нэмэгдүүлж байна. Түрээсийн үнэ хаа сайгүй нэмэгдэж байгаа тул сангийн орлогын урсгал урьд өмнөхөөсөө илүү найдвартай болж, хөрөнгө оруулагчид үүнийг анзаарч байна.

Сүүлийн хоёр сарын хугацаанд хөрөнгө оруулагчид RQI рүү хошуурч байгааг бид харсан ч ханшийн бууралт нь үл хөдлөх хөрөнгөд ашиг тусаа өгч байгаа тул илүү их өсөлт ажиглагдаж байна. RQI-ийн 3.3%-ийн хямдрал нь жилийн ихэнх хугацаанд арилжаалагдаж байсан түвшиндээ буцаж ирэхэд би илүү өсөх болно гэж найдаж байна.

Дээрх гурван CEF-ийг бүгдийг нь нийлүүлбэл, та гурван өөр ангиллын олон зуун хөрөнгийн 10.5 хувийн орлогын урсгалыг бүрэн төрөлжүүлсэн болно. Энэ бол 2023 оны сайхан тохиргоо бөгөөд энэ нь a их Зах зээлийн хувьд ерөнхийдөө илүү сайн жил боловч тогтворгүй байдал хэвээр үлдэх магадлалтай.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй